God bankdrift og rekordhøyt kundeutbytte fra Sparebanken Vest

01 Feb 2024 07:00 CET

Sparebanken Vest oppnådde i 2023 et resultat før skatt på 4.418 (3.504)
millioner kroner og en egenkapitalavkastning på 16,5 (14,6) prosent. Styret
foreslår et utbytte til egenkapitalbeviseierne på 7,50 (5,50) kroner per
egenkapitalbevis, 1.050 millioner kroner i kundeutbytte og 150 millioner kroner
i gavemidler.

Netto renteinntekter endte på 5.242 (3.994) millioner kroner i 2023. Bankens
kostnader ble for året 1.772 (1.687) millioner kroner, tilsvarende en vekst på
5,0 prosent. Driftskostnader i prosent av netto driftsinntekter ble redusert til
28,7 (32,5) prosent for året.

Egenkapitalavkastning etter skatt i fjerde kvartal er 17,8 (12,5) %. Netto
renteinntekter i kvartalet er 1.442 (1.136) millioner kroner. Netto
provisjonsinntekter er 188 (226) millioner, hvor reduksjonen primært forklares
av lavere lønnsomhetsprovisjon fra Frende grunnet et mer krevende
skadeforsikringsår i 2023. Driftskostnadene er 439 (452) millioner kroner,
tilsvarende en kostnadsprosent på 25,7 (34,5) %.

Bedret rentenetto i kvartalet og for året som helhet er drevet av god vekst i
kundesegmentene og økt avkastning på egenkapitalen som følge av høyere
rentenivå. I 2023 hevet Norges Bank styringsrenten seks ganger med til sammen
1,75 prosentpoeng.

Ved utgangen av kvartalet er ren kjernekapitaldekning på solide 16,8 (18,1)
prosent.

- Fjerde kvartal avslutter et godt år for Sparebanken Vest. 2023 ble også et år
med god vekst i kunder, utlån og inntekter, noe som ga en egenkapitalavkastning
for året på 16,5 prosent. I likhet med 2023 vil 2024 preges av økonomisk
uforutsigbarhet, og Sparebanken Vest er godt rustet for et mer krevende
makroøkonomisk bilde, sier Jan Erik Kjerpeseth, konsernsjef i Sparebanken Vest.


God utlåns- og innskuddsvekst
Samlet vekst i brutto utlån siste 12 måneder er 13,9 %, mens innskuddsveksten
siste 12 måneder er 10,1 %.

Bulder-konseptet hadde nærmere 47 milliarder kroner i utlån ved utgangen av
2023, langt over målet og forventningene ved inngangen til året, som var et
utlånsvolum på 36 milliarder kroner. Siden årsskiftet har volumet økt til mer
enn 48 milliarder kroner i utlån.

- Siden vi introduserte Bulder i slutten av 2019 har vi kontinuerlig
videreutviklet konseptet med nye og forbedrede produkter og funksjonalitet.
Ambisjonen er å fortsette veksten i 2024 og oppnå 60 milliarder i utlånsvolum
ved utgangen av 2024, sier Kjerpeseth.

Vekst i brutto utlån til bedriftskunder siste 12 måneder er 10,1 % og siste
kvartal på 5,2 %.

- Dette er sterke tall i bedriftsmarkedet i en urolig tid der vi ser store
ulikheter mellom bransjene når det gjelder forventninger fremover. Ifølge
Vestlandsindeksen for fjerde kvartal, har bedrifter innen bygg- og
anleggsvirksomhet de klart laveste forventningene fremover, mens olje- og
gassnæringen og andre eksportrettede bedrifter har langt høyere forventninger
til tiden som kommer, sier Kjerpeseth.

Lavest kostnadsprosent i bransjen
Driftskostnadene i fjerde kvartal er 439 (452) millioner kroner. Driftskostnader
i prosent av netto driftsinntekter var 25,7 (34,5) prosent. I 2023 var samlede
driftskostnader 1.772 (1.687) millioner kroner, tilsvarende en vekst på 5,0
prosent. Driftskostnader i prosent av netto driftsinntekter var 28,7 (32,5)
prosent for året.

- Sett mot sammenlignbare banker har Sparebanken Vest lavest kostnadsprosent i
det norske markedet. Vi har en klar ambisjon om å beholde denne posisjonen.
Ambisjonen for samlet kostnadsvekst i 2024 er om lag 5 prosent, sett bort fra
strategiske satsinger, sier Jan Erik Kjerpeseth.

Lav risiko i utlånsportefølje med hovedandel utlån til personmarkedet
Nedskrivninger på utlån og garantier er 13 (38) millioner kroner i kvartalet og
reflekterer lav risiko i bankens utlånsportefølje. Tapskostnadene i kvartalet
fordeler seg med 20 millioner kroner i netto konstaterte tap og endringer i
individuelle nedskrivninger og 7 millioner kroner i tilbakeføring av
modellavsetninger.

