Kitron ASA - Planlagt rettet emisjon

22 Dec 2021 16:30 CET

NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN
AUSTRALIA, CANADA, THE HONG KONG SPECIAL ADMINISTRATIVE REGION OF THE PEOPLE'S
REPUBLIC OF CHINA, SOUTH AFRICA, NEW ZEALAND, JAPAN OR THE UNITED STATES, OR ANY
OTHER JURISDICTION IN WHICH SUCH RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE
UNLAWFUL

(22. desember 2021) Kitron ASA (OSE: KIT) ("Kitron" eller "Selskapet")
annonserer en intensjon om å gjennomføre en rettet emisjon (den "Rettede
Emisjonen") ved utstedelse av opp til ca. 17,9 millioner nye aksjer (de "Nye
Aksjene"). Den endelige størrelsen på den Rettede Emisjonen og antall Nye Aksjer
som skal utstedes vil vedtas av Selskapets styre ("Styret") etter en
bookbuilding-prosess, innenfor gjeldende fullmakt tildelt av den ordinære
generalforsamlingen 21. april 2021. SpareBank 1 Markets er engasjert som
tilrettelegger ("Tilrettelegger") i forbindelse med Emisjonen.

Nettoprovenyet i den Rettede Emisjonen vil bli brukt til delvis å finansiere
oppkjøpet av BB Electronics A/S som annonsert av Kitron 20. desember 2021 samt
generelle selskapsformål i samsvar med Kitrons kommuniserte strategier.

Den Rettede Emisjonen vil rettes mot norske og internasjonale institusjonelle
investorer, i hvert enkelt tilfelle forutsatt og i henhold til gjeldende unntak
fra relevante prospekt- eller registreringskrav.

Tegningskursen ("Tegningskursen") og tildelingen av Nye Aksjer i den Rettede
Emisjonen vil fastsettes gjennom en bookbuilding-prosess. Bookbuilding-perioden
for den Rettede Emisjonen vil starte i dag klokken 16:30 og avsluttes klokken
08:00 23. desember 2021. Bookbuildingen kan, etter Selskapets og Tilretteleggers
skjønn, avsluttes tidligere eller senere og kan kanselleres når som helst, og
følgelig kan Selskapet avstå fra å gjennomføre den Rettede Emisjonen. Hvis
bookbuildingen forkortes eller forlenges, kan eventuelle andre datoer som
refereres til her endres tilsvarende. Selskapet vil annonsere det endelige
antallet Nye Aksjer og den endelige Tegningskursen i den Rettede Emisjonen i en
børsmelding som forventes å bli publisert før åpning av handel på Oslo Børs i
morgen, 23. desember 2021. Gjennomføring av den Rettede Emisjonen er betinget av
endelig godkjenning av Selskapets styre.

Minstetegning og -tildeling i den Rettede Emisjonen vil være det som tilsvarer
EUR 100 000 i NOK, forutsatt at Selskapet kan, etter eget skjønn, tilby og
tildele et beløp mindre enn EUR 100 000 i den utstrekning unntak fra
prospektkrav etter Prospektforordningen med tilhørende forskrifter, eller
tilsvarende regulering i andre jurisdiksjoner, kommer til anvendelse.

Melding om tildeling og betalingsinstrukser forventes å bli utstedt til søkerne
på eller rundt 23. desember 2021 gjennom en melding utstedt av Tilrettelegger.
Tildelingen vil bli bestemt etter endt bookbuilding og endelig tildeling vil
skje etter Styrets eget skjønn, etter råd fra Tilrettelegger.

De Nye Aksjene som tildeles i den Rettede Emisjonen forventes å bli gjort opp
ved levering mot betaling. De Nye Aksjene vil gjøres opp med eksisterende og
ubeheftede aksjer i Selskapet som allerede er notert på Oslo Børs som lånes fra
Varner Equities AS, VJ Invest AS og Velven Gård AS (samlet "Aksjelångiverne") av
Tilrettelegger ("Aksjelånet") i henhold til en aksjelånsavtale
("Aksjelånsavtalen") inngått mellom Tilrettelegger, Selskapet og
Aksjelångiverne, og oppgjør er betinget av levering til Tilrettelegger av lånte
aksjer i henhold til Aksjelånsavtalen. De Nye Aksjene vil være omsettelige fra
tildeling. Registreringen av aksjekapitalforhøyelsen i Foretaksregisteret, som
er forventet å skje på eller rundt 24. desember 2021.

