MULIG ERVERV AV EGNE EGENKAPITALBEVIS

30 Aug 2023 08:49 CEST

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED
STATES OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE
UNLAWFUL. PLEASE SEE THE IMPORTANT NOTICE AT THE END OF THIS COMMUNICATION.

Sparebanken Sør («Banken») har engasjert Norne Securities AS
(«Tilretteleggeren») for å undersøke muligheten for erverv av inntil 100 000
egenkapitalbevis i Banken («Tilbudet»). Banken ønsker å erverve en beholdning av
egne egenkapitalbevis som kan benyttes ved fremtidige spareprogram for Bankens
ansatte. Det vises for øvrig til børsmelding publisert av Banken 30. mars 2023
med Forstanderskapets behandling av en fullmakt til å erverve egne
egenkapitalbevis.

Tilbudet vil bli gjennomført som en omvendt bookbuilding. Tilretteleggeren vil
ta imot og akkumulere salgsordre fra eksisterende egenkapitalbeviseiere. En
plassert salgsordre kan ikke trekkes tilbake eller endres av den selgende
egenkapitalbeviseieren. Den selgende egenkapitalbeviseieren plikter å selge de
tilbudte egenkapitalbevisene til Banken til de tilbudte vilkårene hvis og på det
tidspunkt tilbudet er akseptert av Banken, uavhengig av om Banken beslutter å
kjøpe et lavere antall egenkapitalbevis fra den selgende egenkapitalbeviseieren
enn den respektive egenkapitalbeviseieren hadde tilbudt for salg. Den endelige
kjøpsprisen per egenkapitalbevis vil bli fastsatt basert på salgsordre mottatt
på et nivå som representerer en tilfredsstillende pris og et tilfredsstillende
transaksjonsvolum (etter Bankens vurdering). Den endelige kjøpsprisen vil være
identisk for alle selgende egenkapitalbeviseiere.

Akseptperioden starter omgående og er forventet avsluttet 31. august 2023 kl.
16:30. Banken og Tilretteleggeren forbeholder seg retten til å endre
akseptperioden.

Dersom transaksjonen gjennomføres, vil prissetting følge omgående. Basert på det
overfor angitte tidspunktet for utgang av akseptperioden, forventes allokering
utført innen 31. august 2023 kl. 18:00 (T), og oppgjør er forventet på eller
rundt 4. september 2023 (T+2) gjennom en levering mot betaling transaksjon. Hvis
akseptperioden endres, vil disse datoene justeres tilsvarende.

Dersom totalt antall mottatte salgsordre på den endelige kjøpsprisen overgår det
antall egenkapitalbevis som Banken beslutter å erverve (eller et lavere antall
egenkapitalbevis enn det Banken ønsker å erverve), vil allokering bli foretatt,
i så stor utstrekning som mulig, på pro rata basis basert på det tilbudte
volumet fra hver selgende egenkapitalbeviseier, med formål om å likebehandle
alle egenkapitalbeviseiere basert på deres indikerte interesse i Tilbudet på den
endelige kjøpsprisen. Banken forbeholder seg retten til når som helst å avslutte
og ikke fullføre tilbudet, samt gjøre endringer med hensyn til volum eller andre
vilkår i tilbudet.

Egenkapitalbeviseiere som ønsker å delta i Tilbudet kan kontakte Norne
Securities AS på +47 55 55 91 37 / +47 55 55 91 64 / +47 24 04 66 61 for å
plassere salgsordre.

Fullmakt og tillatelse er gitt av Forstanderskapet i Banken og Finanstilsynet.

For ytterligere informasjon kontakt:
Steinar Vigsnes, CFO, +47 906 13 135

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven §5-12 og
markedsmisbruksforordningen (MAR).

The Offer and the distribution of this announcement and other information in
connection with the Offer may be restricted by law in certain jurisdictions.
Sparebanken Sør does not assume any responsibility in the event there is a
violation by any person of such restrictions. Persons into whose possession this
announcement or relevant information should come are required to inform
themselves about and to observe any such restrictions. The Offer is not being
made directly or indirectly in, or by use of the mails of, or by any means or
instrumentality of interstate or foreign commerce of, or any facilities of a
national securities exchange of, the United States of America, its territories
and possessions, any State of the United States and the District of Columbia
(the "United States"). This includes, but is not limited to, facsimile
transmission, internet delivery, e-mail, telex and telephones. Copies of this
release and any related documents are not being, and must not be, mailed,
e-mailed or otherwise distributed or sent in or into the United States and so
doing may invalidate any purported acceptance.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site