Uppdatering om tidplanen för SAS kapitalanskaffningsprocess

15 Jun 2023 20:30 CEST

SAS AB ("SAS" eller "Bolaget") offentliggör att Bolaget kommer att förlänga
tidsfristen för sin kapitalanskaffningsprocess med cirka fyra veckor, efter
inledande diskussioner med potentiella investerare. SAS strävar efter att
slutföra domstolsprocessen i USA kring årsskiftet.

Den 15 maj 2023 godkände den amerikanska konkursdomstolen för New Yorks södra
distrikt i USA förfarandet som kommer att styra SAS kapitalanskaffningsprocess,
vilken syftar till att erhålla kapitaltillskott i det rekonstruerade SAS.
Bolaget har sedan dess noterat ett stort intresse för att delta i processen från
potentiella finansiella och strategiska investerare. Efter inledande
diskussioner med potentiella investerare har SAS beslutat att förlänga
tidsfristen för processen för att ge investerare tillräckligt med tid att
förbereda sina bud och för SAS att utvärdera potentiella bud.

Med den reviderade tidplanen löper tidsfristen för potentiella investerare att
lägga indikativa bud ut den 17 juli 2023, och tidsfristen för att lägga slutliga
bud ut den 18 september 2023, cirka fyra veckor senare än vad som tidigare
kommunicerats. SAS strävar efter att slutföra domstolsprocessen i USA kring
årsskiftet.

Ytterligare information om chapter 11-processen och implementeringen av SAS
FORWARD
I syfte att accelerera genomförandet av den omfattande transformationsplanen SAS
FORWARD offentliggjorde SAS, den 5 juli 2022, att Bolaget i USA lämnat in en
frivillig ansökan om chapter 11, ett väletablerat och flexibelt juridiskt
ramverk för att rekonstruera bolag med verksamhet i flera jurisdiktioner. Genom
denna process strävar SAS efter att nå överenskommelser med viktiga
intressenter, rekonstruera Bolagets skulder, konfigurera om flygplansflottan och
erhålla ett betydande kapitaltillskott.

När Bolagets rekonstruktionsprocess inleddes, var målsättningarna i SAS FORWARD
-planen att anskaffa minst 9,5 miljarder SEK i nytt eget kapital och att minska
eller konvertera 20 miljarder SEK i skuld (varav en majoritet är skulder på
balansräkningen), inklusive statliga hybridobligationer, kommersiella
hybridobligationer, schweiziska obligationer, statliga lån, leasingskulder för
flygplan samt åtaganden enligt underhållskontrakt och övriga kontrakt. Den
slutliga storleken på kapitaltillskottet är avhängig den konkurrensutsatta
kapitalanskaffningsprocessen samt Bolagets löpande förmåga att generera
ytterligare likviditet.

SAS strävar efter att slutföra domstolsprocessen i USA kring årsskiftet.

Ytterligare information om Bolagets frivilliga chapter 11-process finns
tillgänglig på Bolagets särskilda hemsida för rekonstruktionen,
https://sasgroup.net/transformation. Domstolshandlingar och andra dokument
relaterade till chapter 11-processen i USA är tillgängliga på en separat hemsida
som administreras av SAS ombud (s.k. claims agent), Kroll Restructuring
Administration LLC, på https://cases.ra.kroll.com/SAS. Information finns även
tillgänglig via telefon (844) 242-7491 (USA/Kanada) eller +1 (347) 338-6450
(internationellt), och via epost på SASInfo@ra.kroll.com.

Rådgivare
Weil, Gotshal & Manges LLP är global juridisk rådgivare och Mannheimer Swartling
Advokatbyrå AB är svensk juridisk rådgivare till SAS. Seabury Securities LLC och
Skandinaviska Enskilda Banken AB är investment bankers. Seabury är även
rekonstruktionsrådgivare. FTI Consulting är finansiell rådgivare.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
SAS pressjour, +46 8 797 29 44
Investor Relations, +46 70 997 7070

SAS, Skandinaviens ledande flygbolag, med knutpunkter i Köpenhamn, Oslo och
Stockholm, flyger till resmål i Europa, USA och Asien. Inspirerade av vårt
skandinaviska arv och hållbarhet, strävar SAS efter att vara världsledande inom
hållbart flyg. Vi ska minska de totala koldioxidutsläppen med 25 procent till år
2025, genom att använda mer hållbart flygbränsle och vår moderna flotta med
bränsleeffektiva flygplan. Förutom flygverksamheten, erbjuder SAS marktjänster,
tekniskt underhåll och frakttjänster. SAS är en av grundarna av Star AllianceT
och tillsammans med partnerbolagen erbjuds ett stort antal destinationer runt om
i världen. För ytterligare information besök https://www.sasgroup.net.

YTTERLIGARE INFORMATION
Pressmeddelandet utgör ej ett erbjudande om att sälja eller emittera, köpa eller
teckna aktier eller något annat finansiellt instrument i SAS.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar SAS aktuella
syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Sådan
information kan innefatta uttalanden som föregås av, följs av eller inkluderar
ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och
andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida
utveckling eller trender och andra liknande ord och uttryck. Sådan information
har upprättats endast i illustrativt syfte och är inte grundad på historiska
fakta, utgör inte någon garanti av framtida resultat, återspeglar SAS
uppfattningar och förväntningar och är föremål för kända och okända osäkerheter,
antaganden och andra faktorer som kan leda till att faktiska händelser och
resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade framtida händelser eller
prestationer som uttrycks eller underförstås av det framåtriktade uttalandet.
Till följd av dessa risker, osäkerhetsfaktorer, antaganden och andra faktorer
ska mottagaren inte förlita sig på de framåtblickande uttalandena som en
prognostisering av framtida händelser. Informationen i detta pressmeddelande kan
ändras utan något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt
tillämplig lag åtar sig SAS inte något ansvar eller skyldighet att offentligt
uppdatera eller granska några av de framåtblickande uttalandena, vare sig till
följd av ny information, framtida händelser eller i övrigt. Ingenting i detta
pressmeddelande innefattar eller ska tolkas som en resultatprognos.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

593427_SAS_Uppdaterad_tidplan_kapitalanskaffning.pdf