Første halvår 2023 - Solid resultat og lave tap

11 Aug 2023 07:30 CEST

Resultat før skatt hittil i år ble på 338 mill. kr (248 mill. kr). Resultatet
fra ordinær drift etter tap utgjorde 298 mill. kr (227 mill. kr). Økningen i
ordinært resultat skyldes bedret rentenetto og høyere provisjonsinntekter fra
regnskapshuset (Vigres) som ble kjøpt i desember 2022. Økningen i inntektene
kompenserer for økte kostnader. Egenkapitalavkastningen ble på 12,6 % (10,1 %)
og ren kjernekapitaldekning ble på 17,9 % (18,5 %).

Resultat før skatt i andre kvartal ble på 183 mill. kr (116 mill. kr).
Resultatet fra ordinær drift etter tap utgjorde 154 mill. kr (116 mill. kr),
økningen er i hovedsak relatert til bedret rentenetto. Økningen i resultat før
skatt er i tillegg påvirket av positive verdireguleringer på fastrenteutlån.
Egenkapitalavkastningen i andre kvartal ble på 13,3 % (9,7 %).

Vi leverer et solid resultat for første halvår 2023 og anser det som en styrke å
være en lokalbank som kjenner markedet godt gjennom krevende tider, sier Arild
Bjørn Hansen, administrerende direktør i SpareBank 1 Østfold Akershus.

En privatmarkedsportefølje med moderat belåningsgrad
Utlånsveksten i privatmarkedet ble på 0,5 % i andre kvartal 2023, 12 måneders
veksten ble på 1,5 %. Innskuddsveksten ble 3,8 % i andre kvartal 2023, 12
måneders veksten ble på -0,8 %. Dyrtid og renteøkninger har medført redusert
etterspørsel etter boliglån i 2023.

Alle områder i vår markedsregion hadde vekst i boligprisene i andre kvartal med
unntak av Frogn som hadde en nedgang på -0,3 %. Alle andre lokale områder hadde
betydelig sterkere vekst enn den nasjonale på 0,6 %, med Vestby klart sterkest
på 2,8 %. I juni kom imidlertid den første boligprisnedgangen på et halvt år,
også i vårt markedsområde og det forventes en svak vekst fremover. Den
rekordlave nyboligbyggingen vil trolig fortsette å legge stort press på
bruktboligmarkedet, sier Arild Bjørn Hansen.

Vår privatmarkedsportefølje har moderat belåningsgrad, tapene er lave og
lønnsomheten god. På privatmarkedet ligger 75 % av utlånsmassen i sin helhet
innenfor 70 % belåningsgrad (hele lånet ligger innenfor 70 %) og 96 % innenfor
85 % belåningsgrad.

Lave tap, men vi følger utviklingen i bedriftsmarkedsporteføljen tett
Utlånsveksten innen bedriftsmarkedet ble på 1,6 % i andre kvartal, tolv måneders
veksten ble på 1,7 %. Innskuddsveksten ble på -0,4 % i andre kvartal og tolv
måneders veksten ble på -1,3 %.

Mange næringseiendomsselskaper vil rammes hardt av renteøkninger, lavere
leieinntekter og reduserte eiendomsverdier. Kraftig renteoppgang og økte
risikopremier kan føre til et betydelig prisfall på næringseiendom og økt
kredittrisiko for bankene. Ved kort løpetid på lånene er refinansieringsrisikoen
betydelig. Det er grunn til å anta at våre kunder også vil rammes av nevnte
utfordringer i varierende grad, men enn så lenge har vi ikke merket økt
mislighold eller økt etterspørsel etter avdragsfrihet i denne bransjen.
Bedriftsmarkedskundene følges tett opp av våre rådgivere og vi skal være en god
samarbeidspartner for alle våre kunder.

Tapene i bedriftsmarkedet er lave, og porteføljekvaliteten er god. På
bedriftsmarkedet ligger 78 % av utlånsmassen i sin helhet innenfor 70 %
belåningsgrad og 89,5 % innenfor 85 % belåningsgrad. Gjennomsnittlig
belåningsgrad på alle utleieeiendommer med engasjement over 30 mill. kr. er på
65 %. Det er også verdt å merke seg at bankens yield-matrise ved verdsettelse av
eiendom er konservativ, sier Arild Bjørn Hansen.

Utsiktene fremover
Finanstilsynet har varslet banken om at de i 2023 kommer til å ha en ny
SREP-gjennomgang av konsernet. Konsernets pilar 2 påslag på 1,7 % ble pålagt av
Finanstilsynet tilbake i 2019.

Konsernet har en sterk soliditet etter mange år med god og lønnsom drift og er
godt rustet til å møte usikre tider. Konsernets skal levere en
egenkapitalavkastning på minimum 10 % og ha en ren kjernekapitaldekning på
minimum 15,8 %. Begge målene innfris med god margin ved utgangen av første
halvår og forventes oppnådd for året sett under ett, avslutter Arild Bjørn
Hansen.

Nøkkeltall hittil i år: (Sammenlignbare tall for 2022 i parentes):
- Resultat etter skatt: 263 mill. kr (197 mill. kr)
- Resultat fra ordinær drift: 298 mill. kr (227 mill. kr)
- Rentenetto inkl. kredittforetak: 382 mill. kr (307 mill. kr) / 1,92 % (1,58 %)
- Tapsprosent inkl. kredittforetak: -0,01 % (0,02 %)
- Egenkapitalavkastning: 12,6 % (10,1 %)
- Resultat pr. egenkapitalbevis: kr 19,9 (kr 14,9)
- Ren kjernekapitaldekning forholdsmessig konsolidert: 17,9 % (18,5 %)
- 12 mnd. utlånsvekst PM inkludert overført kredittforetak: 1,5 %
- 12 mnd. utlånsvekst BM inkludert overført kredittforetak: 1,7 %
- 12 mnd. innskuddsvekst: -1,0 % (1,9 %)
- Innskuddsdekning: 86,4 % (88,0 %)

Vår kvartalsrapport er optimalisert for nettleser.
Les den på https://sp1oa.wrep.it/2023q2

Denne og tidligere kvartalsrapporter er tilgjengelig på våre nettsider,
https://www.sparebank1.no/nb/ostfold-akershus/om-oss/investor.html

Kontaktpersoner:
Adm. dir.: Arild Bjørn Hansen – 911 98 211
Viseadm. dir/Investorkontakt: Lillian E. Lundberg – 480 44 469

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

596574_2023Q2-investorpresentasjon-soag.pdf
596574_2023Q2-kvartalsrapport-soag.pdf