Flekkefjord Sparebank - Kvartalsrapport Q3 2025

06 Nov 2025 17:04 CET

HOVEDTREKK I TREDJE KVARTAL 2025
* God underliggende drift
* Fortsatt høy aktivitet – både i utlån og innskudd
* God vekst i andre inntekter

RESULTATREGNSKAP

Banken leverer et resultat etter skatt i tredje kvartal på 33,1 mill. kr mot
32,8 mill. kr i tredje kvartal i fjor. Banken leverer en ROE på 9,1 % for tredje
kvartal isolert. Banken fortsetter å vokse vesentlig på utlån og har i kvartalet
en fortsatt sterk innskuddsvekst, noe som bidrar til økt rentenetto. I tillegg
fortsetter andre inntekter å øke ytterligere. ROE hittil i år er 8,9 %.

RENTENETTO

Banken har pr. 30.09.2025 en rentenetto (i % av gj.sn. forv.kapital) på 177,4
mill. kr mot 168,8 mill. kr i samme periode i fjor. Økte volumer på utlån sammen
med god innskuddsvekst er hovedårsaken til økningen.

ANDRE INNTEKTER

Netto provisjonsinntekter utgjør 32,2 mill. kr mot 24,1 mill. kr i fjor. Utover
økte provisjonsinntekter fra Verd Boligkreditt, fortsetter banken å øke sine
inntekter fra områdene betalingsformidling, forsikring og sparing og plassering.
Netto finans og andre inntekter utgjør 36,2 mill. kr mot 22,7 mill. kr i fjor.
Av disse inntektene utgjør konsoliderte inntekter fra datterselskap ca. 9,2
mill. kr.

KOSTNADER

Lønnskostnader konsolidert utgjør pr. 30.09.2025 70,7 mill. kr mot 58,4 mill. kr
i fjor. Økningen skyldes en oppgang i antall årsverk, generell lønnsutvikling og
konsolidering av lønnskostnader fra datterselskap (som ble kjøpt tidligere i
2025). Av lønnskostnadene utgjør konsolidert datterselskap for 6,0 mill. kr.


Andre driftskostnader konsolidert utgjør pr. 30.09.2025 44,2 mill. kr mot 37,6
mill. kr i fjor. Økningen fra i fjor er jevnt fordelt på driften og skyldes
generell økning i prisnivå, samt økning i underliggende volumer og aktivitet.
Det er også konsolidert inn kostnader fra datterselskap. Avskrivninger, gevinst
og verdiendringer på ikke-finansielle eiendeler utgjør pr. 30.09.2025 7,4 mill.
kr mot 5,8 mill. kr i fjor. Konsolidert driftskostnader og avskrivninger fra
datterselskap utgjør 1,2 mill. kr.

Kostnadsprosenten utgjør pr. 30.09.2025 48,6 % mot 47,2 % i fjor (morbanknivå).
Kostnadsprosent isolert for kvartalet utgjør 47,7 %.


BALANSE

Kundeinnskudd utgjorde 8.327 mill. kr, mot 7.171 mill kr tilsvarende periode i
fjor. Dette er en økning på 1.156 mill. kr, tilsvarende en vekst på 16,0 %.
Banken har en innskuddsdekning på 81,3 % eks. overføringer til Verd
Boligkreditt.

Brutto utlån til kunder utgjorde 10.245 mill. kr, mot 8.689 mill. kr i fjor.
Dette er en økning på egen balanse med 1.556 mill. kr, tilsvarende en vekst på
17,9 %. I tillegg har banken overførte lån i Verd Boligkreditt på 4.949 mill. kr
mot 4.424 mill. kr. samme periode i fjor. Inkludert overført til boligkreditt
har banken en vekst siste 12 måneder på 15,7 %.

Bankens forretningskapital er pr. 30.09.2025 på ca. 17,5 mrd opp fra 15,1 mrd i
fjor. Økningen utgjør en vekst på 15,9 %.


TAP, NEDSKRIVING OG MISLIGHOLD

Kredittap per tredje kvartal 2025 er på 9,9 mill. kr mot 8,3 mill. kr
tilsvarende periode i fjor.

