Halfjaarlijks financieel verslag 2022/2023

27 Jan 2023 17:40 CET

Gereglementeerde informatie, Leuven, 27 januari 2023 (17.40 CET)

Halfjaarlijks financieel verslag 2022/2023

In de eerste helft van boekjaar 2022/2023 boekte KBC Ancora een winst van 71,3 miljoen euro, tegenover een winst van 223,9 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar. Het verschil is hoofdzakelijk toe te schrijven aan het feit dat KBC Groep, conform haar dividendbeleid, in november 2022 een interim-dividend uitkeerde van 1,0 euro per KBC Groep-aandeel over haar lopende boekjaar 2022. Het jaar voordien besliste KBC Groep om in november 2021 zowel een interim-dividend van 1,0 euro per aandeel uit te keren over boekjaar 2021 als een bijkomend dividend van 2,0 euro per aandeel over boekjaar 2020.

Verkorte financiële overzichten en toelichting¹

Resultaten over de eerste helft van boekjaar 2022/2023

* Er zijn geen instrumenten die tot verwatering kunnen leiden.        

KBC Ancora realiseerde in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een winst van 71,3 miljoen euro, of 0,91 euro per aandeel, ten opzichte van een winst van 223,9 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar.

De opbrengsten bestonden hoofdzakelijk uit dividenden uit de participatie in KBC Groep (77,5 miljoen euro). De kosten bestonden hoofdzakelijk uit rentekosten op schulden (4,6 miljoen euro), operationele werkingskosten (1,3 miljoen euro) en taks op de effectenrekeningen (0,3 miljoen euro).

Balans per 31.12.2022

* De balans per 30.06.2022 is een balans na resultaatverwerking.        

Op 31.12.2022 bedroeg het balanstotaal 3,8 miljard euro, 75,9 miljoen euro meer dan per einde boekjaar 2021/2022.

Het aantal aandelen dat KBC Ancora aanhoudt in KBC Groep bleef ongewijzigd op 77.516.380. De boekwaarde van deze aandelen bedraagt (de historische boekwaarde van) 46,44 euro per aandeel. De beurskoers van het KBC Groep-aandeel bedroeg 60,08 euro per 31.12.2022 en de IFRS eigenvermogenswaarde bedroeg 44,5 euro per KBC Groep-aandeel per 30.9.2022.

De vlottende activa stegen met 75,9 miljoen euro. Deze stijging werd bepaald door enerzijds een toename van de ingekochte eigen aandelen met 29,8 miljoen euro tot 34,2 miljoen euro en anderzijds een stijging van de liquide middelen met 46,1 miljoen euro tot 122,0 miljoen euro.

Het eigen vermogen steeg met 71,3 miljoen euro, i.e. het resultaat van de eerste zes maanden van het lopende boekjaar. Ingevolge de evolutie van het inkoopprogramma werd een bedrag van 29,8 miljoen euro overgeboekt van de beschikbare reserves naar een onbeschikbare reserve voor eigen aandelen. De schulden namen met 4,6 miljoen euro toe, hoofdzakelijk door de proratering van interestlasten m.b.t. de eerste zes maanden van het boekjaar.

Tussentijds verslag over de eerste 6 maanden van het lopende boekjaar 2022/2023

Toelichting over de eerste helft van het lopende boekjaar 2022/2023

Resultaat over de eerste 6 maanden van boekjaar 2022/2023

KBC Ancora boekte in de eerste zes maanden van het lopend boekjaar een winst van 71,3 miljoen euro, ten opzichte van een winst van 223,9 miljoen euro over dezelfde periode in het vorige boekjaar.

