Delårsregnskap 3. kvartal 2023

09 Nov 2023 14:00 CET

Positiv utvikling i underliggende bankdrift, med fortsatt økning i bankens netto
renteinntekter og provisjonsinntekter, gir et historisk godt resultat i
3.kvartal for Skue Sparebank.

Skue Sparebank rapporterer regnskapet etter IFRS. Bankens delårsregnskap er
utarbeidet i samsvar med IAS 34 delårsrapportering.


Resultatregnskap

• God kjernedrift
• Fortsatt styrking av rentenetto
• Økte provisjonsinntekter
• Lønnsom utlånsvekst
• God soliditet


Skue Sparebank har pr. 30.09.23 et resultat før skatt på 210 mill. kroner. Dette
er en økning på 43,6 mill. kroner (26,2%) mot samme periode i fjor. For 3.
kvartal isolert var resultat før skatt på 67,1 mill. kroner, noe som tilsvarer
en økning på 36,6% sammenlignet med samme kvartal i fjor.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 30.09.23 på 164,7 mill. kroner som
tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 10,2%. Til samme
tid i fjor utgjorde egenkapitalkastning uten fondsobligasjoner 9,2%.


Resultat
Netto renteinntekter utgjorde 296,2 mill. kroner pr. 30.09.23, som tilsvarer en
økning på 24,7% mot samme periode i fjor. For 3. kvartal isolert var netto
renteinntekter 103,4 mill. kroner, noe som tilsvarer en økning på 6% siste
kvartal. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen
på 2,36%, mot 1,93% samme tid i fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 26,7 mill. kroner ved utgangen
av 2. kvartal, mot 33,1 mill. kroner for tilsvarende periode året før. Nedgangen
skyldes lavere utbytte fra Eika Gruppen sammenlignet med 2022.
Netto provisjonsinntekter utgjorde 45,9 mill. kroner. Dette er en økning på 2,3
mill. kroner (5,4%) mot samme periode i fjor. Det vises for øvrig til note 5 for
detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en
nedskriving på 1 mill. kroner, mot en nedskriving på 11,8 mill. kroner for
tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon
knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjør ved utgangen av 3.kvartal 147,4 mill. kroner, en økning
på 8 mill. kroner (5,7%) sammenlignet med samme periode i fjor.

I forbindelse med bytte av kjernebankleverandør fra SDC til TietoEvry er det
kostnadsført 5,7 mill. kroner i 3.kvartal og 12,6 mill. kroner hittil i år.
Korrigert for disse engangskostnadene og verdipapirer, ville bankens
kostnadsprosent bli redusert fra 39,9% til 36,5 % pr. 30.09.23.

Bankens netto tap på utlån utgjør 12 mill. kroner ved utgangen av 3. kvartal,
noe som er en økning på 2,8 mill. kroner i 3. kvartal isolert.

Banken har, med bakgrunn i de usikre økonomiske utsiktene, økt
tapsnedskrivninger i steg 2 i Q3 med 3,2 mill. kroner utover de modellberegnede
nedskrivningene. Banken har ved utgangen av 3. kvartal totalt 11,5 mill. kroner
i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i steg 2.

For ytterligere detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte
tap vises det for øvrig til note 8.

Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 63,4 mill. kroner ved
utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 18,1 mill. kroner i 3.kvartal.
Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 59,1 mill. kroner ved utgangen
av kvartalet, noe som er en nedgang på 13,9 mill. kroner i 3.kvartal. Det vises
for øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte
engasjementer.


Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er uendret i 3. kvartal.


Balansen
Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 17.088,5 mill. kroner, en
økning på 0,8% i 3. kvartal og 2,2% hittil i år. Brutto utlån til kunder utgjør
13.934,5 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal, en økning på 0,8% i 3. kvartal
og 2,9% hittil i år. Inkludert bankens utlånsportefølje på

2.282,9 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS, utgjør utlånsveksten 1,1% i 3.
kvartal og 4,5% hittil i år.

