Delårsregnskap 2. kvartal 2023

11 Aug 2023 14:00 CEST

En god underliggende bankdrift, med positiv utvikling i bankens netto
renteinntekter og provisjonsinntekter gir sammen med et godt resultatbidrag fra
Eika Gruppen et historisk godt resultat i første halvår for Skue Sparebank.



Resultatregnskap

• God kjernedrift
• Styrket rentenetto
• Økte provisjonsinntekter
• Økt kostnadseffektivitet
• Godt resultatbidrag fra Eika Gruppen
• Moderate tap, men relativ økning siste kvartal
• God soliditet


Skue Sparebank har pr. 30.06.23 et netto driftsresultat før skatt på 142,9 mill.
kroner mot 117,2 mill. kroner til samme tid året før. Resultat i prosent av
gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 1,72%, mot 1,49% sammenlignet med
året før.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 30.06.23 på 114,3 mill. kroner som
tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 10%. Til samme tid
i fjor utgjorde egenkapitalkastning uten fondsobligasjoner 9%.


Resultat
Netto renteinntekter utgjorde 192,8 mill. kroner pr. 30.06.23, mot 150,9 mill.
kroner til samme tid i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig
forvaltningskapital er rentenettoen på 2,32%, mot 1,84% samme tid i fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 26,4 mill. kroner ved utgangen
av 2. kvartal, mot 33 mill. kroner for tilsvarende periode året før.
Netto provisjonsinntekter utgjorde 30,5 mill. kroner, mot 28,6 mill. kroner til
samme tid i fjor. Det vises for øvrig til note 5 for detaljert informasjon
knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en
nedskriving på 2,6 mill. kroner, mot en nedskriving på 8 mill. kroner for
tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon
knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjør ved utgangen av 2.kvartal 95,9 mill. kroner, en økning
på 4,9 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor.

I forbindelse med bytte av kjernebankleverandør fra SDC til TietoEvry er det
kostnadsført 6,9 mill. kroner i 1.halvår. Korrigert for disse engangskostnadene
og verdipapirer, ville bankens kostnadsprosent bli redusert fra 38,7% til 35,6 %
pr. 30.06.23.

Bankens netto tap på utlån utgjør 9,2 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal,
mot en inntektsføring på 2,6 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal 2022.

Banken har, med bakgrunn i de usikre økonomiske utsiktene, økt
tapsnedskrivninger i steg 2 i Q2 med 0,5 mill. kroner utover de modellberegnede
nedskrivningene. Banken har ved utgangen av 2. kvartal totalt 8,3 mill. kroner i
økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene i steg 2.

Økningen i individuelle nedskrivninger relaterer seg til én bedriftskunde som
har meldt oppbud, hvor det er foretatt en nedskrivning på 3,2 mill. kroner.

For ytterligere detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte
tap vises det for øvrig til note 8.

Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 45,3 mill. kroner ved
utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 12,7 mill. kroner fra 32,6 mill.
kroner ved utgangen av 2.kvartal 2022. Netto øvrige misligholdte engasjementer
utgjorde 73 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 46,9
mill. kroner fra 26,1 mill. kroner ved tilsvarende periode i fjor. Hittil i år
er sum netto misligholdte engasjementer økt med 9 mill. kroner. Det vises for
øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte
engasjementer.


Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI har pr. 30.06.23 en negativ
utvikling på 4,5 mill. kroner.


Balansen
Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 16.944,6 mill. kroner, en
økning på 419 mill. kroner siden 2. kvartal i 2022. Brutto utlån til kunder
utgjør 13.820,5 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal, som gir en økning på
353,5 mill. sammenlignet med 2. kvartal 2022.

Ved utgangen av 2. kvartal 2023 har banken en låneportefølje på 2.220,2 mill.
kroner i Eika Boligkreditt AS som ikke er balanseført. Total utlånsvekst hittil
i år inkl. overføringer til Eika Boligkreditt AS utgjør 521,1 mill. kroner eller
3,4%. Den totale utlånsveksten inkl. overføringer til Eika Boligkreditt AS er på
3,4% de siste 12 måneder.

