Identification

Symbol
TEF
ISIN code
FR0010358812
Trading location
Paris
ICB
Real Estate Holding&Development
Website address
http://www.tesfran.com
Issuer website
www.tesfran.com

Operation

IPO date
Thu 27/07/2006
IPO type
Placement Global et Offre à Prix Ferme
IPO price

20.00 euros
IPO type
Initial Public offering
Catégorie
IPO
Operation procedure
Conditions communes au Placement et à l’Offre à Prix Ferme - Le nombre définitif d’actions diffusées dans le cadre du Placement d’une part et dans le cadre de l’OPF d’autre part sera déterminé en fonction de la nature de la demande. Si la demande exprimée dans le cadre de l’OPF le permets, le nombre d’actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre l’OPF sera au moins égal à 10% du nombre total d’actions offertes avant exercice éventuel de l’option de sur-allocation. - Prix d’offre unitaire : 20,00 euros Caractéristiques du Placement - Nombre de titres offerts : 3 015 000 actions, soit environ 90% des actions mises à la disposition du public - Etablissement centralisateur : Société Générale Corporate & Investment Banking Caractéristiques de l’Offre à Prix Ferme Nombre de titres offerts : un minimum de 10% des actions mises à la disposition du public soit 335 000 actions
Operation description

TESFRAN a publié un communiqué informant le marché de la prolongation de l’offre dans le cadre de son introduction. En conséquence, la centralisation de l’OPF prévue le 25 juillet 2006 par l’avis 2006-2039 est reportée au 27 juillet 2006. Un avis financier sera publié par Tesfran dans deux journaux financiers de diffusion nationale au plus tard le 25 juillet 2006. Les donneurs d’ordres dans le cadre de l’Offre à Prix Ferme disposeront d’un délai de deux jours de bourse à compter de la publication de cet avis financier pour, s’ils le souhaitent, révoquer avant la clôture de l’Offre à Prix Ferme les ordres émis avant cette publication, auprès des établissements qui auront reçu ces ordres. De nouveaux ordres irrévocables pourront être émis jusqu’au 26 juillet 2006


Admission sur Eurolist by Euronext, des 30 000 000 actions existantes composant le capital de la société TESFRAN, de 3 350 000 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital ouverte au public ainsi que d’un maximum de 502 500 actions à émettre en cas d’exercice de la clause de sur-allocation.

Les actions admises sur Eurolist by Euronext représenteront la totalité du capital et des droits de vote.

3 350 000 actions seront mises à la disposition du public et diffusées dans le cadre d’un Placement et d’une Offre à Prix Ferme. Ces actions proviendront de l’émission de 3 350 000 actions nouvelles issues d’une augmentation de capital autorisée par l’assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 28 juin 2006 et décidée par le Conseil d’Administration dans sa séance du 11 juillet 2006.

Option de sur-allocation : Afin de couvrir d’éventuelles sur-allocations, TESFRAN consentira, à la Société Générale, une option permettant l’acquisition d’un nombre d’actions nouvelles représentant un maximum de 15% du nombre d’actions qui seront offertes dans le cadre de l’Offre, soit au maximum 502 500 actions supplémentaires.

Les actions TESFRAN seront admises temporairement sur Eurolist d’Euronext sous l’intitulé TESFRAN PROMESSES.

Operation calendar
Nouveau calendrier - Durée du Placement : jusqu'au 27 juillet 2006 (12h00) - Durée de l'Offre : jusqu'au 26 juillet 2006 (17h00) - Première cotation : 27 juillet 2006 - Début des négociations sous la forme de promesses : 28 juillet 2006 - A compter du 2 août 2006 : cotation sous le libellé "TESFRAN" En conséquence, la date de règlement-livraison est prévue le 1er août 2006 et l’option de Sur-allocation consentie à Société Générale pourra être exercée à tout moment, en tout ou partie, jusqu’au 25 août 2006.
Broker to issue

SOCIETE GENERALE