Kredinor AS: Endring i eierforhold og konvertering av lån

22 Apr 2024 18:07 CEST

SpareBank 1 Gruppen blir majoritetseier av Kredinor AS med en eierandel på 68,64
%, mens Kredinorstiftelsen, som er Kredinor AS’ andre eier, får som en følge av
dette en eierandel på 31,36 %. SpareBank 1 Gruppen og Kredinorstiftelsen har
inntil dette eid selskapet med like store deler.

Endringene er behandlet i styrene til SpareBank 1 Gruppen og Kredinorstiftelsen,
og skal endelig bekreftes i generalforsamlingen til Kredinor AS 25. april 2024.

Bakgrunnen for endringene er at Kredinor AS 21. desember 2023 inngikk en
subordinert kredittfasilitetsavtale (som låntaker) med en av Kredinors
aksjeeiere, SpareBank 1 Gruppen AS, på totalt MNOK 675 ("Kredittfasiliteten").
Lånet har en rente på 17,5 %.

Kredittfasilitetens utestående fordring på selskapet, inkludert renter, skal
konverteres til aksjer i selskapet gjennom en kapitalforhøyelse ved utstedelse
av nye aksjer til SpareBank 1 Gruppen AS. Aksjeinnskuddet gjøres opp ved
motregning av fordringen. På datoen for kapitalforhøyelsen, 25. april 2024, vil
samlet utestående beløp utgjøre NOK 713 217 171 ("Fordringen").

Kredinors betalingsforpliktelse på NOK 713 217 171 til SpareBank 1 Gruppen AS
faller bort ved utstedelse av nye aksjer.

Konvertering av Fordringen verdsetter selskapet til NOK 1,2 mrd. Verdien er
fremforhandlet mellom de to eierne i Kredinor, med støtte fra eksterne
rådgivere, og reflekterer at det samtidig er inngått en avtale om hvordan
proveny ved et eventuelt salg av selskapet skal fordeles mellom eierne.
Tegningskurs for de nye aksjene er NOK 0,84.

Aksjekapitalen i Kredinor forhøyes med NOK 85 114 600, fra NOK 143 229 200 til
NOK 228 343 800, ved utstedelse av 851 146 000 nye aksjer pålydende NOK 0,10.
Kredinors vedtektsbestemmelse om aksjekapital endres i overensstemmelse med
dette.

Med en eierandel på 68,64 %, medfører dette også at Kredinor blir konsolidert
inn i Sparebank 1 Gruppen.

Gjennomføring av kapitalforhøyelsen er betinget av at Finanstilsynet gir
nødvendig tillatelse til at SpareBank 1 Gruppen øker sin eierandel i Kredinor.

16. mai legger Kredinor frem resultatet for første kvartal 2024.

For further information, please contact:
Jon Berge, Head of Communication
+47 905 98 680 / jon.berge@kredinor.no

About Kredinor:

Kredinor is Norway’s leading debt collection agency. Our market share in Norway
continues to be high, with a volume of 30 percent of the total outstanding debt
collection mass and 15 percent of new cases for debt collection. The market
share can also be measured by 22 percent of the collected funds (Finanstilsynet,
2023).

Kredinor will continue to be a market leader in the industry, and we will have
the most satisfied clients. We are at the forefront of developing new digital
solutions that make it easier for customers to pay and faster for clients to
receive payment for goods or services.

Kredinor is a full-service debt collection company that offers services in two
main categories, Credit Management Services (CMS) and Portfolio Investments
(PI). Today we have offices in Norway, Sweden, Denmark, and Finland. Our
ambition is to become a leading debt collection company in the Nordics.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site