Euronav kondigt finale jaarresultaten 2022 aan

31 Mar 2023 22:15 CEST

Subscribe

EURONAV KONDIGT FINALE JAARRESULTATEN 2022 AAN

HOOGTEPUNTEN 2022

- Slotdividend van USD 1,1 zal worden voorgesteld aan de jaarlijkse algemene vergadering.

- Herstel van de markt voor grote ruwe tankers brengt beste resultaten op voor Euronav sinds Q2 2020

- De ontwrichting van de energiemarkten vuurt de tankermarkten aan

- Onderliggende aanbodzijde van vervoerscapaciteit ondersteunt sterke vrachtmarkt in nabije toekomst

- 2 FSOs onder contract tot 2032 – 100% geconsolideerd in eigendom van Euronav na overname van JV partner

- Combinatieovereenkomst ondertekend met Frontline in juli 2022 – eenzijdig beëindigd door Frontline in januari 2023

- Arbitrageprocedure gestart tegen Frontline

ANTWERPEN, België, 31 maart 2023 – Euronav NV (NYSE: EURN & Euronext: EURN) (“Euronav” or the “Company”) maakte vandaag haar definitieve financiële resultaten bekend voor het volledige jaar tot en met 31 december 2022.

De markt van grote ruwe olietankers is goed gepositioneerd om een meerjarige hoogconjuctuur in te zetten op basis van sterke fundamenten en ondersteunende katalysatoren specifiek voor onze markt:

• Aantal bestellingen van schepen op laagste punt in 25 jaar

• Bestellingen van nieuwe schepen beperkt door de hoge aankoopprijzen, nieuwe regelgeving en de beperkte bouwcapaciteit tot 2025/26 gezien de omvang van de orderportefeuille van LNG-tankers en containers

• Gemiddelde leeftijd van schepen in de sector van de grote tankers wereldwijd op het hoogste punt van de afgelopen 20 jaar

Deze positionering van de sector werd nog versterkt door katalysatoren zoals de dislocatie van Russische ruwe olie en olieproducten. De EU zal deze verloren Russische vaten blijven vervangen via bevoorrading uit het Midden-Oosten en de Atlantische Oceaan, wat het Suezmax- en het VLCC-segment ten goede zal komen. Deze verplaatsingen zullen zich naar verwachting vertalen in structureel langere tonmijlen. Andere data blijven een positief verhaal over de tankermarkt ondersteunen. Zo bereikte de Amerikaanse export van ruwe olie onlangs een nieuwe recordhoogte van 5,1 miljoen vaten per dag ,deels uit de strategisch petroleumvoorraden, maar ook als gevolg van een onderliggende sterke productiegroei in de VS. In het huidige geopolitieke klimaat wordt daarnaast de nieuwe regelgeving over het hoofd gezien, maar deze zal zich beginnen laten voelen met de toepassing van de CII (Carbon Intensity Indicator) als onderdeel van de EEXI (Energy Efficiency eXisting Ship Index) maritieme regelgeving vanaf 1 januari 2023. Euronav is van mening dat de CII na verloop van tijd een limiet zal leggen op de vaarsnelheid voor maritiem transport waardoor de tankercapaciteit verder onder druk zal komen staan.

Prijzen van nieuwbouw en tweedehands tankers blijven stijgen (volgens Clarksons steeg de waarde van 5 en 10 jaar oude VLCC’s en Suezmax schepen in de afgelopen zes maanden met 20%) wat eigenaars opties geeft. Gezien de positieve marktomstandigheden is het niet verwonderlijk dat slechts 3 VLCC’s en 7 Suezmax de vloot hebben verlaten (gerecycleerd) tijdens het kalenderjaar 2022 (bron: Clarksons).

De opportuniteiten op de tijdbevrachtingsmarkt blijven toenemen. De wereldwijde positionering van de tankermarkt blijft zeer gunstig, tot dusver zonder steun van positieve impulsen uit China. De consumptie van ruwe olie in China voor 2022 blijft tot op heden onder het niveau van 2019 (bron: Bloomberg). Recente vrijgave van export- en importquota (drie maanden vroeger dan normaal) zou erop kunnen wijzen dat China terugkeert naar vroegere niveaus van de vraag naar ruwe olie. Dit zou bovenop de bovengenoemde ondersteunende factoren komen.

De recente gebeurtenissen binnen de Vennootschap hebben de operationele prestaties niet beïnvloed. Euronav is inderdaad gericht en toegewijd gebleven om haar positie van marktleider te handhaven en is erin geslaagd haar vloot te verjongen op een kritiek moment in de marktcyclus, zowel door het aankopen en bestellen van moderne schepen aan interessante prijzen, alsook door met bekwaam geduld oudere activa te verkopen wanneer de waardering interessant werd.

