Delårsregnskap 1. kvartal 2023

11 May 2023 14:00 CEST

En god underliggende bankdrift, med positiv utvikling i bankens netto
renteinntekter gir et historisk godt resultat i første kvartal for Skue
Sparebank.



Resultatregnskap

• Sterk rentenetto
• Engangskostnader knyttet til bytte av kjernebankleverandør
• Nedgang i mislighold
• God soliditet


Skue Sparebank har pr. 31.03.23 et netto driftsresultat før skatt på 53,8 mill.
kroner mot 44,0 mill. kroner til samme tid året før. Resultat i prosent av
gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 1,31%, mot 1,14% sammenlignet med
året før.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 31.03.23 på 40,4 mill. kroner som
tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 8%. Til samme tid i
fjor utgjorde egenkapitalkastning uten fondsobligasjoner 7,3%.


Resultat
Netto renteinntekter utgjorde 95,3 mill. kroner pr. 31.03.23, mot 72,4 mill.
kroner til samme tid i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig
forvaltningskapital er rentenettoen på 2,14% pr. 31.03.23, mot 1,80% samme tid i
fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 0,1 mill. kroner ved utgangen
av 1. kvartal, mot 0,3 mill. kroner for tilsvarende periode året før.
Netto provisjonsinntekter utgjorde 13,7 mill. kroner, mot 14,4 mill. kroner til
samme tid i fjor. Det vises for øvrig til note 5 for detaljert informasjon
knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en
nedskriving på 1,8 mill. kroner, mot en nedskriving på 2,9 mill. kroner for
tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon
knyttet fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjør ved utgangen av 1.kvartal 47,1 mill. kroner, en økning
på 1,3 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor.

I forbindelse med bytte av kjernebankleverandør fra SDC til TietoEvry er det
kostnadsført 2,7 mill. kroner i 1.kvartal. Korrigert for disse engangskostnadene
og verdipapirer, ville bankens kostnadsprosent bli redusert fra 43,8% til 40,6 %
i 1.kvartal.

Bankens netto tap på utlån utgjør 6,8 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal,
mot en inntektsføring på 5,1 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2022.
Tapskostnaden skyldes endringer i de modellbaserte nedskrivningene basert på
forventet tap i porteføljen. Økning i utlånstap knytter seg til modelltap på ett
engasjement. Dette engasjementet vurderes ikke å representere endelig tapsrisiko
for banken. For detaljer knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte
tap vises det for øvrig til note 8.

Misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 51,4 mill. kroner ved utgangen
av kvartalet, noe som er en nedgang på 34,8 mill. kroner fra 86,2 mill. kroner
ved utgangen av 1.kvartal 2022. Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde
66,8 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 31,6 mill.
kroner fra 35,0 mill. kroner ved tilsvarende periode i fjor. Hittil i år er sum
netto misligholdte engasjementer redusert med 18,5 mill. kroner. Det vises for
øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte
engasjementer.


Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er uendret i kvartalet.


Balansen
Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 16.711,7 mill. kroner, en
økning på 543,6 mill. kroner siden 1. kvartal i 2022. Brutto utlån til kunder
utgjør 13.662,6 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal, som gir en økning på
756,9 mill. sammenlignet med 1. kvartal 2022. Dette tilsvarer en vekst for 1.
kvartal 2023 på 0,9%, og en vekst siste 12 måneder på 5,9%.

Ved utgangen av 1. kvartal 2023 har banken en låneportefølje på 2.068,4 mill.
kroner i Eika Boligkreditt AS som ikke er balanseført. Total utlånsvekst hittil
i år inkl. overføringer til Eika Boligkreditt AS utgjør 211,3 mill. kroner eller
1,4%. Den totale utlånsveksten inkl. overføringer til Eika Boligkreditt AS er på
6% de siste 12 måneder.

Banken har ved utgangen av kvartalet 164,9 mill. kroner i lånegarantier. Ved 1.
kvartal 2022 var denne porteføljen 183,7 mill. kroner. Bankens totale
forretningskapital utgjør med dette 18.944,9 mill. kroner pr 31.03.23.

Innskudd fra kunder var 10.612,1 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal, noe
som gir en økning på 138,0 mill. kroner tilsvarende 1,3% hittil i år, og 1,5%
siste 12 måneder.

Kapitaldekning
Bankens ansvarlig kapital er ved utgangen av kvartalet 1.874,2 mill. kroner og
med et beregningsgrunnlag på 8.073,0 mill. kroner, er kapitaldekningen og
kjernekapitaldekning på hhv 23,22% og 21,23%. Ren kjernekapital utgjør 19,62% pr
31.03.23. Beregningene er eksklusiv periodens resultat.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet
til 20,01%.


Risiko- og usikkerhetsfaktorer
Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess
og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret
kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen
styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres
periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens
risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten som
koronaviruset, økt inflasjon og krigen i Ukraina har skapt, har banken økt
tapsnedskrivningene i steg 1 og 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet.
Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for
individuelle tapsnedskrivninger.

Bankkollaps i USA og Credit Suisse har sammen med økt inflasjon bidratt til økt
usikkerhet i rentemarkedet og gitt en økning i kredittspreadene og økt
volatilitet i obligasjonsmarkedet i 1. kvartal. Selv om det har vært usikkerhet
og økte priser har det vært tilgang til funding, slik at obligasjonsmarkedet
anses å være fungerende ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har fortsatt veksten gjennom første kvartal.
Innskuddsdekningen er økt med 0,4 %-poeng i første kvartal til 77,7 %.
Innskuddsdekningen anses for å være tilfredsstillende og er innenfor bankens
måltall.

Utsiktene fremover
Det er høy aktivitet i norsk økonomi. Arbeidsledigheten er lav, og stadig flere
har en jobb å gå til.
Veksten i økonomien blir trolig svakere fremover, men det ser ut til å bli et
mindre markert omslag enn hva Norges Bank så for seg i 4. kvartal, og de
forventer at inflasjonen kommer ned til målet uten at mange blir stående uten
arbeid. Arbeidsledigheten er forventet å øke noe, men fra et svært lavt nivå.

Inflasjonen er fortsatt det store usikkerhetsmomentet. Om inflasjonen fremdeles
holder seg høy kan det fort føre til en ond sirkel hvor et stramt arbeidsmarked
og høy prisvekst på varer og tjenester fører til høy lønnskostnadsvekst, som
igjen tvinger bedriftene til å øke prisene videre ut mot forbrukerne.

Bankkollaps i USA og Credit Suisse har økt usikkerheten i finansmarkedet i
1.kvartal. Store svingninger i finansmarkedene bidrar til usikkerhet om
utviklingen i kronekursen fremover. Høyere påslag i pengemarkedet har bidratt
til økte lånekostnader for foretak.

Vi er inne i en tid med behov for omstilling både for privatpersoner og
bedrifter. Det er i tider som disse at Skue som lokalbank har en ekstra styrke
med bankens lokalkunnskap og kompetanse til å rådgi bankens kunder i denne
omstillingen. Styret mener at banken organisatorisk og kompetansemessig er godt
rustet til å møte de utfordringer disse nye rammebetingelser innebærer for
bankens kunder. Bankens målsetting om kombinasjon av gode digitale
kundeopplevelser og personlig kontakt blir verdsatt av kundene. Dette vil også i
fremtiden være en viktig del av bankens arbeid for å gi nye og eksisterende
kunder best mulig rådgivning.

Styret er fornøyd med bankdriften og den positive utviklingen i bankens
resultater.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

590363_Presentasjon Q1 2023 Skue Sparebank.pdf
590363_2023 Q1 Skue Sparebank.pdf