DELÅRSREGNSKAP 4. KV 2021/ FORELØPIG ÅRSREGNSKAP 2021

10 Feb 2022 22:27 CET

STYRETS KOMMENTAR TIL DELÅRSREGNSKAP PR. 31.12.2021


Resultat
Bankens resultat etter skatt er pr. 4. kvartal 2021 på 105,2 MNOK mot 88,2 MNOK
i 2020, en bedring på 17 MNOK. Fjorårets resultat var preget av utbruddet av
covid-19 med ekstraordinær prosess rundt nedsettelse av rente, samt økt
tapsavsetning på utlån. I 2021 er hele den ekstraordinære tapsavsetningen
knyttet til korona tilbakeført. Samtidig er det i 2021 engangseffekter på
kostnadssiden knyttet til konvertering fra SDC til Tieto Evry sin
systemplattform og bankens lokaler på 8,3 MNOK.
Netto renteinntekter
Rentenetto i 4. kvartal utgjorde 42,6 MNOK, mot 42,0 MNOK i forrige kvartal og
35,7 MNOK i 4. kvartal 2020.
Den relative rentenettoen er i fjerde kvartal 1,68% mot 1,63% i forrige kvartal
og 1,49% i fjerde kvartal i 2020.
Rentenettoen øker i kroner pga vekst i utlån. Det lave rentenivået og
innskuddsrenter nær null, gjør at den relative rentenettoen er forholdsvis lav,
men er forbedret i forhold til forrige kvartal. Det er foretatt en renteendring
i slutten av 2021 som vil få full effekt på regnskapet i 2022.
I forbindelse med koronasituasjonen ble det våren og sommeren 2020 foretatt to
rentenedsettelser. Rentenedsettelsen på utlån ble gjennomført raskt og uten
normale varslingsfrister som et bidrag under koronakrisen. Endring i
innskuddsrente ble dog fulgt med lovpålagte varslingsfrister, og tidsforskjellen
gjorde at rentenettoen til banken ble i størrelsesorden 9,0 MNOK lavere i fjor.
Denne engangseffekten sammen med vekst i utlån gjør at rentenettoen er 16,2 MNOK
høyere i år enn i 2020.
Andre driftsinntekter
Netto inntekter fra banktjenester ble i 4. kvartal 13,5 MNOK, mot 12,1 MNOK i
forrige kvartal og 13,9 MNOK i 4. kvartal 2020.
Banken benytter Eika Boligkreditt ved at en del av lån inntil 75 % av boligens
verdi finansieres over kredittforetakets balanse, med en løpende
porteføljeprovisjon tilbake til banken. Dermed oppnår man gunstige vilkår til
kunden, kombinert med at den samlede fundingkostnaden holdes lav og
finansieringsbehovet reduseres for banken. Ved utgangen av kvartalet hadde
banken formidlet en løpende portefølje på 1.965 MNOK til Eika Boligkreditt. Lån
formidlet gjennom Eika Boligkreditt AS utgjør 24,0% av bankens samlede utlån til
privatmarkedet. Provisjonsinntekter fra Eika Boligkreditt er hittil i år på 17,1
MNOK og er 3,0 MNOK høyere enn i 2020.
Provisjoner fra forsikring og spareprodukter øker også i takt med økning i
porteføljene. Forsikringsporteføljen er ved utgangen av 2021 på 125,5 MNOK, en
økning på 39,5 MNOK. Banken overtok i oktober kundeansvaret for en
forsikringsportefølje på til sammen 32,4 MNOK fra bankene i Lokalbankalliansen.
Når disse bankene gikk ut av Eika Alliansen. Provisjon fra forsikringsområdet er
i 2021 økt med 1,7 MNOK til 14,7 MNOK. Porteføljen innenfor fondssparing er økt
med 342 MNOK til 1.279 MNOK og provisjoner er tilsvarende økt med 0,9 MNOK til
4,9 MNOK. Inntekter fra betalingsformidling fortsetter å gå ned. Totalt er
netto provisjonsinntekter 5,5 MNOK høyere enn i 2020.
Utbytte fra Eika Gruppen og EBK er i år 14,1 MNOK mot 13,3 MNOK i 2020.
Driftskostnader
Bankens driftskostnader er 7,4 MNOK høyere enn tilsvarende kvartal i 2020.
Personalkostnadene er 2,6 MNOK høyere enn 4. kvartal 2020 og skyldes både økt
antall årsverk og lønnsøkninger.

