Audacia SAS: CHIFFRE D’AFFAIRES 2023 EN PROGRESSION

Communiqué de presse – MARDI 27 FEVRIER 2024, 18h00

CHIFFRE d’affaires 2023 en progression

Audacia enregistre un chiffre d’affaires 2023 en croissance de 18% par rapport à l’exercice 2022.

Les revenus du groupe s’établissent à 11,5 M€, dont 40% proviennent de la contribution des Nouveaux Fonds. Leur chiffre d’affaires demeure stable en 2023 en préparation des futures levées qui leur feront prendre l’ascendant au sein du chiffre d’affaires du groupe en 2024.

L’année 2023 a été également une année particulièrement riche pour la préparation du futur d’Audacia avec de nombreux recrutements d’experts pour le lancement dès 2024 des futurs Fonds stratégiques dans le quantique (Quantonation 2), dans la décarbonation (Exergon 1), dans le spatial (Expansion) et le renforcement de la gouvernance du groupe.

Sur l’ensemble de l’exercice 2023, l’activité des Nouveaux Fonds affiche un chiffre d’affaires de 4,6 M€ stable par rapport à l’exercice précédent avec des performances contrastées :

• Capital Développement : L’activité est en forte progression (+146%), grâce au succès du dispositif Obligations Relance qui a contribué à hauteur de 1,6 M€ de chiffre d’affaires, dont 1,1 M€ de commissions non récurrentes. Audacia a finalisé en 2023 le déploiement des deux tranches qui lui avaient été confiées pour près de 80 M€ auprès d’une vingtaine de PME/ETI françaises.  En parallèle, Audacia a poursuivi ses levées de fonds pour le Fonds Constellation 3 éligible au dispositif 150-0 B ter du CGI ;

• Capital Innovation : Le chiffre d’affaires s’établit à 2,2 M€ en 2023 contre 3,4 M€ en 2022.

Ce chiffre comprenait une commission exceptionnelle liée au final closing de Quantonation 1.

Retraité de cet effet de base, le chiffre d’affaires récurrent s’avère quasi stable. L’année a permis de lancer toutes les thèses du Capital Innovation en recherchant des souscripteurs d’ancrage et en initiant des véhicules d’amorçage. L’année a aussi marqué le succès de la politique d’investissement de Quantonation, matérialisé par l’atteinte du quota de
25 participations dans Quantonation 1 et par la levée record de 100 M€ de Pasqal début 2023, notamment souscrit par un véhicule dédié. Ces résultats illustrent également l'excellence de la recherche et la compétitivité de l'écosystème quantique en Europe ;

• Capital Immobilier : Le chiffre d’affaires atteint 0,4 M€ en 2023 du même ordre de grandeur qu’en 2022. Dans un contexte de raréfaction du crédit et d’augmentation des taux, Audacia a choisi de mettre en pause son programme d’investissement en 2023. Le groupe reste convaincu du bien-fondé de cette thématique d’investissement à moyen terme appliquée à des niches porteuses du marché telles que le coliving et plus généralement du résidentiel géré dont le rôle pivot s’est affirmé depuis le retournement du marché immobilier.   

Maintien d’une activité soutenue pour les Fonds ISF

Le chiffre d’affaires ressort à 6,9 M€, en hausse de 1,7 M€ par rapport à l’exercice précédent, compte-tenu de l’allongement de la durée de désinvestissement des lignes PME ISF, et de l’effectivité des clauses contractuelles appliquées à l’ensemble des participations.

L’activité historique ISF se décompose en activité liée aux holdings ISF dont la croissance de l’activité des différents véhicules est conforme aux stipulations contractuelles, et l’activité liée aux mandats ISF.

La croissance de l’activité mandat ISF est liée à un effort soutenu sur l’application des contrats à l'ensemble des participations. Une attention particulière sera portée dans l’arrêté des comptes annuels sur la capacité de recouvrement de l’intégralité de ce chiffre d’affaires et des provisions éventuelles seront passées en fonction du risque d’insolvabilité.

