BORGESTAD ASA ANNONSERER SALE-LEASEBACK-TRANSAKSJON FOR PRODUKSJONSANLEGG I SVERIGE

27 Oct 2023 08:50 CEST

Borgestad, 27. oktober 2023: Höganäs Bjuf Fastighets AB ("HBF"), et indirekte
datterselskap av Borgestad ASA ("Selskapet" og, sammen med Selskapets
konsoliderte datterselskaper, "Konsernet") har i dag inngått en betinget avtale
med Bjuv kommune i Sverige om salg og tilbakeleie ("sale-leaseback") av to
eiendommer i Sverige, hvor Konsernets fabrikk og øvrige produksjonsanlegg for
ildfaste produkter er lokalisert ("Transaksjonen").

Konsernet vil selge de to eiendommene, inkludert produksjonsanleggene, til Bjuv
kommune, og deretter leie produksjonsanleggene tilbake for å fortsette
produksjonen av ildfaste produkter i tråd med tidligere praksis. Før
gjennomføring av Transaksjonen vil eiendommene bli overført til et nytt
datterselskap heleid av HBF, og Transaksjonen vil bli strukturert som et salg av
HBFs aksjer i dette datterselskapet.

De to eiendommene er i Transaksjonen verdsatt til SEK 145 millioner, og
kjøpesummen vil være ca. SEK 132 millioner etter justering for skattemessige
verdier. Kjøpesummen skal betales kontant i tre avdrag: 60 % skal betales ved
gjennomføring av Transaksjonen, 20 % skal betales 12 måneder etter
gjennomføring, og de gjenværende 20 % skal betales 24 måneder etter
gjennomføring.

Transaksjonen utløser dokumentavgift på SEK 3,8 millioner som skal betales av
HBF, hvilket gir en netto kontanteffekt for Konsernet på ca. SEK 128,2
millioner. Den regnskapsmessige gevinsten knyttet til salget, som vil bli
bokført ved gjennomføringen av Transaksjonen, anslås å være ca. SEK 122
millioner.

Nettoinntektene fra Transaksjonen forventes å bli benyttet til å redusere
Konsernets rentebærende gjeld.

Nøyaktig størrelse på produksjonsanleggene som skal tilbakeleies, er ikke
endelig besluttet, men arealet forventes å være mellom 22 500 og 30 000
kvadratmeter. Det skal ikke betales leie de første 24 månedene etter
gjennomføring av Transaksjonen. Deretter løper en årlig leie på SEK 200 per
kvadratmeter. Leieperioden er maksimalt fem år, med en ensidig rett for HBF til
å terminere leieavtalen når som helst med seks måneders varsel.

Konsernet vil i tillegg få en opsjon fra Bjuv kommune på kjøp av en annen tomt i
kommunen på 30 000 kvadratmeter for en kjøpesum på SEK 150 per kvadratmeter.

Gjennomføring av Transaksjonen er betinget av godkjennelse fra kommunestyret i
Bjuv og enkelte andre sedvanlige gjennomføringsbetingelser, og gjennomføring
forventes å skje i første kvartal 2024.

"Vi er meget fornøyde med å kunne annonsere denne verdiskapende avtalen med Bjuv
kommune, som vil gjøre oss i stand til å realisere verdien av eiendommene våre,
samtidig som vi kan skalere og optimalisere produksjonsanleggene. Etter
gjennomføring av Transaksjonen vil Konsernet starte planleggingen av Höganäs
Borgestads fremtidige produksjon. Vi vil søke å sementere Höganäs Borgestad som
en ledende tilbyder av ildfaste løsninger av høy verdi, samt tilrettelegge for
den mest bærekraftige produksjonen og utvikling av fremtidsrettede
produktløsninger," sier Pål Feen Larsen, CEO i Borgestad.

For mer informasjon, vennligst kontakt:
Pål Feen Larsen, CEO Borgestad ASA, +47 488 45 333

Denne informasjonen inneholder innsideinformasjon i henhold til EUs
markedsmisbruksforordning og er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven
§5-12.

Meldingen er publisert av Astrid Fjeld, Administrasjonsleder, den 27. oktober
2023 kl. 08.50 på vegne av Selskapet.

Om Borgestad | www.borgestad.no
Borgestad ASA (OSE:BOR) er et investeringsselskap med fokus på eiendom og
industri. Selskapets nøkkelinvesteringer inkluderer kjøpesenteret Agora Bytom og
den ledende ildfastprodusenten Höganäs Borgestad.

Om Höganäs Borgestad | www.hoganasborgestad.com
Höganäs Borgestad utvikler, produserer og leverer ildfaste produkter,
installasjoner og nøkkelferdige løsninger, som bidrar til å øke industrielle
kunders produktivitet og konkurranseevne. Målet er å bidra til kundenes
resultater gjennom levering av høy-verdi ildfaste løsninger på kundenes
utfordringer. Selskapet er i dag en ledende leverandør i ildfastmarkedet i de
Nordiske landende og har en global tilstedeværende innenfor flere utvalgte
bruksområder.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site