Umalis Group confirme la signature d’un mandat pour accompagner la levée de fonds, mais préconise une consolidation et une restructuration avant de poursuivre le projet

15 Jun 2025 21:23 CEST

Contexte et rappel du communiqué précédent
Le 24 octobre 2024, Umalis Group annonçait son souhait de lancer un projet de levée de fonds de 10 M€ en échange de 40% du capital, dans l’objectif de soutenir sa stratégie de croissance, renforcer sa position sur le marché du portage salarial et financer des acquisitions clés. À cette occasion, plusieurs mandats avaient été signés avec des experts en levée de fonds afin d’assurer un accompagnement de qualité.

Signature du mandat d’accompagnement
Conformément à cette ambition, Umalis Group a bien formalisé la signature d’un mandat avec un cabinet spécialisé en structuration et levée de capitaux. Cette collaboration vise initialement à préparer le dossier d’investissement, à affiner la valorisation, et à dialoguer avec des réseaux d’investisseurs institutionnels et privés.

Réalisation d’un diagnostic approfondi
Parallèlement aux premières étapes de préparation, la direction, en lien avec les experts mandatés, a mené un diagnostic complet des différents volets de l’entreprise :

• Analyse financière détaillée : revue des comptes consolidés, élasticité des coûts et flux de trésorerie projetés.
• Évaluation opérationnelle : examen de l’organisation des entités, des processus internes, et des synergies potentielles entre les filiales.
• Gouvernance et structure juridique : étude de la structure holding actuelle, de l’efficacité des transmissions universelles de patrimoine (TUP) envisagées, et des risques juridiques ou réglementaires associés.
• Capacités d’intégration d’acquisitions : simulation des scénarios d’acquisition et des synergies post-fusion, évaluation des ressources humaines et technologiques nécessaires.

Ce diagnostic a mis en lumière plusieurs points clés nécessitant un renforcement avant de pouvoir lancer une levée de fonds dans des conditions optimales :

1. Consolidation des entités existantes : homogénéisation des processus, clarification des responsabilités et centralisation partielle de certaines fonctions support pour gagner en efficacité et réduire les coûts de duplication.
2. Optimisation de la gouvernance : mise en place de comités internes (audit, risques, stratégie) et clarification des rôles de pilotage, afin de rassurer les investisseurs quant à la solidité et la transparence des décisions.
3. Renforcement des outils financiers et reporting : amélioration des systèmes d’information de gestion, élaboration de tableaux de bord financiers et opérationnels plus granulaires pour suivre la performance en temps réel.
4. Préparation des acquisitions : constitution d’une méthodologie de due diligence standardisée et renforcement des équipes projets pour garantir une intégration fluide lors des futurs rapprochements.
5. Consolidation de la trésorerie et plan de financement intermédiaire : ajustement des prévisions de trésorerie, identification de leviers de financement court/moyen terme si nécessaire, afin d’éviter toute tension de liquidité lors des phases de transition.

Décision et cadre temporel
Au regard de ces conclusions, le Conseil d’administration et la direction générale ont décidé de ralentir le processus immédiat de levée de fonds. L’objectif est de mener d’abord une phase de consolidation et de restructuration opérationnelle et financière, estimée à plusieurs mois, avant de réactiver le projet de levée de capitaux. Cette décision a pour but :

• D’optimiser la valorisation future de l’entreprise en présentant aux investisseurs un profil plus robuste et transparent.
• De limiter les risques associés à des acquisitions entamées trop tôt ou à une organisation insuffisamment structurée pour absorber un changement d’échelle rapide.
• De renforcer la confiance des parties prenantes (collaborateurs, partenaires, investisseurs potentiels) en démontrant une démarche prudente et méthodique.

Plan d’action et prochaines étapes

1. Mise en œuvre de la consolidation
   • Lancement immédiat d’un plan interne de consolidation des processus et des systèmes d’information.
   • Constitution d’équipes projets dédiées à l’harmonisation des procédures (Finance, Juridique, IT, Ressources Humaines, etc.).
2. Renforcement de la gouvernance
   • Création ou réactivation de comités internes (audit, risques, stratégie).
   • Définition de nouveaux indicateurs clés de performance (KPIs) pour le pilotage régulier.
3. Optimisation du reporting financier
   • Déploiement ou amélioration d’outils de suivi (ERP, BI) pour disposer d’une vision consolidée et granularisée du chiffre d’affaires, des marges et des coûts. (Une refonte complète de la console de gestion ddes comptes d'activités des portés a été engagée)
4. Préparation méthodologique aux acquisitions
   • Élaboration d’un protocole de due diligence type, intégrant les enseignements des transactions passées.
   • Renforcement des compétences internes ou partenariat avec des cabinets spécialisés pour accompagner les futurs rapprochements.
   • L'expert retenupar la société, pour ce projet, a une solide expérience des échanges avec l'AMF préalables  à tout projet concrête de levée de fonds.
5. Communication et suivi régulier
   • Information périodique des actionnaires et partenaires sur l’avancement de la consolidation.
   • Point d’étape trimestriel sur les progrès réalisés et ajustements du planning si nécessaire.
6. Réactivation de la levée de fonds
   • Une fois les objectifs de consolidation atteints, revalidation du mandat avec les experts en levée de fonds et relance du processus d’augmentation de capital, en visant une valorisation optimisée au regard des résultats obtenus.

Impact pour les investisseurs et partenaires
Cette approche prudente ne signifie pas l’abandon de la stratégie de croissance, bien au contraire : elle vise à bâtir des fondations plus solides pour maximiser la création de valeur à moyen et long terme. Les investisseurs seront informés régulièrement de l’avancement des travaux de consolidation et, lorsque le moment sera jugé opportun, la relance de la levée de fonds sera conduite dans les meilleures conditions de valorisation et de sécurisation du projet.

Message de la direction
Christian Person, PDG et fondateur d’Umalis Group, déclare :

« Après avoir mené un diagnostic exigeant avec nos partenaires experts, il est clair que pour garantir une croissance pérenne, nous devons d’abord consolider nos acquis et optimiser notre organisation. Cette étape est cruciale pour présenter une entreprise encore plus robuste aux investisseurs et assurer l’intégration réussie de futures acquisitions. Notre ambition à moyen long terme reste inchangée : capitaliser sur le potentiel du marché du portage salarial et créer de la valeur durable pour toutes les parties prenantes. »

Conclusion
Umalis Group reste pleinement engagé dans sa stratégie de développement sur le marché du portage salarial. La phase de consolidation et de restructuration actuellement lancée est une démarche proactive pour renforcer la solidité financière et opérationnelle du groupe. Une fois cette étape achevée, la levée de fonds sera relancée, avec l’objectif d’atteindre une valorisation supérieure et d’accélérer la croissance par des acquisitions ciblées. Umalis Group remercie ses collaborateurs, partenaires et actionnaires pour leur confiance et leur soutien continu dans cette nouvelle phase stratégique.

Contacts presse

• Nom : Christian Person, PDG

• Email : pdg@umalis.fr

  https://www.umalis.fr