God underliggende drift i fjerde kvartal og i 2022

09 Feb 2023 07:00 CET

SpareBank 1 Sørøst-Norge oppnådde et resultat etter skatt på 343 millioner
kroner i fjerde kvartal mot 261 millioner kroner i fjerde kvartal 2021 (proforma
SpareBank 1 BV, Sparebanken Telemark og SpareBank 1 Modum).
Egenkapitalavkastning for fjerde kvartal er 10,9 (9,0)* prosent.

Resultat etter skatt for 2022 ble 1.067 millioner kroner mot 1.152 proforma i
2021. Egenkapitalavkastning for 2022 er 8,8 (10,4) prosent, og 9,6 (10,1)
prosent justert for engangseffekter i forbindelse med fusjonene i 2021 og 2022.

Styret foreslår et utbytte/gaver på totalt 600 millioner kroner, tilsvarende
2,60 (2,50) kroner per egenkapitalbevis (totalt 364 millioner kroner) og 236
millioner kroner i gaver til samfunnskapitalen. Med utgangspunkt i konsernets
meget gode soliditet, selv etter ordinært utbytte til egenkapital-beviseierne og
gaver tilordnet samfunnskapitalen, vil styret foreslå overfor representantskapet
at styret gis en fullmakt til å kunne dele ut et tilleggsutbytte til bankens
egenkapitalbeviseiere og gaver til allmennyttige formål dersom den økonomiske
situasjonen tillater dette. Tilleggsutbytte foreslås på inntil kroner 1,50 per
egenkapitalbevis tilsvarende 210 millioner kroner, og gave tilordnet samfunns-
kapitalen tilsvarende inntil 136 millioner kroner. Styret vil vurdere om det er
grunnlag for
utbetaling av eventuelt tilleggsutbytte/gaver i løpet av tredje kvartal 2023.

Til tross for at 2022 også var et fusjonsår for SpareBank 1 Sørøst-Norge,
leverer konsernet et godt resultat med god vekst i netto rente- og
provisjonsinntekter. Resultatet er påvirket av fusjonsrelaterte
engangskostnader, svakt resultat i SpareBank 1 Gruppen og negative avkastning
fra verdipapirporteføljen knyttet til urolige finansmarkeder dog bedring i
fjerde kvartal.

Netto renteinntekter inkl. provisjonsinntekter fra kredittforetak (proforma) har
økt med 10 prosent i fjerde kvartal og 14 prosent siste 12 måneder. Totalt har
styringsrenten økt 6 ganger i 2022. Økning i utlåns- og innskuddsrenter som
følge av dette har styrket bankens rentenetto. Den siste renteendringen i
desember 2022, vil først få effekt for personmarkedet ultimo januar 2023, mens
full effekt fra og med januar 2023 for bedriftsmarkedskunder.

Negativ innskudds- og utlånsvekst i fjerde kvartal, men moderat vekst for året.
Utlånsvekst i kvartalet med -0,6 prosent mot 0,9 prosent samme periode i fjor.
Utlånsveksten i 2022 er på 2,5 prosent mot 6,4 prosent i 2021. Utlånsveksten i
personmarkedet er i 2022 på 1,9 prosent, mens bedriftsmarkedet har vokst med 4,4
prosent.

Øvrige provisjonsinntekter (proforma) er økt med 16 prosent siste 12 måneder, og
skyldes god vekst innen betalingsformidling og salg av skade- og
livsforsikringsprodukter.

Morbanken og konsernet har stor fokus på kostnadsstyring. Som et mål på
lønnsomhet i veien mot 11 prosent egenkapitalavkastning har konsernet innført et
mål på kostnadsprosent. Kostnadsprosenten for konsernet er satt til at skal være
under 40 prosent. Kostnadsprosenten ekskl. engangskostnader for 2022 er på 45
(44) prosent. Det vil bli iverksatt et program for å øke lønnsomheten og
redusere kostnadene i konsernet i 2023.

Utlånsporteføljen har god kvalitet som vises ved lave tap på utlån og garantier.
Ved utgangen av året er tapskostnad på 40 millioner kroner (0,05 prosent av
brutto utlån på balansen), herav 10 millioner kroner knyttet til regnskapsmessig
effekt (IFRS 9) ved innregning av tap i trinn 1 i forbindelse med fusjonen med
SB1 Modum og 12 millioner kroner pga økt scenariovekting bedriftsmarkedet,
knyttet til økt usikkerheten knyttet makroøkonomisk utvikling.

