Communiqué sur les résultats annuels 2022

26 Apr 2023 08:45 CEST

Compagnie Industrielle et Financière d’Entreprises

Communiqué sur les Résultats annuels 2022

Saint-Herblain, le 26 avril 2023

Le Conseil d’Administration réuni le 25 avril 2023, a arrêté les comptes sociaux, ainsi que les comptes consolidés de l’exercice 2022.  Ces derniers sont établis selon les normes comptables internationales IFRS.

Dans un contexte perturbé par les augmentations de prix et les difficultés d'approvisionnements, nous avons bénéficié, dans le prolongement de 2021, d'une bonne dynamique commerciale avec un volume de prise de commandes annuel important et un carnet de commandes en croissance. Dans la continuité de l'exercice précédent, notre activité a franchi un niveau historique à plus de 221 M€ , en croissance de 16,7 % par rapport à 2021. Nos résultats opérationnels sont positifs et ne bénéficient pas d'éléments non récurrents. Le Groupe a également poursuivi son développement avec l'acquisition et la prise de participation dans plusieurs sociétés en Métropole (ISMER), en Martinique (SOMATRAS) et au Canada (CONSTRUCTION TECH INC).

L’activité BTP qui représente 92 % de l’activité totale affiche une augmentation de 9,7 % pour s’établir à 204,1 M€ contre 186,0 M€ en 2021.

L’activité immobilière est également en augmentation de 172,5 % avec un volume publié de 17,8 M€ contre 4,1 M€ en 2021. Les opérations de promotions immobilières en cours en partenariat et intégrées en mise en équivalence ont généré une activité en quote-part Groupe de 7,4 M€ contre 6,1 M€ en 2021. Le chiffre d'affaires immobilier ainsi retraité s'élève à 25,2 M€ en 2022 contre 10,2 M€ en 2021.

Sur un plan géographique, le Groupe a réalisé près de 61 % de son activité en France métropolitaine, et près de 18 % dans les départements d’Outre-mer, contre respectivement 55 % et 15 % en 2021. La part d’activité réalisée à l’international s’élève à près de 21 % du volume total contre 30 % en 2021.

En progression, notre EBITDA ressort en 2022 à +18,1 M€ (8,1 % du CA) contre +14,9 M€ (7,8 % du CA) en 2021.

Le résultat opérationnel total est un profit de 6,6 M€ contre un profit de 7,4 M€ en 2021. Rapporté à notre chiffre d’affaires, ce résultat correspond à +2,96 % du chiffre d'affaires contre +3,88 % en 2021.

L’activité BTP a dégagé un profit opérationnel de 5,8 M€ soit +2,86 % de marge sur un chiffre d’affaires de 204,1 M€ en 2022, contre un profit de 7,9 M€ soit +4,23 % de marge sur un chiffre d’affaires de 186,0 M€ l’année précédente. Les résultats opérationnels sont globalement satisfaisants malgré des difficultés récurrentes de rentabilité de notre activité Bâtiment en métropole. Dans la continuité de 2020 et 2021, nos activités de Travaux Publics confirment leurs performances, en France et à l'international, au Canada notamment.

Le résultat opérationnel de l’activité immobilière est un profit publié de 0,8 M€, contre une perte de 0,5 M€ en 2021. Retraitée de la quote-part de résultat des opérations immobilières mises en équivalence le résultat ressort en profit de 1,9 M€ contre un profit de 0,2 M€ en 2021.

En augmentation en volume de 18,5 %, le résultat net consolidé est un profit de 8,1 M€ en 2022 contre un profit de 6,8 M€ en 2021.

La Part du Groupe dans ce résultat net est un profit net de 7,4 M€ contre un profit net de 5,6 M€ en 2021. Il représente +3,3 % du chiffre d’affaires contre +2,9 % en 2021.

En augmentation de 30,7 % par rapport à 2021, le résultat net par action s’élève à +6,26 €uros contre +4,79 €uros en 2021.

Le Groupe poursuit ses investissements, en matériels notamment. Ils se sont élevés à 16,5 M€ en 2022 (dont 6,7 M€ de flux IFRS16 sur les locations et crédits-baux) contre 11,2 M€ (dont 4,1 M€ de flux IFRS16) en 2021.

