DELÅRSREGNSKAP 4. KVARTAL 2021/FORELØPIG ÅRSREGNSKAP 2021

09 Feb 2022 11:08 CET

DELÅRSREGNSKAP 4. KVARTAL 2021/FORELØPIG ÅRSREGNSKAP 2021

Konsernregnskapet for 2021 viser et resultat før skatt på 264,0 mill. kroner,
mot 223,6 mill. kroner for 2020. Resultat av ordinær drift i 2021 (justert for
resultat fra verdipapirer og engangsposter) er på 244,0 mill. kroner, mot 200,7
mill. kroner i 2020.

Konsernregnskapet for 4. kvartal 2021 isolert viser et resultat før skatt på
69,5 mill. kroner, mot 57,0 mill. kroner samme kvartal 2020. Resultat av ordinær
drift ble 63,5 mill. kroner, mot 59,3 mill. kroner i fjor.

Egenkapitalavkastningen for konsernet i 2021, uten fondsobligasjoner og etter
skatt, utgjør 10,5 %, mot 9,7 % i 2020.


HOVEDTREKK KONSERN 2021 (2020):
- Utlånsvekst egen balanse siste 12 mnd. 13,,1 % (8,4 %)
- Utlånsvekst inkl. Eika Boligkreditt AS siste 12 mnd. 8,6 % (5,7 %)
- Innskuddsvekst siste 12 mnd. 0,2 % (9,0 %)
- Rentenetto 1,77 % (1,78 %)
- Netto provisjonsinntekter 81,4 mill. kr. (80,7)
- Netto kurstap og -gevinster 1,1 mill. kr. (-12)
- Kostnadsprosent 38,9 % * (40,5 %) *justert for engangseffekter
- Tapskostnad 5,0 mill. kr. (30,1)
- Ren kjernekapitaldekning forholdsvis konsolidering 17,0 % (16,6 %)
- Resultat pr. EKB kr. 17,11 (kr. 14,84)

POSITIV UTVIKLING I RENTENETTOEN OG GOD VEKST
Konsernets netto rente- og kredittprovisjonsinntekter i 4. kvartal 2021 ble 92,8
mill. kroner, opp fra 91,3 mill. kroner i 3. kvartal 2021 og 82,9 mill. kroner i
4. kvartal 2020. Rentenettoen utgjorde 1,77 % av gjennomsnittlig
forvaltningskapital (GFK) i 4. kvartal i år, mot 1,78 % i 3. kvartal og 1,78 % i
4. kvartal i fjor.

Provisjonsinntektene i kvartalet utgjorde 27,4 mill. kroner, en økning på 1,9
mill. kroner fra samme kvartal i fjor. Økningen skyldes i stor grad
provisjonsinntekter fra forsikring, hvor det i kvartalet er inntektsført en
vekstprovisjon for året som medfører at provisjoner fra forsikring er høyere i
4. kvartal enn normalt. Det har også vært en positiv utvikling i inntekter fra
betalingsformidling, samt at provisjonsinntekter fra sparing og
plasseringsprodukter er høyere enn året før. Provisjonsinntekter fra Eika
Boligkreditt er redusert i forhold til i fjor, reduksjonen skyldes i hovedsak
redusert volum av lån plassert i Eika Boligkreditt.

Sum driftskostnader for konsernet i 4. kvartal 2021 utgjorde 48,3 mill. kroner,
mot 45,2 mill. kroner i 4 kvartal 2020 og 41,8 mill. kroner i 3. kvartal 2021.
De økte kostnadene i kvartalet skyldes dels økt avsetning til bonus til de
ansatte og dels kostnadsføring av prosjektkostnader knyttet til overgangen til
Evry. Tilsammen utgjør disse postene en økning på ca. 3 MNOK i kvartalet.

For 2021 utgjør sum driftskostnader 192,9 mill. kroner, mot 173,1 mill. kroner i
fjor. Inklusive inntekter fra verdipapirer utgjør kostnadsprosenten 41,7
prosent, mot 40,5 i fjor. Justert for engangsposter knyttet til skifte av
kjernesystem og endring av pensjonsordning er kostnadsprosenten på 38,9 prosent
hittil i år. De bokførte kostnadene hittil i år inkluderer engangsposter som ble
bokført i første halvår på 13,2 mill. kroner, uten disse ville driftskostnadene
i 2021 vært på 179,7 mill. kroner.

