Sandnes Sparebank og Hjelmeland Sparebank etablerer Rogaland Sparebank

07 Dec 2023 08:00 CET

Styrene i Sandnes Sparebank og Hjelmeland Sparebank har torsdag 7. desember
vedtatt en plan for sammenslåing av bankene. Sammen vil vi etablere Rogaland
Sparebank.

Sammenslåingen vil gi mer kraft til å ta en større posisjon i et spennende og
voksende marked i Rogaland. En større bank har også bedre forutsetninger for å
tilfredsstille stadig skjerpede regulatoriske krav.

- Rogaland Sparebank har ambisjoner om vekst og om å bli den ledende lokale
sparebanken i Rogaland. Den sammenslåtte banken har mål om bedre lønnsomhet enn
det bankene klarer å oppnå hver for seg, og i tillegg vil en lønnsom bank gi mer
tilbake til eierne og til lokalsamfunnet i form av kundeutbytte og gaver til
samfunnsnyttige formål, sier styreleder Harald Espedal i Sandnes Sparebank.

- Rogaland Sparebank forankres i lokale verdier og tradisjoner og kombinerer
dette med en spenstig merkevare, en fremoverlent og stolt kultur og sterke
fagmiljøer. I tillegg sikrer en at kompetanse forblir lokalt. Den nye banken vil
ha som mål å være blant de mest attraktive arbeidsgiverne i regionen, sier
styreleder Øyvind Lundbakk i Hjelmeland Sparebank.

Markedsområdet til Rogaland Sparebank vil omfatte Ryfylke og Nord Jæren, med et
befolkningsgrunnlag på rundt 300.000 personer. Markedsområdet favner et bredt og
godt næringsliv, også næringsliv knyttet til Matfylket Rogaland og
energihovedstaden.

Trine Stangeland, som i dag er adm. direktør i Sandnes Sparebank, skal være adm.
direktør i den sammenslåtte banken. Bjørn Tjensvold, som i dag er adm. banksjef
i Hjelmeland Sparebank, skal inn i bankens øverste ledergruppe i rollen som
direktør for strategi. Tomas Nordbø skal være Finansdirektør. Harald Espedal,
som er styreleder i Sandnes Sparebank, er tiltenkt rollen som styreleder. Øyvind
Lundbakk, som i dag er styreleder i Hjelmeland Sparebank, er tiltenkt rollen som
styremedlem i Rogaland Sparebank.

Konsernet Rogaland Sparebank får 183 ansatte hvorav 151 skal jobbe i Rogaland
Sparebank og 32 ansatte skal jobbe i Aktiv Eiendomsmegling. Bankens
forvaltningskapital blir i underkant av 39 milliarder kroner.

- Sammen skal vi utvikle en felles kultur og et vinnerlag som skaper
kundeopplevelser på øverste nivå. Vi skal fortsatt ha rådgivere med personlig
touch, som er tett på kundene og som har kjennskap og kunnskap om det lokale
markedet, og i tillegg evne til å ta raske beslutninger. Kundene vil i stor grad
ha samme rådgiver og alle kundene vil få kundeutbytte, sier Trine Stangeland,
adm. direktør i Sandnes Sparebank.

Både Sandnes Sparebank og Hjelmeland Sparebank er i Eika Alliansen. Det betyr
like systemer både for kunder og ansatte. Den nye banken blir den største eieren
i Eika Alliansen med 9,84 %.

- Vårt gode samarbeid med Eika, med solide produktselskaper, utvikling av
digitale løsninger og bistand innenfor regulatoriske krav blir viktig, også i
fortsettelsen, sier Bjørn Tjensvold, adm. banksjef i Hjelmeland Sparebank.

- Dette gleder vi oss til, og dette har vi sterk tro på. Vi har klare
vekstambisjoner og ser fram til å ønske mange nye kunder velkommen. Sammen blir
vi relevante for flere personkunder og bedriftskunder i hele den nye banken sitt
markedsområde. Vi skal ta ut synergier i vekst, sterkere fagmiljøer og lavere
eksterne kostnader, og vi har stordriftsfordeler med Eika i ryggen. Dette blir
en bedre, bredere og mer kraftfull bank, både for kunder, ansatte, eiere og
samfunn, sier Trine Stangeland, adm. direktør i Sandnes Sparebank.

- Rogaland Sparebank vil også få større evne til å bidra med gavetildelinger i
hele bankens markedsområde, legger Stangeland til.

- Dette er en sammenslåing hvor vi har mål om mer. Vi har hatt en god prosess
og tillitsvalgte fra begge banker har vært godt involvert fra tidlig fase. Alle
ansatte beholder jobben og vi skal være til stede lokalt og utvikle kompetanse
både ved vårt hovedkontor i Sandnes og ved våre avdelingskontor på Jørpeland,
Hjelmeland, Stavanger og Sola, sier Bjørn Tjensvold, adm. banksjef i Hjelmeland
Sparebank.