Les dettes financières s’élèvent à 28,7 M€ (dont 5,1 M€ de découverts bancaires) à la fin de l’exercice, contre 22,3 M€ (dont 3,3 M€ de découverts bancaires) à la fin de l’exercice précédent. La part des dettes financières liées à l'application de la norme IFRS16 sur les locations s'élève à 11,0 M€ à la clôture de l'exercice 2022, contre 8,3 M€ en 2021.

Le ratio d’endettement brut ressort en augmentation à 27,38 % contre 22,31 % au 31 décembre 2021. Retraité des dettes IFRS16, le taux d'endettement à fin d'année 2022 s'établissait à 17,03 % contre 14,18% à fin 2021.

La trésorerie totale nette de découverts bancaires, d’un montant de 77,2 M€ est en augmentation nette de 17,2 M€ sur l’exercice. Les flux nets de trésorerie dégagés par l'exploitation s'élèvent à +31,9 M€. Avec des flux nets de trésorerie liés aux opérations d'investissements pour -17,3 M€, le cash-flow libre de l'exercice est positif et s'élève donc à +14,6 M€. Les flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement s'élèvent à +2,4 M€ avec un flux net d'emprunts positif de 4,8 M€ et une distribution de dividendes de 2,4 M€ sur l'exercice. Enfin, le flux net sur change et de périmètre est de +0,1 M€.

L'endettement financier net (Dettes financières moins trésorerie) ressort à -53,6 M€ à fin 2022 contre -41,0 M€ à fin 2021. Retraité des dettes IFRS16, l'endettement financier net s'élève à fin 2022 à -64,6 M€ contre -49,3 M€ à fin 2021.

La structure financière du Groupe se renforce, avec un montant de fonds propres à 104,9 M€ (dont 101,1 M€ part du Groupe) en augmentation de 5,2 M€ par rapport au 31 décembre 2021.

La société mère SA CIFE a dégagé un profit net en 2022 de 3,2 M€, contre un profit net de 4,3 M€ en 2021. Le résultat de cette année a été impacté à la baisse par une diminution des dividendes encaissés et par des écarts de changes moins favorables. En 2021, afin de conforter la situation financière de sa principale filiale ETPO, la CIFE avait procédé à un abandon de compte-courant d'un montant de 1,75 M€ assorti d'une clause de retour à meilleure fortune dont 0,25 M€ ont été remboursés en 2022.

Le volume net de trésorerie géré par la société mère s’élève à 32,8 M€, en augmentation nette de 1,4 M€ sur l’exercice.

Le Conseil d’Administration proposera à la prochaine Assemblée Générale des Actionnaires, qui se réunira le 20 juin 2023, la distribution d'un dividende de 2,00 €uros par action.

Perspectives 2023

Après de bonnes performances commerciales en 2022, le Groupe débute l’année 2023 avec un carnet de commandes travaux d’environ 316 M€ au 1^er janvier 2023. Ce carnet est en augmentation de 65 % par rapport à celui enregistré à la même époque de l’année précédente. La prévision de réalisation de ce carnet de commandes en 2023 permettra en principe de réaliser une année avec un nouveau niveau historique d'activité. Nous poursuivrons nos efforts quant à l'amélioration continue et durable de notre productivité et de nos résultats. Enfin et comme sur les exercices précédents, nous souhaitons poursuivre notre stratégie de développement, notamment par le biais d'opérations de croissance externe ciblées.

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A propos du Groupe : Les cœurs de métier du Groupe sont la construction (Travaux maritimes ou fluviaux et travaux sous-marins – Ouvrages d’art, génie civil et travaux spéciaux - Bâtiment) et l‘immobilier (Promotion immobilière – Montage immobilier).  Avec plus de 600 collaborateurs, le Groupe est présent principalement en France métropolitaine, dans les départements d’outre-mer, en Afrique et au Canada. Le Groupe est coté sur Euronext Paris Compartiment C - Code ISIN FR0000066219 – Mnémo : INFE - Contact : contact.cife@etpo.fr

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