Pandox og Eiendomsspar kunngjør intensjon om kontant bud, anbefalt av selskapets styre, på det irske selskapet Dalata Hotel Group plc.

15 Jul 2025 07:05 CEST

IKKE FOR UTGIVELSE, PUBLISERING ELLER DISTRIBUSJON, HELT ELLER DELVIS, DIREKTE
ELLER INDIREKTE I, TIL ELLER FRA AUSTRALIA, HVITERUSSLAND, CANADA, HONGKONG,
JAPAN, NEW ZEALAND, RUSSLAND, SINGAPORE, SØR-AFRIKA, SØR-KOREA, USA ELLER NOEN
ANNEN JURISDIKSJON HVOR SLIK PUBLISERING ELLER DISTRIBUSJON ER FORBUDT, ELLER
VIL VÆRE I STRID MED GJELDENDE LOV ELLER FORSKRIFTER I SLIK JURISDIKSJON

Et konsortium (Bidco) bestående av Pandox og Eiendomsspar kunngjør intensjon om
kontantbud på 100% av aksjekapitalen i det børsnoterte irske hotellselskapet
Dalata Hotel Group plc. «Dalata». Styret i Dalata har intensjon om enstemmig
anbefaling av budet overfor sine aksjonærer. Budet verdsetter aksjekapitalen i
Dalata i størrelsesorden MEUR 1 400 og finansieres av eksisterende
likviditetsreserver i Pandox og Eiendomsspar i kombinasjon med en ny
lånefasilitet i Pandox, etablert via selskapets bankforbindelse DNB Bank ASA.
Ved gjennomføring av transaksjonen vil Bidco være eiet av Pandox (estimert
eierandel 91,5 %) og Eiendomsspar (estimert eierandel 8,5 %).

Dalata er en velrenommert eier og operatør av til sammen 56 hoteller, hvorav 31
er eide, 22 innleide og 3 på management kontrakt. Hotellene er hovedsakelig
beliggende i Irland og England og omfatter mer enn 12.000 rom, i hovedsak under
varemerkene Clayton og Maldron. Per 30. Juni 2025 var Dalatas portefølje av
egeneide hoteller verdsatt i størrelsesorden MEUR 1 700, tilsvarende MNOK 20
000.

Konsortiet har inngått en avtale med Scandic Hotels Group AB om å være operatør
for hotellene, fra gjennomføring av en eventuell transaksjon. Avtalen med
Scandic har en intensjon om å dele dagens virksomhet i Dalata mellom
eiendomsdrift og hotelldrift. Avtalen inkluderer en opsjonsavtale hvor driften
av hotellene selges til Scandic, dersom konsortiet gjennomfører transaksjonen og
opsjonen utøves.

Den avtalte prisen som Scandic skal betale for å overta driften av hotellene,
ved en eventuell opsjonsutøvelse, er avtalt til MEUR 500 (kontant og gjeldfri
basis). Konsortiet vil etter en eventuell transaksjon beholde eierskapet til 31
hoteller i Irland og Storbritannia, med Scandic som leietager.
Eiendomsspar sin direkte finansielle eksponering mot transaksjonen består av to
hovedelementer:

1. selskapets 8,6 % eierpost i Dalata ervervet gjennom 2024 og 2025. Ved en
eventuell gjennomføring av den indikerte transaksjonen, vil Eiendomsspar på lik
linje med andre aksjonærer som aksepterer budet, motta kontant oppgjør.
Oppgjøret vil (gitt dagens valutakurs) være i størrelsesorden MNOK 1 400, som er
omtrent MNOK 450 høyere enn Eiendomsspars kostpris.
2. En investering i Bidco i størrelsesorden 8,5 % (fullt utvannet), på linje med
Eiendomsspar sin eierandel i Dalata. Kostprisen på Bidco aksjene vil være i
størrelsesorden MNOK 1 400, tilsvarende beløpet Bidco betaler for kjøpet av
Eiendomsspars Dalata aksjer.

Eiendomsspar finansierer sin eksponering mot et eventuelt oppkjøp av Dalata
gjennom eksisterende trekkfasiliteter og et nytt lån med pant i eiendom som
tidligere har vært ubelånt. Eksponeringen mot Dalata prosessen vil reduseres
ettersom Eiendomsspar mottar eventuelt oppgjør på sine Dalata aksjer.
Eiendomsspar vil under og etter denne perioden opprettholde en solid balanse og
betydelig likviditetsreserve. Et kjøp av Dalata i tråd med ovenstående bud
forventes å bidra med tilfredsstillende verdiskapning for Eiendomsspar sine
aksjonærer.

Fullstendige detaljer om transaksjonen gis i vedlagt dokument «Willow -
Recommended 2.7 announcement – Bidco 15 July 2025» i henhold til regel 2.7 i
«Irish Takeover Panel Act, Takeover Rule 2022» (The «Irish Takeover rules»)

Kontaktperson Eiendomsspar: Christian Ringnes, cr@eiendomsspar.no , mob +47 905
99 121
Kontaktperson Pandox: Liia Nõu, lia.nou@pandox.se , mob +46 8 506 205 50

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

651272_Willow - Recommended 2.7 announcement - Bidco 15 July 2025.pdf