Sandnes Sparebank skal være juridisk og regnskapsrettslig overtakende bank.
Sammenslåingen skjer ved at Sandnes Sparebank overtar eiendeler, rettigheter og
forpliktelser fra Hjelmeland Sparebank. Den sammenslåtte banken videreføres
under navnet Rogaland Sparebank.  

Sammenslåingen gjennomføres ved at grunnfondet i Hjelmeland Sparebank slås
sammen med grunnfondet i Sandnes Sparebank med en fastsatt fordelingsnøkkel ved
eventuelle fremtidige strukturendringer. I tillegg utsteder Sandnes Sparebank
egenkapitalbevis til eksisterende egenkapitalbeviseiere i Hjelmeland Sparebank
som vederlag for eierandelskapitalen.

Vederlag

Bytteforholdet og vederlaget er fastsatt etter forhandlinger mellom bankene og
bygger på en prosess som inneholder:

• gjennomgang av bankenes årsregnskap per 2021 og 2022 og bankenes
kvartalsrapport per 30. september 2023, og en vurdering av fremtidig inntjening,
foretatt av Hjelmeland Sparebanks finansielle rådgiver og Sandnes Sparebank
• finansiell- og begrenset juridisk due diligence av Hjelmeland Sparebank og
Sandnes Sparebank
• gjennomgang av bokført og verdijustert egenkapital, normaliserte resultater,
med markeds- og transaksjonsprising som benchmark

Bokført egenkapital justert for hybridkapital og minoritetsinteresser per 30.
september 2023 er NOK 420 millioner i Hjelmeland Sparebank og NOK 3 361
millioner i Sandnes Sparebank. Justert for mer- og mindreverdier er verdijustert
egenkapital NOK 426 millioner i Hjelmeland Sparebank og NOK 3 366 millioner i
Sandnes Sparebank, samlet NOK 3 792 millioner.

Sett hen til mer- og mindreverdier i bankenes balanser, samt normalisert
resultat justert for engangseffekter og prognostisert utvikling, er partene
enige om et bytteforhold på 10,0 % til Hjelmeland Sparebank og 90,0 % til
Sandnes Sparebank.

Begge bankene har forut for Sammenslåingen en kapitalstruktur bestående av
grunnfondskapital og eierandelskapital. I Hjelmeland Sparebank er eierbrøken per
30. september 2023 beregnet til 55,1 %, mens den i Sandnes Sparebank er beregnet
til 63,6 %. Eierbrøken i den sammenslåtte banken er beregnet til ca. 62,8 %.

Vederlaget for overtakelse av virksomhet i Hjelmeland Sparebank skal ytes i form
av egenkapitalbevis i den sammenslåtte banken, som utstedes til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Hjelmeland Sparebank. I forbindelse med Sammenslåingen
skal grunnfondskapitalen i Hjelmeland Sparebank slås sammen med
grunnfondskapitalen i Sandnes Sparebank slik at denne utgjør 12,0 % av
grunnfondskapitalen til den sammenslåtte banken.

Egenkapitalbevis som utstedes som vederlag til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Hjelmeland Sparebank utstedes til kurs tilsvarende siste
beregnede bokført verdi per egenkapitalbevis på det tidspunktet styret vedtar
gjennomføring av Sammenslåingen.

Hensyntatt bytteforholdet og justeringer for mer- og mindreverdier i bankene
skal det utstedes 2 014 039 egenkapitalbevis til eksisterende
egenkapitalbeviseiere i Hjelmeland. Fra før har Sandnes Sparebank utstedt 23 014
902 egenkapitalbevis, inkludert egenbeholdning på 2 016 664 per 30. september
2023. I Hjelmeland Sparebank er det i dag utstedt 1 117 700 egenkapitalbevis,
inkludert egenbeholdning på 6 968 egenkapitalbevis, noe som innebærer at ett
egenkapitalbevis i Hjelmeland Sparebank byttes med 1,802 egenkapitalbevis i den
sammenslåtte banken. Etter Sammenslåingen vil det være totalt 25 028 941
utstedte egenkapitalbevis (inkludert egenbeholdning). Dette gir følgende
fordeling av eierandelskapitalen i den sammenslåtte banken:

Egenkapitalbeviseiere
Antall
%
Egenkapitalbeviseiere Sandnes Sparebank 20 998
238 91,2 %
Egenkapitalbeviseiere Hjelmeland Sparebank 2 014 039
8,8 %
Sum egenkapitalbevis (eks egne egenkapitalbevis i Sandnes Sparebank) 23
012 277 100,0 %
SADG (egne egenkapitalbevis per 3Q 2023) 2 016 664
Sum egenkapitalbevis 25 028 941


Organisering av den sammenslåtte banken

Ledelse

Trine Karin Stangeland skal være administrerende direktør i den sammenslåtte
banken. Bjørn Tjensvold skal inn i bankens øverste ledergruppe med rollen som
direktør strategi. Tomas Nordbø blir Finansdirektør.