DUURZAAMHEIDSUPDATE

In mei 2022 onthulde Euronav haar strategische doelstelling om het bedrijf tegen 2050 net zero te maken wat betreft CO2-uitstoot. De realisatie van deze doelstelling heeft tal van mijlpalen, waaronder een vermindering in CO2-intensiteit en -emissies van 40% tegen 2030 – in lijn met de Poseidon Principles, waarmee het merendeel van onze bankfinanciering gelinkt is. In november 2022 is Euronav een nieuwe aan duurzaamheid gelinkte kredietfaciliteit van 377 miljoen USD overeengekomen, waarmee de financiering van Euronav met een geïntegreerde duurzaamheidscomponent op 52% van de totale financiering van de Vennootschap komt. De faciliteit is afgesloten met verschillende commerciële banken en heeft een looptijd van 5 jaar. Dit is de vierde duurzaamheidsgelinkte financiering die Euronav de afgelopen twee jaar heeft afgesloten. De kredietfaciliteit bevat een aantal KPI’s die, indien voldaan, de rentekosten van Euronav met 10 basispunten verminderen. In december 2022 kreeg Euronav voor het derde opeenvolgende jaar een “B” rating van CDP voor onze positieve bewustmaking en onze acties inzake klimaatverandering. CDP is een non-profit organisatie en een hoog aangeschreven vorm van accreditatie voor klimaatactie. Elk jaar worden de voorwaarden en eisen strenger, waardoor de positie van Euronav elk jaar verbetert.

EURONAV TANKERVLOOT

Euronav heeft een overeenkomst gesloten met Daehan Shipbuilding Co. Ltd. voor twee Suezmax nieuwbouwschepen. De schepen zullen zusterschepen zijn van de Cedar (2022 - 157.310 dwt) en de Cypress (2022 – 157.310 dwt), die gebouwd werden op dezelfde werf. De levering van beide schepen wordt verwacht in het derde kwartaal van 2024.

Euronav heeft de vlootvernieuwing in 2022 bewust versneld, gezien de huidige hoge prijzen voor oudere tonnage. Het recycleren van dergelijk kapitaal in nieuwere, jongere tonnage biedt een meer competitief platform voor alle stakeholders en een veel lagere ecologische voetafdruk. Hieronder volgt een overzicht van onze desinvesteringen in 2022.

GEREALISEERDE MEERWAARDE IN USD

3 N-klasse - VLCC 13,5 miljoen USD

4 S-klasse VLCC 1,8 miljoen USD

Cap Leon (Suezmax) 10,8 miljoen USD

Cap Pierre (Suezmax) 7,5 miljoen USD

Cap Philippe (Suezmax) 12,9 miljoen USD

Cap Guillaume (Suezmax) 14,6 miljoen USD

Europe ULCC 34,7miljoen USD

TOTAAL 95.8 miljoen USD

Euronav verwelkomde begin 2023 twee nieuwe schepen: VLCC Cassius (2023 – 299,158 dwt) op 11 januari 2023 en Camus (2023- 299.158) op 28 februari 2023.

WAARDERING ACTIVA

Het tempo van de prijsstijging voor ruwe tankers was opmerkelijk in 2022, vooral voor oudere tonnage. Volgens gegevens van Clarksons steeg de nieuwbouw/5/10/15 jaar oude tonnage voor VLCC met respectievelijk 7%/43%/65% en 81%. De Suezmax -waarden stegen voor elke categorie nog meer, respectievelijk 4%/44%/70% en 90%.

UITKERING AAN AANDEELHOUDERS

De Raad van Toezicht zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 17 mei 2023 een bruto uitkering voorstellen van 1,10 USD per aandeel over het hele jaar. Deze uitkering zal deels de vorm aannemen van dividend en deels terugbetaling van uitgiftepremie. Deze vorm van uitkering zal optimaal zijn voor de aandeelhouders aangezien de vennootschap verwacht dat de terugbetaling van uitgiftepremie minstens 90% uitmaakt van de totale uitkering en op dit deel dient geen roerende voorheffing te worden betaald.

Dit voorstel komt bovenop de reeds betaalde uitkering uit de beschikbare uitgiftepremie over Q1 2022, Q2 2022 en Q3 2022 van elk 0,03 USD voor een totaal van 0,09 USD gevolgd door een interim dividend uitbetaald over Q4 2022 a rato van 0,03 USD.

Indien aanvaard, zal dit voorstel de totale uitkering aan de aandeelhouders voor het jaar 2022 op 1,22 USD brengen. Dit voorstel onderstreept de sterke prestaties van de onderneming en haar robuuste balans, ondersteund door de goede vooruitzichten voor de komende kwartalen.

