Delårsregnskap 4. kvartal 2023

07 Feb 2024 14:00 CET

Skue Sparebank fikk et historisk godt resultat i 4.kvartal. Dette sammen med
vedtak om å utrede fusjon med Hjartdal og Gransherad Sparebank, vil gi positive
fremtidsutsikter for en solid og lønnsom bank.

Skue Sparebank rapporterer regnskapet etter IFRS. Bankens delårsregnskap er
utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering.


Resultatregnskap

• God kjernedrift
• Fortsatt styrking av rentenetto
• Økte provisjonsinntekter
• Lønnsom utlånsvekst
• God soliditet


Skue Sparebank har pr. 31.12.23 et resultat før skatt på 267 mill. kroner. Dette
er en økning på 47,3 mill. kroner (21,5%) mot samme periode i fjor. For 4.
kvartal isolert var resultat før skatt på 57 mill. kroner, noe som tilsvarer en
økning på 6,9% sammenlignet med samme kvartal i fjor.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 31.12.23 på 206,7 mill. kroner som
tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 9,7%. Til samme tid
i fjor utgjorde egenkapitalavkastningen uten fondsobligasjoner 9,4%.

Foreslått utbytte for 2023 er 17 kroner pr. egenkapitalbevis, totalt 35,6 mill.
kroner. Vedtak om utbetaling av utbytte fattes på generalforsamlingsmøte den 20.
mars 2024. Det foreslåtte utbyttet er ikke medtatt i årsregnskapet.


Resultat
Netto renteinntekter utgjorde 401,7 mill. kroner pr. 31.12.23, som tilsvarer en
økning på 21,9% mot samme periode i fjor. For 4. kvartal isolert var netto
renteinntekter 105,5 mill. kroner, noe som tilsvarer en økning på 2% siste
kvartal. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen
på 2,38%, mot 2,03% samme tid i fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 27,1 mill. kroner ved utgangen
av 4. kvartal, mot 34,3 mill. kroner for tilsvarende periode året før. Nedgangen
skyldes lavere utbytte fra Eika Gruppen sammenlignet med 2022.
Netto provisjonsinntekter utgjorde 62,4 mill. kroner. Dette er en økning på 4,7
mill. kroner (8,1%) mot samme periode i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal
har netto provisjonsinntekter økt med 6,4%. Det vises for øvrig til note 5 for
detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en
nedskriving på 1,8 mill. kroner, mot en nedskriving på 11,5 mill. kroner for
tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon
knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjorde ved utgangen av 4.kvartal 204,9 mill. kroner, en
økning på 15,4 mill. kroner (8,1%) sammenlignet med 2022.

I forbindelse med bytte av kjernebankleverandør fra SDC til TietoEvry er det
kostnadsført 6,4 mill. kroner i 4.kvartal og 19 mill. kroner hittil i år.
Korrigert for disse engangskostnadene og verdipapirer, ville bankens
kostnadsprosent bli redusert fra 41,7% til 37,8 % pr. 31.12.23.

Bankens netto tap på utlån utgjør 19,6 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal.
Av dette utgjør 6,4 mill. kroner endringer i de modellberegnede tapene, mens 7,3
mill. kroner er justering av tilleggsavsetninger utover de modellberegnede
tapene som er beskrevet i note 3. Individuelle nedskrivninger og konstaterte tap
utgjør de resterende 5,9 mill. kroner.

Som nevnt ovenfor har banken, med bakgrunn i de usikre økonomiske utsiktene, i
2023 økt tapsnedskrivninger i steg 2 med 7,3 mill. kroner utover de
modellberegnede nedskrivningene. Banken har ved utgangen av 4.kvartal totalt
14,3 mill. kroner i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i
steg 2. Det vises som nevnt til note 3 for utfyllende informasjon.

For ytterligere detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte
tap vises det for øvrig til note 8.

Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 55,9 mill. kroner ved
utgangen av kvartalet, noe som er en nedgang på 7,5 mill. kroner i 4.kvartal.
Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 65,9 mill. kroner ved utgangen
av kvartalet, noe som er en økning på 6,8 mill. kroner i 4.kvartal. Det vises
for øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte
engasjementer.


Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er ved utgangen av 4. kvartal
52,9 mill.kroner. Dette gjelder oppskrivning av verdien på aksjene i Eika
Gruppen AS.


