Euronav kondigt resultaten derde kwartaal 2023 aan

02 Nov 2023 08:00 CET

Subscribe

EURONAV KONDIGT RESULTATEN DERDE KWARTAAL 2023 AAN

HOOGTEPUNTEN

• Tarieven in Q3 2023 sterker in vergelijking met historisch Q3-gemiddelde sinds 1990
• Bestelling van twee VLCC nieuwbouwschepen
• Tweejarig tijdbevrachtingscontract ondertekend met blue-chip partner
• Aankondiging overeenkomst tussen twee referentieaandeelhouders met betrekking tot de toekomstige strategische richting
• Geen Q3 2023 dividend uit te keren als onderdeel van de CMB/Frontline transactie
• Q4 2023 spottarieven tot op heden: 49% vast op 34.000 USD per dag voor de VLCC vloot en 52% vast op 34.000 USD voor de Suezmax vloot, maar de tarieven zijn sterk gestegen sinds vorige week.

ANTWERPEN, België, 2 november 2023 – Euronav NV (NYSE: EURN & Euronext: EURN) (“Euronav” of de “Vennootschap”) rapporteerde vandaag haar niet-geauditeerde financiële resultaten voor het derde kwartaal eindigend op 30 september 2023.

Lieve Logghe, CFO en CEO ad interim van Euronav: “Het derde kwartaal vertoonde een relatief typisch handelspatroon, aangezien de tankermarkten zich hebben aangepast aan de extra OPEC productie- en exportverminderingen, samen met indicaties van een lichte daling in de vraag naar ruwe olie. Het Euronav platform werd uitgebreid met een belangrijke tijdbevrachting en twee bijkomende VLCC nieuwbouwcontracten. Na maanden van onzekerheid, werd een transactie tussen onze twee referentieaandeelhouders overeengekomen. Wij geloven dat dit een hefboom zal zijn voor de waarde die Euronav en haar mensen gedurende jaren gecreëerd hebben door hard te werken. Het weerspiegelt een evenwichtig resultaat voor de aandeelhouders, die nu de keuze hebben tussen het realiseren van die waarde in contanten of het volgen van Euronav in een nieuwe strategische richting onder een nieuwe controlerende aandeelhouder.”

Sleutelcijfers

	De voornaamste sleutelcijfers (niet-geauditeerd) zijn als volgt:
	(in duizenden USD)		Derde kwartaal 2023		Derde kwartaal 2022		YTD 2023		YTD 2022
	Omzet		278.378		223.539		966.494		486.601
	Andere bedrijfsopbrengsten		4.737		2.879		19.505		10.515
	Reiskosten en commissies		(32.127)		(55.595)		(103.672)		(130.047)
	Operationele kosten schepen		(55.471)		(56.039)		(173.488)		(157.560)
	Kosten vrachthuur		(898)		(372)		(2.429)		(4.828)
	Algemene en administratieve kosten		(13.800)		(14.930)		(40.549)		(38.101)
	Netto meer- (minder)waarden op de verkoop van materiële vaste activa		27.053		—		49.117		33.244
	Afschrijvingen		(59.716)		(58.791)		(171.623)		(165.042)
	Financieel resultaat		(26.582)		(20.227)		(86.726)		(82.091)
	Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		(3)		2.982		(12)		17.556
	Resultaat vóór belasting		121.571		23.446		456.617		(29.753)
	Belastingen		(6.994)		(6.998)		(5.174)		(2.075)
	Resultaat van de periode		114.577		16.448		451.443		(31.828)
	Toerekenbaar aan: Eigenaars van de Vennootschap		114.577		16.448		451.443		(31.828)

 

	De bijdrage tot het resultaat is als volgt:
	(in duizenden USD)		Derde kwartaal 2023		Derde kwartaal 2022		YTD 2023		YTD 2022
	Tankers		110.616		8.738		440.370		(61.218)
	FSO		3.961		7.710		11.073		29.390
	Resultaat na belastingen		114.577		16.448		451.443		(31.828)

 

	Gegevens per aandeel:
	(in USD per aandeel)		Derde kwartaal 2023		Derde kwartaal 2022		YTD 2023		YTD 2022
	Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon) *		201.912.942		201.783.532		201.856.648		201.735.976
	Resultaat na belastingen		0,57		0,08		2,24		(0,16)

 

• Het aantal uitgegeven aandelen op 30 september 2023 is 220.024.713. Het aantal aandelen exclusief de eigen aandelen die Euronav bezit, bedraagt op dezelfde dag 201.912.942.