Q4-2022 slotdividend / vergoeding (Coupon 32)

Ex-dividend datum 1 juni 2023

Registratiedatum 2 juni 2023

Betaaldatum 13 juni 2023

2022 Kerncijfers

	De voornaamste kerncijfers zijn als volgt:
	(in duizenden USD)		Vierde kwartaal 2022		Vierde kwartaal 2021		YTD 2022		YTD 2021
	Omzet		368.068		117.423		854.669		419.770
	Andere bedrijfsopbrengsten		4.626		3.143		15.141		10.255
	Reiskosten en commissies		(45.140)		(35.223)		(175.187)		(118.808)
	Operationele kosten schepen		(58.534)		(51.568)		(216.094)		(220.706)
	Kosten vrachthuur		(941)		(1.552)		(5.769)		(9.750)
	Algemene en administratieve kosten		(13.601)		(7.933)		(51.702)		(32.408)
	Netto meer- (minder)waarden op de verkoop van schepen/ overige materiële vaste activa		62.569		4.500		95.813		15.068
	Afschrijvingen materiële en immateriële vaste activa		(57.554)		(85.982)		(222.597)		(344.994)
	Financieel resultaat		(23.778)		(20.085)		(105.869)		(80.607)
	Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		94		5.892		17.650		22.976
	Resultaat vóór belasting		235.809		(71.385)		206.055		(339.204)
	Belastingen		(729)		(797)		(2.804)		427
	Resultaat van de periode		235.079		(72.180)		203.251		(338.777)
	Toerekenbaar aan: Eigenaars van de Vennootschap		235.079		(72.180)		203.251		(338.777)

	De bijdrage tot het resultaat is als volgt:
	(in duizenden USD)		Vierde kwartaal 2022		Vierde kwartaal 2021		YTD 2022		YTD 2021
	Tankers		232.341		(78.249)		171.123		(364.045)
	FSO		2.738		6.069		32.128		25.268
	Resultaat na belastingen		235.079		(72.180)		203.251		(338.777)

 

	Gegevens per aandeel:
	(in USD per aandeel)		Vierde kwartaal 2022		Vierde kwartaal 2021		YTD 2022		YTD 2021
	Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon) *		201.783.532		201.677.981		201.747.963		201.677.981
	Resultaat na belastingen		1,17		(0,36)		1,01		(1,68)

• Het aantal uitgegeven aandelen op 31 december 2022 is 220.024.713. Het aantal aandelen exclusief de eigen aandelen die Euronav bezit, bedraagt op dezelfde dag 201.783.532.

	EBITDA reconciliatie (niet-geauditeerd):
	(in duizenden USD)		Vierde kwartaal 2022		Vierde kwartaal 2021		YTD 2022		YTD 2021
	Resultaat van de periode		235.079		(72.180)		203.251		(338.777)
	+ Netto rentelasten		24.436		19.881		105.777		80.006
	+ Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa		57.554		85.982		222.597		344.994
	+ Winstbelastingen		729		797		2.804		(427)
	EBITDA (niet-geauditeerd)		317.798		34.480		534.429		85.796
	+ Netto rentelasten van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		—		616		(745)		2.937
	+ Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		—		3.108		3.149		12.333
	+ Winstbelastingen van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		—		631		(1.599)		2.636
	Proportionele EBITDA		317.798		38.835		535.234		103.702

 

	Proportionele EBITDA per aandeel:
	(in USD per aandeel)		Vierde kwartaal 2022		Vierde kwartaal 2021		YTD 2022		YTD 2021
	Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon)		201.783.532		201.677.981		201.747.963		201.677.981
	Proportionele EBITDA		1,57		0,19		2,65		0,51

Alle cijfers, met uitzondering van Proportionele EBITDA, werden opgemaakt op basis van IFRS zoals aanvaard door de EU (International Financial Reporting Standards) en werden niet gecontroleerd of nagekeken door de commissaris.

 

TCE

De gemiddelde tijdsbevrachtingstarieven (TCE, een niet door IFRS gedefinieerde maatstaf) kunnen als volgt worden samengevat:

In USD per day	Full Year 2022	Full Year 2021
VLCC
Gemiddeld tarief behaald op de spotmarkt (in TI Pool)*	27.600	11.300
Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten**	42.900	46.500
Suezmax
Gemiddelde tijdsbevrachtingstarieven op de spotmarkt***	31.200	11.100
Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten	30.300	29.800

 

*Schepen in de TI Pool die in eigendom zijn van Euronav (Technische offhire dagen niet inbegrepen)

**Inclusief winstdeelname indien van toepassing

***Inclusief winstdeelname indien van toepassing (Technische offhire dagen niet inbegrepen)

Verschil tussen de tussentijdse en finale resultaten Het finale resultaat van 203,3 miljoen USD zoals vandaag gerapporteerd is 0,4 miljoen USD hoger dan gerapporteerd in de tussentijdse resultaten op 2 februari 2023 van 202,9 miljoen USD. Dit verschil heeft te maken met de integratie van de 2022 resultaten van onze joint ventures TI LLC en TUKA Ltd. en enkele kleine afschrijvingsaanpassingen. Verder zijn enkele balansherschikkingen doorgevoerd zonder impact op het nettoresultaat om de transparantie te verhogen.

Procedures van de commissaris

De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren – Réviseurs d’Entreprises, vertegenwoordigd door Herwig Carmans, heeft bevestigd dat de controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen afwijkingen van materieel belang aan het licht hebben gebracht in de boekhoudkundige gegevens, opgenomen in de huidige persmededeling.

Euronav hoogtepunten in 2022

11 januari 2022 Euronav ondertekende de Neptune Declaration on seafarer Wellbeing and crew change.