Avskrivninger og andre kostnader er 4,8 MNOK høyere enn tilsvarende kvartal i
2020.
I 2021 er bankens samlede driftskostnader 16,0 MNOK høyere enn i 2020. Av dette
utgjør økning i personalkostnadene 6,2 MNOK, og skyldes både økt antall årsverk
og lønnsreguleringer. Banken har gjennom 2021 styrket sin bemanning både
innenfor kontrollrettede funksjoner og kundefunksjoner.
Av resterende kostnadsøkning på 9,8 MNOK utgjør 8,3 MNOK engangseffekter. Den
planlagte konverteringen fra SDC til Tieto Evry sine banksystemer er hittil
belastet regnskapet med 6,2 MNOK. Ved uttreden av SDC må banken dekke sin andel
av balanseførte utviklingskostnader hos SDC. Vår andel er avsatt i regnskapet i
2021 og inngår i disse konverteringskostnadene.
Sommeren 2021 ble rivning og gjenoppbygning av bankkvartalet startet. I den
forbindelse er det blitt foretatt en ekstra av- og nedskrivning på utrangert
innredning og tekniske installasjoner i gammelt bygg. Dette utgjør til sammen
2,1 MNOK.
Avskrivninger er i sum økt med 5,4 MNOK i 2021 og utgjør til sammen 9,1 MNOK.
Ihht. IFRS 16 balanseføres bruksrett og leieforpliktelser i stedet for husleie.
Endring i verdi bruksrett/leieforpliktelse føres som avskrivning. Husleie for
midlertidige lokaler på Melhus på 1,8 MNOK er da kostnadsført som avskrivninger
fra og med 2021. Husleie i Bassengbakken, på Ler og på Korsvegen på til sammen
1,2 MNOK er også ført som avskrivninger, samme som i 2020. I tillegg er det i
2021 ført avskrivninger av påkostninger på leid bygg på Melhus på 1,3 MNOK.
Kostnader målt i forhold til inntekter er i 2021 på 47,6%, mot tilsvarende 45,8%
i 2020. Justert for overnevnte engangseffekter utgjør forholdstallet 43,5% i
2021.
Nedskrivninger på utlån
Det er netto inntektsført 8,1 MNOK i tap på utlån og garantier i 2021, mot 5,9
MNOK i tap i 2020.
Næringsstrukturen i Trondheim og Melhus er sammensatt slik at svingninger i
boligpriser og arbeidsledighet normalt har vært mindre enn landet totalt sett.
Generelt viser de fleste forventningsindikatorene nå en positiv økonomisk
utvikling. Andelen helt ledige i Trøndelag er ved årsskiftet nede på 1,8%, mot
et landsgjennomsnitt på 2,6%. Det er mangel på arbeidskraft innen bl.a
helsesektoren og bygg/anlegg. Det planlegges nå flere større etableringer i
Melhus kommune som vil gi behov for arbeidskraft innenfor handel og service.
Sammensetningen av bankens utlånsportefølje gjør at de fremtidige kredittapene
forventes å bli relativt sett moderate. Banken gjennomfører fortløpende en
grundig vurdering av engasjementer for å avdekke mulige individuelle tap og gjør
avsetninger i henhold til dette.
Banken benytter en tapsavsetningsmodell utarbeidet i samarbeid med Eika og
Bisnode. Det er for hele Eika-porteføljen foretatt kvalitetssikring og vurdering
på modell i forhold til om modellberegnet PD predikerer faktisk mislighold eller
om LGD predikerer faktisk tap. Samtidig er det av banken foretatt en vurdering
av egen portefølje opp mot Eika-snitt sin portefølje. Hovedkonklusjonen er at
