Identification

Symbol
EMD
ISIN code
BE0003849669
Exchange / Market
Euronext Access
Trading location
Brussels
ICB
Recreational Products
Activity description

Les activités de la société EMD Music comprennent :
- la distribution d’instruments de musique de diverses marques (dont ceux de marque propre, STAGG) dans le monde entier ;
- la conception de produits originaux avec un design et un packaging développé en interne ;
- le service après-vente et la réparation des instruments de musique ;
- une prise de participation dans l’activité industrielle de fabrication d’étuis pour instruments de musique en Chine.

Website address
http://www.emdmusic.com
Issuer website
http://www.emdmusic.com

Operation

IPO date
Tue 17/10/2006
IPO type
Offre à Prix Ferme
IPO price

6.82 euros
IPO type
Initial Public offering
Catégorie
IPO
Operation procedure
Conditions de l’Offre à prix ferme (Centralisation par Euronext Brussels) : Prix unitaire : 6,82 euros Un maximum de 72.141 actions seront mises à disposition du marché. Résultat de l’offre à prix ferme : le résultat de l’offre à prix ferme fera l’objet d’une note publiée le 11 octobre 2006 précisant notamment le pourcentage de réduction qui sera éventuellement appliqué aux ordres ainsi que les conditions dans lesquelles sera poursuivie la cotation le 17 octobre 2006 sous réserve de l’augmentation de capital et de la délivrance du certificat par le dépositaire. Négociation des actions A l’issue de l’OPF seront inscrites au Marché Libre d’Euronext Brussels un maximum de 3.771.352 actions représentant la totalité des titres existants de la société. La souscription des actions nouvelles n’étant pas garantie, les négociations sur les actions nouvelles interviendront postérieurement à l’émission du certificat du dépositaire et la négociation des actions nouvelles débutera le 17 octobre 2006 sur le système NSC. Demande d’inscription Euronext Brussels a également été saisie de la demande d’inscription au Marché Libre de maximum 110.000 actions nouvelles à provenir de l’exercice éventuel des 110.000 warrants réservés au personnel ayant été émis par décision de l’AGE de la société EMD Music s.a. le 28.08.2006.
Operation description

Les titres diffusés dans le public proviennent d’une offre en souscription publique de maximum 180.352 actions nouvelles et d’une offre en vente publique d’un maximum de 180.352 actions existantes. L’augmentation de capital donnant lieu à l’émission des actions faisant l’objet de l’offre en souscription publique a été approuvée par l’AGE du 28.08.2006 sous la condition suspensive de la souscription effective des actions nouvelles.

Ces actions seront diffusées dans le cadre d’une offre en deux tranches :

- L’Offre Prioritaire : 80% des titres offerts dans le cadre de l’offre, soit maximum 288.563 actions, seront alloués à la société de bourse "Weghsteen & Driege", afin de servir prioritairement les investisseurs qui souhaiteraient acquérir des actions dans le cadre de l’offre par son intermédiaire.

Les investisseurs peuvent participer à l’Offre Prioritaire pour un plus grand nombre d’actions, mais pour le surplus, leurs ordres seront soumis aux mêmes règles que l’Offre Non Prioritaire.

- L’Offre Non Prioritaire : 20% des titres offerts dans le cadre de l’offre, soit maximum 72.141 actions, seront alloués aux autres établissements ou intermédiaires financiers auprès desquels les investisseurs pourraient introduire des ordres d’achat, ou à la société de bourse "Weghsteen & Driege", pour les ordres qui n’auraient pas été servis dans le cadre de l’Offre Prioritaire au terme de celle-ci.

Le nombre définitif d’actions dans le cadre de l’Offre Prioritaire et de l’Offre Non Prioritaire est susceptible d’ajustement en fonction de la demande.

L’émission des actions nouvelles ne fait l’objet d’aucune garantie. En conséquence :
- l’augmentation de capital sera limitée au montant des titres effectivement souscrits ;
- les négociations sur les actions nouvelles interviendront postérieurement à l’émission du certificat du dépositaire, après la date de règlement-livraison le 16 octobre 2006. Les négociations des actions débuteront le 17 octobre 2006 sur le système NSC.

Operation calendar
- Date d’obtention de l’approbation de la CBFA : 29 août 2006 - Ouverture de l’Offre (Prioritaire et Non Prioritaire) : 4 septembre 2006 - Clôture de l’Offre (Prioritaire et Non Prioritaire) : 6 octobre 2006 - Date de la centralisation : 11 octobre 2006 - Publication des résultats par avis d’Euronext Brussels : 11 octobre 2006 au soir - Allocation des actions : 16 octobre 2006 - Date de paiement : 16 octobre 2006 - Date de Règlement-Livraison : 16 octobre 2006 - Date de 1ère négociation sur NSC : 17 octobre 2006
Broker to issue

WEGHSTEEN & DRIEGE