27 januari 2022 Euronav werd voor het vijfde opeenvolgende jaar opgenomen in de BloombergEquality Index.

28 januari 2022 Michail Malliaros werd benoemd tot General Manager Euronav Ship Management Hellas.

18 februari 2022 Euronav kondigde aan dat maatregelen ter bescherming van walvissen verplicht worden voor de vloot.

22 maart 2022 Notering van Euronav Luxembourg S.A. senior unsecured bond issue 2021 met vervaldag in 2026.

7 april 2022 Euronav ondertekende een term sheet voor een combinatie met Frontline.

26 april 2022 Euronav verkocht van de Suezmax Bari (2005 – 159,186 dwt).

29 april 2022 Euronav verjongde haar VLCC-vloot. De Vennootschap kocht twee Eco-VLCC’s, de Chelsea (2020 – 299,995 dwt) en de Ghillie (2019 – 297,750 dwt) voor 179 miljoen USD in totaal in contanten en verkocht vier oudere S-klasse VLCC-schepen: de Sandra (2011 – 323, 527 dwt), Sara (2011 – 322,000 dwt), Simone (2012 – 315,988 dwt) en de Sonia (2012 – 314,000 dwt).

5 mei 2022 Euronav presenteerde haar duurzaamheidstrategie en -doelstellingen via een de webinar “Euronav’s Road to Decarbonisation”.

23 mei 2022 Euronav werd lid van het Waterborne Technology Platform.

7 juni 2022 Euronav kocht het aandeel aan van haar joint-venture partner in twee FSO-schepen (floating storage and offloading unit).

13 juni 2022 Euronav verkocht twee van haar oudste Suezmax-schepen: de Cap Pierre (2004 - 159,048 dwt) en de Cap Leon (2003 - 159,048 dwt).

23 juni 2022 Euronav kreeg tijdens de Marine Money Week in New York de award voor de ‘2021 sustainability-linked Deal of the Year’.

6 juli 2022 Euronav stond opnieuw in het bovenste kwartiel van de Webber Research’s ESG Scorecard voor 2022 en nam de 5de plaats in als hoogst gerangschikte ruwe tankeronderneming van de 52 rederijen.

17 oktober 2022 Euronav verkocht de ULCC Europe (2002 – 441,561 dwt). 19 oktober 2022 Euronav verkocht de Suezmax Cap Philippe (2006 - 158,920 dwt).

24 oktober 2022 Euronav bestelde twee nieuwe Suezmax-schepenvoor levering in 2024.

10 november 2022 Euronav verkocht de oudere Suezmax Cap Guillaume (2006 - 158,889 dwt), als onderdeel van de vlootverjonging.

16 december 2022 Euronav verkreeg van het Carbon Disclosure project (CDP) een B-scorevoor het nemen van gecoördineerde maatregelen inzake klimaatkwesties.

Gebeurtenissen na het boekjaar dat eindigt op 31 december 2022

Op 14 december 2022 verkocht de Vennootschap de Suezmax Cap Charles (2006 - 158.881 ton draagvermogen) voor 40,5 miljoen USD. Dit schip werd geboekt als een vast actief bestemd voor verkoop per 31 december 2022. Het schip werd op 16 februari 2023 aan zijn nieuwe eigenaar geleverd. In het eerste kwartaal van 2023 werd een meerwaarde van 22,1 miljoen USD opgenomen in de geconsolideerde winsten-verliesrekening.

Op 11 januari 2023 werd de nieuwbouw VLCC Cassius (2023 - 299.158 ton draagvermogen) en op 28 februari 2023 de nieuwbouw VLCC Camus (2023 - 299.158 ton draagvermogen) opgeleverd.

De invloed van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne liet zich voelen op de volgende gebieden van onze bedrijfsactiviteiten, en zal dat blijven doen: Prijs van bunkerbrandstof – als gevolg van het risico op de markt en de zelfsanctionering van Russische oliestromen steeg de prijs van scheepsbrandstoffen. Ook in de nabije toekomst wordt verwacht dat deze hoog zal blijven aangezien Rusland op de bunkermarkten instaat voor 20% van de wereldwijde vraag naar hoogzwavelige stookolie (HSFO), zeer laagzwavelige stookolie (VLSFO) en gasolie voor de scheepvaart (MGO). Deze prijsstijgingen zullen een negatief effect hebben op de kostenstructuur van de schepen, waardoor het duurder wordt om vracht te verschepen over lange afstanden. De spread tussen HSFO en VLSFO was vóór de invasie groot, maar is aan een correctie begonnen nu de aanvoer in Europa en het Middellandse Zeegebied krapper begint te worden door het wegvallen van HSFO van Russische oorsprong.

De Vennootschap erkent dat de risico's op het gebied van cyberbeveiliging aanzienlijk zijn toegenomen en heeft aanvullende risicobeperkende maatregelen genomen.

