CEGEREAL

Conditions communes au Placement Global et à l’Offre à Prix Ouvert - Le cours coté sera fixé à l’issue de l’Offre et tiendra compte de la demande exprimée dans le Placement. Le prix du Placement et de l'OPO sera identique. Il sera fixé le 28 mars 2006 postérieurement à la centralisation de l’OPO et devrait être publié dans un avis de ce même jour. Il est précisé que le prix définitif pourra être fixé en dehors de la fourchette indiquée. - La répartition des actions offertes entre l’OPO d’une part, et au Placement Global d’autre part, est susceptible d’être ajustée en fonction de la nature et de l’importance de la demande. Le nombre d’actions offertes dans le cadre de l’OPO pourra être augmenté par prélèvement sur les actions offertes dans le cadre du placement global ; le nombre d’actions offertes dans le cadre du placement global pourra être augmenté par prélèvement sur les actions offertes dans le cadre de l’OPO dans l’hypothèse où l’OPO ne serait pas entièrement couverte. Caractéristiques du Placement Global Le Placement Global sera effectué auprès d’investisseurs institutionnels en France et hors de France. - Nombre de titres : 3 453 593 actions, soit 90% des actions mises à la disposition du marché avant exercice de l’option de sur-allocation - Intermédiaires : BNP Paribas, Coordinateur global et teneur de livre - Natexis Bleichroeder SA Caractéristiques de l’Offre à Prix Ouvert Les actions offertes dans le cadre de l’OPO sont destinées aux personnes physiques, fonds communs de placement et d’investisseurs personnes morales situés en France. - Nombre de titres : 383 733 actions, soit 10% des actons mises à la disposition du marché hors option de sur-allocation. Si la demande exprimée dans le cadre de l’OPO le permet, le nombre définitif d’actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l’OPO sera au moins égal à 10% du nombre total d’actions mises à la disposition du marché, avant exercice éventuel de l’option de sur-allocation.