Godt årsresultat og sterk grønn utlånsvekst

25 Feb 2022 16:31 CET

Kommunalbanken AS (KBN) innvilget totalt 49 mrd. kroner i nye lån i 2021. Lånene
har blant annet gått til å finansiere kommunesektorens investeringer i skole,
helse og omsorg, og vann og avløp.
Ved tidspunktet for avgivelse av årsrapporten for 2021 har Russland invadert
Ukraina. USA, EU og Storbritannia har innført omfattende sanksjoner mot
Russland, særlig rettet mot landets finansinstitusjoner. I tillegg til de
menneskelige effektene krigshandlingene medfører har dette effekter på
verdensøkonomien. Dette har allerede kommet til uttrykk gjennom økt volatilitet
i energiprisene, valutasvingninger og børsuro. Markedsuroens påvirkning på KBNs
virksomhet vurderes å være begrenset, og er hovedsakelig knyttet til
følgeeffekter av volatilitet i valutakurser. Markedssituasjonen forventes ikke å
ha vesentlig påvirkning på KBNs evne til å tilby utlån til sine kunder.

Solide finansielle resultater
Resultatet etter skatt endte på 1 208 mill. kroner i 2021, mot 1 159 mill.
kroner i 2020. Bankens inntekter genereres i all hovedsak fra
utlånsvirksomheten. Netto renteinntekter for 2021 var noe lavere enn i 2020.
Årsaken til dette er det lave rentenivået i tillegg til reduserte
utlånsmarginer. Resultatet er positivt påvirket av urealiserte gevinster fra
verdsettelse av finansielle instrumenter i 2021. Egenkapitalavkastningen for
2021 var 7,1 pst.
- Solide finansielle resultater, god vekst i utlån til prosjekter med en tydelig
klimaambisjon, effektiv drift og høy kundetilfredshet understøtter at KBN
utfører sitt samfunnsoppdrag på en god måte, sier administrerende direktør,
Jannicke Trumpy Granquist.

Sterk grønn utlånsvekst
KBNs totale portefølje av grønne lån til klima- og miljøriktige investeringer
økte med 23 pst., tilsvarende 6,7 mrd. kroner i 2021. Det ble samlet utbetalt
7,9 mrd. kroner i nye grønne utlån fordelt på 98 ulike prosjekter i 2021. Ved
utgangen av 2021 har 126 kommuner, fire fylkeskommuner og totalt 73 andre kunder
grønne lån i KBN, og utestående beløper seg til totalt 35,1 mrd. kroner. Av
dette er det 32,9 mrd. kroner som kvalifiserer i henhold til KBNs kriteriesett
fra 2016 eller senere, og som blir finansiert med grønne obligasjonslån.
Effektene av disse utlånene rapporteres årlig i KBNs miljøeffektrapport (KBN
Impact Report 2021).
- Kommunale investeringer har ofte en økonomisk levetid på 40-50 år og skal
følgelig være med oss langt inn i lavutslippssamfunnet. Da er det gledelig at
stadig flere kommuner velger grønne løsninger for disse investeringene, sier
Granquist.

KBN hadde i 2021 en samlet utlånsvekst på 4,8 mrd. kr, tilsvarende 1,5 pst.
Veksten ble påvirket av store ekstraordinære nedbetalinger fra
bompengefinansierte vegprosjekter og av en ønsket reduksjon av porteføljen av
utlån med sertifikatvilkår grunnet svak lønnsomhet. Samlet utlånsvekst til
kommuner og fylkeskommuner m.m. og som inngår i beregningen av KBNs markedsandel
var i 2021 på 8,5 mrd. kr, tilsvarende 3 pst. Korrigert for reduksjonen av utlån
med sertifikatvilkår, var veksten til denne kundegruppen på 14,6 mrd. kroner, en
vekstrate som har ligget svært stabilt de siste årene. De siste årene har det
vært en økende etterspørsel etter lån med fastrente. I 2021 har imidlertid
veksten i slike lån vært svært avtakende, noe som kan skyldes at andelen lån med
fastrente i mange kommuner og fylkeskommuner er tilstrekkelig høy og at nivået
på fastrenter gjennom 2021 har vært stigende.

God tilgang til kapitalmarkedene
Totale innlån for 2021 beløp seg til 97 mrd. kroner mot 108 mrd. i 2020.
Reduksjonen omregnet til NOK er primært grunnet mindre forfall på gjeld i 2021
enn i 2020 og sterkere krone gjennom året. Bankens innlånsprogram har ikke blitt
negativt påvirket av koronapandemien og KBN har hatt god tilgang til
kapitalmarkedene gjennom 2021. KBN oppnådde en bredere valutadiversifisering på
innlån gjennom året. Andelen nye innlån denominert i Amerikanske dollar ble
redusert fra 83 pst. i 2020 til 61 pst. i 2021.
Initiativet for å erstatte de viktigste internasjonale referanserentene (Libor)
er under gjennomføring. KBN er i prosess med å tilpasse berørte kontrakter til
det som forventes å bli ny markedsstandard i henhold til standarder som er under
løpende utvikling hos ISDA, og det pågår også internt arbeid for å kartlegge og
analysere risikoer som overgangen og bruk av nye referanserenter kan gi opphav
til. KBN var første norske finansinstitusjon som utstedte obligasjoner med ny
USD SOFR referanserente i april 2021. Lånet ble godt mottatt i markedet.

KBN er blant de mest aktive norske utstederne av grønne obligasjoner og en av de
ledende aktørene i utviklingen av grønn finans i Norden. Grønne obligasjoner
finansierer utlån til grønne investeringer hos KBNs kunder. KBNs rammeverk for
grønne obligasjoner ble oppdatert våren 2021 og bygger videre på og erstatter
tidligere rammeverk fra 2016. KBN utstedte tre grønne innlån i 2021 pålydende
totalt 9,8 mrd. kroner i henholdsvis Amerikanske, Australske og Kanadiske
dollar.

Godt kapitalisert
KBNs tellende ansvarlige kapital per 31. desember 2021 utgjorde 19 711 mill.
kroner. Av dette utgjorde 15 320 mill. kroner ren kjernekapital. Ren
kjernekapitaldekning var 18,8 pst. per 31. desember 2021, kjernekapitaldekningen
var 21,7 pst., mens total kapitaldekning var 24,2 pst. Uvektet
kjernekapitalandel var 3,9 pst.

31. desember 2021 var KBNs kapitalkrav inklusive pilar 2 kapitalkrav 15,1 pst.
for ren kjernekapitaldekning, 16,6 pst. for kjernekapitaldekning og 18,6 pst.
for totalkapitaldekning. I tillegg gjelder et krav om 3,0 pst. uvektet
kjernekapitalandel. KBN innretter virksomheten slik at alle regulatoriske krav
oppfylles til enhver tid. Det har ikke vært noen vesentlige endringer i
regulatoriske krav i løpet av siste regnskapsår. Lovendringer som implementerer
EU-kommisjonens reform for å ytterligere styrke soliditeten til banker i EU (den
såkalte «bankpakken») i norsk rett ble vedtatt 18. juni 2021 og ventes å tre i
kraft i Norge første halvår 2022.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

555059_KBN Årsrapport 2021.pdf
555059_KBN Impact Report 2021.pdf