Van Lanschot Kempen: trading update derde kwartaal 2024

31 Oct 2024 07:00 CET

• Resultaat derde kwartaal in lijn met de eerste helft van 2024 
• Sterk commercieel momentum houdt aan: netto-instroom in AuM van € 7,1 miljard in de eerste negen maanden 
• Client assets gestegen met 12% naar € 162,3 miljard en AuM met 14% naar € 145,2 miljard ten opzichte van eind 2023 
• Sterke kapitaalratio van 18,8%; ‘Basel IV fully loaded’-kapitaalratio van 19,0%

Jeroen Kroes, Chief Financial Officer: ‘We kijken terug op een goed derde kwartaal, met een groei in assets under management (AuM) en een mooi resultaat in lijn met de eerste helft van het jaar. Effectenprovisie-inkomsten stegen opnieuw en de rente-inkomsten daalden licht. Alle vier onze klantsegmenten hebben positief bijgedragen aan het resultaat. Gezamenlijk en elk afzonderlijk ondersteunen zij onze “Growing further together”-strategie, gelanceerd in juni, met een focus op schaalbare groei en de beste, meest persoonlijke ervaring voor onze klanten.’ 

Na een positief beursklimaat in de eerste helft van dit jaar, nam in augustus kortstondig de volatiliteit op de markten toe. Dalende inflatie, renteverlagingen van de ECB in Europa en de Fed in de Verenigde Staten zorgden vervolgens voor een toegenomen verwachting op een zachte landing van de economie en stijgende beurzen. De instroom van AuM bleef in het derde kwartaal dan ook sterk met € 1,4 miljard. De netto instroom in de eerste negen maanden was in totaal € 7,1 miljard, waarvan Private Clients Nederland: € 2,3 miljard, Private Clients België: € 1,6 miljard en Investment Management Clients: € 3,2 miljard. 

Binnen Private Clients blijven we sterk groeien met aanhoudend commercieel momentum zowel in Nederland als in België. We zagen opnieuw dat bestaande klanten meer van hun vermogen aan ons toevertrouwen en dat nieuwe klanten voor ons kozen, in combinatie met een beperkte omzetting van spaartegoeden naar belegd vermogen. De klanttevredenheid bleef op een hoog niveau, zoals tot uitdrukking komt in de hoge Relationship NPS van 43 over de eerste negen maanden van het jaar binnen Private Clients Nederland. 

Ook binnen Investment Management Clients realiseerden we een goede instroom in AuM. We zijn onder andere geselecteerd om voor Pensioenfonds PNO Media een actief duurzaam Europees small-cap-mandaat te beheren met een aanvangswaarde van € 195 miljoen. Ons decennialange trackrecord en onze expertise in small-caps evenals onze geïntegreerde aanpak van duurzaamheid binnen het beleggingsbeleid was daarbij doorslaggevend. Daarnaast hebben we een samenwerking met Collective Action aangekondigd om onze activiteiten voor onze klanten op het vlak van impactbeleggen verder te verdiepen. 

Onze kapitaalpositie blijft sterk met een CET 1-ratio van 18,8%. Onze CET 1-ratio volgens de ‘Basel IV fully loaded’-definitie bedroeg 19,0% (de Basel IV-resultaten zijn gebaseerd op onze huidige interpretatie van Basel IV), inclusief de huidige, door DNB bepaalde minimumvloer voor de risicoweging van hypotheken. De stijging ten opzichte van de CET 1-ratio (‘Basel IV fully loaded’) eind juni 2024 van 18,5% wordt verklaard door een verdere optimalisatie van onze equity posities en verscheidene andere kleinere factoren. 

Zoals gepresenteerd op onze Investor Day in juni is het ons voornemen om het deel van ons kapitaal, dat per eind 2024 boven onze doelstelling van 17,5% CET 1-ratio (‘Basel IV fully loaded’) ligt, terug te geven aan onze aandeelhouders, onder voorbehoud van goedkeuring van de toezichthouder. Het is onze intentie dat deze teruggave zal plaatsvinden in juni 2025. Zowel het dividend over 2024 als het exacte bedrag aan kapitaalteruggave zullen tegelijk met de jaarresultaten over 2024 bekendgemaakt worden.