74Software : Croissance solide au troisième trimestre, portée par les souscriptions

29 Oct 2026 07:30 CET

Communiqué de presse

Paris, le 29 octobre 2026

74Software : Croissance solide au troisième trimestre, portée par les souscriptions

74Software (Euronext Paris : 74SW) annonce un chiffre d’affaires de 183,9 M€ au troisième trimestre 2026, en croissance organique de 5,8 %, porté par le développement des souscriptions chez Axway et SBS. Le chiffre d’affaires des Produits logiciels progresse de 9,5 % en organique, tandis que l’ARR des deux marques affiche une croissance annuelle proche de 10 % à taux de change constants. Le Groupe confirme ses objectifs annuels.

Faits marquants de l’activité

• 74Software poursuit l’évolution de son mix de revenus vers les Produits logiciels. La croissance des deux modèles de souscription a plus que compensé le recul de la Maintenance et du Support. Les Produits logiciels ont ainsi représenté 84,0 % du chiffre d’affaires du Groupe, contre 81,1 % un an auparavant.
• Axway a remporté de nouveaux contrats MFT dans les secteurs de l’automobile et du luxe, parallèlement à des renouvellements et extensions de contrats dans la santé et les services financiers. Amplify Fusion totalise 83 nouveaux contrats clients au sein du Groupe sur les neuf premiers mois de l’année et est en bonne voie pour atteindre l’objectif annuel fixé à 100 contrats.
  • SBS a enregistré une forte progression des souscriptions, avec des évolutions contrastées selon les composantes de son portefeuille. L’ARR affiche une croissance à deux chiffres dans les Produits intégrés, les Produits modulaires et les Produits de financement, tandis que les Composants bancaires restent légèrement en retrait par rapport à l’année précédente. Le recul des Services, qui traduit le choix de privilégier les prestations à plus forte valeur ajoutée, modère la croissance globale du chiffre d’affaires. Sur le plan commercial, SBS a notamment bénéficié de la signature d’un contrat SBS Digital Banking Suite avec l’un de ses clients du secteur du crédit à la consommation. Ce contrat étend la collaboration du cœur bancaire aux services numériques destinés aux clients finaux et illustre le potentiel de ventes croisées au sein du portefeuille.
  • Les investissements et développements produits se poursuivent chez Axway et SBS pour enrichir les offres et les fonctionnalités proposées aux clients. Axway continue le développement de sa plateforme Amplify, notamment à travers Fusion et les capacités de gouvernance IA, tout en poursuivant la commercialisation de Workbench, dédié à la supervision unifiée des flux MFT et au pilotage des opérations. Dans une évaluation récente, menée par un cabinet d’analystes reconnu, Axway a par ailleurs obtenu les meilleurs scores pour la gestion distribuée des API et la déclinaison des API en produits. SBS poursuit ses investissements dans SBS Digital Core et SBS Digital Banking Suite, ainsi que dans l’IA à travers SBS AI Foundation. Déjà en production chez un client britannique, cette solution s’appuie sur les technologies NVIDIA et permet aux banques d’exploiter l’IA tout en conservant la maîtrise de leur environnement de données. Sa feuille de route prévoit l’automatisation des processus par des agents IA, en s’appuyant notamment sur l’AI Control Plane développé par Axway.

Patrick Donovan, Directeur général, a déclaré :

« La poursuite de notre transition vers les souscriptions soutient la croissance des Produits logiciels, au troisième trimestre comme sur les neuf premiers mois de l’année. Les nouveaux contrats MFT et les signatures supplémentaires d’Amplify Fusion témoignent de la dynamique commerciale d’Axway, tandis que SBS a conclu d’importants renouvellements et élargi ses relations avec ses clients existants. Notre priorité reste de renforcer la génération de trésorerie, tout en maintenant une stricte discipline sur les coûts. La performance des neuf premiers mois renforce notre confiance dans l’atteinte de nos objectifs annuels. Nous poursuivons en parallèle nos investissements produits et avançons vers nos ambitions à l’horizon 2028. »

Activité du troisième trimestre 2026

Le chiffre d’affaires du troisième trimestre s’établit à 183,9 M€, en hausse de 6,5 % en données publiées et de
5,8 % en organique. Axway réalise 87,6 M€, en croissance organique de 5,1 %, tandis que le chiffre d’affaires de SBS atteint 96,7 M€, en progression organique de 6,1 %.