Banken endret utlåns- og innskuddsrentene etter Norges Banks rentebeslutning i
november og desember. Full effekt av første endringen var fra ultimo desember,
mens andre endringen først vil kom ultimo januar 2023. En generell økning i
markedsrentene forventes å bedre konsernets rentemargin og inntjening. Økte
renter fremover kan føre til lavere kredittvekst og økt konkurranse spesielt i
boliglånsegmentet, noe som allerede har gitt utslag i fjerde kvartal.

Ved utgangen av året utgjorde ren kjernekapitaldekning konsern forholdsmessig
konsolidert 19,5 (18,6 proforma) prosent og leverage ratio 8,5 (8,5 proforma)
prosent. Ved beregning av kapitaldekningen er forventet utbytte hensyntatt med
både ordinær utdeling og en eventuell tilleggsutdeling se kommentert over.

Hovedtrekk for fjerde kvartal 2022 (tall i parentes gjelder proforma for fjerde
kvartal 2021)
• Ordinært resultat etter skatt 343 (261) millioner kroner
• Avkastning på egenkapital 10,9 (9,0) prosent
• Økte netto renteinntekter inkl. kredittforetak 501 (413) millioner kroner
• Bedret finansresultat 129 (65) millioner kroner
• Lav vekst i driftskostnader ekskl. engangskostnader fusjon 354 (347) millioner
kroner. Engangskostnader fusjon 15 (5) millioner kroner
• Tap på utlån og garantier ekskl. fusjonseffekter 29 (-2) millioner kroner
• Utlåns- og innskuddsvekst siste kvartal på hhv -0,6 (0,9) prosent og -1,3
(-1,0) prosent


Hovedtrekk for 2022 (tall i parentes gjelder proforma for 2021)
• Ordinært resultat etter skatt 1.067 (1.152) millioner kroner
• Avkastning på egenkapital 8,8 (10,4) prosent, justert for engangseffekter 9,6
(10,1) prosent
• Styret foreslår et kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne på kroner 2,60
(2,50) per egenkapitalbevis, totalt 364 (297) millioner kroner, og utbytte/gave
tilordnet samfunnskapitalen på 236 (196) millioner kroner.
• Styret foreslår et evt. tilleggsutbytte på kroner 1,50 per egenkapitalbrevis
totalt 210 millioner kroner, og evt. utbytte/gave tilordnet samfunnskapitalen på
136 millioner kroner.
• Netto renteinntekter inkl. kredittforetak 1.795 (1.568) millioner kroner.
• Svakt resultat fra SB1 Gruppen og urolig finansmarked i 2022 påvirker
finansresultat som ble på 177 (304) millioner kroner ekskl. inntektsføring av
negativ goodwill i 2021 på 151 millioner kroner
• Driftskostnader ekskl. engangskostnader fusjon kroner 1.216 (1.187) millioner
kroner. Engangskostnader fusjon 114 (68) millioner kroner
• Tap på utlån og garantier ekskl. fusjonseffekter 30 (-1) millioner kroner
• Utlåns- og innskuddsvekst siste 12 måneder på hhv 2,5 (6,4) prosent og 1,2
(7,4) prosent
• Meget god soliditet med 19,5 (18,6) prosent ren kjernekapital konsern


Kvartalsrapporten kan i sin helhet lastes ned fra bankens hjemmeside
sparebank1sorost.no
*) Tall i parentes angir beløpet for tilsvarende periode i 2021 proforma
SpareBank 1 Sørøst-Norge.


Sandefjord, 9. februar 2023

For ytterligere informasjon:

Per Halvorsen, Konsernsjef, telefon +47 934 07 441
Roar Snippen, Konserndirektør økonomi og finans / IR ansvarlig, telefon +47 976
10 360

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter Verdipapirhandelloven §5-12.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

581760_SpareBank 1 Sørøst-Norge delårsrapport fjerde kvartal 2022.pdf
581760_SpareBank 1 Sørøst-Norge presentasjon 4. kvartal 2022.pdf