Balansen
Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 17.375,5 mill. kroner, en
økning på 1,7% i 4. kvartal og 3,9% hittil i år. Brutto utlån til kunder utgjør
14.270,4 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal, en økning på 2,4% i 4. kvartal
og 5,3% hittil i år. Inkludert bankens utlånsportefølje på 2.345,9 mill. kroner
i Eika Boligkreditt AS, utgjør utlånsveksten 2,5% i 4. kvartal og 7,1% hittil i
år.

Banken har ved utgangen av kvartalet 1,2 mill. kroner i lånegarantier. Ved
utgangen av 4. kvartal 2022 var denne porteføljen 175,9 mill. kroner. Bankens
totale forretningskapital utgjør med dette 19.722,7 mill. kroner pr 31.12.23.

Innskudd fra kunder var 10.743,4 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, en
økning på 2,1% i 4. kvartal og en økning på 2,6% hittil i år.

Kapitaldekning
Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 2.041,5 mill. kroner og
med et beregningsgrunnlag på 8.830,7 mill. kroner, er kapitaldekningen og
kjernekapitaldekning på hhv 23,1% og 21,3%. Ren kjernekapital utgjør 19,8% pr
31.12.23.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet
til 20,1%.


Risiko- og usikkerhetsfaktorer
Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess
og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret
kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen
styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres
periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens
risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten økt
inflasjon, raskt stigende rente og geopolitisk uro har skapt, har banken økt
tapsnedskrivningene i steg 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet.
Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for
individuelle tapsnedskrivninger. Deler av bankens markedsområde ble sterkt
berørt av ekstremværet Hans i 2023, og det er noen berørte eiendommer som ligger
i bankens engasjementsportefølje som kan bli berørt av bygge- og delingsforbud.
Disse vedtakene er ikke ventet å påvirke risikoen og sikkerhetsdekningen i de
nevnte engasjementene.

Spreadene i det norske obligasjonsmarkedet har holdt seg stabilt i 4.kvartal.
Obligasjonsmarkedet anses å være velfungerende ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har økt med 2,1% gjennom 4. kvartal. Innskuddsdekningen
er 75,3 % ved utgangen av kvartalet og anses for å være tilfredsstillende og er
innenfor bankens måltall.

Utsiktene fremover
Presset i norsk økonomi avtar, og det er lav vekst. Selv om arbeidsledigheten
fortsatt er lav rapporterer bedriftene at de ikke lenger opplever mangel på
arbeidskraft i samme grad som tidligere. Norges Bank forventer at renteoppgangen
og den høye prisveksten vil fortsette å bremse veksten i norsk økonomi fremover,
og at husholdningenes konsum, boliginvesteringer og foretaksinvesteringer vil
trolig falle noe fremover.

Totalt sett sammenfaller kredittveksten i bankens markedsområdet tett med
veksten på nasjonalt nivå, men vi ser allikevel store individuelle forskjeller i
de forskjellige delene av Buskerud. I tiden fremover opplever banken også gode
muligheter for vekst utover markedsveksten spesielt i nedre del av Buskerud, der
bankens markedsandel er lavere enn i øvre del av Buskerud.

Vedtaket om å gå i fusjonsforhandlinger med Hjartdal og Gransherad Sparebank vil
også styrke bankens posisjon i lokalmiljøet. Den sammensluttede banken skal være
det beste alternativet for personkundene – der de bor, bidra med finansiell
kraft for å utvikle et lokalt næringsliv og lokale arbeidsplasser, gi avkastning
til egenkapitalbeviseierne og utvise samfunnsansvar gjennom sponsorater og
gaveinstituttet.

Styret mener banken er godt rustet til å møte utfordringene i markedet – både
gjennom sin organisering og gjennom medarbeidernes kompetanse. Banken har
gjennom året gjennomført konkrete tiltak for å være ekstra tett på de kundene
som kan få utfordringer i tiden som kommer, noe som har blitt veldig godt
mottatt av kundene.

Styret er fornøyd med bankdriften og den positive utviklingen i bankens
resultater.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

610077_2023 Q4 Skue Sparebank.pdf
610077_Presentasjon Q4 2023 Skue Sparebank.pdf