Le chiffre d’affaires des Produits logiciels atteint 154,4 M€, en croissance organique de 9,5 %, et représente 84,0 % du chiffre d’affaires du Groupe, contre 81,1 % un an auparavant. Le chiffre d’affaires récurrent progresse de 11,9 % en organique, à 145,7 M€, soit 94,3 % des revenus des Produits logiciels.

Chez Axway, le chiffre d’affaires des Produits logiciels s’établit à 79,0 M€, en hausse de 5,6 % en organique. Les souscriptions Own-managed progressent de 22,3 %, à 17,2 M€, tandis que les souscriptions Customer-managed augmentent de 14,4 %, à 52,8 M€. Ces progressions font plus que compenser le recul de 35,3 % des revenus de Maintenance et Support, à 7,8 M€, qui reflète la poursuite de la transition vers les souscriptions.

Chez SBS, le chiffre d’affaires des Produits logiciels progresse de 13,4 % en organique, à 75,8 M€. Les souscriptions Customer-managed apportent la principale contribution à cette hausse, atteignant 15,5 M€, contre 5,3 M€ un an auparavant. Les souscriptions Own-managed augmentent de 9,7 %, à 23,4 M€, tandis que les revenus de Maintenance et Support reculent de 7,9 %, à 29,4 M€. Au total, le chiffre d’affaires récurrent progresse de 16,7 %, à 68,2 M€.

Le chiffre d’affaires des Licences recule de 19,6 % en organique, à 8,7 M€. Il atteint 1,2 M€ chez Axway, en baisse de 53,2 %, contre 2,5 M€ un an auparavant, et 7,6 M€ chez SBS, en retrait de 9,6 %.

Le chiffre d’affaires des Services s’établit à 29,5 M€, en baisse de 10,3 % en organique. Il reste globalement stable chez Axway, à 8,6 M€, et recule de 14,0 % chez SBS, à 20,9 M€. Les Services représentent 16,0 % du chiffre d’affaires du Groupe, contre 18,9 % un an auparavant.

Sur les neuf premiers mois de 2026, le chiffre d’affaires du Groupe atteint 550,9 M€, en hausse de 6,6 % en données publiées et de 7,7 % en organique. Axway réalise 262,2 M€, en croissance organique de 9,4 %, tandis que SBS contribue à hauteur de 290,0 M€, en progression organique de 6,0 %. Le chiffre d’affaires des Produits logiciels augmente de 10,4 % en organique, à 458,5 M€, dont 423,3 M€ de revenus récurrents, en hausse de 10,6 % en organique. Les Licences progressent de 7,3 % en organique, à 35,2 M€, tandis que les Services reculent de 4,1 % en organique, à 92,4 M€.

Au 30 septembre 2026, l’ARR d’Axway atteint 294,2 M€, en hausse de 9,9 % à taux de change constants, soutenu par la croissance du Managed File Transfer (12,7 %) et de l’API Management (21,8 %), qui inclut Amplify Fusion. L’ARR de SBS s’établit à 257,3 M€, en progression de 9,4 % à taux de change constants. La croissance des Produits intégrés (13,3 %), des Produits modulaires (12,5 %) et des Produits de financement (10,1 %) est partiellement compensée par le recul de 1,3 % des Composants bancaires.

Situation financière au 30 septembre 2026

Au 30 septembre 2026, la dette nette de 74Software s’établit à 192,6 M€, contre 181,3 M€ au 30 juin 2026 et
193,0 M€ au 31 décembre 2025. La trésorerie et les équivalents de trésorerie s’élèvent à 82,0 M€, pour une dette financière brute de 274,6 M€.

Dans le cadre de son programme de rachat d’actions, le Groupe a racheté 641 315 actions pour 22,4 M€ au cours des neuf premiers mois de 2026, à un prix moyen pondéré de 34,8 euros par action, dont 220 263 actions pour
8,3 M€ au troisième trimestre. Ces rachats s’inscrivent dans l’intention précédemment annoncée du Groupe d’acquérir jusqu’à 800 000 actions en 2026 pour couvrir ses plans d’intéressement à long terme destinés aux salariés.