Netto misligholdte og kredittforringede engasjement er på 66,7 mill. kr pr.
30.09.2025 mot 106,2 mill i fjor. Bankens engasjement i trinn 3 (netto
misligholdte engasjement og netto andre kredittforringede engasjement) utgjør pr
30.09.2025 0,80 % av brutto utlån mot 1,36 % på samme tidspunkt i fjor.


SOLIDITET

Banken benytter standardmetoden for kredittrisiko og basismetoden for
operasjonell risiko. Banken har (konsolidert) en ren kjernekapitaldekning på
18,6 %, kjernekapitaldekning på 20,9 % og en ansvarlig kapitaldekning på 23,7 %.
Kapitaldekningen hensyntar ikke opptjent resultat i 2025.

Bankens krav (inkl. ledelsesbuffer) er for ren kjernekapital, kjernekapital og
ansvarlig kapital er henholdsvis 17,13 %, 19,18 % og 21,90 %. Dette inkluderer
et pilar 2-krav på 2,90 % som dekkes av 56,25 % ren kjernekapital og 75 %
kjernekapital i henhold til siste SREP gjeldende fra og med 31.03.2024. Nevnte
SREP stiller også krav om 1,50 % i kapitalkravsmargin (ledelsesbuffer).


LIKVIDITET OG FINANSIERING

Bankens likviditetssituasjon anses tilfredsstillende. Banken har en
likviditetsportefølje på 956 millioner (eksklusive kontantbeholdning).
Likviditetsporteføljen består av både rentepapirer og rentefond. Bankens
likviditetsrisiko vurderes til å være lav.

Bankens netto utlån utgjør 15.194 millioner hvorav 4.950 millioner er finansiert
gjennom Verd Boligkreditt. Bankens innskudd utgjør 8.326 millioner. Banken har
ellers utstedt senior usikret obligasjonsgjeld for 2.416 millioner. Det vurderes
at banken har en lav risiko med tanke på finansieringskilder og løpetid.

UTSIKTENE FREMOVER

Den globale økonomien holder seg relativt solid med fortsatt vekst, samtidig som
det er flere indikatorer som signaliserer en avtagende trend. Handelspolitikk og
fortsatt geopolitisk uro er de største faktorene som gir usikkerhet i markedet.
Veksten ventes å bremse noe fremover, samtidig som inflasjonstakten avtar. Det
er imidlertid fortsatt press fra lønnsvekst og importpriser. Nevnte geopolitiske
risikofaktorer bidrar til prispress spesielt knyttet til energiprisene.

I Norge holder økonomien seg relativt bra. I siste pengepolitiske rapport viser
Norges Bank til at vekstutsiktene for 2025 er noe sterkere enn tidligere antatt,
og det er mindre ledig kapasitet enn ventet. Det er særlig detaljhandelen som
har styrket seg, samtidig som olje- og gassektoren fortsatt leverer høy
produksjon. Det kan tale for at neste rentekutt inntil videre kan la vente på
seg. Dette vises også igjen i rentemarkedet.

Sammen med økt konkurranse i bankmarkedet og tidligere rentekutt, ser man at
rentenettoen stadig er under press. Det forventes også ytterligere press på
rentemarginene i tiden fremover, både på utlån og på innskudd. Banken vurderer
derfor at økt volum også fremover blir viktig. Samtidig blir det enda viktigere
å fortsette å øke andre inntekter som ikke er rentesensitive. Dette vil sørge
for at inntektene til banken fortsatt vil kunne vokse relativt raskere enn
kostnadene. Banken har derfor et mål om å kunne redusere kostnadsprosenten
ytterligere i tiden fremover.

Endringene i kapitalkravsforordningen som trådte i kraft i andre kvartal
frigjorde vesentlig kapital for banken. Den frigjorte kapitalen vil kunne bidra
til videre lønnsom vekst og støtte opp under bankens offensive utbyttepolitikk.
Videre vil det kunne gi rom for gaveutdelinger som er med og bidrar til gode og
levende lokalsamfunn.


Kontaktpersoner
Adm. direktør, Heidi Nag Flikka, tlf: 992 16 769, mail:
hnf@flekkefjordsparebank.no

Finansdirektør, Njål Grønsund, tlf: 951 60 461, mail:
ndg@flekkefjordsparebank.no

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

659021_Kvartalsregnskap Q3 2025.pdf
659021_Kvartalspresentasjon Q3 2025.pdf