	EBITDA reconciliatie (niet-geauditeerd):
	(in duizenden USD)		Derde kwartaal 2023		Derde kwartaal 2022		YTD 2023		YTD 2022
	Resultaat van de periode		114.577		16.448		451.443		(31.828)
	+ Netto rentelasten		28.338		20.323		87.518		81.341
	+ Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa		59.716		58.791		171.623		165.042
	+ Winstbelastingen		6.994		6.998		5.174		2.075
	EBITDA (niet-geauditeerd)		209.625		102.560		715.758		216.630
	+ Netto rentelasten van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		—		(384)		—		(745)
	+ Afschrijvingen van materiële en immateriële vaste activa van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		—		—		—		3.149
	+ Winstbelastingen van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode		—		(2.583)		—		(1.599)
	Proportionele EBITDA		209.625		99.593		715.758		217.435

 

	Proportionele EBITDA per aandeel:
	(in USD per aandeel)		Derde kwartaal 2023		Derde kwartaal 2022		YTD 2023		YTD 2022
	Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon)		201.912.942		201.783.532		201.856.648		201.735.976
	Proportionele EBITDA		1,04		0,49		3,55		1,08

 Alle cijfers, met uitzondering van Proportionele EBITDA, werden opgemaakt op basis van IFRS zoals aanvaard door de EU (International Financial Reporting Standards) en werden niet gecontroleerd of nagekeken door de commissaris.

Tijdens het derde kwartaal van 2023 behaalde de Vennootschap een nettowinst van 114,6 miljoen USD of 0,57 USD per aandeel (derde kwartaal 2022: een nettowinst van 16,4 miljoen USD of 0,08 USD per aandeel). De proportionele EBITDA (een niet door IFRS gedefinieerde maatstaf) over dezelfde periode bedroeg 209,6 miljoen USD (derde kwartaal 2022: 99,6 miljoen USD).

TCE

 

De gemiddelde tijdsbevrachtingstarieven (TCE, een niet door IFRS gedefinieerde maatstaf) kunnen als volgt worden samengevat:

In USD per day	Derde kwartaal 2023	Derde kwartaal 2022
VLCC
Gemiddeld tarief behaald op de spotmarkt (in TI Pool)*	42,250	22,250
Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten**	48,250	47,000
SUEZMAX
Gemiddelde tijdsbevrachtingstarieven op de spotmarkt***	42,750	34,000
Gemiddeld tijdsbevrachtingstarief onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten	30,250	30,500

 

*Schepen in de TI Pool die in eigendom zijn van Euronav (Technische offhire dagen niet inbegrepen)

**Inclusief winstdeelname indien van toepassing

***Inclusief winstdeelname indien van toepassing (Technische offhire dagen niet inbegrepen)

ONTWIKKELINGEN TANKERVLOOT EURONAV

Tijdbevrachting voor twee jaar met blue chip partner

Op 7 september 2023 – kondigde Euronav aan dat het een tijdbevrachtingscontract van twee jaar heeft afgesloten met een blue chip partner voor de VLCC Donoussa (2016 dwt – 299.999). Dit contract zal ongeveer 24 miljoen USD cash voor Euronav genereren gedurende de looptijd van de overeenkomst.

Aankoopoptie VLCC Nectar gelicht

Euronav NV heeft beslist om haar aankoopoptie op VLCC Nectar (2008 – 307,284 dwt) te lichten, en kristalliseert daarbij een potentiële meerwaarde door de volledige eigendom van het schip terug te nemen en zo bijkomende capaciteit te creëren voor de lopende tankercyclus. Vanaf 27 September 2023 werd het schip terug eigendom van Euronav.

Vlootuitbreiding - één nieuwe VLCC besteld en optie voor bijkomende VLCC uitgeoefend

Op 16 augustus 2023 kondigde Euronav de aankoop aan van één nieuwbouw-VLCC. De aankoop zal 112.2 miljoen USD kosten met gunstige betalingsvoorwaarden en – schema. Het schip wordt naar verwachting in het derde kwartaal van 2026 opgeleverd.

Op 9 oktober 2023 heeft Euronav een optie gelicht op dezelfde Chinese scheepswerf voor een andere nieuwbouw-VLCC voor dezelfde aankoopprijs, met de levering naar verwachting ook in het derde kwartaal van 2026.

