Kvartalsrapport 4. kvartal - foreløpig årsregnskap 2022

07 Feb 2023 14:29 CET

RESULTAT
Resultatet før skatt utgjorde 9,8 mill. kroner i fjerde kvartal, mot 13,7 mill.
kroner for tilsvarende kvartal i fjor. Etter skatt var resultatet 7,6 mill. mot
8,9 mill. kroner i fjor. Egenkapitalavkastningen etter skatt målt ved
annualisert rate ble per 4.kvartal 8,3 prosent.

NETTO RENTEINNTEKTER
Selskapets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 4. kvartal 2022 ble 8,1
mill. kroner, mot 10,6 mill. kroner i 3. kvartal 2022 og 13,7 mill. kroner i 4.
kvartal 2021.

Rentenettoen i kvartalet utgjorde 0,62 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital
(GFK), mot 0,79 % i 3. kvartal 2022 og 1,09 % i 4. kvartal 2021.

ANDRE DRIFTSINNTEKTER
Selskapets netto andre driftsinntekter ga et resultat på 2,2 mill. kroner i 4.
kvartal 2022, mot et negativt på 2,2 mill. kroner i samme kvartal i 2021.

Provisjon overført fra morbanken i kvartalet utgjorde 2,6 mill. kroner, mot en
overførsel til morbanken på 2,1 mill. kroner samme kvartal i 2021. Provisjonen
til morbanken beregnes ut fra utlånsvolumet og differansen mellom kunderenten og
Totens Sparebank Boligkreditt AS sin finansieringskostnad.

Resultatet fra verdipapirer i 4. kvartal 2022 ble negativ med 0,4 mill. kroner
mens det i samme kvartal i fjor var et negativ resultat med 0,1 mill. kroner.

Selskapets beholdning av rentebærende verdipapirer var på 179,7 mill. kroner og
har flytende rente med lav renterisiko, og består av godt sikrede obligasjoner
med lav tapsrisiko.

DRIFTSKOSTNADER
Sum driftskostnader for selskapet i 4. kvartal 2022 utgjorde 0,3 mill. kroner,
på samme nivå som for 4. kvartal 2021. Selskapets driftkostnader består i
hovedsak av kostnader knyttet til leveranse av tjenester kjøpt av morselskapet
samt kjøp av revisjonstjenester.

TAPSKOSTNAD
Selskapet har ikke tap på utlån ut over generelle avsetninger som følge av IFRS
9. Ut fra disse avsetningene er det netto kostnadsført 0,2 mill. kroner i tap på
utlån og garantier i 4. kvartal 2022, mot en tilsvarende tapsavsetning på i 4.
kvartal 2021.

Selskapet har per 31.12.2022 ingen misligholdte engasjement over 90 dager, noe
som er uendret siden 31.12.2021.

BALANSE
Balansen pr. 31.12.2022 viste en forvaltningskapital på 5,16 MRD NOK mot 4,92
MRDNOK på samme tid i fjor. Økningen i forvaltningskapital siste 12 måneder
utgjør 0,25 MRDNOK - en vekst på 5,0 prosent. Selskapets forvaltning og
utvikling er i stor grad knyttet til og drevet av eierens og konsernets behov
for finansiering i obligasjonsmarkedet.

UTLÅN
Selskapets netto utlån til kunder ble redusert i 4. kvartal med 222,1 mill.
kroner, mot en reduksjon på 52,8 mill. kroner samme kvartal i 2021.

I løpet av de siste 12 mnd. har netto utlån økt med 19,9 mill. kroner, eller 0,4
%.

SIKKERHETSMASSE
Ved kvartalsskiftet utgjorde kvalitetssikret utlån sikret med pant i bolig 4 799
mill. kroner, og annen fyllingssikkerhet utgjorde 352 MNOK.
Overpantsettelsesnivået beregnet ved netto utstedte obligasjoner var 115,1 % ved
kvartalsslutt, 10,1 prosentpoeng over ratingkravet og det lovmessige kravet på
5,0 %. For detaljer vedrørende beregningen henvises det til note 7.

