Foreslått fortrinnsrettsemisjon på mellom NOK 40 millioner og 55 millioner med garantiforpliktelse på NOK 40 millioner på plass.

26 May 2026 07:30 CEST

IKKE FOR DISTRIBUSJON ELLER OFFENTLIGGJØRING, DIREKTE ELLER INDIREKTE, I ELLER
TIL USA, CANADA, AUSTRALIA, HONGKONG SÆRLIGE ADMINISTRATIVE REGION AV
FOLKEREPUBLIKKEN KINA ELLER JAPAN, ELLER NOEN ANNEN JURISDIKSJON DER
DISTRIBUSJON ELLER OFFENTLIGGJØRING VILLE VÆRE ULOVLIG. ØVRIGE RESTRIKSJONER
GJELDER. SE VIKTIG MERKNAD PÅ SLUTTEN AV DENNE KUNNGJØRINGEN.

DENNE BØRSMELDINGEN PÅ NORSK ER TIL INFORMASJON. BØRSMELDINGEN PÅ ENGELSK ER
SELSKAPETS OFFISIELLE BØRSMELDING.

Oslo, 26. mai 2026
Styret i EAM Solar AS («Selskapet») har i dag, under forutsetning av godkjenning
på ordinær generalforsamling («OGF»), forventet avholdt på eller omkring 12.
juni 2026, vedtatt å gjennomføre en fortrinnsrettsemisjon på inntil 110 000 000
aksjer («Nye Aksjer») med omsettelige fortrinnsretter for eksisterende
aksjonærer («Fortrinnsrettsemisjonen») for å innhente bruttoproveny på mellom
NOK 40 millioner og 55 millioner.

Tegningskursen i den omsettelige Fortrinnsrettsemisjonen er foreslått satt til
NOK 0,50 per Ny Aksje («Tilbudskursen»).

Fortrinnsrettsemisjonen er fullt garantert for minimumsbeløpet på NOK 40
millioner av 12 uavhengige investorer («Garantistene»).

Innkalling til OGF, inkludert foreslåtte vedtak vedrørende
Fortrinnsrettsemisjonen, forventes å bli sendt til aksjonærene på eller omkring
29. mai 2026.
Norne Securities AS er engasjert som tilrettelegger for Fortrinnsrettsemisjonen
(«Tilretteleggeren»). Ro Sommernes Advokatfirma AS er juridisk rådgiver for
Selskapet.

Selskapsinformasjon – omstilling av EAM Solar til et langsiktig lønnsomt
driftsselskap
Ved å lansere en fullt garantert emisjon på NOK 40 millioner tar EAM Solar grep
for å omstille selskapet fremover. Selskapets mål er å gjenoppbygge og
oppgradere sine fire operative solkraftanlegg i Italia, og øke den årlige
produksjonskapasiteten fra cirka 4,1 GWh til 7,2 GWh – en økning på om lag 75 %
– noe som vil drive den årlige EBITDA til EUR ~1 million og gi en
tilbakebetalingstid på under to år for oppgraderingsinvesteringene. Kombinert
med et forlik med Intesa som vesentlig reduserer finansiell risiko, er selskapet
godt posisjonert for å bli et lønnsomt og selvbærende driftsselskap, der
eksisterende eiendeler danner plattform for langsiktig vekst.
I tillegg til den operasjonelle snuoperasjonen har EAM Solar betydelig
ytterligere oppsidepotensial gjennom pågående rettslige prosesser og
engangsinnbetalinger. Selskapet har allerede fått medhold i en voldgiftsdom på
EUR 4,3 millioner, og ytterligere EUR 1,7 millioner forventes i positive
engangseffekter i 2026/2027. Som tidligere kommunisert har Selskapet også
potensielle ytterligere erstatningskrav på minimum EUR 40–60 millioner.

Selskapet forventer å avholde et oppdatert aksjonærmøte innen kort tid.

Bakgrunn og bruk av proveny
Provenyet fra Fortrinnsrettsemisjonen vil bli brukt til i) å betale første
avdrag på EUR 2,5 millioner i henhold til forliksavtalen med Intesa Sanpaolo
S.A., ii) oppgradering av Selskapets eksisterende kraftanlegg, og iii) til
generelle driftsformål.