Update – Opleveringsschema

nieuwbouwschepen De uitstaande investeringsuitgaven voor de vier Suezmaxes en twee VLCCs die momenteel in aanbouw zijn, bedroegen op het einde van het derde kwartaal van 2023 394,2 miljoen USD, waarvan 55,6 miljoen USD nog in 2023 verschuldigd is (2024: 136,6 miljoen USD, 2025: 67,2 miljoen USD; 2026: 134,6 miljoen).

ANDERE BEDRIJFSONTWIKKELINGEN

Op 19 oktober 2023 weigerde het Hooggerechtshof van het Verenigd Koninkrijk Unicredit de toestemming te geven om beroep aan te tekenen tegen een vonnis ten gunste van Euronav met betrekking tot een vermeende vordering wegens verkeerde levering door de MT Sienna (2007 – 150,205 dwt). De vordering is nu volledig afgesloten.

TANKER MARKET & OUTLOOK

Seizoensfactoren die vaak afwezig zijn op de markten voor grote ruwe tankers, deden hun invloed opnieuw gelden tijdens het derde kwartaal van 2023, met een bescheiden daling van de vrachttarieven tijdens het hele kwartaal. De VLCC-tarieven evolueerden van laag 40.000 USD per dag naar laag/midden 30.000 USD per dag tegen het einde van het kwartaal, terwijl de Suezmax-tarieven een steiler traject volgden van hoog 30.000 USD per dag naar P&L break-evenniveaus in het laag/midden van 20.000 USD per dag.

Vier factoren bepaalden dit handelspatroon (1) verminderde activiteit in de raffinagesector naarmate het kwartaal vorderde, omdat onderhoudsprogramma’s van start gingen (2) de voorraadafbouw hield aan toen de olieprijzen stegen als reactie op (3) bijkomende productie/exportbeperkingen van OPEC+, versterkt door Saoedi-Arabië en (4) een zekere verzwakking van de vraag naarmate de wereldwijde BBP-groei bezweek onder de wereldwijde rentestijgingen van de afgelopen 18 maanden.

De eerste drie bovengenoemde factoren zullen waarschijnlijk op een bepaald moment in de komende kwartalen omkeren, nu agentschappen zoals IEA nog steeds een verbruiksgroei van meer dan 1 miljoen bpd voorspellen voor 2024.

Vraag en aanbod ruwe olie

Het verrassende engagement van Saoedi-Arabië om hun productie/exportbeperking van 1 miljoen bpd op maandbasis te verlengen en vervolgens te verhogen tot het einde van het kalenderjaar, hielp de olieprijzen tegen het einde van het derde kwartaal richting 100 USD per vat te duwen, wat waarschijnlijk een factor was van het afzwakken van de vraagprognoses. Het IEA verlaagde de voorspelde groei van de wereldwijde vraag voor 2023 van 2,3 miljoen bpd naar 2 miljoen bpd in het derde kwartaal.

Scheepsaanbod

In het tweede kwartaal werd vooral aandacht besteed aan de toename van het aantal Suezmax contracten met in totaal 15 bestellingen, waardoor de verhouding tussen de orderportefeuille en de vloot steeg. Deze trend zette zich verder in het derde kwartaal met nog eens 12 Suezmax bestellingen en de VLCC-sector die de trend volgde met 12 eigen nieuwbouwcontracten. Dit brengt de verhouding tussen de orderportefeuille en de vloot op 8,3% voor Suezmax-schepen en 2,3% voor de VLCC-sector.

De VLCC-markt is verbeterd door de grotere laadfrequentie als gevolg van de hogere ruwe olieproductie in de VS, wat leidt tot een hoger gebruik en meer tonmijlen voor het VLCC-segment eerder dan voor andere schepen. De grotere beschikbaarheid van aanlegplaatsen, de lagere ticketprijs en de grotere optionaliteit voor Suezmax-schepen (na de ontwrichting van de handelsroutes tussen Rusland en Oekraïne) zijn belangrijke factoren die tot een toename van het aantal bestellingen in de sector leiden. De bestellingen zijn echter afkomstig van zeer gerenommeerde en gedisciplineerde eigenaars met grote, gevestigde vloten als onderdeel van vlootvernieuwingsprogramma’s. De opleveringstermijnen blijven lang (meer dan 30 maanden) en de verhouding tussen orderportefeuille en vloot blijft naar historische maatstaven laag met 2,3% voor VLCC’s en 8,3% voor Suezmax (versus een gemiddelde van 19,2% voor VLCC’s en 21,3% voor Suezmax-schepen sinds 1990 – volgens Clarksons).

