Styrene i Agder Sparebank og Birkenes Sparebank har vedtatt avtale om fusjon

28 Apr 2025 19:00 CEST

Det vises til børsmelding datert 6. mars 2025 om at Agder Sparebank og Birkenes
Sparebank har innledet drøfting om sammenslutning. Styrene i Agder Sparebank og
Birkenes Sparebank har i dag vedtatt en avtale om sammenslåing av de to bankene.


Bankenes styrer legger stor vekt på at en sammensluttet bank skal bevare og
forsterke den lokale tilknytningen. Den sammensluttede banken skal bidra aktivt
til utviklingen av lokalt næringsliv og tilby gode vilkår og god service, nærhet
og trygghet for privatmarkedet. Den sammensluttede banken ønsker å være en
finansiell kraft og sterk lokal medspiller som bedre kan utnytte det
kundegrunnlag som ligger i bankenes primærmarkeder, enn de to bankene hver for
seg. Samtidig skal den sammensluttede banken skape god avkastning til
egenkapitalbeviseierne.

Fusjonsavtalen innebærer at bankene slås sammen, med Agder Sparebank som
overtakende bank. Den sammenslåtte banken vil videreføre Agder Sparebank som
navn.

Den sammenslåtte banken skal videreføre virksomheten i Agder Sparebank og
Birkenes Sparebank, med forretningsadresse i Arendal Kommune. Nina Holte skal
være administrerende banksjef i den sammenslåtte banken. Adm. banksjef i
Birkenes Sparebank, Harald Flaa, vil ha en rådgiverrolle i den sammenslåtte
banken. Styreleder i Agder Sparebank, Per Olav Nærestad, vil foreslås som
styreleder i den sammenslåtte banken, mens styreleder i Birkenes Sparebank,
Gisle Stavland, vil foreslås som nestleder.
Den sammenslåtte banken ville per 31. desember 2024 ha hatt:

• Egenkapital på ca. NOK 1 424 millioner
• En samlet ren kjernekapitaldekning på 20,96 %
• Forretningskapital på ca. NOK 14,3 mrd.

Den sammenslåtte banken vil ha en kapitalstruktur som en sparebank med
grunnfondskapital og eierandelskapital.

Bytteforholdet og vederlaget er fastsatt etter forhandlinger mellom bankene og
bygger på en prosess som inneholder:

• gjennomgang av bankenes årsregnskap per 2022, 2023 og 2024, samt foreløpige
tall for Q1 2025
• intern finansiell- og begrenset juridisk due diligence foretatt av Bankene i
fellesskap med sine rådgivere
• gjennomgang av bokført og verdijustert egenkapital per 31. desember 2024 og
31. mars 2025, forventet normalisert resultat, med markeds- og
transaksjonsprising som benchmark

Bokført egenkapital justert for hybridkapital og minoritetsinteresser 31.
desember 2024 er NOK 342 millioner i Birkenes Sparebank og NOK 1 073 millioner i
Agder Sparebank. Hensyntatt stipulert bokført egenkapital pr 31.12.2024 (justert
for planlagt utdeling og fondsobligasjon) og justert for mer- og mindreverdier
er verdijustert egenkapital NOK 328 millioner i Birkenes Sparebank og NOK 1 068
millioner i Agder Sparebank, samlet NOK 1 396 millioner. Gjennomgangen av
foreløpig regnskap pr 31. mars 2025 har ikke gitt grunnlag for å foreta noen
endringer.

Sett hen til mer- og mindreverdier i bankenes balanser, samt normalisert
resultat, er partene enige om et bytteforhold på 22,1 % til Birkenes Sparebank
og 77,9 % til Agder Sparebank.

Agder Sparebank har forut for sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av
grunnfondskapital og eierandelskapital. Birkenes Sparebank har ikke
eierandelskapital. Hensyntatt utbytte og gaveutdeling er eierbrøken i Agder
Sparebank beregnet til ca. 4,3 %. Eierbrøken i den sammenslåtte banken er
beregnet til ca. 3,3 %.

I forbindelse med sammenslåingen skal grunnfondskapitalen i Birkenes Sparebank
slås sammen med grunnfondskapitalen i Agder Sparebank slik at denne utgjør 22,9
% av grunnfondskapitalen til den sammenslåtte banken. Agder Sparebanks andel av
grunnfondskapitalen på 77,1 % skal fordeles iht. fordelingen fastsatt i
vedtektene til Agder Sparebank.

Disse tall danner grunnlag for frigjøring av sparebankenes grunnfond ved
avvikling, omdanning til aksjesparebank eller andre begivenheter, ref.
vedtektenes § 8-3. Dette innebærer at ved avvikling vil 19,1 prosent tilfalle
Gjerstad kommune, 12,7 prosent tilfalle Vegårshei kommune, 45,3 prosent tilfalle
Arendal kommune og 22,9 prosent tilfaller Birkenes kommune. Vedtektenes § 8-3
oppdateres.

Det er en målsetning for den sammenslåtte banken å være en viktig bidragsyter i
lokalsamfunnet, og banken har en intensjon om at det årlig skal deles ut minimum
10 % av bankens resultat etter skatt til gaver.
Gjennomføringen av fusjonen er betinget av at generalforsamlingen i Agder
Sparebank og forstanderskapet i Birkenes Sparebank treffer nødvendige vedtak i
møtene den 10. juni 2025, og at nødvendige myndighetsgodkjennelser foreligger.

Det tas sikte på å gjennomføre fusjonen i løpet av fjerde kvartal 2025.

Kontaktpersoner:
Administrerende banksjef i Agder Sparebank, Nina Holte, tlf.: +47 488 90 987
Administrerende banksjef i Birkenes Sparebank, Harald Flaa tlf.: +47 416 35 246

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site