SAS erhåller domstolsgodkännande för kapitalanskaffningsförfarande

15 May 2023 20:15 CEST

SAS AB ("SAS" eller "Bolaget") offentliggör att den amerikanska konkursdomstolen
för New Yorks södra distrikt i USA ("Domstolen") har godkänt SAS
kapitalanskaffningsförfarande. Genom detta förfarande kommer SAS att genomföra
en konkurrensutsatt och bred kapitalanskaffningsprocess för att säkra de bästa
tillgängliga villkoren för nytt eget kapital.

Den 6 april 2023 offentliggjorde SAS att Bolaget tagit nästa steg i den
omfattande transformationsplanen SAS FORWARD genom att inleda en
kapitalanskaffningsprocess avseende ett rekonstruerat SAS. I dag har Domstolen
godkänt förfarandet som kommer att styra Bolagets kapitalanskaffningsprocess.
Tidsfristen för potentiella investerare att presentera slutgiltiga bud löper ut
om cirka 13 veckor.

Anko van der Werff, VD och koncernchef för SAS, säger:

"Kapitalanskaffningsprocessen är nästa viktiga steg i SAS FORWARD, vår
transformationsplan som syftar till att stärka vår finansiella ställning,
säkerställa långsiktig konkurrenskraft och befästa vår position som
Skandinaviens ledande flygbolag. Vi kommer att genomföra en konkurrensutsatt och
bred kapitalanskaffningsprocess för att säkra nytt kapital som kommer att stödja
flygbolagets fortsatta utveckling samt underlätta slutförandet av chapter 11
-processen".

Ytterligare information om chapter 11-processen och implementeringen av SAS
FORWARD
I syfte att accelerera genomförandet av den omfattande transformationsplanen SAS
FORWARD offentliggjorde SAS, den 5 juli 2022, att Bolaget i USA lämnat in en
frivillig ansökan om chapter 11, ett väletablerat och flexibelt juridiskt
ramverk för att rekonstruera bolag med verksamhet i flera jurisdiktioner. Genom
denna process strävar SAS efter att nå överenskommelser med viktiga
intressenter, rekonstruera Bolagets skulder, konfigurera om flygplansflottan och
erhålla ett betydande kapitaltillskott.

När Bolagets rekonstruktionsprocess inleddes, var målsättningarna i SAS FORWARD
-planen att anskaffa minst 9,5 miljarder SEK i nytt eget kapital och att minska
eller konvertera 20 miljarder SEK i skuld (varav en majoritet är skulder på
balansräkningen), inklusive statliga hybridobligationer, kommersiella
hybridobligationer, schweiziska obligationer, statliga lån, leasingskulder för
flygplan samt åtaganden enligt underhållskontrakt och övriga kontrakt. Den
slutliga storleken på kapitaltillskottet är avhängig den konkurrensutsatta
kapitalanskaffningsprocessen samt Bolagets löpande förmåga att generera
ytterligare likviditet.

SAS strävar för närvarande efter att slutföra domstolsprocessen i USA under
senare delen av det andra halvåret 2023.

Ytterligare information om Bolagets frivilliga chapter 11-process finns
tillgänglig på Bolagets särskilda hemsida för rekonstruktionen,
https://sasgroup.net/transformation. Domstolshandlingar och andra dokument
relaterade till chapter 11-processen i USA är tillgängliga på en separat hemsida
som administreras av SAS ombud (s.k. claims agent), Kroll Restructuring
Administration LLC, på https://cases.ra.kroll.com/SAS. Information finns även
tillgänglig via telefon (844) 242-7491 (USA/Kanada) eller +1 (347) 338-6450
(internationellt), och via epost på SASInfo@ra.kroll.com.

Rådgivare
Weil, Gotshal & Manges LLP är global juridisk rådgivare och Mannheimer Swartling
Advokatbyrå AB är svensk juridisk rådgivare till SAS. Seabury Securities LLC och
Skandinaviska Enskilda Banken AB är investment bankers. Seabury är även
rekonstruktionsrådgivare. FTI Consulting är finansiell rådgivare.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
SAS pressjour, +46 8 797 29 44
Investor Relations, +46 70 997 7070

SAS, Skandinaviens ledande flygbolag, med knutpunkter i Köpenhamn, Oslo och
Stockholm, flyger till resmål i Europa, USA och Asien. Inspirerade av vårt
skandinaviska arv och hållbarhet, strävar SAS efter att vara världsledande inom
hållbart flyg. Vi ska minska de totala koldioxidutsläppen med 25 procent till år
2025, genom att använda mer hållbart flygbränsle och vår moderna flotta med
bränsleeffektiva flygplan. Förutom flygverksamheten, erbjuder SAS marktjänster,
tekniskt underhåll och frakttjänster. SAS är en av grundarna av Star AllianceT
och tillsammans med partnerbolagen erbjuds ett stort antal destinationer runt om
i världen. För ytterligare information besök https://www.sasgroup.net

YTTERLIGARE INFORMATION
Pressmeddelandet utgör ej ett erbjudande om att sälja eller emittera, köpa eller
teckna aktier eller något annat finansiellt instrument i SAS.

Detta pressmeddelande innehåller viss information som återspeglar SAS aktuella
syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Sådan
information kan innefatta uttalanden som föregås av, följs av eller inkluderar
ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och
andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida
utveckling eller trender och andra liknande ord och uttryck. Sådan information
har upprättats endast i illustrativt syfte och är inte grundad på historiska
fakta, utgör inte någon garanti av framtida resultat, återspeglar SAS
uppfattningar och förväntningar och är föremål för kända och okända osäkerheter,
antaganden och andra faktorer som kan leda till att faktiska händelser och
resultat skiljer sig väsentligt från alla förväntade framtida händelser eller
prestationer som uttrycks eller underförstås av det framåtriktade uttalandet.
Till följd av dessa risker, osäkerhetsfaktorer, antaganden och andra faktorer
ska mottagaren inte förlita sig på de framåtblickande uttalandena som en
prognostisering av framtida händelser. Informationen i detta pressmeddelande kan
ändras utan något föregående meddelande och förutom vad som krävs enligt
tillämplig lag åtar sig SAS inte något ansvar eller skyldighet att offentligt
uppdatera eller granska några av de framåtblickande uttalandena, vare sig till
följd av ny information, framtida händelser eller i övrigt. Ingenting i detta
pressmeddelande innefattar eller ska tolkas som en resultatprognos.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

590786_SAS_erhaller_domstolsgodkannande_for_kapitalanskaffningsforfarande.pdf