Delårsregnskap 4.kvartal 2022

07 Feb 2023 14:00 CET

Et historisk godt år for Skue Sparebank. God utlånsvekst og styrket rentenetto
gir et historisk godt 4.kvartals resultat og tidenes høyeste årsresultat for
Skue Sparebank i 2022.

Hovedpunkter resultatregnskap
• Styrket rentenetto
• God utlånsvekst
• Godt resultatbidrag fra Eika Gruppen
• Negativ verdiendring på finansielle instrumenter
• Engangskostnader knyttet til bytte av kjernebankleverandør

Skue Sparebank har pr. 31.12.22 et netto driftsresultat før skatt på 219,7 mill.
kroner mot 188,8 mill. kroner til samme tid året før. Resultat i prosent av
gjennomsnittlig forvaltningskapital utgjør 1,35%, mot 1,25% sammenlignet med
året før.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 31.12.22 på 173,9 mill. kroner som
tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 9,4%. Til samme tid
i fjor utgjorde egenkapitalavkastningen uten fondsobligasjoner 9,0%.

Resultat

Netto renteinntekter utgjorde 329,4 mill. kroner pr. 31.12.22, mot 270,5 mill.
kroner til samme tid i fjor. Målt i forhold til gjennomsnittlig
forvaltningskapital er rentenettoen på 2,03% pr. 31.12.22, mot 1,79% samme tid i
fjor.
Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 34,3 mill. kroner ved utgangen
av 4. kvartal, mot 28,7 mill. kroner for tilsvarende periode året før.

Netto provisjonsinntekter utgjorde 57,7 mill. kroner, mot 61,9 mill. kroner til
samme tid i fjor. Nedgangen i provisjonsinntekter skyldes nedgang i
formidlingsprovisjon fra Eika Boligkreditt. Det vises for øvrig til note 5 for
detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en
nedskriving på 11,5 mill. kroner, mot en nedskriving på 5,4 mill. kroner for
tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon
knyttet fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjør ved utgangen av 4.kvartal 189,5 mill. kroner, en økning
på 14,1 mill. kroner sammenlignet med samme periode i fjor. I forbindelse med
bytte av kjernebankleverandør fra SDC til TietoEvry er det kostnadsført 4 mill.
kroner i 4.kvartal, og totalt 12,1 mill. kroner i 2022. Overgangen til Tietoevry
som ny kjernebankleverandør vil være et betydelig steg i retning av økt
kostnadseffektivitet, videre teknologimodernisering og økt strategisk
fleksibilitet. Etter at alle bankene i Eika Alliansen er konvertert i løpet av
2023 vil Skue Sparebank få en årlig kostnadsreduksjon i størrelsesorden 13 mill.
kroner. For 2024 og 2025, hvor bankene vil ha rabatterte priser, blir
kostnadsreduksjonen i størrelsesorden 18 mill. kroner.

Bankens netto tap på utlån utgjør 2,8 mill. kroner pr. 31.12.22, mot en netto
inntektsføring på 6,4 mill. kroner ved tilsvarende periode i fjor. For detaljer
knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte tap vises det for øvrig
til note 8. Misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 73,8 mill. kroner
ved utgangen av kvartalet, noe som er en økning på 0,6 mill. kroner fra 73,2
mill. kroner ved tilsvarende periode i fjor. Netto øvrige misligholdte
engasjementer utgjorde 64,1 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, noe som er
en økning på 39,3 mill. kroner fra 24,8 mill. kroner ved tilsvarende periode i
fjor. Økningen gjelder forbearance-markerte utlån. Det vises for øvrig til note
10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte engasjementer.

