OPPDATERING OM AKSEPTER AV DET ANBEFALTE FRIVILLIGE BESTE OG ENDELIGE KONTANTTILBUDET PÅ NOK 35 PER AKSJE I KAHOOT! ASA

25 Sep 2023 08:15 CEST

IKKE TIL ANNONSERING, PUBLISERING ELLER DISTRIBUSJON, HELT ELLER DELVIS, DIREKTE
ELLER INDIREKTE, INN I ELLER INNEN, CANADA, AUSTRALIA, NEW ZEALAND, SØR-AFRIKA,
JAPAN, HONG KONG, ELLER NOEN ANNEN JURISDIKSJON HVOR DENNE ANNONSERINGEN,
PUBLISERINGEN ELLER DISTRIBUSJONEN VILLE VÆRE ULOVLIG.

Oslo, 25. september 2023

Det henvises til tilbudsdokumentet av 27. juli 2023 ("Tilbudsdokumentet") for
det anbefalte frivillige tilbudet ("Tilbudet") fra Kangaroo BidCo AS
("Tilbyderen") om å kjøpe alle utestående aksjer ("Aksjene") i Kahoot! ASA
("Kahoot!" eller "Selskapet") for et kontantvederlag på NOK 35,00 per Aksje
("Tilbudsprisen"). Videre henvises det til børsmeldingen datert 22. september
2023 vedrørende den siste og endelige forlengelsen av tilbudsperioden under
Tilbudet til 6. oktober 2023 klokken 23:00 norsk tid. Tilbudsprisen
representerer Tilbyderens beste og endelige tilbud til aksjeeierne i Kahoot!.

Per i dag kl. 08.00 norsk tid, og med forbehold om sedvanlig verifikasjon, har
Tilbyderen mottatt aksepter av Tilbudet for totalt 193 467 170 Aksjer, som
sammen med de 148 015 955 Aksjene som Tilbyderen betinget er berettiget til i
henhold til investeringsavtalen datert 14. juli 2023, utgjør 341 483 125 Aksjer,
tilsvarende omtrent 69,29 % av aksjekapitalen og stemmene i Selskapet.

Tilbudet kan bare aksepteres i samsvar med Tilbudsdokumentet, og Tilbudets
vilkår og betingelser fremgår i sin helhet av Tilbudsdokumentet. Aksjonærer i
Kahoot! som vil akseptere Tilbudet må fylle ut og sende inn akseptblanketten som
er inkludert i Tilbudsdokumentet, og som er tilgjengelig på Oppgjørsagentens
nettside, innen 23:00 norsk tid den 6. oktober 2023, i samsvar med prosedyrene
som fremgår av Tilbudsdokumentet eller av nettsiden til Oppgjørsagenten:

https://danskebank.no/Kahoot

Tilbudsdokumentet er, med forbehold om regulatoriske begrensninger i enkelte
jurisdiksjoner, tilgjengelig på nettsiden til Oppgjørsagenten.

Med forbehold om regulatoriske begrensninger i visse jurisdiksjoner, kan
Tilbudsdokumentet også skaffes kostnadsfritt i vanlig arbeidstid på kontorene
til oppgjørsagenten, Danske Bank, filial i Norge, Bryggetorget 4, N-0250 Oslo,
Norge.

Media
For Goldman Sachs
Joseph Stein, Corporate Communications
Telefon: +44 207 774 4080

For Kahoot!
Axel Heiberg-Andersen, Sr. Communications Manager
Telefon: +47 924 97 627
Email: axelh@kahoot.com

Presse: press@kahoot.com
Ken Østreng, CFO
Telefon: +47 911 51 686
Email: keno@kahoot.com

For General Atlantic
Emily Japlon
Email: media@generalatlantic.com

Viktig informasjon
Tilbudet og distribusjon av Tilbudet, denne kunngjøringen og annen informasjon i
forbindelse med Tilbudet kan være ulovlig i visse jurisdiksjoner.
Tilbudsdokumentet og tilhørende akseptformular blir ikke, og skal ikke bli,
distribuert, videresendt eller overført til eller innenfor noen jurisdiksjon der
det er ulovlig, inkludert, men ikke begrenset til, Canada, Australia, New
Zealand, Sør-Afrika, Hong Kong, og Japan. Tilbyderen påtar seg ikke noe ansvar i
tilfelle en person bryter slike restriksjoner. Personer som befinner seg i USA
bør gjennomgå "Notice to U.S. Holders" nedenfor. Personer i besittelse av denne
kunngjøringen eller annen relevant informasjon er pålagt å undersøke om noen
slike restriksjoner finnes, og overholde slike restriksjoner.