Het is geen verrassing dat er voor het derde opeenvolgende kwartaal geen VLCC- of Suezmax-schepen werden gerecycleerd, gezien de sterke vrachttarieven, de lage orderportefeuille en het beperkt aanbod van schepen in de komende 12-18 maanden.

Op basis van data van Clarksons zijn er aanwijzingen dat de prijzen voor oudere VLCC’s dalen. Terwijl de prijzen voor nieuwbouw VLCC’s van juni tot oktober 2023 stegen tot 128 miljoen (126 miljoen USD), daalden de prijzen voor 5, 10 en 15 jaar in dezelfde periode respectievelijk 2,0%, 1,3% en 3,4%. De prijzen voor Suezmax schepen bleven stabiel over dezelfde periode en bleven ongewijzigd voor alle jaargangen.

Vrachttarieven – terugkeren naar het gemiddelde, maar blijven winstgevend

De vrachttarieven keerden in het derde kwartaal terug naar hun traditionele seizoenspatronen onder druk van de initiële productie- en exportbeperkingen van OPEC+ die door Saoedi-Arabië unilateraal in omvang en duur waren verhoogd. Samen met de bezorgdheid over de onderliggende vraag naar ruwe olie en de verdere vermindering van de wereldwijde voorraden, zorgden deze factoren voor aanhoudende tegenwind op de markt voor grote ruwe tankers tijdens het derde kwartaal.

Vrachttarieven voor zowel de VLCC als Suezmax-sector evolueerden bijgevolg lager doorheen het kwartaal, maar enige context is vereist. De driemaandelijkse spottarieven van 42,2 duizend USD per dag voor VLCC en 42,8 duizend USD per dag voor Suezmax noteren gunstiger tov de gemiddelden sinds 1990. De VLCC-tarieven voor Q3 2023 lagen in het 26e percentiel en de Suezmax in het 23ste percentiel voor die periode. De VLCC-spottarieven sinds 1990 bedroegen gemiddeld 30,5 duizend USD per dag voor het derde kwartaal en de Suezmax-tarieven 23,6 duizend USD per dag.

Tot dusver in het vierde kwartaal van 2023 verdienden de VLCC’s van Euronav in de Tankers International Pool 34.000 USD per dag met 49% van de beschikbare dagen vastgelegd. De Suezmax vloot van Euronav die verhandeld wordt op de spotmarkt heeft gemiddeld 34.000 USD per dag opgebracht met 52% van de beschikbare dagen vastgelegd. Sinds vorige week genieten zowel Suezmax als VLCC’s echter van een sterke rally omdat bevrachters zich haasten om hun bevoorrading veilig te stellen voor een eventueel toenemend MEG-conflict.

DISTRIBUTIE NAAR AANDEELHOUDERS

Q3 2023 Dividend

Als resultaat van een mededeling op 9 oktober 2023 (https://www.euronav.com/investors/company-news-reports/press-releases/2023/agreement-between-reference-shareholders/) zal er geen dividend worden uitgekeerd totdat de onderling afhankelijke transacties zijn afgerond.

OVEREENKOMST MET DE REFERENTIEAANDEELHOUDERS

Op 9 oktober 2023 bereikten de twee referentie-aandeelhouders van Euronav, CMB NV (“CMB”) en Frontline plc/Famatown Finance Limited (“Frontline”), een akkoord over een transactie waarbij de Vennootschap is betrokken en die een einde stelt aan de onzekerheden en risico’s die voortvloeien uit hun diepgewortelde meningsverschillen over strategie, en tegelijkertijd de overige aandeelhouders de kans biedt om hun investering te gelde te maken in contanten of aandeelhouder van de Vennootschap te blijven onder de nieuwe strategie.

De transactie omvat drie onderling verbonden overeenkomsten:

• CMB zal het belang van Frontline in de Vennootschap van 26,12% verwerven voor $18,43 per aandeel (de “Aandelenverkoop”);

• Frontline zal 24 VLCC-tankers van de Euronav-vloot verwerven voor $2,35 miljard (de “Verkoop van de Vloot”), onder voorbehoud van voltooiing van de bovenvermelde aandelenverkoop en van latere goedkeuring door de aandeelhouders die stemmen op een Bijzondere Algemene Vergadering;

• De lopende arbitrageprocedure van de Vennootschap tegen Frontline en verbonden partijen zal worden beëindigd (de “Schikkingsovereenkomst”).