Banken har ved utgangen av kvartalet 152,8 mill. kroner i lånegarantier. Ved
utgangen av 2. kvartal 2022 var denne porteføljen 181,7 mill. kroner. Bankens
totale forretningskapital utgjør med dette 19.317,6 mill. kroner pr 30.06.23.

Innskudd fra kunder var 10.808,7 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal, noe
som gir en økning på 334,6 mill. kroner tilsvarende 3,2% hittil i år, og 0,6%
siste 12 måneder.

Kapitaldekning
Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 1.860,9 mill. kroner og
med et beregningsgrunnlag på 8.350,8 mill. kroner, er kapitaldekningen og
kjernekapitaldekning på hhv 22,28% og 20,37%. Ren kjernekapital utgjør 18,81% pr
30.06.23. Beregningene er eksklusiv periodens resultat.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet
til 19,30%.

Tillagt periodens resultat, forutsatt 50% utdelingsgrad til EK-bevis eierne,
ville konsolidert ren kjernekapitaldekning vært 20,44%.


Risiko- og usikkerhetsfaktorer
Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess
og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret
kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen
styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres
periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens
risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten økt
inflasjon, raskt stigende rente og geopolitisk uro har skapt, har banken økt
tapsnedskrivningene i steg 1 og 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet.
Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for
individuelle tapsnedskrivninger.

Volatilitet i det norske obligasjonsmarkedet har fortsatt i 2.kvartal, men
spreadutgangen har stoppet opp og det har vært god etterspørsel etter
bankobligasjoner. Obligasjonsmarkedet anses å være fungerende ved utgangen av
kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har fortsatt veksten gjennom andre kvartal.
Innskuddsdekningen er økt med 0,5 %-poeng i andre kvartal til 78,2 %.
Innskuddsdekningen anses for å være tilfredsstillende og er innenfor bankens
måltall.

Utsiktene fremover
Det er fortsatt høy aktivitet i norsk økonomi og lav arbeidsledighet. Etter en
markert oppgang mot slutten av fjoråret har husholdningenes konsum falt så langt
i år.

Den siste tiden har veksten avtatt og vi ser en liten økning i
arbeidsledigheten. Med renteutviklingen som Norges Bank nå ser for seg forventes
prisveksten å avta, samtidig som arbeidsledigheten trolig vil øke noe og bli
litt høyere enn den var de siste årene før pandemien.

Norges Bank forventer en forsiktig vekst i norsk økonomi fremover.
Husholdningene vil fortsette å tære på oppsparte midler den nærmeste perioden,
men nedgangen i husholdningenes realinntekter forventes å gi et fall i konsumet
i år.

Tiden vi nå møter vil føre til endring og omstilling både for privatkunders
økonomi og for næringsdrivende. Skue Sparebank har lokalkunnskapen og
kompetansen til å være en god rådgiver for kundene i denne omstillingen. Det er
i slike situasjoner lokalbankens fortrinn kommer best til syne i markedet.
Banken har historikken og lokaloversikten som skal til for å hjelpe kundene med
å ta de riktige valgene og gjøre de gode prioriteringene.

Styret mener banken er godt rustet til å møte utfordringene i markedet – både
gjennom sin organisering og gjennom medarbeidernes kompetanse. Banken har
konkrete tiltaksplaner for å være ekstra tett på de kundene som eventuelt får
utfordringer i tiden som kommer.
Skue Sparebanks målsetting om å ha personlig rådgiverkontakt i kombinasjon med
gode digitale kundeopplevelser blir verdsatt av kundene. Vårt klare mål om å
være best på kunderelasjon gjennom god rådgivning og oppfølging vil vi sette
høyest på vår dagsorden i tiden som ligger foran oss.

Styret er fornøyd med bankdriften og den positive utviklingen i bankens
resultater.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

596621_2023 Q2 Skue Sparebank.pdf
596621_Presentasjon Q2 2023 Skue Sparebank.pdf