CARBIOS présente ses résultats annuels 2025

17 Apr 2026 07:45 CEST

·        Carbios a fortement réduit ses charges opérationnelles au cours de l’année 2025, permettant une réduction de la perte d’exploitation de 7 millions d’euros

·        Carbios dispose d’une trésorerie solide à hauteur de 59 millions d’euros au 31 décembre 2025 en position Groupe avec les filiales[1], lui permettant de faire face à ses dépenses opérationnelles au-delà des 12 prochains mois. La consommation prévisionnelle de trésorerie pour 2026, hors projet de Longlaville, est estimée à 20 millions d’euros

·        Les 4 priorités stratégiques 2026 sont :

·        La reprise du projet industriel de Longlaville, sous réserve de la finalisation de son financement avec un closing prévu d’ici Q3 2026[2]

·        Le déploiement industriel de la technologie de biorecyclage du PET en Asie avec la construction d’une 1^ère usine opérée sous contrat de licence avec Wankai

·        L’accélération du développement commercial pour vendre de nouvelles licences en Europe et en Amérique du Nord et du Sud

·        Le maintien d’une discipline financière rigoureuse pour assurer l’exécution de ces priorités

[1] Trésorerie de 51,7 M€ pour Carbios et de 7,5 M€ pour ses filiales Carbiolice et Carbios 54 au 31 décembre 2025

[2] Se référer au communiqué de presse du 30 mars 2026.

Clermont-Ferrand (France), 17 avril 2026 (07h45 CEST). Carbios (Euronext Growth Paris : ALCRB) annonce aujourd’hui ses résultats annuels clos le 31 décembre 2025, arrêtés par le Conseil d’administration de la Société en date du 16 avril 2026[1].

Vincent Kamel, Directeur Général de CARBIOS : « L’année 2025 a été marquée par la signature d’un accord stratégique majeur actant le déploiement de notre modèle de licence en Asie, des avancées significatives dans le financement de l’usine de Longlaville et par un plan de recentrage des dépenses rigoureusement exécuté. Notre horizon de trésorerie nous permet de disposer de tous les moyens nécessaires à l’exécution de nos priorités stratégiques. »

1.       Résultats et commentaires sur l’activité de la Société pour l’exercice clos le 31.12.2025

Compte-tenu de la structure actuelle du Groupe Carbios, la Société a décidé de mettre fin à la consolidation volontaire des comptes en norme IFRS à compter de l’exercice 2025. Cette décision s’inscrit dans une démarche de rationalisation des processus d’élaboration de l’information financière et d’allocation efficiente des ressources. En conséquence, la Société présente, au titre de l’exercice 2025, ses seuls comptes sociaux établis conformément aux règles et principes comptables français.

Attachée à maintenir une communication la plus transparente, complète et qualitative possible, la Société présentera dans son Document d’enregistrement universel 2025 les informations nécessaires au lecteur pour bien comprendre les comptes et l’activité de Carbios, y compris le compte de résultat et le bilan de chaque filiale, ainsi que leurs positions de trésorerie respectives.

Compte de résultat simplifié de Carbios SA :

Au titre de l’exercice 2025, les produits d’exploitation se sont élevés à 5,7 M€ contre 5,1 M€ en 2024. Ces produits résultent principalement de subventions d’exploitation, de prestations de services avec les filiales Carbiolice et Carbios 54 et de la refacturation des frais de recherche de financement liés au projet industriel de Longlaville.  

Les charges opérationnelles s’établissent à 30,7 M€ contre 37,5 M€ en 2024, ce qui marque une baisse significative principalement liée :

- au recentrage du Groupe sur ses priorités stratégiques ;

- aux mesures de réduction des coûts et des effectifs mises en œuvre en 2025 ; et

- à la diminution des charges externes, notamment les dépenses d’honoraires.