Op 11 juli 2022 maakte Euronav bekend dat het met Frontline een definitieve overeenkomst had gesloten voor een aandeel-voor-aandeelcombinatie op basis van een ruilverhouding van 1,45 aandelen Frontline voor elk aandeel Euronav (de 'Combinatieovereenkomst'), die unaniem werd goedgekeurd door alle leden van de raad van bestuur van Frontline en alle leden van de raad van toezicht van Euronav. Op 9 januari 2023 kondigde Frontline aan dat het eenzijdig had besloten de Combinatieovereenkomst te beëindigen. Euronav was van oordeel dat deze eenzijdige beëindiging van de Combinatieovereenkomst ongegrond is onder de voorwaarden van de Combinatieovereenkomst en dat Frontline geen bevredigende reden heeft gegeven voor zijn beslissing om de beëindiging voort te zetten. Op 18 januari 2023 kondigde Euronav aan dat het een verzoek om dringende voorlopige en bewarende maatregelen had ingediend in verband met deze eenzijdige beëindiging van de Combinatieovereenkomst. Euronav verzocht deze beëindiging op te schorten in afwachting van een beslissing ten gronde die in de eerste plaats de nakoming van de Combinatieovereenkomst nastreeft. Op 30 januari 2023 kondigde Euronav aan dat het een verzoek tot arbitrage ten gronde heeft ingediend met betrekking tot de eenzijdige beëindiging door Frontline van de Combinatieovereenkomst. Op 7 februari 2023 volgde een uitspraak in de lopende spoedarbitrageprocedure. De noodarbiter wees het verzoek van Euronav om dringende voorlopige en bewarende maatregelen af op grond van de specifieke en procedurele regels die van toepassing zijn op de noodprocedures en in het bijzonder op grond van een gebrek aan urgentie voor Euronav om de gevraagde voorlopige en tussentijdse maatregelen te verkrijgen. Ondertussen is Famatown Finance Limited (“Famatown”), een verbonden partij van de grootste aandeelhouder van Frontline, aandelen van Euronav blijven opbouwen. Het totaal van deze transacties betekent dat Famatown (samen met Frontline en op basis van openbare bekendmakingen van hun belangen) 50.426.748 aandelen in Euronav bezit, of 24,99 % van de uitstaande aandelen (exclusief eigen aandelen). De raad van toezicht van Euronav heeft Famatown proactief benaderd om zijn intenties te begrijpen en is van plan een constructieve dialoog te blijven voeren, zoals Euronav dat ook doet met alle aandeelhouders en belanghebbenden van Euronav.

CMB NV en haar verbonden ondernemingen ('CMB') bezitten gezamenlijk 25 % van de stemgerechtigde aandelen van Euronav (exclusief eigen aandelen). Op 16 januari 2023 ontving Euronav een brief van CMB, met het verzoek dat de raad van toezicht een algemene vergadering van Euronav zou bijeenroepen om de volledige huidige raad van toezicht te vervangen. Er werd een bijzondere algemene vergadering ('BAV') van aandeelhouders bijeengeroepen in overeenstemming met het Belgische Wetboek van vennootschappen en verenigingen. Euronav merkte op dat de agendapunten beoogden de volledige huidige raad van toezicht, die uitsluitend uit onafhankelijke leden bestaat, te vervangen door leden die door CMB worden voorgedragen. Gezien de belangrijke impact die een dergelijke verandering kan hebben op Euronav, zijn activiteiten en al zijn aandeelhouders en stakeholders, heeft de raad van toezicht van Euronav een voorstel gedeeld met zijn aandeelhouders, waarbij een eerlijke vertegenwoordiging werd aanbevolen van beide minderheidsaandeelhouders, CMB en Frontline/Famatown, door twee extra niet-onafhankelijke leden van de raad van toezicht voor elk van hen voor te stellen.

Op 23 maart 2023, hield Euronav een BAV om te stemmen over de voorstellen ingediend door Famatown Finance Ltd en CMB NV. De aandeelhouders stemden voor het behoud van onafhankelijke bestuurders Grace Reksten Skaugen, Anita Odedra, Carl Trowell. Zij keurden een door CMB voorgestelde agendapunt goed om de mandaten van de andere onafhankelijke bestuurders Anne-Hélène Monsellato en Steven Smith te beëindigen. In overeenstemming met de aanbevelingen van de Raad van Toezicht keurden de aandeelhouders ook de benoemingen van vier nieuwe bestuurders goed: John Fredriksen en Cato H. Stonex, die Famatown vertegenwoordigen; en Marc Saverys en Patrick De Brabandere, die CMB vertegenwoordigen.

Op 10 maart 2023, sloot Euronav een overeenkomst met de Verenigde Naties voor de verkoop van de Nautica, een VLCC, als onderdeel van een ruimere bergingsoperatie voor de FSO Safer in Jemen. Het schip zal de FSO Safer (1976 – 406,639 dwt) vervangen en daar blijven. Euronav zal , ook na de overdracht van de olie, nog enkele maanden helpen bij de exploitatie van het schip.

