Bakkegruppen AS – Støtte til løsning for å håndtere pågående markedsutfordringer

11 Jan 2024 16:02 CET

Bakkegruppen AS har de siste månedene arbeidet aktivt med å finne en bærekraftig
plattform for å håndtere dagens utfordrende markedsforhold. Som et resultat av
dette er selskapet glad for å kunngjøre at det har sikret støtte til en løsning
fra sine største finansielle kreditorer, inkludert et flertall av
obligasjonseierne under obligasjonslånet på NOK 500 millioner utstedt av
selskapet.
Løsningen sikrer videre drift og etablerer tilstrekkelig kapital- og
likviditetsstruktur (med en buffer), over de neste tre årene. Løsningen gjør det
også mulig for selskapet og dets datterselskaper å håndtere løpende
markedsutfordringer i denne perioden, ved å implementere en kombinasjon av ulike
tiltak, herunder:

Gjennomføring av tiltak som vil sikre ny likviditet på totalt NOK 120 millioner.


Styrke likviditeten ved å forlenge forfallsdatoen på banklån og obligasjonslånet
til utgangen av Q1 2027,hvor renter og avdrag bare vil betjenes dersom det
foreligger tilstrekkelig likviditet og gjeldsbetjeningskapasitet.
Dersom slik kapasitet ikke foreligger, vil renter bli kapitalisert på
hovedstolen (PIKet).

Det vil bli inkludert en mekanisme i obligasjonslånet som muliggjør at inntil
NOK 250 millioner av
obligasjonslånet kan konverteres til et konvertibelt hybridinstrument, for å
sikre tilstrekkelig egenkapital ved
eventuelle påkrevde nedskrivinger og/eller for å absorbere eventuelle tap i
fremtiden.

Enkelte banker vil tilby nye byggelån, og eksisterende byggelån vil forbli
tilgjengelige for å sikre
tilstrekkelig prosjektaktivitet i konsernet.

Styret i selskapet vil bli styrket gjennom nye/ytterligere styremedlemmer med
tilstrekkelig ekspertise til å
støtte konsernet i et mer utfordrende fremtidig marked.

Implementeringen er betinget av oppfyllelsen av visse vilkår, inkludert
utsettelse av betalingsforpliktelser
under enkelte (selger)kreditter.

Flertallet av bankene og obligasjonseierne har bekreftet støtte for en tvungen
gjennomføring av planen (gjennom
rettslige eller andre prosesser), dersom en helhetlig løsning ikke sikres på
frivillig basis.


Bakkegruppen AS er takknemlig for støtten fra både kreditorer og andre
interessenter gjennom prosessen.


For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:


Bjørn Petter Bjørgo
CFO
Phone: +47 953 34 805
E-mail: bjorn.petter@bakke-as.no

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site