ECA

Placement Préalablement à la cotation, une partie des actions sera diffusée dans le public, dans le cadre du placement public réalisé en France et d'un placement privé international dans certains pays à l'exclusion notamment des Etats-Unis. Nombre d'actions offertes : 1 755 000 actions, soit 90% de l'opération (avant clause d'extention) Offre à Prix Ouvert Nombre d'actions offertes : 195 000 actions, soit 10% de l'opération (avant clause d'extention) L'OPO est principalement destinée aux personnes physiques en France. Clause d'extension En fonction de l'importance de la demande, la société ECA et ICB en sa qualité d'établissement introducteur pourront décider d'augmenter le nombre d'actions initialement offertes par la cession supplémentaire d'un nombre maximum de 292 500 actions existantes. Cette décision interviendra au plus tard lors de la fixation du prix dans le cadre de l'OPO et du Placement Global, soit le 9 juillet 2004. Après exercice de la clause d'extention, le nombre d'actions diffusées dans le public s'élèverait à 2 242 500 actions représentant 46% environ du capital après augmentation du capital. Le cours coté sera fixé à l’issue de l’Offre et tiendra compte de la demande exprimée dans le Placement. Le prix du Placement et de l'OPO sera identique. Il sera fixé le 9 juillet 2004 postérieurement à la centralisation de l’OPO et devrait être publié dans un avis ce même jour. Le prix définitif pourra être fixé en dehors de la fourchette indiquée.