KVARTALSRAPPORT 4. KVARTAL 2023-FORELØPIG ÅRSREGNSKAP 2023

12 Feb 2024 12:39 CET

Resultatet utgjorde 7,7 mill. kroner i fjerde kvartal, mot 7,6 mill. kroner for
tilsvarende kvartal i fjor. For året 2023 var resultatet 26,6 mill. mot 27,9
mill. kroner i 2022. Egenkapitalavkastningen etter skatt målt ved annualisert
rate ble per 4. kvartal 8,1 prosent.

NETTO RENTEINNTEKTER
Selskapets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 4. kvartal 2023 ble 10,4
mill. kroner, mot 8,7 mill. kroner i 3. kvartal 2023 og 8,1 mill. kroner i 4.
kvartal 2022.

Rentenettoen i kvartalet utgjorde 0,99 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
(GFK), mot 0,77 % i 3. kvartal 2023 og 0,62 % i 4. kvartal 2022.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER
Selskapets netto andre driftsinntekter ga et negativt resultat på 0,5 mill.
kroner i 4. kvartal 2023, mot et postivt resultat på 2,2 mill. kroner i samme
kvartal i 2022.

Provisjon overført til morbanken i kvartalet utgjorde 0,2 mill. kroner, en
økning på 2,7 mill. kroner fra samme kvartal i 2022. Provisjonen til morbanken
beregnes ut fra utlånsvolumet og differansen mellom kunderenten og Totens
Sparebank Boligkreditt AS sin finansieringskostnad.

Resultatet fra verdipapirer i 4. kvartal 2023 ble kostnadsført med 0,3 mill.
kroner mens det i samme kvartal i fjor var et negativ resultat med 0,4 mill.
kroner.

Selskapets beholdning av rentebærende verdipapirer var på 230,2 mill. kroner og
har flytende rente med lav renterisiko, og består av godt sikrede obligasjoner
med lav tapsrisiko.

DRIFTSKOSTNADER
Sum driftskostnader for selskapet i 4. kvartal 2023 utgjorde 0,4 mill. kroner,
mot 0,3 mill. kroner for 4. kvartal 2022. Selskapets driftkostnader består i
hovedsak av kostnader knyttet til leveranse av tjenester kjøpt av morselskapet
samt kjøp av revisjonstjenester.

TAPSKOSTNAD
Selskapet har ikke tap på utlån ut over generelle avsetninger som følge av IFRS
9. Ut fra disse avsetningene er det netto inntektsført 0,4 mill. kroner i tap på
utlån og garantier i 4. kvartal 2023, mot en negativ tapsavsetning på 0,2 mill.
kroner i 4. kvartal 2022.

Selskapet har per 31.12.2023 ingen misligholdte engasjement over 90 dager, noe
som er uendret siden 31.12.2022.

BALANSE
Balansen pr. 31.12.2023 viste en forvaltningskapital på 4,14 MRD NOK mot 5,16
MRDNOK på samme tid i fjor. Nedgangen i forvaltningskapital siste 12 måneder
utgjør 1,02 MRD NOK, en nedgang på 20 prosent. Selskapets forvaltning og
utvikling er i stor grad knyttet til og drevet av eierens og konsernets behov
for finansiering i obligasjonsmarkedet.

UTLÅN
Selskapets netto utlån til kunder ble i 4. kvartal redusert med 707,1 mill.
kroner, mot en reduksjon på 222,1 mill. kroner samme kvartal i 2022.

I løpet av de siste 12 mnd. er netto utlån redusert med 1,171
MRDNOK mill. kroner, eller 24,3 %.

SIKKERHETSMASSE
Ved kvartalsskiftet utgjorde kvalitetssikret utlån sikret med pant i bolig 3 631
mill. kroner, og annen fyllingssikkerhet utgjorde 503 MNOK.
Overpantsettelsesnivået beregnet ved netto utstedte obligasjoner var 120,1 % ved
kvartalsslutt, 15,1 prosentpoeng over ratingkravet på 5,0 %. For detaljer
vedrørende beregningen henvises det til note 7.