modellen overestimerer mislighetsrisiko noe og gir noe konservative
tapsavsetninger. Makrodelen av modellen er opprettholdt som tidligere.
Det ble i 2020 foretatt en ekstraordinær koronaavsetning på 10 MNOK. Det viser
seg at denne avsetningen er høy og det har ennå ikke materialisert seg tap i
utlånsmassen pga covid 19. I samsvar med utvikling i vaksinasjonsprogrammet og
gjenåpning av samfunnet, er avsetningen tilbakeført i sin helhet i 2021.
Nedstegning som følge av Omikron rundt nyåret forventes å bli av en forholdsvis
kortvarig karakter. Vi ser også at det store flertallet av våre kunder er
eksponert i bransjer som er blitt lite påvirket av pandemien. Et godt fungerende
boligmarked og økt fokus på lokalproduserte varer har medført god aktivitet for
mange av våre kunder.
Tapsavsetning og endring i tapsavsetning framgår av egen noe i regnskapet.
Netto misligholdte engasjement over 90 dager utgjør 38,6 MNOK pr. 31.12.21, mot
40,9 MNOK pr. 31.12.2020. Misligholdte engasjementer er godt sikret i fast
eiendom, men med likviditetsutfordringer. Disse har tett oppfølging fra banken.
Nivået på misligholdte lån har gått gradvis nedover de 2 siste årene.
Utlån
Bankens brutto utlån til privatmarkedet er i 2021 økt med 452 MNOK (5,9%),
inklusive Eika boligkreditt. Bedriftsmarkedsporteføljen er i samme periode
redusert med 11 MNOK. Svingninger i bedriftsmarkedsporteføljen skyldes opptak og
avslutning av byggelån. Den underliggende trenden på bedriftsmarkedsporteføljen
tilsier en økning i utlån. Av nye utlån til næring er ca 70% relatert til
boligutbygging eller boligutleie.
Innskudd
Innskuddene er 2021 økt med 316 MNOK (5,2%), og gir en innskuddsdekning på 74,0%
ved utgangen av året. Endret forbruksmønster hos kundene har gitt banken økte
innskudd.
Likviditet
Banken har bibeholdt sitt egenpålagte krav til likvid reserve gjennom å eie en
betydelig portefølje av likvide obligasjoner og pengemarkedsfond. For å få en
profesjonell og forsiktig forvaltning av disse verdiene, er
obligasjonsporteføljen satt ut for forvaltning under et sterkt regulert mandat
til Eika Kapitalforvaltning AS. Banken har valgt å investere likviditetsreserven
i verdipapirer med lav risiko og høy likviditet. Dette gjør at avkastningen på
likvidene trekker rentenettoen noe ned.
Soliditet
Myndighetene fastsetter et minimumskrav til bankens egenkapital. Finanstilsynet
fastsatte i februar 2020 et nytt konsolidert pilar 2-krav til 2,3%. Konsolidert
kapitalkravet hensyntar vår eierandel i Eika Gruppen AS og EBK. Motsyklisk
kapitalbuffer er 1,0% frem til 30.06.2022. Gjeldende myndighetskrav for banken
er da 13,3%.
Styret har på basis av bankens risikoprofil, fremtidige strategi og myndighetens
krav fastsatt mål for kapitaldekningen med utgangspunkt i disse kravene og som
fremgår nedenfor.
Ren kjernekapital (eierbeviskapital og tilbakeholdt overskudd)31.12.2021:
Myndighets-krav* 13,3%
Bankens interne mål 16,4%
Bankens kapitaldekning pr. 4. kv. 17,4%