Perspectives 2024

Audacia va intensifier en 2024 sa stratégie visant à se positionner comme un acteur disruptif du private equity dans ses niches d’investissement. Dans ce contexte, le groupe entend récolter les fruits de ses nombreuses initiatives mises en œuvre en 2023 pour réaliser en 2024 plusieurs closings majeurs pour le succès de ses Nouveaux Fonds.

Les principaux développements attendus par segment sont les suivants :

• Capital Développement : L’équipe de gestion envisage de lancer en 2024 un nouveau Fonds, qui investira dans les meilleures PME-ETI du portefeuille historique ISF. Par ailleurs, elle continuera son travail de suivi et de cession des PME ISF. Audacia s’est également positionné pour participer de manière active dans le lancement du nouveau programme Obligations Transition mis en place dans le cadre de la loi de finances 2024 pour financer des projets de décarbonation à long terme ;

• Capital Innovation :
  • L’équipe de gestion Quantonation prévoit la levée dès le 1er semestre 2024 d’un second Fonds dans la deeptech, avec des ambitions de levée sensiblement plus élevées que pour Quantonation 1 ;
  • L’équipe de gestion Expansion, dédiée aux secteurs émergents du new space et des nouvelles mobilités aériennes, a annoncé fin janvier le lancement des premières opérations de closing du Fonds Expansion 1, avec une première tranche de 100 millions d'euros ; 
  • L’équipe de gestion Exergon a annoncé mi-janvier le lancement du véhicule d’amorçage de leur Fonds Exergon 1 de décarbonation qui va investir dans les           start-ups européennes répondant aux défis de la transition énergétique. Comptant déjà six experts dans la thématique d’investissement et grâce à des early investors pleinement engagés, Exergon 1 a déjà clôturé ses deux premiers investissements ;
  • Pour accompagner et transformer en leader d’une industrie émergente le vivier d’excellence de Sorbonne Université, Audacia va poursuivre, en collaboration avec Aloé Private Equity, le développement du Fonds Sorbonne Venture, un fonds d’amorçage dédié aux innovations disruptives en Healthtech, renforçant ainsi le pont entre l’excellence académique, la recherche de pointe et le monde entrepreneurial.

Ces fonds de venture deeptech ont des objectifs de levée allant de 100 à 300 M€ selon la taille du marché accessible.

• Capital Immobilier : L’équipe de gestion reste à l’affut d’opportunités qui puissent satisfaire les critères de ses investisseurs privés et reprend l’objectif de constituer un fonds institutionnel qui détiendra des actifs immobiliers de coliving sur les segments “jeunes actifs” et “séniors” en France

Grâce aux nombreuses levées de fonds à réaliser sur 2024 dans les principales thématiques d’investissement d’Audacia, le groupe anticipe une croissance soutenue de son activité avec un niveau de revenu et d’AUM en nette progression.

Prochaine publication : Résultats annuels 2023 : mardi 23 avril 2024 (après Bourse).

A propos d’AUDACIA, « Maison Entrepreneuriale de Private Equity »

Fondé en 2006 par Charles Beigbeder, Audacia est un acteur innovant du capital investissement. Audacia attire les meilleurs experts sectoriels autour de trois métiers à forte valeur ajoutée :

•                   Le Capital Développement, qui vise à accompagner les PME familiales dans leur développement ;
•                   Le Capital Immobilier, centré sur le coliving, nouveau mode d’habitat partagé ;
•                   Le Capital Innovation, dédié aux innovations de rupture et plus spécifiquement aux technologies quantiques, aux applications pour l’aéronautique, le spatial et la défense ainsi que les solutions novatrices pour relever les défis de la transition énergétique et de la santé.

Depuis sa création, Audacia a investi dans plus de 400 entreprises.

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