I 2021 er det tapsført 5,1 mill. kroner, mens det i 2020 var tapsført 30,1 mill.
kroner. Banken har pr 31.12 gjort endringer i forutsetningene i modellen for
avsetninger for forventet tap. Endringen medfører at en større andel av
forventede tap knyttet til covid tas indirekte i IFRS 9 modellen. Som en følge
av dette er den direkte tapsavsetningen for mulige følger av Covid 19 utbruddet
endret i løpet av kvartalet fra 13,9 mill. kroner til 8 mill. kroner.


KAPITALDEKNING
Konsernets egenkapital utgjorde per 31.12.2021 2 184 mill. kroner.
Kapitaldekningen i konsernet utgjør 20,4 %, mot 20,4 % per 31.12.2020. Den rene
kjernekapitaldekningen utgjør 17,2 %, mot 16,7 % per 31.12.2020. Ren
kjernekapitaldekning inkludert forholdsmessig konsolidering av eierandel i
samarbeidende gruppe er 17,0 %, mot 16,7 % per 31.12.2020..
Konsernets regulatoriske minimumskrav til ren kjernekapitaldekning, hensyntatt
pilar 2-krav på 1,6 % fastsatt av Finanstilsynet, er på 12,6 % per 31.12.2021.
Konsernets kapitalmål per 31.12.2021 for ren kjernekapitaldekning,
kjernekapitaldekning og kapitaldekning er fastsatt til henholdsvis 13,4 %, 14,9
% og 16,9 % inklusive forventet tilbakeholdt andel av delårsresultat. Banken
hensyntar varslede og forventede økninger i systemrisikobuffer og motsyklisk
buffer i kapitalplanleggingen.
DISPONERING AV ÅRSRESULTATET
Styret foreslår at 8,5 mill. kroner avsettes til gaver til allmennyttige formål,
61,2 mill. kroner avsettes til kontantutbytte til egenkapitalbeviseierne, 74,8
mill. kroner overføres grunnfondskapitalen og 26,8 mill. kroner overføres til
utjevningsfond. I tillegg er 5,6 mill. kroner utbetalt som renter på
fondsobligasjoner.

Foreslått kontantutbytte tilsvarer kr. 10,00 per egenkapitalbevis. Dette
tilsvarer for egenkapitalbeviseierne en utdelingsgrad for 2021 på 58 prosent på
konsernnivå, mot 46 prosent i 2020. Det foreslåtte kontantutbytte er i samsvar
med bankens utbyttestrategi. Utbyttestrategien er at over tid skal minst
halvparten av egenkapitalbeviseiernes andel av årsoverskuddet utbetales som
utbytte forutsatt at bankens soliditet er på et tilfredsstillende nivå.


VIDERE UTVIKLING
Norges Bank hevet i desember styringsrenten med 0,25 prosentpoeng. Det er
forventninger om ytterligere renteøkninger fra Norges Bank i markedet, og dette
medfører økte pengemarkedsrenter og tilhørende økte kostnader knyttet til
bankens innlån.

Banken har varslet sine kunder om en økning i utlån- og innskuddsrenter på
bakgrunn av Norges Bank sin heving av styringsrenten. Varslingsfristen på 6 uker
medfører imidlertid at en stor del av renteendringene ikke vil ha effekt før i
februar.

Konsernets portefølje av verdipapirer består hovedsakelig av godt sikrede
obligasjoner med lav tapsrisiko, i tillegg til de strategiske investeringene i
Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Eventuell uro i finansmarkedene kan
imidlertid bidra til større kurssvingninger på likviditetsporteføljen enn i en
normalsituasjon, selv om porteføljen i utgangspunktet vurderes til å ha lav
risiko.

Konsernet forventer at underliggende kostnader de kommende kvartalene vil stige
noe mer enn den generelle pris- og kostnadsveksten. Dette som følge av kostnader
knyttet til overgangen til nytt IT-system samt at det blir færre banker å
fordele felleskostnader i Eika-Gruppen på når banken i Lokalbankalliansen
forlater alliansen.

Samlet forventer konsernet å kunne levere en egenkapitalavkastning nær
målsetningen på 10 prosent.

Arbeidet med bærekraft vil få økt fokus i 2022, og skal medvirke til at bankens
konkurransekraft styrkes og at risikoen i bankvirksomheten reduseres. Samlet
understøtter bærekraftstrategien bankes overordnede strategi og målsetninger.

Delårsrapport er vedlagt.

For mer informasjon, kontakt:
Rolf E. Delingsrud, adm. banksjef
917 28 668 - Epost: r.delingsrud@totenbanken.no
Johan Øverseth Røstøen, Banksjef Økonomi og Finans
91607741 – Epost: j.roestoen@totenbanken.no

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

553054_2021 Q4 Totens.pdf