Borgestad ASA - Forlengelse og endring av vilkår for Agora Bytom Sp. z o.o. sitt låneengasjement

13 Dec 2023 12:25 CET

Borgestad, 13. desember 2023: Borgestad ASA ("Selskapet") sitt datterselskap
Agora Bytom Sp. z o.o. har i dag inngått endringsavtale vedrørende forlengelse
av, og endring av enkelte vilkår i, Agora Bytom Sp. z o.o. sitt eksisterende
låneengasjement i Pekao S.A. Bank ("Agora Bytom-lånet").

I henhold til endringsavtalen forlenges forfallsdatoen for Agora Bytom-lånet fra
30. juni 2024 til 31. desember 2028, under forutsetning av at det skjer en
delvis tilbakebetaling av det utestående beløpet under Agora Bytom-lånet på EUR
10 millioner. Etter denne tilbakebetalingen vil den nye hovedstolen under Agora
Bytom-lånet være EUR 29,9 millioner.

Lånet skal etter endringsavtalen ha en rente på EURIBOR 1 måned pluss en margin
på 2,8 %, og være avdragsfritt i 27 måneder fra inngåelse av endringsavtalen.
ISCR-ratioen ("interest service coverage ratio") skal være minimum 1,9 i
rapporteringsperiodene med avdragsfrihet. LTV-ratioen ("loan to value ratio")
skal være maksimum 60 % (men kan ikke overstige 55 % på tidspunktet for
inngåelse av endringsavtalen).

Øvrige vilkår og betingelser under Agora Bytom-lånet vil forbli uendret.

Endringsavtalen vil tre i kraft på eller rundt 20. desember 2023, betinget av
gjennomføring av ovennevnte tilbakebetaling på EUR 10 millioner.

For mer informasjon, vennligst kontakt:
Pål Feen Larsen, CEO Borgestad ASA, +47 488 45 333
--

Denne meldingen inneholder innsideinformasjon i henhold til EU Market Abuse
Regulation og er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.

Denne meldingen ble publisert av Astrid Fjeld, Administrasjonssjef i Borgestad
ASA, den 13. desember 2023 kl. 12:25, på vegne av Selskapet.

--

Om Borgestad | www.borgestad.no
Borgestad ASA (OSE:BOR) er et investeringsselskap med fokus på eiendom og
industri. Selskapets nøkkelinvesteringer inkluderer kjøpesenteret Agora Bytom og
den ledende ildfastprodusenten Höganäs Borgestad.

Om Höganäs Borgestad | https://hoganasborgestad.com/
Höganäs Borgestad utvikler, produserer og leverer ildfaste produkter,
installasjoner og nøkkelferdige løsninger, som bidrar til å øke industrielle
kunders produktivitet og konkurranseevne. Målet er å bidra til kundenes
resultater gjennom levering av høy-verdi ildfaste løsninger på kundenes
utfordringer. Selskapet er i dag en ledende leverandør i ildfastmarkedet i de
Nordiske landende og har en global tilstedeværende innenfor flere utvalgte
bruksområder.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site