Dit resultaat werd in hoofdzaak beïnvloed door volgende elementen:

• een interim-dividend van 1,00 euro per KBC Groep-aandeel over boekjaar 2022. In dezelfde periode van het voorgaand boekjaar keerde KBC Groep 1,00 euro per KBC Groep-aandeel over boekjaar 2021 uit en een bijkomend dividend van 2,00 euro per KBC Groep-aandeel over boekjaar 2020.
• interestlasten ten belope van 4,6 miljoen euro, 2,4 miljoen euro minder dan in dezelfde periode vorig jaar gezien 100 miljoen euro aan kredieten werd terugbetaald in mei 2022.
• operationele werkingskosten, die 1,6 miljoen euro bedroegen, wat 0,2 miljoen minder is dan in dezelfde periode van het voorgaand boekjaar. De werkingskosten bestonden in hoofdzaak uit de kosten gemaakt binnen de kostendelende overeenkomst met Cera (1,0 miljoen euro). Daarnaast werden gebruikelijke kosten gemaakt in het kader van onder meer de beursnotering en het zaakvoerderschap. In de eerste helft van het boekjaar was tevens 0,3 miljoen euro taks op de effectenrekeningen verschuldigd.
  
  

Participatie in KBC Groep, netto-schuldpositie en intrinsieke waarde

Het aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille bleef onveranderd in de afgelopen zes maanden (77.516.380 KBC Groep-aandelen).

In het kader van het op 10 juni 2022 gestarte programma inkoop eigen aandelen (totaal bedrag van 50 miljoen euro), kocht KBC Ancora in de eerste helft van het boekjaar 833.369 KBC Ancora-aandelen op de beurs voor een totaal bedrag van 29,8 miljoen euro. Per jaareinde 2022 had KBC Ancora in totaal 950.555 eigen aandelen ingekocht voor een totaal bedrag van 34,2 miljoen euro.

De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt overeen met 1,002-maal² de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de netto-schuld³ per aandeel. Op 31.12.2022 bedroeg de netto-schuldpositie van KBC Ancora 1,64 euro per aandeel.

Op basis van de beurskoers van het KBC Groep-aandeel op 31.12.2022 (60,08 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 58,57 euro en noteerde het KBC Ancora-aandeel (42,12 euro) met een discount van 28,1% ten opzichte van de intrinsieke waarde.

Onderstaande grafieken schetsen de evolutie van de beurskoersen van KBC Groep en KBC Ancora en de discount van KBC Ancora ten opzichte van haar intrinsieke waarde.

Benoemingen bij statutair bestuurder Almancora Beheersmaatschappij

Franky Depickere werd in november 2022 herbenoemd als bestuurder A (‘uitvoerend bestuurder’) van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair bestuurder van KBC Ancora.

Beschrijving voornaamste risico’s en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar

Bepaalde risicofactoren kunnen een impact hebben op de waarde van de activa van KBC Ancora en op de mogelijkheid om een dividend uit te keren. Ter zake wordt verwezen naar de beschrijving van de risico’s in het meest recente jaarverslag (pg. 19).

Behoudens onvoorziene omstandigheden, zal in de tweede helft van boekjaar 2022/2023 het lopende programma inkoop eigen aandelen afgewerkt worden. Dit impliceert een verdere investering van 15,8 miljoen euro.

De kosten van KBC Ancora zullen in de tweede jaarhelft van het lopende boekjaar (2022/2023) in hoofdzaak bestaan uit interestlasten en de gebruikelijke beperkte operationele kosten. KBC Ancora raamt de globale kosten voor het volledige boekjaar 2022/2023 op ca. 12,5 miljoen euro.

KBC Groep rapporteerde over de eerste negen maanden van 2022 een nettoresultaat van 2,05 miljard euro. Op 9 februari 2023 maakt KBC Groep haar jaarresultaat over boekjaar 2022 bekend.

Mede in functie van de beslissingen die KBC Groep zal nemen inzake de eventuele uitkering in de eerste jaarhelft van 2023 van een slotdividend over boekjaar 2022, zal de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair bestuurder van KBC Ancora, eind mei 2023 een beslissing nemen over een eventueel in juni 2023 uit te keren interim-dividend over boekjaar 2022/2023, en dit conform haar dividendpolitiek. KBC Ancora heeft volgens haar dividendpolitiek de intentie om 90% van het voor uitkering vatbare recurrente resultaat uit te keren als (interim-) dividend (i.e. na correctie voor eventuele uitzonderlijke resultaten en na verplichte aanleg van de wettelijke reserve).