Financiële kalendar 2023

11 mei 2023 Bekendmaking resultaten eerste kwartaal 2023

17 mei 2023 Jaarlijkse Algemene Aandeelhoudersvergadering

03 augustus 2023 Bekendmaking resultaten tweede kwartaal 2023

8 augustus 2022 Halfjaarverslag 2023 beschikbaar op website

26 oktober 2022 Bekendmaking resultaten derde kwartaal 2023

01 februari 2024 Bekendmaking resultaten vierde kwartaal 2023

De Raad van Toezicht, vertegenwoordigd door Grace R. Skaugen, Voorzitter, en de Directieraad, vertegenwoordigd door Hugo De Stoop, Chief Executive Officer, en Lieve Logghe, Chief Financial Officer, bevestigen, in naam en voor rekening van Euronav dat naar hun weten de hierin vervatte geconsolideerde financiële staten per en voor het boekjaar afgesloten op 31 december 2022 zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke boekhoudstandaarden (IFRS zoals aanvaard door de EU) en een getrouw beeld geven zoals gedefinieerd door die standaarden, van het vermogen, van de verplichtingen, van de financiële situatie en van de resultaten van Euronav NV.

Namens de Raad van Toezicht en de Directieraad:

Hugo De Stoop Chief Executive Officer

Grace R. Skaugen Voorzitster van de Raad van Toezicht

Contact: Brian Gallagher – Head of IR, Research and Communications & Management Board member Tel: +44 20 78 70 04 36 Email: IR@euronav.com

Jaarverslag 2022 beschikbaar op de website: donderdag 13 april 2023

Over Euronav Euronav is een onafhankelijke tankerrederij die instaat voor het zeevervoer en de opslag van ruwe olie en petroleumproducten. De maatschappelijke zetel van de Vennootschap is gevestigd te Antwerpen, België. Daarnaast heeft Euronav kantoren verspreid over Europa en Azië. Euronav noteert op Euronext Brussels en op de NYSE onder het symbool EURN. Euronav verhandelt zijn schepen op de spotmarkt alsook onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten. VLCC-schepen op de spotmarkt worden uitgebaat binnen de Tankers International pool, waarvan Euronav één van de grootste partners is. De vloot uitgebaat door Euronav bestaat uit 1 V-Plus-schip, 41 VLCC’s (en nog één schip in aanbouw), 21 Suezmax-schepen (en nog vijf schepen in aanbouw), en 2 FSO-schepen.

Vooruitzichten

De aangelegenheden besproken in dit persbericht kunnen vooruitzichten bevatten. De Private Securities Litigation Reform Act van 1995 biedt bescherming onder de safe harbor bepalingen voor vooruitzichten teneinde vennootschappen aan te moedigen om toekomstgerichte informatie over hun bedrijfsactiviteiten te verstrekken. Vooruitzichten omvatten verklaringen over plannen, doelstellingen, doelen, strategieën, toekomstige gebeurtenissen of prestaties en onderliggende veronderstellingen en andere verklaringen, verschillend van de verklaringen van historische feiten. De Vennootschap wenst gebruik te maken van de bescherming onder de safe harbor bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 en neemt deze caveat op in verband met deze safe harbor wetgeving. De woorden “geloven”, “anticiperen”, “trachten”, “inschatten”, “voorspellen”, “projecteren”, “plannen”, “potentieel”, “zouden”, “kunnen”, “verwachten”, “in afwachting van” en gelijkaardige uitdrukkingen wijzen op vooruitzichten.

De vooruitzichten in dit persbericht zijn gebaseerd op verscheidene veronderstellingen, waarvan vele op hun beurt zijn gebaseerd op verdere veronderstellingen waaronder, zonder beperking, de analyse van historische operationele trends door het management, de gegevens opgenomen in onze database en andere gegevens van derden. Hoewel wij geloven dat deze veronderstellingen redelijk waren toen ze gemaakt werden, omdat deze veronderstellingen inherent zijn aan significante onzekerheden en onvoorziene omstandigheden die moeilijk of onmogelijk te voorspellen zijn en buiten onze controle zijn, kunnen wij u niet garanderen dat wij deze verwachtingen, overtuigingen of projecties zullen bewerkstelligen of volbrengen.

Naast deze belangrijke factoren, zijn er in onze ogen ook andere belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van deze die besproken werden in de vooruitzichten. Deze omvatten het falen van een tegenpartij om een contract volledig uit te voeren, de sterkte van de wereldeconomieën en -valuta’s, algemene marktomstandigheden met inbegrip van schommelingen in vrachttarieven en in de waarde van schepen, wijzigingen in de vraag naar en het aanbod van tonnage, wijzigingen in onze beheerskosten met inbegrip van bunkerprijzen, droogdokkosten en verzekeringskosten, de markt voor onze schepen, de beschikbaarheid van financiering en herfinanciering, de prestatie van de tegenpartij onder bevrachtingsovereenkomsten, de mogelijkheid om financiering te verkrijgen en te voldoen aan de convenanten in dergelijke financieringsovereenkomsten, veranderingen in gouvernementele regelgeving of reglementering of acties ondernomen door regelgevende instanties, potentiële aansprakelijkheid bij lopende of toekomstige geschillen, defecten bij schepen en situaties van off-hire en andere factoren. Dit persbericht dient te worden samengelezen met het Belgische jaarverslag alsook de documenten ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), waaronder maar niet beperkt tot het jaarverslag op Formulier 20-F, voor een meer volledige bespreking van deze en andere risico’s en onzekerheden.