RISIKOFORHOLD
Med konsesjon som kredittforetak er Totens Sparebank Boligkreditt AS underlagt
en rekke lover, forskrifter, anbefalinger og regelverk. Det er inngått en
overførings- og serviceavtale med Totens Sparebank som blant annet skal sikre at
verdien på sikkerhetsporteføljen overstiger verdien på selskapets innlån. Lover
og forskrifter for foretak med konsesjon til å utstede OMF tilsier at
risikonivået skal være lavt. Totens Sparebank har etablert en rekke
retningslinjer for kontroll av ulike risikotyper og disse omfatter også
konsernselskaper som Totens Sparebank Boligkreditt AS. Styret vurderer
selskapets samlede risiko som lav.

Totens Sparebank Boligkreditt AS ble i oktober 2018 tildelt offisiell rating fra
Scope Rating GmbH. Totens Sparebank Boligkreditt AS sine obligasjoner med
fortrinnsrett er ratet AAA med «stable outlook». Etter siste gjennomgang i
september 2022 er denne opprettholdt.

LIKVIDITET
Selskapet har en tilfredsstillende likviditetsreserve i form omsettelige
verdipapirer. Verdipapirporteføljen består av obligasjoner med høy
kredittkvalitet, herunder statssertifikater, obligasjoner med statsgaranti og
obligasjoner med fortrinnsrett (OMF) som tilfredsstiller kravet til å inngå i
beregningen av det kortsiktige likviditetsrisikomålet, Liquidity Coverage Ratio
(LCR).

LCR har vært på et høyt nivå gjennom året, og var per 31.12.2022 2.393.984 % for
selskapet.

Selskapet har kontinuerlig fokus på å sikre refinansiering i god tid før forfall
og ha en god løpetidsstruktur. Selskapet har per 31.12.2022 en god
forfallstruktur på sine låneforpliktelser. Selskapets obligasjonsgjeld er
bokført til amortisert kost. Tap og gevinster knyttet til tilbakekjøp av
obligasjoner utstedt av konsernet registreres derfor sammen med verdiendringer
på den øvrige verdipapirporteføljen.

SOLIDITET
Selskapets egenkapital utgjorde per 31.12.2022 379,1 mill. kroner.
Kapitaldekningen målt i henhold til myndighetenes retningslinjer utgjorde 20,1
%, mot 20,1 % per 31.12.2021.

RISIKO OG USIKKERHETSFAKTORER
Per 31.12.2022 hadde selskapet ett statsgarantert verdipapir på 78,7 mill.
kroner, samt to obligasjoner med fortrinnsrett på 100,9 mill. kroner.
Rentebærende papirer er utsatt for verdifall ved endringer i risikomargin i
kredittmarkedet og ved manglende betalingsevne hos utsteder. Utlån til kunder er
utsatt for tap og verdifall på grunn av manglende betalingsevne hos kundene.

VIDERE UTVIKLING
I selskapets primærmarked har det vært en stabil økonomisk utvikling. Det
planlegges med at utlånsvoulmet i Totens Sparebank Boligkreditt vil reduseres
noe i de kommende måneder.

Norges Bank hevet styringsrenten til 2,75%. Totens Sparebank Boligkreditt har
med bakgrunn i dette og økningen i pengemarkedsrentene varslet sine kunder om
renteøkninger på utlån.

ANVENDELSE AV IFRS-STANDARDER
Nye og endrede regnskapsstandarder og fortolkninger utgitt av IASB vil kunne
påvirke konsernets fremtidige rapportering. IASB har publisert enkelte nye eller
endrede standarder som er vurdert til ikke å ha innvirkning på banken eller
konsernet.

ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDELLOVEN
Transaksjoner med nærstående er vist i note 3. Utover transaksjonene i noten er
det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på
virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden.

Vi bekrefter herved at delårsberetningen og delårsregnskapet etter vår beste
overbevisning gir et rettvisende bilde over
viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet.









Vi bekrefter at delårsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i
samsvar med gjeldende regnskapsstandarder
og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets
finansielle stilling og resultat.





Vi bekrefter at det er gitt en rettvisende oversikt over de mest sentrale
risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står ovenfor i neste
regnskapsperiode.







Lena, 7. februar 2023, styret for Totens Sparebank Boligkreditt AS






Åse Charlotte Øye Geir Sindre Nyborg Unni Hoel Christian
Diskerud Meyer
Styrets leder Styremedlem Styremedlem Styremedlem


Johan Røstøen
Daglig leder

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

581548_TSBB 4. Kvartal 2022.pdf