Nedskrivninger på utlån og tap på garantier ble 95 (52) millioner kroner i 2023.
Av tapskostnadene i 2023 utgjør økte modellavsetninger 82 millioner kroner og
resterende 13 millioner kroner skyldes netto konstaterte tap og endringer i
individuelle nedskrivninger.

Misligholdte og tapsutsatte utlån for personmarkedet utgjør samlet 322 (272)
millioner kroner. I prosent av brutto utlån til personkunder tilsvarer dette
0,16 (0,16) prosent. Utviklingen underbygger fortsatt lav risiko i porteføljen.

Misligholdte og tapsutsatte utlån for bedriftsmarkedet utgjør samlet 1.139 (978)
millioner kroner. I prosent av brutto utlån til bedriftskunder utgjør dette 1,87
(1,77) prosent. Risikoprofilen vurderes som moderat. God porteføljestyring, tett
oppfølging og moderat eksponering i konjunkturutsatte næringer bidrar til å
dempe tapsrisiko.

Samlet for person- og bedriftskunder utgjør misligholdte og tapsutsatte utlån
0,57 (0,55) prosent.

Styret foreslår rekordhøyt kundeutbytte
Bankens styre innstiller på et kundeutbytte på 1.050 millioner kroner, og 150
millioner kroner i gavemidler. Banken foretok i fjerde kvartal 2023 en
tilleggsutdeling for regnskapsåret 2022 på om lag 811 millioner kroner, hvor
samfunnets andel av utdelingen på om lag 482 millioner i sin helhet ble avsatt
til gaver til allmennyttige formål. Samlet avsetning til gavemidler over de
siste månedene er dermed om lag 632 millioner kroner.

- Med forslaget til årets kundeutbytte vil vi ha utbetalt nærmere 2,7 milliarder
kroner i kundeutbytte til bankens kunder siden dette ble innført fra
regnskapsåret 2019. Kjennskapen til kundeutbytte øker år for år hos både bankens
kunder og de som ikke er kunder. De siste ti årene har banken også bidratt med
nærmere 2,5 milliarder kroner til lag, foreninger, frivillighet og prosjekter
for omstilling. Dette viser styrken i sparebankmodellen, og hvordan vi som
Vestlandets egen bank har en unik samfunnsposisjon i regionen, avslutter
Kjerpeseth.

Hovedpunkter - fjerde kvartal 2023
• Meget god egenkapitalavkastning 17,8 (12,5) %
• Vekst og høyere rentenivå øker nominell rentenetto til 1.442 (1.136) millioner
kroner
• Konservativ lånebok gir lave tap på 13 (38) millioner kroner
• God kostnadsstyring gir lav kostnadsprosent 25,7 (34,5) %
• God utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv. 13,9 % og 10,1 %
• Sterk vekst i Bulder-konseptet - 46,8 milliarder kroner i utlånsvolum ved
utgangen av kvartalet
• Solid ren kjernekapitaldekning 16,8 (18,1) %

Hovedpunkter - året 2023
• Meget godt resultat før skatt på 4.418 (3.504) MNOK
• Svært god egenkapitalavkastning 16,5 (14,6) %
• Bedring i rentenetto i prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital
1,79 (1,56) %
• Lavere kostnadsprosent 28,7 (32,5) %
• Lave nedskrivninger på utlån og garantier 95 (52) MNOK tilsvarende 0,04 (0,02)
% av brutto utlån
• Resultat pr. egenkapitalbevis NOK 12,76 (10,29)
• Forslag til utbytte 7,50 (5,50) kroner pr. egenkapitalbevis, 1.050 MNOK i
kundeutbytte og 150 MNOK i gavemidler

Sparebanken Vest presenterer regnskapstall for fjerde kvartal klokken 09:00 den
1. februar 2024. Presentasjon av resultater kan følges her:
https://www.spv.no/om-oss/investor-relations

Spørsmål til kvartalspresentasjon sendes til: investorrelations@spv.no.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
Jan Erik Kjerpeseth, konsernsjef, tlf.: 951 98 430
Frank Johannesen, konserndirektør, CFO, tlf.: 952 65 971
Brede Borgen Kristiansen, direktør økonomi og Investor Relations, tlf.: 479 06
402
Hanne Dankertsen, kommunikasjonsdirektør, tlf.: 994 49 173

Sparebanken Vest er landets nest største sparebank med nærmere 800 engasjerte og
dyktige medarbeidere. Siden 1823 har vi opparbeidet oss tillit hos vestlendingen
som gjør at vi har en solid markedsposisjon, og du finner oss på 36 steder i
Vestland, Rogaland og Møre og Romsdal. Gjennom våre tilknyttede produktselskaper
er vi et komplett finanshus for alle våre person- og bedriftskunder. Vi er stolt
over å være et selvstendig finanskonsern med hovedkontor i Bergen med en sentral
rolle i mye av den verdiskapningen som skjer på Vestlandet.

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter Verdipapirhandelloven §5-12.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

609568_Kvartalspresentasjon Sparebanken Vest Q4 2023.pdf
609568_Kvartalsrapport Sparebanken Vest Q4 2023.pdf