Denne kunngjøringen er kun for informasjonsformål og utgjør ikke et
tilbudsdokument, og er heller ikke ment å være, eller på noen måte utgjøre en
del av, et tilbud eller en oppfordring til å kjøpe eller på annen måte anskaffe,
tegne, selge eller på annet vis avhende aksjer, eller oppfordre til å stemme for
eller få godkjent, i i noen jurisdiksjon, i henhold til Tilbudet, eller på annen
måte. Investorer kan akseptere Tilbudet kun i henhold til informasjonen gitt i
Tilbudsdokumentet. Tilbudet vil ikke bli gitt direkte eller indirekte i noen
jurisdiksjon der enten et tilbud eller deltakelse i det, er forbudt i henhold
til gjeldende lov, eller der et tilbudsdokument eller registrering eller andre
krav vil gjelde i tillegg til de krav som gjelder i Norge.

Aksjeeiere i Kahoot! må gjøre sine egne undersøkelser av Tilbudsdokument. Hver
aksjeeier bør gjennomgå Tilbudsdokumentet nøye, for å være i stand til å gjøre
en informert og balansert vurdering av Tilbudet og informasjonen som er fremgår.
Aksjeeiere bør ikke oppfatte innholdet i denne kunngjøringen som juridisk,
skattemessig eller regnskapsmessig rådgivning, eller som informasjon gjeldende
for enhver aksjeeier. Hver aksjeeier bør oppsøke uavhengig rådgivning fra sin
egen finansielle eller juridiske rådgiver i forkant av beslutningen om å
akseptere Tilbudet.

Ingen resultatprognoser eller estimater
Ingen uttalelse i denne kunngjøringen er ment å utgjøre en resultatprognose
eller et resultatestimat, og ingen uttalelse i denne kunngjøringen skal tolkes
slik at inntjening eller inntjening per Aksje for gjeldende eller fremtidige
regnskapsår nødvendigvis vil tilsvare eller overstige historisk publisert
inntjening eller inntjening per aksje.

Fremtidsrettet informasjon
Denne kunngjøringen, muntlige uttalelser gitt angående Tilbudet, og annen
informasjon publisert av Tilbyderen og/eller Kahoot! kan inneholde uttalelser
som er, eller kan oppfattes som, "fremtidsrettet informasjon". Slik
fremtidsrettet informasjon er ikke basert på historiske faktabaserte, men er
potensielle i sin karakter, og angir heller nåværende forventninger basert på en
rekke antagelser angående virksomhetsstrategier og det miljøet som Kahoot!
gruppen vil operere i i fremtiden og er gjenstand for risiko og usikkerheter som
vil kunne medføre at faktisk resultat avviker betydelig fra den uttalte eller
forutsatte fremtidsrettede informasjonen. Den fremtidsrettede informasjonen som
fremgår av denne kunngjøringen relaterer seg til Kahoot! gruppens fremtidige
utsikter, utvikling og virksomhetsstrategier, den forventede tidsberegning og
rekkevidden av Tilbudet og andre uttalelser utover historiske fakta. I enkelte
tilfeller kan disse uttalelsene i noen tilfeller, gjenkjennes ved bruk av
fremtidsrettet begrepsbruk som "tror", "estimerer, "vil se til", "ville sett
til", "planlegger", forbereder", "forutser", “regner med”, “forventer”,
"forventes å", "er gjenstand for", "budsjett", "planlagt", "prognose",
"synergi", "strategi", "målsetting", "kostnadsbesparende", "prosjekter", "har
til hensikt", "kan", "vil", eller "burde" eller deres korresponderende
nektelsesord, andre varianter eller lignende uttrykk. Fremtidsrettet informasjon
kan inneholde uttalelser angående følgende temaer: (i) fremtidig kapitalforbruk,
utgifter, omsetning, inntekter, synergier, økonomiske resultater,
gjeldsforpliktelser, finansiell tilstand, utbyttepolitikk, tap,
kontraktsfornyelser og fremtidig utsikter; (ii) forretnings- og
styringsstrategier og utvidelsen og veksten av Kahoot!'s operasjoner; og (iii)
effektene av globale økonomiske og politiske forhold og myndighetsregulering på
Kahoot!'s virksomhet. Etter sin art innebærer fremtidsrettede uttalelser risiko
og usikkerhet fordi de er relatert til hendelser og er avhengig av
omstendigheter som vil oppstå i fremtiden. Disse hendelsene og omstendighetene
inkluderer endringer i globale, politiske, økonomiske, forretningsmessige,
konkurransemessige, markedsmessige og regulatoriske krefter, fremtidige valuta-
og rentesatser, endringer i skattesatser samt fremtidige
forretningssammenslåinger eller avhendelser. Hvis en eller flere av disse
risikoene eller usikkerhetene materialiseres, eller hvis en eller flere av
antagelsene viser seg å være feilaktige, kan faktiske resultater avvike
vesentlig fra forventede, anslåtte eller prosjekterte resultater. Slike
fremtidsrettede uttalelser bør derfor tolkes i lys av slike faktorer. Verken
Kahoot!, Tilbyderen eller noen medlemmer av deres respektive grupper, eller noen
av deres respektive medlemmer, assosierte eller direktører, tjenestemenn eller
rådgivere, gir noen representasjon, forsikring eller garanti om at hendelsene
som uttrykkes eller antydes i noen fremtidsrettet uttalelse i denne
kunngjøringen, faktisk vil inntreffe. Gitt disse risikoene og usikkerhetene, bør
potensielle investorer ikke legge noen tillit til fremtidsrettede uttalelser.

