DELÅRSREGNSKAP 1. KVARTAL 2023

27 Apr 2023 13:13 CEST

DELÅRSREGNSKAP 1. KVARTAL 2023

Konsernregnskapet for 1. kvartal 2023 viser et resultat før skatt på 77,1mill.
kroner, mot 55,5 mill. kroner i samme kvartal i 2022. Resultat av ordinær drift
i 1. kvartal 2023 (justert for resultat fra verdipapirer) er på 81,7 mill.
kroner, mot 56,8 mill. kroner i samme kvartal i 2022.
Egenkapitalavkastningen for konsernet hittil i 2023, uten fondsobligasjoner og
etter skatt, utgjør 9,6 %, mot 7,8 % i samme periode i 2022.

HOVEDTREKK KONSERN for 1. kvartal 2023 (2022):
- Utlånsvekst egen balanse siste 12 mnd. 4,7 % (11,1 %)
- Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt AS siste 12 mnd. 5,9 % (8,2%)
- Innskuddsvekst siste 12 mnd. 6,4 % (1,0 %)
- Rentenetto 2,25 % (1,76 %)
- Provisjonsinntekter 21,2 mill. kr. (22,9)
- Netto kurstap og -gevinster -4,6 mill. kr. (-1,3)
- Kostnadsprosent 39,0 % (45,3 %)
- Tapskostnad 6,6 mill. kr. (5,2)
- Ren kjernekapitaldekning forholdsvis konsolidering 18,4% (16,5 %)
- Resultat pr. EKB kr. 4,46 (kr. 3,33)

POSITIV UTVIKLING I RENTENETTOEN
Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 1. kvartal 2023 ble
122,9 mill. kroner, opp fra 91,3 mill. kroner i 1. kvartal 2022 og opp fra 120,4
mill. kroner i 4. kvartal 2022. Rentenettoen utgjorde 2,25 % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital (GFK) i 1. kvartal i år, mot 1,76 % i 1. kvartal 2022 og
2,17 % i 4. kvartal i 2022. Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde
19,6 mill. kroner i 4. kvartal 2022, mot 30,3 mill. kroner i samme kvartal i
2021.
Konsernets netto andre driftsinntekter utgjorde 14,3 mill. kroner i 1. kvartal
2023, mot 19,7 mill. kroner i samme kvartal i 2022.
Provisjonsinntektene i kvartalet utgjorde 21,2 mill. kroner, en nedgang på 1,6
mill. kroner fra samme kvartal i fjor. Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt
er redusert fra 3,9 mill. kr i 1. kvartal i 2022 til 2,7 mill. kr i 1. kvartal
2023. Reduksjonen skyldes i hovedsak lavere marginer på lån plassert i Eika
Boligkreditt.
Resultat fra verdipapirer ble negativt i 1. kvartal 2023 med 4,6 mill. kroner,
mens det i samme kvartal i 2022 var negativt med 1,3 mill. kroner. Nettoeffekten
i kvartalet består av en verdiøkning på 0,7 mill. kroner på bankens aksjer, en
verdinedgang på konsernets beholdning av rentebærende papirer med 3,5 mill.
kroner og et tap på valuta og derivater på 1,8 mill. kroner.
Konsernets beholdning av rentebærende verdipapirer har flytende rente og lav
renterisiko, og består i stor grad av godt sikrede obligasjoner med lav
tapsrisiko. Verdipapirene er vurdert til virkelig verdi over resultatet med
unntak av noen strategiske aksjer som føres til virkelig verdi over
totalresultatet.
Sum driftskostnader for konsernet i 1. kvartal 2023 utgjorde 53,6 mill. kroner,
mot 50,2 mill. kroner i 1. kvartal 2022. Inklusive inntekter fra verdipapirer
utgjør kostnadsprosenten så langt i 2023 39,0 prosent, mot 45,3 prosent for
tilsvarende periode i 2022.
Det er netto kostnadsført 6,6 mill. kroner i tap på utlån og garantier i 1.
kvartal 2023, mot en tapsføring på 5,2 mill. kroner i 1. kvartal 2022.
Tapsavsetninger knyttet til engasjement i stage 1, 2 og 3 har økt med 9,1 mill.
kroner i 1. kvartal. I kvartalet er det konstatert tap på 0,1 mill. kroner og
det har vært en inngang på tidligere konstaterte tap på 2,6 mill. kroner.
Kredittrisikoprofilen på konsernets utlånsportefølje har holdt seg på tilnærmet
samme nivå i kvartalet. Konsernet gjennomfører fortløpende en grundig vurdering
av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør avsetninger i
henhold til dette.
Netto misligholdte engasjement mer enn 90 dager utgjorde per 31.03.2023 38,6
mill. kroner, mot 30,4 mill. kroner 31.12.2022. Netto øvrige misligholdte
engasjement utgjorde 78,0 mill. kroner, mot 73,4 mill. kroner 31.12.2022.
AKSJER FØRT MOT TOTALRESULTATET
Aksjene i Eika Boligkreditt er nedskrevet med 5,8 mill kroner i kvartalet.
Nedskrivingen er basert på kursen som benyttes ved reallokering av aksjene i
selskapet mellom eierbankene som er noe lavere enn verdivurderingen som ble lagt
til grunn 31.12.2022.