Ansvarlig kapital (Ren kjernekapital med tillegg av fondsobligasjoner og
ansvarlig lån)31.12.21:
Myndighets-krav* 16,8%
Bankens interne mål 19,9%
Bankens kapitaldekning pr. 4. kv. 21,1%
Inkludert i myndighetskravene er en motsyklisk kapitalbuffer på 1,0%. Motsyklisk
buffer er vedtatt økt til 1,5% pr 30.06.2022 og er antatt på noe sikt å øke opp
til 2,5%. Gjeldende Pilar 2-tillegg for banken er fastsatt av Finanstilsynet
til 2,3%. Bankens egen vurdering av Pilar 2-tillegg er lavere.
Andre del av SMB rabatten er utsatt og vil sannsynligvis bli gjeldende fra 2.
kvartal 2022. Foreløpige beregninger viser at rabatten vil gi en økning i
bankens kapitaldekning på 0,4%. Samtidig har Finansdepartementet varslet en
økning i bankenes kapitalkrav gjennom økning av systemrisikobufferen på 1,5% fra
og med 31.12.22. Bankens kapitaldekning er antatt å være tilstrekkelig i forhold
til de varslede økningene i motsyklisk buffer og systemrisikobuffer.
Heimdal Eiendomsmegling AS og Melhus Regnskap AS
Melhus Sparebank eier 41,45% av Heimdal Eiendomsmegling AS. Heimdal-Gruppen AS
og HEM Ansatte AS utgjør øvrige eiere i selskapet. Melhus Regnskap AS eies 34%
av banken. Øvrige eiere er ansatte i selskapet og lokale regnskapslag. Begge
selskaper har et utstrakt samarbeid med banken.
Omsetning av boliger og aktivitet har tatt seg opp etter nedstegningen av
samfunnet på grunn av koronaepidemien i første kvartal 2020. Heimdal
Eiendomsmegling AS har et godt resultat i 2021 med 16,8 MNOK før skatt mot 6,3
MNOK i 2020.
Melhus Regnskap AS har hatt stabilt økende oppdragsmengde og kundetilgang de
siste årene. Resultat ble i 2021 på 2,3 MNOK mot 2,8 MNOK i 2020.
Forventninger fremover
MelhusBanken har kommet godt ut av koronapandemien så langt og det kan nå se ut
som vi har den krevende perioden bak oss. En vurdering av fremtidig utvikling er
nødvendigvis beheftet med usikkerhet og et tilbakeslag i forhold til utviklingen
i pandemien kan slå negativt ut.
Norges Bank har satt opp renten 2 ganger og det er forventet ytterligere
rentehevinger. Når renten ble satt ned ble rente på utlån satt ned mer enn
renten på innskudd. På samme måte vil nå innskuddsrenten bli satt opp noe mindre
enn utlånsrentene. MelhusBanken har, som andre mindre sparebanker, en betydelig
andel av sine utlån finansiert gjennom innskudd. Etter en periode med lav
rentemargin kan det derfor forventes en noe høyere rentemargin for oss og
tilsvarende banker.
Det lokalet markedet er godt og banken arbeider aktivt for å øke sitt volum på
de ulike produktområdene og derigjennom sine inntekter. På kostnadssiden vil
2022 gi ekstra kostnader til konvertering av bankens systemer fra Danske SDC
sine systemer til Tieto Evry sine systemer. Konverteringen vil gi økt
utviklingskraft og bedre løsninger for våre kunder. Konverteringen vil også
medføre en vesentlig reduksjon av bankens IT-kostnader over tid.
I 2023 vil banken flytte inn i nye lokaler på Melhus i et samlet
kompetansesenter med om lag 100 årsverk bestående av Melhus regnskap, Heimdal
Eiendomsmegling og Advokatkontoret Lykken og Myhr i tillegg til banken. Dette
forventes å gi positive effekter både på kompetanse og kundesiden.
De senere årene har behovet for en god tilpasning til klimautfordringene blitt
mer og mer sentrale. Banken vil jobbe aktivt for å utvikle en bred kompetanse på
område for å både kunne innrette sin egen drift og ikke minst være en partner
for våre kunder i tilpasningen til det grønne skiftet.
Det totale utviklingsnivået i banken vil være høyt de neste årene da både våre
omgivelser og banken er i utvikling. Som en del av dette har vi lansert vår nye
grafiske profil og logo som bl.a. dette dokumentet er bygd opp med.
Bankens langsiktige målsetning er et kostnadsnivå under 45% av inntektene, samt
6-8% vekst i utlån og en egenkapitalavkastning på 10 % ligger til grunn for våre
planer for 2022.
Erklæring fra styret og daglig leder
Vi erklærer etter beste overbevisning at delårsregnskapet for perioden 1. januar
til 31. desember 2021 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 – Delårsrapportering,
og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Melhus Sparebanks
eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet. Vi erklærer også,
etter beste overbevisning, at delårsberetningen gir en rettvisende oversikt over
viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på
delårsregnskapet, de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten
står ovenfor neste regnskapsperiode, samt av vesentlige transaksjoner av
nærstående.

Endelig revisjonsberetning blir avgitt når gjenstående gjennomgang av
ESEF-rapportering er ferdigstilt.

Melhus, 10. februar 2022
STYRET I MELHUS SPAREBANK

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

553373_Årsrapport 2021 utkast.pdf
553373_Regnskap 4. kv 21.pdf