Press release
Résultats de l’exercice 2017/2018
05 Sep 2018 08:00 CEST
Company Name
COGRA
ISIN
FR0011071570
Résultats de l’exercice 2017/2018
Très forte croissance des résultats annuels :
Ebitda : +75% / Résultat d’exploitation : x42
Mende, le 5 septembre 2018 à 8h00 – Cogra, pionnier de l’énergie bois en France, annonce ses résultats annuels 2017/2018 (12 mois, clos le 30 juin 2018), arrêtés par le Conseil d’administration du 4 septembre 2018.
Résultats consolidés audités, en K€
30/06/2017
(12 mois)
30/06/2018
(12 mois)
Var.
Chiffre d’affaires net
18 249
21 930
20%
Produits d’exploitation
15 474
20 072
29%
Achat de marchandises
1 910
2 337
22%
Achat de matières premières
5 885
8 216
40%
Autres achats et charges externes
4 392
5 138
17%
Salaires et charges sociales
1 818
2 023
11%
Impôts, taxes et assimilés
347
334
-4%
EBITDA
1 033
1 804
75%
En % du CA
6,6%
8,2%
Amortissements et provisions
1 037
1 008
-3%
Résultat d’exploitation
21
894
+4139%
En % du CA
0,1%
4,1%
Résultat financier
-198
-150
24%
Résultat exceptionnel
93
-68
-173%
Résultat net
-85
611
823%
En % du CA
-0,5%
2,8%
Après l’annonce d’un chiffre d’affaires de 21,9 M€, en croissance de 20% par rapport à l’exercice précédent, Cogra publie des résultats annuels en très forte hausse. Pour rappel, la dynamique commerciale avait été tirée par la conquête de nouveaux clients, notamment des grandes et moyennes surfaces, le développement des ventes de proximité et la qualité constante de l’offre de Cogra.
L’exercice 2017/2018 a permis de mettre en évidence la pertinence du modèle économique de Cogra alliant croissance et rentabilité.
La hausse des ventes, couplée à une gestion performante des approvisionnements, des stocks et des centres de production, permettent ainsi à Cogra d’enregistrer cette forte croissance des résultats.
Le niveau des achats de matières premières (+40%) témoigne de la meilleure utilisation des outils de production et l’augmentation des achats de marchandises est liée principalement au stockage des poêles.
En parallèle, la hausse des frais fixes (salaires et charges sociales et impôts et taxes : +9%) reste largement inférieure à celle du chiffre d’affaires. Cogra dégage ainsi un EBITDA de 1,8 M€ (8% du CA) soit +75% par rapport à l’exercice précédent.
Avec un niveau d’amortissement stable de l’ordre du million d’euros, qui reflètent la politique mise en œuvre par Cogra à savoir : des outils de productions efficients, récents et bien entretenus, la marge d’exploitation ressort à 4,1% contre une marge nulle l’an dernier.
Pour rappel et afin de s’affranchir de charges de stockage externe lui garantissant une plus grande autonomie dans sa gestion des stocks, Cogra a procédé cette année à des investissements qui auront un impact modéré en 2018/2019 sur les amortissements.
Enfin, compte tenu du résultat financier de -0,15 M€ et de 65 K€ d’impôts sur les bénéfices, le résultat net consolidé ressort à 0,6 M€, soit 2,8% du chiffre d’affaires de l’exercice.
Bilan et trésorerie au 30 juin 2018 : Forte baisse de l’endettement financier
La baisse du niveau de stocks à 4,4 M€ contre 6,4 M€ au 30 juin 2017, atteste de la résorption des stocks constitués lors des saisons précédentes permis par la hausse de l’activité.
La diminution de l’endettement financier est conforme au plan de remboursement, avec une diminution de 19% à 5,3 M€ (6,6 M€ en 2016/2017). Enfin, la trésorerie s’élève, au 30 juin 2018, à 4,7 M€ contre 2,3 M€ au 30 juin 2017, notamment grâce au déstockage et à l’exercice des BSAR 2016 pour 107 783 € sur la période.
ACTIF, en K€
30/06/2017
30/06/2018
Var.
Immobilisations incorporelles
1
1
-
Immobilisations corporelles
8 993
9 880
10%
Immobilisations financières
388
444
14%
Stocks
6 421
4 398
-32%
Créances
1 856
2 586
39%
Trésorerie
2 346
4 741
102%
Charges constatées d’avance
512
550
7%
Total Actif
20 517
22 600
PASSIF, en K€
30/06/2017
30/06/2018
Var.
Capitaux propres
11 978
14 403
20%
Dettes
8 539
8 197
-4%
dont dettes financières
6 574
5 343
-19%
dont dettes d’exploitation
1 965
2 853
45%
Total Passif
20 517
22 600
Perspectives très favorables pour 2018/2019
Après avoir démontré sa capacité d’adaptation aux évolutions de son marché et des conditions météorologiques, Cogra entend prolonger ses bonnes performances opérationnelle et financière pour l’exercice à venir. La Société vise ainsi de poursuivre sa dynamique commerciale grâce à la fidélité de ses clients et à la conquête de nouveaux comptes français et européens.
Prochains rendez-vous
Chiffre d’affaires du 1er trimestre (clos le 30 septembre 2018) : 9 octobre 2018
Assemblée générale des actionnaires de Cogra : 19 octobre 2018 à 18h15
Forum Euroland Corporate : 21 novembre 2018
A propos de Cogra, pionnier de l’énergie bois ALCOG - FR0011071570
Producteur de granulés de bois depuis 35 ans, Cogra s’est imposé en France comme un acteur de référence du secteur grâce à une approche qualitative et durable de son métier.
Avec deux usines d’une capacité totale de production de plus de 100 000 tonnes, Cogra produit des granulés de première qualité qui sont commercialisés en direct en France et à l’étranger ou via son réseau de plus de 700 revendeurs. L’activité de production de granulés bois, couplée à une activité de conseil et distribution de poêles et chaudières forment un ensemble cohérent et différenciant qui permet d’apporter une réponse globale aux consommateurs soucieux de leurs économies d’énergie et de la protection de l’environnement.
Contacts
COGRA
Zone de Gardès
48000 MENDE
T : 04 66 65 34 63
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T : 01 44 70 20 84
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CALYPTUS
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T : 01 53 65 68 66 - cogra@calyptus.net