Verklaring van de verantwoordelijke personen

“Wij, de leden van de Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair bestuurder van KBC Ancora NV, verklaren hierbij gezamenlijk dat, voor zover ons bekend,

a)   de verkorte financiële overzichten, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van KBC Ancora,

b)   het tussentijdse jaarverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen die zich in de eerste zes maanden van het boekjaar hebben voorgedaan en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar.”

Informatie over de externe controle

De commissaris beoordeelde de verkorte tussentijdse financiële informatie en bijhorende toelichting. Het commissarisverslag werd in bijlage in extenso opgenomen.

        ---------------------------------

KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die 18,6% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten.

Financiële kalender:
01 september 2023 (17.40 CEST)        Jaarlijks communiqué boekjaar 2022/2023
26 september 2023 (17.40 CEST)        Jaarverslag 2022/2023 beschikbaar
27 oktober 2023        Algemene Vergadering

Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.kbcancora.be.

KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans
tel.: +32 (0)16 27 96 72
e-mail: jan.bergmans@kbcancora.be of mailbox@kbcancora.be

Bijlage : balans en resultatenrekening met vergelijkende cijfers

* De balans per 30.06.2022 is een balans na resultaatverwerking.

Verslag van de commissaris aan de raad van bestuur van KBC Ancora NV omtrent de beoordeling van de tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2022

Inleiding

Wij hebben de beoordeling uitgevoerd van het bijgevoegde halfjaarlijks financieel verslag 2022/2023 dat de verkorte balans van KBC Ancora NV per 31 december 2022, de verkorte winst -en verliesrekening, evenals de toelichting omvat (“de tussentijdse verkorte financiële informatie”). De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het weergeven van de tussentijdse verkorte financiële informatie in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel voor tussentijdse verkorte financiële informatie. Het is onze verantwoordelijkheid een conclusie te formuleren bij de tussentijdse verkorte financiële informatie op basis van onze beoordeling.

Reikwijdte van een beoordeling

We hebben onze beoordeling uitgevoerd overeenkomstig ISRE 2410, “Beoordeling van tussentijdse financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit”. Een beoordeling van tussentijdse verkorte financiële informatie bestaat uit het vragen van inlichtingen, hoofdzakelijk aan financiële en boekhoudkundige verantwoordelijken, en het uitvoeren van cijferanalyses en andere beoordelingsprocedures. De reikwijdte van een beoordeling is aanzienlijk geringer dan die van een controle uitgevoerd in overeenstemming met de Internationale Controlestandaarden (ISA). Om die reden stelt de beoordeling ons niet in staat de zekerheid te verkrijgen dat wij kennis hebben van alle aangelegenheden van materieel belang die naar aanleiding van een controle mogelijk worden geïdentificeerd. Bijgevolg brengen wij dan ook geen controle-oordeel tot uitdrukking.

Conclusie

Op basis van onze beoordeling is niets onder onze aandacht gekomen dat ons er toe aanzet van mening te zijn dat de bijgevoegde tussentijdse verkorte financiële informatie over de periode van 6 maanden afgesloten op 31 december 2022 niet in alle van materieel belang zijnde opzichten opgesteld is in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel voor tussentijdse verkorte financiële informatie.

Zaventem, 27 januari 2023

KPMG Bedrijfsrevisoren
Commissaris
vertegenwoordigd door

Kenneth Vermeire
Bedrijfsrevisor

¹         KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP).
        Voor de balans en resultatenrekening: zie bijlage.
²         Aantal KBC Groep-aandelen in portefeuille / (aantal uitgegeven aandelen – aantal ingekochte aandelen) = 77.516.380 / (78.301.314 – 950.555) = 1,002.
³         Netto-schuld wordt hier gedefinieerd als het totaal van de schulden verminderd met het totaal van de activa exclusief de financiële vaste activa en exclusief de ingekochte eigen aandelen.

Bijlage

• KBCA PB 20230127 N

KBCA PB 20230127 N.pdf