RISIKOFORHOLD
Med konsesjon som kredittforetak er Totens Sparebank Boligkreditt AS underlagt
en rekke lover, forskrifter, anbefalinger og regelverk. Det er inngått en
overførings- og serviceavtale med Totens Sparebank som blant annet skal sikre at
verdien på sikkerhetsporteføljen overstiger verdien på selskapets innlån. Lover
og forskrifter for foretak med konsesjon til å utstede OMF tilsier at
risikonivået skal være lavt. Totens Sparebank har etablert en rekke
retningslinjer for kontroll av ulike risikotyper og disse omfatter også
konsernselskaper som Totens Sparebank Boligkreditt AS. Styret vurderer
selskapets samlede risiko som lav.

Totens Sparebank Boligkreditt AS ble i oktober 2018 tildelt offisiell rating fra
Scope Rating GmbH. Totens Sparebank Boligkreditt AS sine obligasjoner med
fortrinnsrett er ratet AAA med «stable outlook». Etter siste gjennomgang i
oktober 2021 er denne opprettholdt.

LIKVIDITET
Selskapet har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form omsettelige
verdipapirer. Verdipapirporteføljen består av obligasjoner med høy
kredittkvalitet, herunder statssertifikater, obligasjoner med statsgaranti og
obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som tilfredsstiller kravet til å inngå i
beregningen av det kortsiktige likviditetsrisikomålet, Liquidity Coverage Ratio
(LCR).

LCR har vært på et høyt nivå gjennom året, og var per 31.12.2023 >10000 prosent
for selskapet.

Selskapet har kontinuerlig fokus på å sikre refinansiering i god tid før forfall
og ha en god løpetidsstruktur. Selskapet har per 31.12.2023 en god
forfallstruktur på sine låneforpliktelser. Selskapets obligasjonsgjeld er
bokført til amortisert kost. Tap og gevinster knyttet til tilbakekjøp av
obligasjoner utstedt av konsernet registreres derfor sammen med verdiendringer
på den øvrige verdipapirporteføljen.

SOLIDITET
Selskapets egenkapital utgjorde per 31.12.2023 391,8 mill. kroner.
Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjorde 27 %,
mot 20,1 % per 31.12.2022.

RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER
Per 31.12.2023 hadde selskapet ett statsgarantert verdipapir på 78,1 mill.
kroner samt en obligasjon med fortrinnsrett på 152,1 mill. kroner. Rentebærende
papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i kredittmarkedet
og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er utsatt for tap
og verdifall på grunn av manglende betalingsevne hos kundene.

VIDERE UTVIKLING
I selskapets primærmarked har det vært en stabil økonomisk utvikling. Totens
Sparebank Boligkreditt legger videre opp til et fallende utlånsvolum gjennom
året.

Norges Bank hevet i desember styringsrenten ytterligere med 0,25 prosentpoeng.
Selskapet har varslet sine kunder om økninger i utlånsrenter på bakgrunn av
Norges Bank sine hevinger av styringsrenten. Varslingsfristen på 8 uker medfører
imidlertid at renteendringene ikke vil gjennomføres før i mars.

ANVENDELSE AV IFRS-STANDARDER
Nye og endrede regnskapsstandarder og fortolkninger utgitt av IASB vil kunne
påvirke konsernets fremtidige rapportering. IASB har publisert enkelte nye eller
endrede standarder som er vurdert til ikke å ha innvirkning på banken eller
konsernet.

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN
Transaksjoner med nærstående er vist i note 3. Utover transaksjonene i noten er
det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på
virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste
overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i
regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet.

Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i
samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende
bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat.

Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale
risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste
regnskapsperiode.


Lena, 12. februar 2024, styret for Totens Sparebank Boligkreditt AS






Åse Charlotte Øye Geir Sindre Nyborg Unni Hoel Christian
Diskerud Meyer
Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem


Johan Røstøen
Daglig leder

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

610495_TSBB 4K2023.pdf