Na diens verwerving van de Euronav-aandelen van Frontline, zal CMB meer dan 53% van de Vennootschap bezitten. In overeenstemming met de Belgische overnamewetgeving, zal CMB een verplicht openbaar overnamebod (het “Bod”) uitbrengen op alle uitstaande aandelen van de Vennootschap die nog geen eigendom zijn van CMB of diens verbonden partijen, aan een prijs van $18,43 per aandeel, betaald in contanten, min het dividend dat zou worden betaald.

De overeenkomsten waar de Vennootschap partij bij is, namelijk de Verkoop van de Vloot voor een prijs die de marktwaarde op een hoogtepunt in de cyclus weerspiegelt en de Schikkingsovereenkomst, vallen binnen het toepassingsgebied van de procedure onder Belgisch recht voor transacties met verbonden partijen. De transactie werd goedgekeurd door de Raad van Toezicht van Euronav, op aanbeveling van het Comité van Onafhankelijke Bestuurders. Indien niet opgelost, zou de impasse tussen de referentieaandeelhouders van Euronav, volgens het comité nadelig zijn voor de activiteiten van de Vennootschap en de aandeelhouderswaarde.

De transactiedetails en meer informatie over het verplichte overnamebod kunnen teruggevonden worden in het persbericht dat we op 9 oktober 2023 hebben uitgestuurd (https://www.euronav.com/nl/investeerders/nieuws-verslagen/persberichten/2023/akkoord-tussen-referentieaandeelhouders/).

DUURZAAMHEIDSUPDATE

Biobrandstoffen

In het derde kwartaal van 2023 bleef Euronav verder doen met de invoering en het verbruik van biobrandstofmengsels binnen onze vloot om onze uitstoot van broeikasgassen en CO2 voetafdruk te verkleinen. Wij hebben 2 DMA, B-30 mengsels in Rotterdam geladen en haalden daarbij voordeel uit het prijsverschil tussen standaard petroleumbrandstof en biobrandstof dankzij het koolstofkredietprogramma dat door de Nederlandse overheid werd geïmplementeerd. We hebben 250 MT B30 biobrandstof geladen op de MT Sapphira en 250 MT biobrandstof DMA op de MT Ardeche. De brandstof werd ingekocht bij Goodfuels, een toonaangevende leverancier van biobrandstoffen in Europa. Deze brandstof zal voornamelijk worden gebruikt tijdens de doortochten in de ECA-zone en bij havenactiviteiten. De brandstof zou onze CO2-uitstoot met 28% verlagen op basis van de ICSS-certificering die de leveranciers aan Euronav hebben bezorgd. Euronav zal blijven zoeken naar mogelijkheden om bio gemengde Residu en Gasolie brandstoffen te leveren aan onze vloot om onze CO2 en BKG-uitstoot te verminderen.

CONFERENCE CALL

Er zal geen earnings call worden georganiseerd aangezien Euronav zich op een keerpunt in haar ontwikkeling bevindt met de grote waarschijnlijkheid van een wijziging in het meerderheidsbelang en de aangenomen diversificatiestrategie.

Contact: Contact: Brian Gallagher – Head of IR Communications & Management Board member Tel: +44 20 78 70 04 36 Email: IR@euronav.com

Bijzondere algemene vergadering om te stemmen over de transactie: 21 november 2023

Over Euronav

Euronav is een onafhankelijke tankerrederij die instaat voor het zeevervoer en de opslag van ruwe olie en petroleumproducten. De maatschappelijke zetel van de Vennootschap is gevestigd te Antwerpen, België. Daarnaast heeft Euronav kantoren verspreid over Europa en Azië. Euronav noteert op Euronext Brussels en op de NYSE onder het symbool EURN. Euronav verhandelt zijn schepen op de spotmarkt alsook onder langetermijnbevrachtingsovereenkomsten. VLCC-schepen op de spotmarkt worden uitgebaat binnen de Tankers International pool, waarvan Euronav één van de grootste partners is. De vloot uitgebaat door Euronav bestaat uit 1 V-Plus-schip, 40 VLCC’s (met nog twee schepen in aanbouw), 24 Suezmax-schepen (met nog twee schepen in aanbouw), en 2 FSO-schepen.