Réorganisation juridique interne

Comme annoncé le 16 septembre 2026, 74Software transférera les activités opérationnelles françaises d’Axway à sa filiale Axway SAS, détenue à 100 %, avec effet au 1er novembre 2026. Cette réorganisation met la structure juridique du Groupe en cohérence avec son organisation en portefeuille de sociétés. 74Software, société mère cotée, est chargée de la stratégie du Groupe, de l’allocation du capital et de la gouvernance, tandis que ses sociétés de logiciels assurent les activités opérationnelles. L’opération ne modifie ni le périmètre de consolidation du Groupe, ni sa stratégie, ni le fonctionnement des activités d’Axway.

Perspectives et objectifs

La performance des neuf premiers mois conforte 74Software dans sa capacité à atteindre son objectif annuel de croissance organique du chiffre d’affaires. Le Groupe confirme ses objectifs 2026, tels qu’actualisés en juillet.

Cette confirmation intègre une croissance organique plus modérée au quatrième trimestre que sur les neuf premiers mois, en raison du calendrier des contrats et des bases de comparaison de l’année précédente. La maîtrise des coûts et la génération de trésorerie demeurent des priorités jusqu’à la clôture de l’exercice.

Calendrier financier

• Mercredi 24 février 2027, après clôture de la Bourse : résultats annuels 2026.
• Mercredi 21 avril 2027, après clôture de la Bourse : chiffre d’affaires du premier trimestre 2027.

Glossaire et indicateurs alternatifs de performance

ARR Axway : Annual Recurring Revenue - Montants de facturation annuelle prévus pour tous les contrats de maintenance et de souscription actifs.

ARR SBS : Annual Recurring Revenue - Revenus récurrents mensuels pour le dernier mois de la période couverte par le rapport, multipliés par 12. Lorsque les contrats sont affectés par la saisonnalité ou par des éléments basés sur le volume contractuel, les 12 derniers mois de revenus sont agrégés pour déterminer l’ARR. Les revenus récurrents attendus au titre des contrats signés mais non encore actifs ne sont pas inclus dans l’ARR.

Contribution des marques : Contribution au résultat opérationnel d’activité générée par Axway et SBS avant les frais généraux et administratifs gérés au niveau central.

NPS : Net Promoter Score – Indicateur de satisfaction et de recommandation des clients pour une entreprise.

Croissance organique : Croissance du chiffre d'affaires entre la période considérée et la période correspondante de l’exercice précédent, retraitée des effets du périmètre de consolidation et des taux de change.

Résultat opérationnel d’activité : Résultat opérationnel courant retraité de la charge sans impact sur les liquidités liée aux stock-options et assimilés, ainsi que des dotations aux amortissements des actifs incorporels affectés.

Chiffre d’affaires retraité : Chiffre d'affaires de l'année précédente, ajusté en fonction du périmètre de consolidation et des taux de change de l'année en cours.

Flux de trésorerie disponible sans effet de levier : Flux de trésorerie disponible avant éléments exceptionnels et avant charges d'intérêt nettes.

À propos de 74Software

74Software est un éditeur de logiciels d'entreprise né du rapprochement d'Axway et de SBS, deux leaders indépendants dotés d'une expérience et de capacités uniques pour fournir des logiciels stratégiques dans un monde dominé par les données. Pionnier des solutions d'intégration d'entreprise depuis 25 ans, Axway accompagne les grandes marques et les agences gouvernementales du monde entier grâce à sa gamme de produits MFT, B2B, API et Financial Accounting Hub. SBS permet aux banques et institutions financières de réinventer les expériences numériques de demain avec une architecture modulaire basée sur le cloud, déployant des services et opérations liés aux dépôts, prêts, conformité, paiements, crédit à la consommation et financement d'actifs à l'échelle mondiale. 74Software est au service de plus de 12 000 entreprises, dont plus de 1 500 clients dans les services financiers. Pour en savoir plus, visitez 74software.com/fr

Contacts – Relations investisseurs :

Arthur Carli - +33 (0)1 47 17 24 65 - acarli@74software.com

Chloé Chouard - +33 (0)1 47 17 21 78 - cchouard@74software.com

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Annexes (1/4)

Annexes (2/4)

Annexes (3/4) – Axway

Annexes (4/4) – SBS

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