Styrene i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank foreslår at bankene slår seg sammen

14 Nov 2024 19:30 CET

Det vises til børsmeldinger publisert av Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank
("Bankene") den 10. september 2024 vedrørende beslutning om å innlede
forhandlinger med sikte på en sammenslåing av de to Bankene.

Styrene i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank har i dag vedtatt en plan for
sammenslåing av Bankene (fusjonsplan). Den fusjonerte banken vil bli en solid
finansiell medspiller for personkunder og bedrifter i Møre og Romsdal.

Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank er to banker i Eika-alliansen som kjenner
hverandre godt. Det danner et godt utgangspunkt for en vellykket sammenslåing av
to likeverdige parter som over tid er kjennetegnet av god drift, høy
kundetilfredshet, soliditet og lav kompleksitet.

- økt størrelse vil styrke vår konkurransekraft til fordel for kunder,
medarbeidere, eiere og lokalsamfunn. Med økt størrelse styrkes også bankens evne
til å delta med finansiering til små- og mellomstore bedrifter i regionen, sier
Odd Kjetil Sørgaard, adm.banksjef i Romsdal Sparebank.

-i generasjoner har Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank bidratt til vekst,
aktivitet, arbeidsplasser og økonomisk trygghet for personkunder og bedrifter i
sine lokalsamfunn. Når vi nå slår oss sammen, så gjør vi det med en solid
forankring i lokalbankfilosofien og med blikket festet framover for å møte
fremtidig konkurranse og utviklingen i finansiell sektor, sier Jonny Engdahl,
adm.banksjef i Sunndal Sparebank.

-med sammenslåingen blir kompetansemiljøene større og de forsterkes.
Utviklingsmulighetene for de omkring 100 medarbeiderne økes, og sammen med våre
offensive markedsambisjoner, vil attraktiviteten til oss som arbeidsgiver også
øke. Vi skal en desentralisert kontorstruktur uten hovedkontor med avdelinger i
Elnesvågen, Molde, Vestnes, Åndalsnes, Ålesund, Eidsvåg, Sunndal, Surnadal og
Kristiansund. Ingen ansatte blir sagt opp som følge av fusjonen. Vi trenger alle
om bord for å sikre en god tjenesteproduksjon med høy kvalitet til eksisterende
og nye kunder i årene framover, sier Jonny Engdahl og Odd Kjetil Sørgaard.

Romsdal Sparebank skal være juridisk og regnskapsrettslig overtakende bank.
Sammenslåing og videreføring av sparebankvirksomheten skjer ved at Romsdal
Sparebank overtar eiendeler, rettigheter og forpliktelser fra Sunndal Sparebank
ved gjennomføring av sammenslåingen. Den sammenslåtte banken skal videreføres
under navnet Møre og Romsdal Sparebank.

Basert på regnskapstall per 30. september 2024, vil den sammenslåtte banken få:

• Forvaltningskapital på ca. NOK 13,7 milliarder og forretningskapital på ca.
NOK 18,4 milliarder
• Egenkapital (ekskl. hybridkapital/fondsobligasjon) på ca. NOK 1,8 milliarder
• En samlet ren kjernekapitaldekning på 18,9 prosent

Bytteforhold og vederlag

Bokført egenkapital justert for hybridkapital per 30. september 2024 er NOK 989
millioner i Romsdal Sparebank og NOK 814 millioner i Sunndal Sparebank. Justert
for mer- og mindreverdier og hensyntatt bytteforholdet, er verdijustert
egenkapital NOK 987 millioner i Romsdal Sparebank og NOK 827 millioner i Sunndal
Sparebank. Samlet verdijustert egenkapital på NOK 1 814 millioner representerer
en pris/bok på 1,01x sammenlignet med bokført egenkapital per 30. september
2024.

Sett hen til mer- og mindreverdier i bankenes balanser, samt normalisert
resultat (analyse av historisk resultat justert for engangseffekter), er Partene
enige om et bytteforhold på 54,4 % til Romsdal Sparebank og 45,6 % til Sunndal
Sparebank.

Begge Bankene har forut for sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av
grunnfondskapital og eierandelskapital. I Romsdal Sparebank er eierbrøken per
30. september 2024 beregnet til 34,9 %, mens den i Sunndal Sparebank er beregnet
til 39,7 %.

Vederlaget for overtakelse av virksomhet fra Sunndal Sparebank skal ytes i form
av egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken, som utstedes til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Sunndal Sparebank. I tillegg skal grunnfondskapitalen i
Sunndal Sparebank slås sammen med grunnfondskapitalen i Romsdal Sparebank med en
fastsatt fordelingsnøkkel ved eventuelle fremtidige strukturendringer.

Bytteforholdet og eierbrøkene regulerer verdifordelingen mellom
egenkapitalbeviseiere i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank og
grunnfondskapitalen i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank. For at denne
verdifordelingen skal bli som Bankene har blitt enige om, skal eierbrøken i den
sammenslåtte banken på gjennomføringsdato tilsvare gjennomsnittet av eierbrøken
i de to Bankene, justert for det avtalte bytteforholdet. Eierbrøken i den
sammenslåtte banken skal være 37,1 %. Før gjennomføring av sammenslåingen vil
Bankene avlegge årsregnskap for 2024. Gitt Bankenes utdelingspolitikk vil dette
påvirke den endelige eierbrøken i den sammenslåtte banken.

Egenkapitalbevisene som utstedes som vederlag til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Sunndal Sparebank utstedes til kurs tilsvarende siste
beregnede bokført verdi per egenkapitalbevis i Romsdal Sparebank på tidspunktet
styret vedtar gjennomføring av sammenslåingen.