Vooruitzichten

De aangelegenheden besproken in dit persbericht kunnen vooruitzichten bevatten. De Private Securities Litigation Reform Act van 1995 biedt bescherming onder de safe harbor bepalingen voor vooruitzichten teneinde vennootschappen aan te moedigen om toekomstgerichte informatie over hun bedrijfsactiviteiten te verstrekken. Vooruitzichten omvatten verklaringen over plannen, doelstellingen, doelen, strategieën, toekomstige gebeurtenissen of prestaties en onderliggende veronderstellingen en andere verklaringen, verschillend van de verklaringen van historische feiten. De Vennootschap wenst gebruik te maken van de bescherming onder de safe harbor bepalingen van de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 en neemt deze caveat op in verband met deze safe harbor wetgeving. De woorden “geloven”, “anticiperen”, “trachten”, “inschatten”, “voorspellen”, “projecteren”, “plannen”, “potentieel”, “zouden”, “kunnen”, “verwachten”, “in afwachting van” en gelijkaardige uitdrukkingen wijzen op vooruitzichten.

De vooruitzichten in dit persbericht zijn gebaseerd op verscheidene veronderstellingen, waarvan vele op hun beurt zijn gebaseerd op verdere veronderstellingen waaronder, zonder beperking, de analyse van historische operationele trends door het management, de gegevens opgenomen in onze database en andere gegevens van derden. Hoewel wij geloven dat deze veronderstellingen redelijk waren toen ze gemaakt werden, omdat deze veronderstellingen inherent zijn aan significante onzekerheden en onvoorziene omstandigheden die moeilijk of onmogelijk te voorspellen zijn en buiten onze controle zijn, kunnen wij u niet garanderen dat wij deze verwachtingen, overtuigingen of projecties zullen bewerkstelligen of volbrengen.

Naast deze belangrijke factoren, zijn er in onze ogen ook andere belangrijke factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van deze die besproken werden in de vooruitzichten. Deze omvatten het falen van een tegenpartij om een contract volledig uit te voeren, de sterkte van de wereldeconomieën en -valuta’s, algemene marktomstandigheden met inbegrip van schommelingen in vrachttarieven en in de waarde van schepen, wijzigingen in de vraag naar en het aanbod van tonnage, wijzigingen in onze beheerskosten met inbegrip van bunkerprijzen, droogdokkosten en verzekeringskosten, de markt voor onze schepen, de beschikbaarheid van financiering en herfinanciering, de prestatie van de tegenpartij onder bevrachtingsovereenkomsten, de mogelijkheid om financiering te verkrijgen en te voldoen aan de convenanten in dergelijke financieringsovereenkomsten, veranderingen in gouvernementele regelgeving of reglementering of acties ondernomen door regelgevende instanties, potentiële aansprakelijkheid bij lopende of toekomstige geschillen, defecten bij schepen en situaties van off-hire en andere factoren. Dit persbericht dient te worden samengelezen met het Belgische jaarverslag alsook de documenten ingediend bij de U.S. Securities and Exchange Commission (“SEC”), waaronder maar niet beperkt tot het jaarverslag op Formulier 20-F, voor een meer volledige bespreking van deze en andere risico’s en onzekerheden.

Geconsolideerde balans (niet-geauditeerd)

(in duizenden USD)

			30 september 2023			31 december 2022
ACTIVA
Vaste activa
Schepen			3.254.853			3.057.933
Activa in aanbouw			115.005			228.429
Gebruiksrecht op activa			6.963			21.493
Overige materiële vaste activa			603			762
Vooruitbetalingen			1.233			—
Immateriële vaste activa			14.583			15746
Vorderingen			28.285			34.825
Investeringen verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode			1.423			1.423
Uitgestelde belastingvorderingen			295			1.403
Totaal vaste activa			3.423.243			3.362.014
Activa aangehouden voor verkoop			—			18.459
Vlottende activa
Voorraad bunkers			33.900			41.643
Handels- en overige vorderingen			385.663			366.789
Actuele belastingvorderingen			800			239
Geldmiddelen en kasequivalenten			160.402			179.929
Totaal vlottende activa			580.765			588.600
TOTAAL ACTIVA			4.004.008			3.969.073
EIGEN VERMOGEN EN SCHULDEN
Eigen vermogen
Kapitaal			239.148			239.148
Uitgiftepremies			1.466.529			1.678.336
Omrekeningsverschillen			(33)			(24)
Afdekkingsreserve			30.067			33.053
Eigen aandelen			(161.523)			(163.024)
Overgedragen resultaten			518.549			385.976
Eigen vermogen toerekenbaar aan de eigenaars van de Vennootschap			2.092.737			2.173.465
Langlopende schulden
Bankleningen			1.380.996			1.264.243
Overige obligaties			198.052			197.556
Overige leningen			—			71.011
Lease schulden			4.079			5.824
Overige schulden			—			404
Personeelsbeloningen			1.635			1.635
Provisies			353			597
Totaal langlopende schulden			1.585.115			1.541.270
Kortlopende schulden
Handels- en overige schulden			113.225			90.469
Actuele belastingverplichtingen			2.495			5.927
Bankleningen			82.617			68.941
Overige leningen			119.972			65.851
Lease schulden			7.531			22.855
Provisies			316			295
Totaal kortlopende schulden			326.156			254.338
TOTAAL PASSIVA			4.004.008			3.969.073