Le résultat financier de (10,8) M€ s’explique principalement par :

         - des produits de placements de la trésorerie pour 1,5 M€, en baisse de 3,1 M€ par rapport à 2024, du fait de la baisse combinée des taux d’intérêt et de la trésorerie placée ;

         - des intérêts courus sur les créances des filiales Carbiolice et Carbios 54, avec 4,2 M€ de produits constatés en 2025 (contre 3,8 M€ en 2024) ;

         - des intérêts payés sur emprunts à hauteur de 1,6 M€ ; et

         - d’une provision non-cash de 15,0 M€ pour dépréciation de la valeur des titres détenus dans la société Carbiolice. La Société a revu son plan d’affaires pour les prochaines années en tenant compte de sa base de coûts réduite et de ses perspectives commerciales. La valeur des cash-flows actualisés se monte à 36,4 M€ à comparer avec la valeur historique de 51,5 M€ issue des rachats de parts effectués en 2020 et 2021 sur la base de prix fixés dans le pacte d’actionnaires de l’époque. Cette dépréciation permet d’ajuster la participation de Carbios dans Carbiolice à sa juste valeur de marché.

Le résultat net ressort à (34,3) M€ à fin 2025 contre (23,4) M€ à fin 2024.

Bilan Simplifié de Carbios SA :

À la clôture de l’exercice 2025, CARBIOS affiche un bilan solide de 232,5 M€ et des capitaux propres de 187,6 M€ en baisse de 33,9 M€ par rapport à 2024 en raison de la perte nette enregistrée sur la période.

Par ailleurs, les Dettes au titre de l’exercice 2025 ressortent en baisse de 4,5 M€, s’expliquant par la poursuite de remboursements d’emprunts, couplée à la baisse des dettes fournisseurs et des autres dettes, illustrant la réduction des coûts entreprise par la Société.

Flux de trésorerie[2] de Carbios SA :

En 2025, l’activité opérationnelle de la Société a entraîné une consommation de trésorerie de 15,7 M€ en nette baisse par rapport à 2024. Cette diminution s’explique principalement par la baisse des charges opérationnelles à hauteur de 7,4 M€. Cette baisse est néanmoins minorée par des intérêts sur placements encaissés moindres de 3,2 M€ par rapport à 2024, ainsi que par l’effet calendaire de variation du besoin en fonds de roulement d’exploitation de 2,3 M€.

Les flux d’investissements ont pour leur part absorbé 18,0 M€ principalement en raison du financement des filiales, avec notamment une augmentation de capital de 25 M€ au sein de la filiale Carbios 54, compensé partiellement par le reclassement en trésorerie de 8,2 M€ de placements nantis qui étaient précédemment comptabilisés en immobilisations financières au 31 décembre 2024.

Enfin, les activités de financement ont généré 0,3 M€ de trésorerie.

Au 31 décembre 2025, Carbios dispose d’une trésorerie solide de 51,7 M€. En intégrant celle de ses filiales rendue disponible via une convention de gestion de trésorerie, la trésorerie totale au niveau du Groupe s’élève à 59,1 M€. Par ailleurs, la Société dispose d’un séquestre de 5 M€ en lien avec le site de Longlaville. La consommation prévisionnelle de trésorerie pour 2026, hors projet de Longlaville, est estimée à environ 20 M€, un niveau significativement inférieur à celui de 2025.

La Société dispose des ressources nécessaires pour couvrir ses dépenses opérationnelles au-delà des 12 prochains mois.

2.      Mise à disposition du Document d’enregistrement universel 2025

Le Document d’enregistrement universel 2025 sera mis à disposition du public et déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers au plus tard le 30 avril 2025.

[1] L’audit des comptes au 31 décembre 2025 est en cours de finalisation à la date de la présente communication.

[2] Afin de proposer une meilleure compréhension des flux de trésorerie, la Société a décidé pour 2025 de reclasser dans le bloc « Trésorerie nette liée aux activités d'investissement » les flux liés aux comptes courants de ses filiales, précédemment classés dans « Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles ». A ce titre et aux fins de proposer une meilleure comparabilité des flux, les flux 2024 présentés ici intègrent le même reclassement, avec un impact de 64 651 K€ par rapport à la présentation des résultats 2024.