Geconsolideerde balans

 (in duizenden USD)

			31 december 2022			31 december 2021
ACTIVA
Vaste activa
Schepen			3.057.933			2.967.787
Activa in aanbouw			228.429			181.293
Gebruiksrecht op activa			21.493			29.001
Overige materiële vaste activa			762			1.218
Immateriële vaste activa			15.746			186
Vorderingen			34.825			55.639
Investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode			1.423			72.446
Uitgestelde belastingvorderingen			1.403			1.546
Totaal vaste activa			3.362.014			3.309.116
Vlottende activa
Voorraad bunkers			41.643			69.035
Activa aangehouden voor verkoop			18.459			—
Handels- en overige vorderingen			366.789			237.745
Actuele belastingvorderingen			239			99
Geldmiddelen en kasequivalenten			179.929			152.528
Totaal vlottende activa			607.059			459.407
TOTAAL ACTIVA			3.969.073			3.768.523
EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN
Eigen vermogen
Kapitaal			239.148			239.148
Uitgiftepremies			1.678.336			1.702.549
Omrekeningsverschillen			(24)			453
Afdekkingsreserve			33.053			2.396
Eigen aandelen			(163.024)			(164.104)
Overgedragen resultaten			385.976			180.140
Eigen vermogen toerekenbaar aan de eigenaars van de Vennootschap			2.173.465			1.960.582
Langlopende schulden
Bankleningen			1.264.243			1.175.835
Overige obligaties			197.556			196.895
Overige leningen			71.011			86.198
Lease schulden			5.824			16.759
Overige schulden			404			3.490
Personeelsbeloningen			1.635			6.839
Provisies			597			892
Totaal langlopende schulden			1.541.270			1.486.908
Kortlopende schulden
Handels- en overige schulden			90.469			83.912
Actuele belastingverplichtingen			5.927			366
Bankleningen			68.941			29.313
Overige obligaties			—			67.025
Overige leningen			65.851			117.863
Lease schulden			22.855			22.292
Provisies			295			262
Totaal kortlopende schulden			254.338			321.033
TOTAAL PASSIVA			3.969.073			3.768.523

Geconsolideerde resultatenrekening

(in duizenden USD behalve resultaat per aandeel)

			2022			2021
			jan. 1 - dec. 31, 2022			jan. 1 - dec. 31, 2021
Inkomsten uit scheepvaartactiviteiten
Omzet			854.669			419.770
Meerwaarden op de verkoop van schepen/overige materiële vaste activa			96.160			15.068
Andere bedrijfsopbrengsten			15.141			10.255
Totale inkomsten uit scheepvaartactiviteiten			965.970			445.093
Operationele kosten
Reiskosten en commissies			(175.187)			(118.808)
Operationele kosten schepen			(216.094)			(220.706)
Kosten vrachthuur			(5.769)			(9.750)
Minderwaarden op de verkoop van schepen/overige materiële vaste activa			(347)			—
Afschrijvingen materiële vaste activa			(221.576)			(344.904)
Afschrijvingen immateriële vaste activa			(1.021)			(90)
Algemene en adminsitratieve kosten			(51.702)			(32.408)
Totaal operationele uitgaven			(671.696)			(726.666)
Bedrijfsresultaat			294.274			(281.573)
Financieringsopbrengsten			27.140			14.934
Financieringskosten			(133.009)			(95.541)
Netto financieringskosten			(105.869)			(80.607)
Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode (na winstbelastingen)			17.650			22.976
Winst (verlies) vóór belastingen			206.055			(339.204)
Winstbelastingen			(2.804)			427
Winst (verlies) van de periode			203.251			(338.777)
Toerekenbaar aan:
Eigenaars van de Vennootschap			203.251			(338.777)
Winst/(verlies) per aandeel (gewoon)			1,01			(1,68)
Winst/(verlies) per aandeel (verwaterd)			1,01			(1,68)
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon)			201.747.963			201.677.981
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (verwaterd)			201.994.217			201.773.240

 

 

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

(in duizenden USD)

			2022			2021
			jan. 1 - dec. 31, 2022			jan. 1 - dec. 31, 2021
Winst (verlies) van de periode			203.251			(338.777)
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Posten die nooit worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening:
Herwaarderingen van verplichtingen (activa) uit hoofde van toegezegde pênsioenrechten			942			1.453
Posten die zijn of kunnen worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening
Omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten			(477)			(482)
Kasstroomafdekkingen - effectief deel van veranderingen in reële waarde			30.657			9.852
Aandeel van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatie in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten			159			951
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen			31.281			11.774
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode			234.532			(327.003)
Toerekenbaar aan:
Eigenaars van de Vennootschap			234.532			(327.003)

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen

(in duizenden USD)