De fremtidsrettede uttalelsene gjelder kun på datoen for dette dokumentet. Alle
påfølgende muntlig eller skriftlig fremtidsrettet informasjon som kan tilskrives
et medlem av Kahoot!-gruppen, Tilbyderen eller noen medlemmer av deres
respektive gruppe, eller noen av deres respektive medlemmer, assosierte,
direktører, ledelse, ansatte eller rådgivere, er uttrykkelig forbeholden, i sin
helhet, av advarselssikringen over.
Kahoot!, Tilbyderen og hvert medlem av deres respektive grupper fraskriver seg
uttrykkelig enhver forpliktelse til å oppdatere slike uttalelser, med unntak av
det som kreves i henhold til lov eller reglene til en kompetent
tilsynsmyndighet, enten som følge av ny informasjon, fremtidige hendelser eller
på annen måte.

Notice to U.S. Holders
U.S. Holders (as defined below) are advised that the Shares are not listed on a
U.S. securities exchange and that the Company is not subject to the periodic
reporting requirements of the U.S. Securities Exchange Act of 1934, as amended
(the "U.S. Exchange Act"), and is not required to, and does not, file any
reports with the U.S. Securities and Exchange Commission (the "SEC") thereunder.
The Offer will be made to holders of Shares resident in the United States ("U.S.
Holders") on the same terms and conditions as those made to all other holders of
Shares of the Company to whom an offer is made. Any information documents,
including the Offer Document, will be disseminated to U.S. Holders on a basis
comparable to the method that such documents are provided to the Company's other
Shareholders to whom an offer is made. The Offer will be made by the Offeror and
no one else.

The Offer is made to U.S. Holders pursuant to Section 14(e) and Regulation 14E
under the U.S. Exchange Act as a "Tier II" tender offer, and otherwise in
accordance with the requirements of Norwegian law. Accordingly, the Offer is
subject to disclosure and other procedural requirements timetable, settlement
procedures and timing of payments, that are different from those that would be
applicable under U.S. domestic tender offer procedures and law.

Pursuant to an exemption from Rule 14e-5 under the U.S. Exchange Act, the
Offeror and its affiliates or brokers (acting as agents for the Offeror or its
affiliates, as applicable) may from time to time, and other than pursuant to the
Offer, directly or indirectly, purchase or arrange to purchase, Shares or any
securities that are convertible into, exchangeable for or exercisable for such
Shares outside the United States during the period in which the Offer remains
open for acceptance, so long as those acquisitions or arrangements comply with
applicable Norwegian law and practice and the provisions of such exemption. To
the extent information about such purchases or arrangements to purchase is made
public in Norway, such information will be disclosed by means of an English
language press release via an electronically operated information distribution
system in the United States or other means reasonably calculated to inform U.S.
Holders of such information. In addition, the financial advisors to the Offeror
may also engage in ordinary course trading activities in securities of the
Company, which may include purchases or arrangements to purchase such
securities.

Neither the SEC nor any securities supervisory authority of any state or other
jurisdiction in the United States has approved or disapproved the Offer or
reviewed it for its fairness, nor have the contents of the Offer Document or any
other documentation relating to the Offer been reviewed for accuracy,
completeness or fairness by the SEC or any securities supervisory authority in
the United States. Any representation to the contrary is a criminal offence in
the United States.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site