Forfallsdatoen for første avdrag av forliksbeløpet med Intesa Sanpaolo er 29.
mai 2026. For å sikre EAMs oppfyllelse av forliksavtalen vil NOK 30 millioner av
garantibeløpet («Forhåndsfinansiert Beløp») bli forhåndsfinansiert av visse
garantister inn på en sperret konto hos Norne Securities AS i henhold til en
forhåndsfinansieringsavtale («Forhåndsfinansieringsavtalen»). Det
Forhåndsfinansierte Beløpet vil bli frigitt for betaling av første avdrag ved
OGFs godkjenning av Fortrinnsrettsemisjonen.

Tegningskurs og tegningsretter
Tegningskursen for de Nye Aksjene som skal utstedes i Fortrinnsrettsemisjonen er
foreslått satt til NOK 0,50 per Ny Aksje.

Hver aksjonær vil motta ca. [5,4131] tegningsretter per aksje. Hver tegningsrett
gir rett til å tegne én (1) Ny Aksje til Tilbudskursen.

For å utstede Nye Aksjer til NOK 0,50 per aksje må Selskapet redusere pålydende
verdi på sine aksjer fra NOK 1,00 per aksje til NOK 0,50 per aksje. En
kapitalnedsettelse vil også bli foreslått på OGF for å gjennomføre dette
(«Kapitalnedsettelsen»).

I henhold til aksjeloven § 10-4 vil aksjonærene i Selskapet på datoen for OGF,
og som ikke er bosatt i en jurisdiksjon der et slikt tilbud ville være ulovlig
eller (i jurisdiksjoner utenfor Norge) kreve prospekt, registrering eller
lignende tiltak, og som ikke er tilknyttet noen motpart i Selskapets rettslige
tvister, gis fortrinnsrett til å tegne og bli tildelt Nye Aksjer forholdsmessig
etter det antall aksjer de eier på denne datoen. I henhold til styrets forslag
vil de motta tegningsretter proporsjonalt med sin eksisterende aksjepost slik
den er registrert i Selskapets aksjonærregister i Verdipapirsentralen (VPS) ved
utløpet av datoen for OGF, for øyeblikket forventet til 16. juni 2026
(registreringsdato). Forutsatt at kjøp av aksjer skjer med ordinært T+2-oppgjør,
vil aksjer kjøpt til og med 12. juni 2026 gi rett til å motta tegningsretter,
mens aksjer kjøpt fra og med 15. juni 2026 ikke vil gi rett til å motta
tegningsretter. Tegningsrettene vil bli søkt omsettelige og notert på Euronext
Growth fra og med første dag av tegningsperioden og til klokken 16:30 (Oslo-tid)
fire handelsdager før utløpet av tegningsperioden. Overtegning er tillatt.

Garantering
I henhold til, og underlagt, vilkårene i garantiavtalene mellom Selskapet og
Garantistene («Garantiavtalene»), har Garantistene på pro-rata basis (ikke
solidarisk) forpliktet seg til å garantere et samlet tegningsbeløp i
Fortrinnsrettsemisjonen på NOK 40 millioner («Total Garantiforpliktelse»).

Garantiprovisjon er 15 %, betalbar i Nye Aksjer utstedt til Tilbudskursen.
Garantistene har forpliktet seg til å stemme for aksjer de måtte eie på
tidspunktet for OGF til fordel for Fortrinnsrettsemisjonen.
En fullstendig liste over Garantister vil bli gitt i forbindelse med Selskapets
OGF og i Prospektet (som definert nedenfor).

Indikativ tidsplan
I forbindelse med Fortrinnsrettsemisjonen vil det bli utarbeidet og
offentliggjort et nasjonalt prospekt («Prospektet»), forventet kort tid etter
OGF. Prospektet vil bli offentliggjort før tegningsperiodens oppstart og vil
danne grunnlaget for tegninger i Fortrinnsrettsemisjonen.

En nærmere beskrivelse av Fortrinnsrettsemisjonen og andre forhold som må
vurderes ved tegning av aksjer i Fortrinnsrettsemisjonen, vil fremgå av
Prospektet.

Nedenfor følger en indikativ tidsplan for Fortrinnsrettsemisjonen:
• På eller omkring 12. juni 2026: Ordinær generalforsamling
• På eller omkring 12. juni 2026: Siste handelsdag for aksjer inkludert
tegningsretter
• På eller omkring 15. juni 2026: Første handelsdag for aksjer ekskludert
tegningsretter
• På eller omkring 16. juni 2026: Registreringsdato for fastsettelse av rett til
å motta tegningsretter
• Offentliggjøring av Prospektet og oppstart av tegningsperioden så snart som
mulig etter Registreringsdatoen
Dokumentasjon

Selskapet vil publisere en oppdatert selskapspresentasjon og et
informasjonsmemorandum til investorer nettsiden www.eam.no.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site