Styret

Styret i den sammenslåtte banken skal etter vedtektene bestå av 8 medlemmer,
hvorav 5 - 7 velges av forstanderskapet og 2 av og blant de ansatte. I
forbindelse med Sammenslåingen har Hjelmeland Sparebank rett til å utpeke ett
styremedlem som representerer egenkapitalbeviseierne, samt ett ansattevalgt
medlem.

Forstanderskap

Forstanderskapet i Sandnes Sparebank består av totalt 40 medlemmer, og dette
videreføres i den sammenslåtte banken.
De innskytervalgte medlemmene utgjør 10 medlemmer og 2 varamedlemmer. I
forbindelse med gjennomføringen av Sammenslåingen velger innskyterne i
Hjelmeland Sparebank 1 medlem til forstanderskapet i den sammenslåtte banken.

De egenkapitalbeviseiervalgte medlemmene utgjør 15 medlemmer og 4 varamedlemmer.
Ved første gangs valg velges 13 medlemmer og 3 varamedlemmer fra
egenkapitalbeviseierne i Sandnes Sparebank, og 2 medlemmer og 1 varamedlem
velges av egenkapitalbeviseierne i Hjelmeland Sparebank.

De ansatte velger 10 medlemmer og 3 varamedlemmer. I forbindelse med
gjennomføring av Sammenslåingen velger de ansatte i Hjelmeland Sparebank 1
medlem og 1 varamedlem.

De offentlig valgte utgjør 5 medlemmer og 2 varamedlemmer. Sandnes kommunestyre
velger 4 medlemmer og 2 varamedlemmer, og Hjelmeland kommunestyre velger 1
medlem, til sammen 5 medlemmer og 2 varamedlemmer.


Valgkomiteen

Den sammenslåtte banken skal ha èn valgkomite bestående av 4 medlemmer og 4
varamedlemmer, hvorav 2 medlemmer og 2 varamedlemmer velges av og blant
innskyterne i forstanderskapet, 1 medlem og 1 varamedlem velges av og blant de
ansattes medlemmer i forstanderskapet, og 1 medlem og 1 varamedlem velges av og
blant egenkapitalbeviseiernes medlemmer i forstanderskapet. Ved første gangs
valg utpeker forstanderskapet i Hjelmeland Sparebank ett medlem til
valgkomiteen.


Forretningsadresse og markedsområde

Den sammenslåtte banken skal videreføre virksomheten i Sandnes Sparebank og
Hjelmeland Sparebank gjennom et hovedkontor i Sandnes kommune, samt
lokalkontorer.


Tidsplan og betingelser for gjennomføring

Styrene i Sandnes Sparebank og Hjelmeland Sparebank vil nå fremme forslag om at
forstanderskapene i bankene den 15. januar 2024 godkjenner fusjonsplanen.
Gjennomføring av sammenslåingen er i henhold til fusjonsplanen blant annet
betinget av at forstanderskapene i begge banker godkjenner denne og at
Finanstilsynet gir tillatelse på vilkår som etter bankenes styrers oppfatning
ikke vesentlig endrer forutsetningene bankene har lagt til grunn ved inngåelsen
av fusjonsplanen.

Det tas sikte på å gjennomføre sammenslåingen før sommerferien 2024.

Bankene har engasjert Advokatfirmaet Selmer AS som felles juridisk rådgiver i
forbindelse med sammenslåingen, og Hjelmeland Sparebank har engasjert Norne
Securities AS som finansiell rådgiver.


Kontaktpersoner: 

Sandnes Sparebank:
 
Administrerende direktør Trine Stangeland, tlf. 934 88 117 
Finansdirektør Tomas Nordbø, tlf. 922 11 865  

Hjelmeland Sparebank:

Styreleder Øyvind Lundbakk, tlf. 990 09 965
Administrerende banksjef Bjørn Tjensvold, tlf. 973 05 098 



Denne informasjonen utgjør innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordningen (MAR) og er underlagt kravene til offentliggjøring i
henhold til verdipapirhandelloven § 5-12. Meldingen offentliggjøres på vegne av
Sandnes Sparebank av Tomas Nordbø, finansdirektør, kl 08:00, 7. desember 2023.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

605867_Rogaland Sparebank_investor.pdf