Identification
Listing sponsor / Agent

<p>
Avenir Finance</p>

Symbol
ALPRO
ISIN code
FR0010313486
Exchange / Market
Euronext Growth
Trading location
Paris
ICB
Computer Services
Website address
Issuer website
http://www.prodware.fr
Operation
IPO date
IPO type

<p>
Placement Global et Offre &agrave; Prix Ouvert</p>

IPO price
17.90 euros
IPO type
Initial Public offering
Catégorie
IPO
Operation procedure

<p>
Conditions communes au Placement Global et &agrave; l&rsquo;Offre &agrave; Prix Ouvert Le cours cot&eacute; sera fix&eacute; &agrave; l&rsquo;issue de l&rsquo;Offre et tiendra compte de la demande exprim&eacute;e dans le placement. Le prix du placement et de l&#39;OPO sera identique. Il sera fix&eacute; le 7 avril 2006 post&eacute;rieurement &agrave; la centralisation de l&rsquo;OPO et devrait &ecirc;tre publi&eacute; dans une notice de ce m&ecirc;me jour. Il est pr&eacute;cis&eacute; que le prix d&eacute;finitif pourra &ecirc;tre fix&eacute; en dehors de la fourchette indiqu&eacute;e. Caract&eacute;ristiques du Placement Global Pr&eacute;alablement &agrave; la cotation, une partie des actions sera diffus&eacute;e dans le public, dans le cadre d&#39;un placement public r&eacute;alis&eacute; en France et d&rsquo;un placement priv&eacute; international dans certain pays &agrave; l&rsquo;exclusion notamment des Etats-Unis d&rsquo;Am&eacute;rique. - Responsable du placement : CM-CIC Securities - Nombre de titres propos&eacute;s au placement : 600 300 actions soit 90 % de l&rsquo;Offre Caract&eacute;ristiques de l&rsquo;Offe &agrave; Prix Ouvert - Nombre de titres dans l&rsquo;OPO : 66 700 actions 10% de l&rsquo;Offre La r&eacute;partition des actions offertes dans le cadre de l&rsquo;Offre entre l&rsquo;OPO et le Placement Global est susceptible d&rsquo;&ecirc;tre ajust&eacute; en fonction de la nature de la demande : - le nombre d&rsquo;actions offertes dans le cadre de l&rsquo;OPO pourra &ecirc;tre augment&eacute; par pr&eacute;l&egrave;vement sur les actions offertes dans le cadre du Placement Global sans toutefois que le nombre d&rsquo;actions diffus&eacute;es dans le cadre de l&rsquo;OPO puisse exc&eacute;der 20% du nombre total d&rsquo;actions offertes diffus&eacute;es dans le public ; - le nombre d&rsquo;actions offertes dans le cadre du Placement Global pourra &ecirc;tre augment&eacute; par pr&eacute;l&egrave;vement sur les actions offertes dans le cadre de l&rsquo;OPO dans l&rsquo;hypoth&egrave;se o&ugrave; l&rsquo;OPO ne serait pas enti&egrave;rement couverte.</p>

Operation description
Operation calendar

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- Dur&eacute;e du Placement : du 30 mars 2006 au 6 avril 2006 (17h00) - Dur&eacute;e de l&#39;Offre : du 30 mars 2006 au 6 avril 2006 (17h00) - Premi&egrave;re cotation : 7 avril 2006 - D&eacute;but des n&eacute;gociations : 13 avril 2006</p>

Price range
15.90 euros – 17.90 euros
Broker to issue

<p>
CM-CIC Securities</p>