Banken har ved utgangen av kvartalet 153,7 mill. kroner i lånegarantier. Ved
utgangen av 3. kvartal 2022 var denne porteføljen 182 mill. kroner. Bankens
totale forretningskapital utgjør med dette 19.525,1 mill. kroner pr 30.09.23.

Innskudd fra kunder var 10.519,5 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, en
nedgang på 2,7% i 3. kvartal og en økning på 0,4% hittil i år.

Kapitaldekning
Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 1.857,5 mill. kroner og
med et beregningsgrunnlag på 8.480 mill. kroner, er kapitaldekningen og
kjernekapitaldekning på hhv 21,9% og 20%. Ren kjernekapital utgjør 18,5% pr
30.09.23. Beregningene er eksklusiv periodens resultat.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet
til 19%.

Tillagt periodens resultat, forutsatt 50% utdelingsgrad til EK-bevis eierne,
ville konsolidert ren kjernekapitaldekning vært 20,6%.


Risiko- og usikkerhetsfaktorer
Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess
og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret
kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen
styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres
periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens
risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten økt
inflasjon, raskt stigende rente og geopolitisk uro har skapt, har banken økt
tapsnedskrivningene i steg 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet.
Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for
individuelle tapsnedskrivninger.

Spreadene i det norske obligasjonsmarkedet gikk noe tilbake i juli og har etter
dette holdt seg stabilt i 3.kvartal. Obligasjonsmarkedet anses å være fungerende
ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har blitt redusert med 2,7% gjennom 3. kvartal.
Innskuddsdekningen er 75,5 % ved utgangen av kvartalet og anses for å være
tilfredsstillende og er innenfor bankens måltall.

Utsiktene fremover
Det er fortsatt høy aktivitet i norsk økonomi og lav arbeidsledighet.
Arbeidsmarkedet er fortsatt stramt men det er tegn til at det er i ferd med å
kjøle seg ned. Det er usikkerhet om den økonomiske utviklingen og hvor
innstrammende renten nå virker. Norges Bank sa på sitt rentemøte i september at
styringsrenten trolig ville settes opp i desember, men at en kraftig oppbremsing
i norsk økonomi eller sterkt fall i inflasjonen ville kunne endre dette.

Norges Bank forventer at renten bidrar til å dempe aktiviteten i norsk økonomi,
og at lavere kapasitetsutnytting, svakere prisimpulser fra utlandet og lavere
energipriser vil bidra til at prisveksten avtar og nærmer seg inflasjonsmålet på
noe sikt. Arbeidsledigheten ventes å stige noe.

Tiden vi nå er inne i krever både endring og omstilling både for privatkunders-
og næringsdrivendes økonomi. Skue Sparebank har lokalkunnskapen og kompetansen
til å være en god rådgiver for kundene i denne omstillingen. Det er i slike
situasjoner lokalbankens fortrinn kommer best til syne i markedet. Banken har
historikken og lokaloversikten som skal til for å hjelpe kundene med å ta de
riktige valgene og gjøre de gode prioriteringene.

Styret mener banken er godt rustet til å møte utfordringene i markedet – både
gjennom sin organisering og gjennom medarbeidernes kompetanse. Banken
gjennomfører konkrete tiltak for å være ekstra tett på de kundene som kan få
utfordringer i tiden som kommer.
Skue Sparebanks målsetting om å ha personlig rådgiverkontakt i kombinasjon med
gode digitale kundeopplevelser blir verdsatt av kundene. Vårt klare mål om å
være best på kunderelasjon gjennom god rådgivning og oppfølging er noe av det vi
setter høyest på vår dagsorden i tiden som vi nå er inne i.

Styret er fornøyd med bankdriften og den positive utviklingen i bankens
resultater.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

603551_Presentasjon Q3 2023 Skue Sparebank.pdf
603551_2023 Q3 Skue Sparebank.pdf