 

Geconsolideerde resultatenrekening (niet-geauditeerd)

(in duizenden USD behalve resultaat per aandeel)

			2023			2022
			jan. 1 - sep. 30, 2023			jan. 1 - sep. 30, 2022
Inkomsten uit scheepvaartactiviteiten
Omzet			966.494			486.601
Meerwaarden op de verkoop van schepen/overige materiële vaste activa			49.117			33.591
Andere bedrijfsopbrengsten			19.505			10.515
Totale inkomsten uit scheepvaartactiviteiten			1.035.116			530.707
Operationele kosten
Reiskosten en commissies			(103.672)			(130.047)
Operationele kosten schepen			(173.488)			(157.560)
Kosten vrachthuur			(2.429)			(4.828)
Minderwaarden op de verkoop van schepen/overige materiële vaste activa			—			(347)
Afschrijvingen materiële vaste activa			(170.419)			(164.441)
Afschrijvingen immateriële vaste activa			(1.204)			(601)
Algemene en adminsitratieve kosten			(40.549)			(38.101)
Totaal operationele uitgaven			(491.761)			(495.925)
Bedrijfsresultaat			543.355			34.782
Financieringsopbrengsten			35.934			14.471
Financieringskosten			(122.660)			(96.562)
Netto financieringskosten			(86.726)			(82.091)
Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode (na winstbelastingen)			(12)			17.556
Winst (verlies) vóór belastingen			456.617			(29.753)
Winstbelastingen			(5.174)			(2.075)
Winst (verlies) van de periode			451.443			(31.828)
Toerekenbaar aan:
Eigenaars van de Vennootschap			451.443			(31.828)
Winst/(verlies) per aandeel (gewoon)			2,24			(0,16)
Winst/(verlies) per aandeel (verwaterd)			2,24			(0,16)
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (gewoon)			201.856.648			201.735.976
Gewogen gemiddelde aantal aandelen (verwaterd)			201.906.663			201.982.230

 

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (niet-geauditeerd)

(in duizenden USD)

			2023			2022
			jan. 1 - sep. 30, 2023			jan. 1 - sep. 30, 2022
Winst (verlies) van de periode			451.443			(31.828)
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten
Posten die nooit worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening:
Herwaarderingen van verplichtingen (activa) uit hoofde van toegezegde pênsioenrechten			—			—
Posten die zijn of kunnen worden overgeboekt naar de winst- en verliesrekening
Omrekeningsverschillen op buitenlandse activiteiten			(9)			(1.125)
Kasstroomafdekkingen - effectief deel van veranderingen in reële waarde			(2.986)			30.931
Aandeel van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatie in overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten			—			159
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen			(2.995)			29.965
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode			448.448			(1.863)
Toerekenbaar aan:
Eigenaars van de Vennootschap			448.448			(1.863)

 

 

Geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen (niet-geauditeerd)

(in duizenden USD)

	Kapitaal	Uitgifte-premies	Omrekenings-verschillen	Afdekkings-reserve	Eigen aandelen	Overgedragen resultaten	Totaal eigen vermogen
Per 1 januari 2022	239.148	1.702.549	453	2.396	(164.104)	180.140	1.960.582
Winst (verlies) van de periode	—	—	—	—	—	(31.828)	(31.828)
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen	—	—	(1.125)	30.931	—	159	29.965
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode	—	—	(1.125)	30.931	—	(31.669)	(1.863)
Transacties met eigenaars van de Vennootschap
Dividenden	—	(18.160)	—	—	—	—	(18.160)
Verkoop eigen aandelen aangeleverd mbt op aandelen gebaseerde betalingsplannen	—	—	—	—	1.080	—	1.080
Op aandelen gebaseerde betalingen die in eigen vermogensinstrumenten worden afgewikkeld	—	—	—	—	—	2.963	2.963
Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap	—	(18.160)	—	—	1.080	2.963	(14.117)
Per 30 september 2022	239.148	1.684.389	(672)	33.327	(163.024)	151.434	1.944.602
	Kapitaal	Uitgifte-premies	Omrekenings-verschillen	Afdekkings-reserve	Eigen aandelen	Overgedragen resultaten	Totaal eigen vermogen
Per 1 januari 2023	239.148	1.678.336	(24)	33.053	(163.024)	385.976	2.173.465
Winst (verlies) van de periode	—	—	—	—	—	451.443	451.443
Overige gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen	—	—	(9)	(2.986)	—	—	(2.995)
Totaal van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten van de periode	—	—	(9)	(2.986)	—	451.443	448.448
Transacties met eigenaars van de Vennootschap
Dividenden	—	(211.807)	—	—	—	(319.214)	(531.021)
Verkoop eigen aandelen mbt op aandelen gebaseerde betalingsplannen	—	—	—	—	1.501	—	1.501
Op aandelen gebaseerde betalingen die in eigen vermogensinstrumenten worden afgewikkeld	—	—	—	—	—	344	344
Totaal transacties met eigenaars van de Vennootschap	—	(211.807)	—	—	1.501	(318.870)	(529.176)
Per 30 september 2023	239.148	1.466.529	(33)	30.067	(161.523)	518.549	2.092.737