Hensyntatt bytteforholdet og justeringer for mer- og mindreverdier i bankene,
skal det utstedes 2 662 892 egenkapitalbevis til egenkapitalbeviseiere i Sunndal
Sparebank. Fra før har Romsdal Sparebank utstedt 2 787 129 egenkapitalbevis. I
Sunndal Sparebank er det i dag utstedt 2 761 347 egenkapitalbevis, noe som
innebærer at ett egenkapitalbevis i Sunndal Sparebank byttes med ca. 0,964
egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken. Etter gjennomføring av
sammenslåingen vil den sammenslåtte banken ha utstedt 5 450 021
egenkapitalbevis. Dette gir følgende fordeling av eierandelskapitalen i
sammenslått bank:

Egenkapitalbeviseiere Antall %
Egenkapitalbeviseiere Romsdal Sparebank 2 787 129 51,1 %
Egenkapitalbeviseiere Sunndal Sparebank 2 662 892 48,9 %
Sum egenkapitalbevis 5 450 021 100,0 %

Organisering av den sammenslåtte banken

Ledelse

Bankene er enige om at administrerende banksjef i Sunndal Sparebank, Jonny
Engdahl, skal være administrerende banksjef i den sammenslåtte banken, mens
administrerende banksjef i Romsdal Sparebank, Odd Kjetil Sørgaard, skal være
assisterende banksjef.

Styret

Den sammenslåtte banken skal ha et styre på 8 medlemmer, hvorav 2 medlemmer med
varamedlemmer velges av og blant de ansatte. I forbindelse med sammenslåingen
skal generalforsamlingen i Romsdal Sparebank utpeke styrets leder og 2
styremedlemmer, mens generalforsamlingen i Sunndal Sparebank skal utpeke styrets
nestleder og 2 styremedlemmer. De ansatte i hver av Bankene velger 1 medlem av
styret med varamedlem.

Generalforsamlingen

Generalforsamlingen i den sammenslåtte banken skal bestå av totalt 20 medlemmer.
Medlemmene velges av henholdsvis innskytere, egenkapitalbeviseiere, og ansatte i
Bankene.

Innskyterne i Bankene velger 7 medlemmer. Ved første gangs valg velges 4
medlemmer av innskyterne i Sunndal Sparebank, herunder minst en som
representerer samfunnsfunksjonen, og 3 medlemmer velges av innskyterne i Romsdal
Sparebank.

Egenkapitalbeviseierne i Bankene velger 8 medlemmer. Ved første gangs valg
velges 4 medlemmer av egenkapitalbeviseierne i Sunndal Sparebank og 4 medlemmer
velges av egenkapitalbeviseierne i Romsdal Sparebank.

De ansatte i Bankene velger 5 medlemmer. Ved førstegangs valg velges 2 medlemmer
av de ansatte i Sunndal Sparebank og 3 medlemmer velges av de ansatte i Romsdal
Sparebank.

Valgkomiteen

Valgkomiteen i den sammenslåtte banken skal bestå av 6 medlemmer, og ha
representasjon fra alle grupper i generalforsamlingen. Ved førstegangs valg
utpekes 1 innskytervalgt, 1 egenkapitalbeviseiervalgt og 1 ansattvalgt av
generalforsamlingen i Sunndal Sparebank, og 1 innskytervalgt, 1
egenkapitalbeviseiervalgt og 1 ansattvalgt utpekes av generalforsamlingen i
Romsdal Sparebank.

Forretningsadresse

Den sammenslåtte banken skal ikke ha et hovedkontor i tradisjonell forstand med
sentraliserte hovedkontorfunksjoner, men den sammenslåtte bankens
forretningsadresse skal være i Hustadvika kommune.

Kundebetjening skal skje gjennom bankens kontorstruktur med en desentralisert
fullmaktsstruktur slik at lokalbankfilosofien ivaretas på en god måte, og
gjennom digitale kundeløsninger.

Tidsplan og betingelser for gjennomføring

Styrene i Romsdal Sparebank og Sunndal Sparebank vil nå fremme forslag om at
generalforsamlingene i Bankene den 19. desember 2024, godkjenner fusjonsplanen.
Gjennomføring av sammenslåingen er i henhold til fusjonsplanen betinget av at
generalforsamlingene godkjenner denne, og at Finanstilsynet gir tillatelse på
vilkår som etter Bankenes styrers oppfatning, ikke vesentlig endrer
forutsetningene Bankene har lagt til grunn ved inngåelse av fusjonsplanen.

Det tas sikte på å gjennomføre sammenslåingen på eller omkring 2. juni 2025.

Bankene har engasjert Norne Securities AS som felles finansiell rådgiver i
forbindelse med sammenslåingen, mens Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som
felles juridisk rådgiver.

Kontaktpersoner:
Jonny Engdahl, adm.banksjef Sunndal Sparebank, tlf. 975 88 471 – epost
je@sunndal-sparebank.no

Odd Kjetil Sørgaard, adm.banksjef Romsdal Sparebank, tlf. 994 94 200 – epost
oks@romsdalsbanken.no

Iver Kristian Arnesen, styreleder Romsdal Sparebank, tlf. 952 42 225.

Roar Ørsund, styreleder Sunndal Sparebank, tlf. 917 40 129

Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordning (MAR) og er underlagt kravene til offentliggjøring
iht. verdipapirhandelloven § 5-12. Meldingen offentliggjøres på vegne av Romsdal
Sparebank av Kristin Henøen, leder risk og compliance, 14. november 2024 kl.
19.30.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site