	Kapitaal	Uitgifte-premies	Omrekenings-verschillen	Afdekkings-reserve	Eigen aandelen	Overgedragen resultaten	Totaal eigen vermogen
Per 1 januari 2021	239.148	1.702.549	935	(7.456)	(164.104)	540.714	2.311.786
Winst (verlies) van de periode	—	—	—	—	—	(338.777)	(338.777)
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen	—	—	(482)	9.852	—	2.404	11.774
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode	—	—	(482)	9.852	—	(336.373)	(327.003)
Transacties met eigenaars van de Vennootschap
Dividenden	—	—	—	—	—	(24.201)	(24.201)
Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap	—	—	—	—	—	(24.201)	(24.201)
Per 31 december 2021	239.148	1.702.549	453	2.396	(164.104)	180.140	1.960.582
	Kapitaal	Uitgifte-premies	Omrekenings-verschillen	Afdekkings-reserve	Eigen aandelen	Overgedragen resultaten	Totaal eigen vermogen
Per 1 januari 2022	239.148	1.702.549	453	2.396	(164.104)	180.140	1.960.582
Winst (verlies) van de periode	—	—	—	—	—	203.251	203.251
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen	—	—	(477)	30.657	—	1.101	31.281
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode	—	—	(477)	30.657	—	204.352	234.532
Transacties met eigenaars van de Vennootschap
Dividenden	—	(24.213)	—	—	—	—	(24.213)
Verkoop eigen aandelen aangeleverd met betrekking tot op aandelen gebaseerde betalingsplannen	—	—	—	—	1.080	—	1.080
Op aandelen gebaseerde betalingen die in eigen vermogensinstrumenten worden afgewikkeld	—	—	—	—	—	1.484	1.484
Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap	—	(24.213)	—	—	1.080	1.484	(21.649)
Per 31 december 2022	239.148	1.678.336	(24)	33.053	(163.024)	385.976	2.173.465

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

(in duizenden USD)

			2022			2021
			jan. 1 - dec. 31, 2022			jan. 1 - dec. 31, 2021
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
Winst (verlies) over de periode			203.251			(338.777)
Aanpassingen voor:			217.545			386.903
Afschrijvingen materiële vaste activa			221.576			344.904
Afschrijvingen immateriële vaste activa			1.021			90
Provisies			(262)			(227)
Winstbelastingen			2.804			(427)
Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode (na winstbelastingen)			(17.650)			(22.976)
Netto financieringskosten			105.869			80.607
Boekwinst (verlies) op verkoop van materiële vaste activa			(95.813)			(15.068)
Mutaties in			(82.727)			(20.504)
Kaswaarborgen			570			8
Voorraden			27.391			6.745
Handelsvorderingen			(105.538)			(25.485)
Toe te rekenen opbrengsten			(2.941)			(331)
Over te dragen kosten			1.263			(1.285)
Overige vorderingen			(4.600)			4.070
Handelsschulden			(1.316)			(1.215)
Bezoldigingen en personeelsvoordelen			(39)			(3.689)
Toe te rekenen kosten			(2.808)			2.698
Over te dragen opbrengsten			9.998			(5.594)
Overige schulden			(2.113)			2.953
Provisie personeelsbeloningen			(2.594)			621
Betaalde winstbelastingen			2.761			12
Betaalde rente			(99.744)			(60.999)
Ontvangen rente			11.446			3.425
Ontvangen dividenden van joint ventures verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode			3.021			4.635
Nettokasstroom uit (gebruikt in) bedrijfsactiviteiten			255.553			(25.305)
Aankoop van schepen en schepen in aanbouw			(523.494)			(413.062)
Verkoop van schepen			356.730			55.844
Aankoop van overige materiële vaste activa			(164)			(142)
Aankoop van immateriële vaste activa			(16.582)			(115)
Ontvangen betalingen van leningen aan verbonden partijen			32.844			2.242
Terugbetaling van leningen van verbonden partijen			(10.215)			—
Opbrengsten uit financiële leasing			2.036			1.987
Nettokasstroom uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten			(158.845)			(353.246)
Opbrengsten uit de verkoop van eigen aandelen			1.080			—
Opbrengsten uit nieuwe leningen			1.270.295			1.509.580
Aflossingen van opgenomen leningen			(976.670)			(726.032)
Aflossingen van financiële lease verplichtingen			(25.527)			(54.928)
Aflossingen van commercial paper			(279.314)			(303.426)
Aflossingen van verkoop en leaseback			(22.667)			(22.667)
Transactiekosten verbonden aan nieuwe leningen			(5.871)			(4.422)
Betaalde dividenden			(24.221)			(24.212)
Nettokasstroom uit (gebruikt in) financieringsactiviteiten			(62.895)			373.893
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten			33.813			(4.658)
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar			152.528			161.478
Valutakoers- en omrekeningsverschillen op geldmiddelen			(6.412)			(4.292)
Geldmiddelen en kasequivalenten per einde van de periode			179.929			152.528
waarvan aan restricties onderhevige geldmiddelen			—			—

20220331eurn-final-year-results-2022-nl.pdf