Balansen

Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 16.721 mill. kroner, en
økning på 1.175,7 mill. kroner. Brutto utlån til kunder utgjør 13.546,7 mill.
kroner pr. 31.12.22, som gir en økning på 1.011,7 mill. Dette tilsvarer en vekst
for 2022 på 8,1%. Ved utgangen av 4. kvartal 2022 har banken en låneportefølje
på 1.976,5 mill. kroner i Eika Boligkreditt AS som ikke er balanseført. Total
utlånsvekst hittil i år inkl. overføringer til Eika Boligkreditt AS er 7,9%,
fordelt med en vekst på personkunder på 5,1% og bedriftskunder på 17,7%. Banken
har ved utgangen av kvartalet 175,9 mill. kroner i lånegarantier. Ved utgangen
av 2021 var denne porteføljen 184,4 mill. kroner. Bankens totale
forretningskapital utgjør med dette 18.873,4 mill. kroner pr 31.12.22. Innskudd
fra kunder var 10.474,1 mill. kroner ved utgangen av 4. kvartal som gir en
økning på 148,5 mill. kroner tilsvarende 1,4% hittil i år. Innskuddsveksten er
fordelt på personkunder med 274 mill. kroner tilsvarende 4,4%, og på
bedriftskunder med – 125,5 mill. kroner tilsvarende -3%.

Kapitaldekning

Bankens ansvarlig kapital er ved utgangen av kvartalet 1.876,6 mill. kroner og
med et beregningsgrunnlag på 8.090,2 mill. kroner, er kapitaldekningen og
kjernekapitaldekning på hhv 23,2% og 21,2%. Ren kjernekapital utgjør 19,6% pr
31.12.22. Beregningene er inklusiv periodens resultat. Konsolidert ren
kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet til 18,45%.

Risiko- og usikkerhetsfaktorer

Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess
og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret
kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen
styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres
periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens
risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten som
koronaviruset, økt inflasjon og krigen i Ukraina har skapt, har banken økt
tapsnedskrivningene i steg 1 og 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet.
Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for
individuelle tapsnedskrivninger. Krigen i Ukraina har sammen med økt inflasjon
bidratt til økt usikkerhet i rentemarkedet og gitt en økning i kredittspreadene
og økt volatilitet i obligasjonsmarkedet gjennom året. Selv om det har vært
usikkerhet og økte priser har det vært tilgang til funding, slik at
obligasjonsmarkedet anses å være fungerende ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har hatt en lavere vekst enn bankens utlånsvolum gjennom
året, og innskuddsdekningen er redusert med 5,1 %-poeng i år til 77,3 %.
Innskuddsdekningen anses for å være tilfredsstillende og er innenfor bankens
måltall.

Utsiktene fremover

Aktiviteten i norsk økonomi har vært høy gjennom 2022. Selv om høy prisvekst og
økte renter har dempet husholdningenes kjøpekraft, har konsumet holdt seg oppe
og arbeidsledigheten har holdt seg svært lav. Den senere tiden har det vært et
omslag i boligmarkedet. Boligprisene har falt, og antallet usolgte boliger har
økt markert.
Det er forventet at boligprisene vil falle videre frem mot høsten 2023. Lavere
boligpriser reduserer husholdningenes formue, og sammen med utsikter til en
betydelig nedgang i husholdningenes disponible realinntekt neste år ventes det å
bidra til fall i konsumet fra i år til neste år. Husholdningene sparer nå mindre
av inntektene sine, og det forventes at sparingen holder seg lav fremover.

Etter noen år med svært god aktivitet i bolig- og hyttemarkedet, forventes det
nå en betydelig mindre aktivitet i eiendomsmarkedet det kommende året. Det er
fortsatt byggeaktivitet knyttet til tidligere solgte prosjekter, men
ordrereservene i bygg og anleggsbransjen reduseres grunnet stor reduksjon i
nysalg.

Vi er på vei inn i en tid med behov for omstilling både for privatpersoner og
bedrifter. Det er i tider som dette vi som lokalbank har en ekstra styrke med
vår lokalkunnskap og kompetanse for å rådgi våre kunder i denne omstillingen. Vi
opplever at bankens målsetting om kombinasjon av gode digitale kundeopplevelser
og personlig kontakt blir verdsatt av våre kunder. Dette vil også i fremtiden
være en viktig del av bankens arbeid for å gi nye og eksisterende kunder best
mulig rådgivning.

Styret er fornøyd med bankdriften og den positive utviklingen i bankens
resultater.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

581541_Presentasjon Q4 2022 Skue Sparebank.pdf
581541_2022 Q4 Skue Sparebank.pdf