SOLIDITET
Konsernets egenkapital utgjorde per 31.03 2 547 mill. kroner. Kapitaldekningen i
konsernet utgjør 21,4 %, mot 21,1 % per 31.12.2022. Den rene
kjernekapitaldekningen utgjør 18,4 %, mot 18,1 % per 31.12.2022. Ren
kjernekapitaldekning inkludert forholdsmessig konsolidering av eierandel i
samarbeidende gruppe er estimert til 18,5 %, mot 18,4 % per 31.12.2022.
Konsernets kapitalmål i 2023 for ren kjernekapitaldekning, kjernekapitaldekning
og kapitaldekning er fastsatt til henholdsvis 16,0 %, 17,8 % og 20,2 % inklusive
forventet tilbakeholdt andel av delårsresultat. Banken har tatt hensyn til
varslede og forventede økninger i systemrisikobuffer og motsyklisk buffer i
kapitalplanleggingen.

VIKTIG HENDELSER
Norges Bank hevet i mars styringsrenten med ytterligere 0,25 prosentpoeng og den
er per 31.03 steget til 3,00 %. Totens Sparebank har med bakgrunn i dette og
økningen i pengemarkedsrentene varslet sine kunder om renteøkninger på utlån og
innskudd. Renteøkningene vil gjennomføres i 2. kvartal 2023.

Kvartalet har vært preget av uro i finansmarkedet som følge av problemer i
banksektoren i USA og Sveits. Dette har påvirket kredittspreadene og er en
vesentlig årsak til at verdien av bankens obligasjonsportefølje har falt.

Banken har fra 23.03.2018 vært underlagt et forhøyet kapitalkrav (pilar 2-krav)
på 1,6 % av det konsoliderte beregningsgrunnlaget, bestående av ren
kjernekapital.
I vedtak av 14.03.2023 har Finanstilsynet redusert pilar 2-kravet til 1,5 %. I
nytt vedtak skal pilar 2-kravet oppfylles med minimum 56,25 % ren kjernekapital
og minst 75 % kjernekapital. Finanstilsynets vedtak er gjeldende fra 31.03.2023.


VIDERE UTVIKLING
Som en følge av økningen i styringsrenten har banken varslet sine kunder om
ytterligere oppgang i renter på innskudd og utlån.

Konsernets portefølje av verdipapirer består hovedsakelig av godt sikrede
obligasjoner med lav tapsrisiko, i tillegg til de strategiske investeringene i
Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Eventuell uro i finansmarkedene kan
imidlertid bidra til større kurssvingninger på likviditetsporteføljen enn i en
normalsituasjon, selv om porteføljen i utgangspunktet vurderes til å ha lav
risiko.

Konsernet forventer at underliggende kostnader de kommende kvartalene vil stige
noe mer enn normalt. Samlet forventer konsernet å kunne levere en
egenkapitalavkastning i 2023 i tråd med målsetningen på 10 prosent.
Delårsrapport er vedlagt.

For mer informasjon, kontakt:
Rolf E. Delingsrud, adm. banksjef
917 28 668 - Epost: r.delingsrud@totenbanken.no
Johan Øverseth Røstøen, Banksjef Økonomi og Finans
91607741 – Epost: j.roestoen@totenbanken.no

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

588804_2023 Q1.pdf