 

 

Geconsolideerd kasstroomoverzicht (niet-geauditeerd)

(in duizenden USD)

			2023			2022
			jan. 1 - sep. 30, 2023			jan. 1 - sep. 30, 2022
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
Winst (verlies) over de periode			451.443			(31.828)
Aanpassingen voor:			214.196			198.210
Afschrijvingen materiële vaste activa			170.420			164.441
Afschrijvingen immateriële vaste activa			1.204			601
Provisies			(222)			(198)
Winstbelastingen			5.174			2.075
Aandeel in resultaat van investeringen opgenomen volgens vermogensmutatiemethode (na winstbelastingen)			12			(17.556)
Netto financieringskosten			86.725			82.091
Boekwinst (verlies) op verkoop van materiële vaste activa			(49.117)			(33.244)
Mutaties in			(4.111)			(11.963)
Kaswaarborgen			(25)			103
Voorraden			7.744			156
Handelsvorderingen			(14.981)			(43.255)
Toe te rekenen opbrengsten			(262)			(10.108)
Over te dragen kosten			(4.445)			(2.628)
Overige vorderingen			3.324			(2.742)
Handelsschulden			6.469			49.266
Bezoldigingen en personeelsvoordelen			1.037			100
Toe te rekenen kosten			(2.779)			(2.121)
Over te dragen opbrengsten			(3.487)			722
Overige schulden			1.449			(545)
Provisie personeelsbeloningen			1.845			(911)
Betaalde winstbelastingen			(8.060)			3.394
Betaalde rente			(95.904)			(74.278)
Ontvangen rente			20.414			2.557
Ontvangen dividenden van joint ventures verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode			—			1.150
Nettokasstroom uit (gebruikt in) bedrijfsactiviteiten			577.978			87.242
Aankoop van schepen en schepen in aanbouw			(265.604)			(449.254)
Verkoop van schepen			94.423			198.011
Aankoop van overige materiële vaste activa			(1.496)			(166)
Aankoop van immateriële vaste activa			(42)			(16.569)
Ontvangen betalingen van leningen aan verbonden partijen			—			32.794
Terugbetaling van leningen van verbonden partijen			—			(10.215)
Opbrengsten uit financiële leasing			1.324			1.525
Nettokasstroom uit (gebruikt in) investeringsactiviteiten			(171.395)			(243.874)
Opbrengsten uit de verkoop van eigen aandelen			—			1.080
Opbrengsten uit nieuwe leningen			1.187.080			1.141.384
Aflossingen van opgenomen leningen			(675.049)			(617.526)
Aflossingen van financiële lease verplichtingen			(17.790)			(18.797)
Aflossingen van commercial paper			(339.501)			(251.880)
Aflossingen van verkoop en leaseback			(68.036)			(16.953)
Transactiekosten verbonden aan nieuwe leningen			(2.700)			(1.725)
Betaalde dividenden			(509.549)			(18.177)
Nettokasstroom uit (gebruikt in) financieringsactiviteiten			(425.545)			217.406
Nettowijziging in geldmiddelen en kasequivalenten			(18.962)			60.774
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het jaar			179.929			152.528
Valutakoers- en omrekeningsverschillen op geldmiddelen			(565)			(9.630)
Geldmiddelen en kasequivalenten per einde van de periode			160.402			203.672
waarvan aan restricties onderhevige geldmiddelen			—			—

 

earnings-release-q3-2023nl.pdf