Styret har vurdert alternative strukturer for innhenting av ny egenkapital.
Etter grundige vurderinger er det Styrets oppfatning at det vil være i
Selskapets og dets aksjeeieres felles interesse å innhente egenkapital gjennom
en rettet emisjon som setter til side eksisterende aksjeeieres fortrinnsrett til
å tegne aksjer. Ved å strukturere transaksjonen som en rettet emisjon vil
selskapet være i posisjon til å innhente kapital på en effektiv måte, med en
lavere rabatt mot omsatt kurs og med betydelig mindre risiko sammenlignet med en
fortrinnsrettsemisjon. I tillegg er den Rettede Emisjonen gjenstand for
markedsføring gjennom en markedssondering og en offentlig annonsert
bookbuilding-prosess. Gjennom dette vil det oppnås en markedsbasert
tegningskurs.

Selskapet kan vurdere å gjennomføre et etterfølgende tilbud av Nye Aksjer (det
"Etterfølgende Tilbudet") til samme pris som den endelige Tegningskursen,
betinget av (i) gjennomføring av den Rettede Emisjonen, (ii) styret gis fullmakt
til dette av en ekstraordinær generalforsamling og (iii) visse andre vilkår.
Dersom det gjennomføres, skal størrelsen og strukturen på det Etterfølgende
Tilbudet være i tråd med markedspraksis. Aksjonærer som får tildelt aksjer i den
Rettede Emisjonen vil ikke være kvalifisert til å delta i et Etterfølgende
Tilbud. Selskapet forbeholder seg retten til, etter eget skjønn, ikke å
gjennomføre eller kansellere det Etterfølgende Tilbudet.

Selskapets siste selskapspresentasjon er tilgjengelig på https://kitron.com/.

Advokatfirmaet Selmer AS er engasjert som juridisk rådgiver for Kitron i
forbindelse med den Rettede Emisjonen.

For ytterligere informasjon, vennligst kontakt:
Peter Nilsson, konsernsjef, tlf. +47 948 40 850
Cathrin Nylander, finansdirektør, tlf.: +47 900 43 284
E-post: investorrelations@kitron.com (mailto:investorrelations@kitron.com)

Kitron er et ledende skandinavisk foretak innen produksjon av elektronikk og
relaterte tjenester for sektorene Konnektivitet, Elektrifisering, Industri,
Medisinsk utstyr og Forsvar/Luftfart. Konsernet har virksomhet i Norge, Sverige,
Litauen, Tyskland, Polen, Kina og USA. Kitron omsatte for rundt 4,0 milliarder
kroner i 2020 og har rundt 1.800 ansatte. www.kitron.com
(http://www.kitron.com).

Innsideinformasjon

Denne informasjonen anses som innsideinformasjon i henhold til EUs
Markedsmisbruksforordning og er underlagt kravene til offentliggjøring i henhold
til verdipapirhandelloven § 5-12. Denne børsmeldingen ble publisert av Cathrin
Nylander, finansdirektør i Kitron ASA 22. desember 2021 kl. 16.30 på vegne av
Selskapet.

Important Notices

This announcement is not and does not form a part of any offer to sell, or a
solicitation of an offer to purchase, any securities of the Company. The
distribution of this announcement and other information may be restricted by law
in certain jurisdictions. Copies of this announcement are not being made and may
not be distributed or sent into any jurisdiction in which such distribution
would be unlawful or would require registration or other measures. Persons into
whose possession this announcement or such other information should come are
required to inform themselves about and to observe any such restrictions.

The securities referred to in this announcement have not been and will not be
registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities
Act"), and accordingly may not be offered or sold in the United States absent
registration or an applicable exemption from the registration requirements of
the Securities Act and in accordance with applicable U.S. state securities laws.
The Company does not intend to register any part of the offering or their
securities in the United States or to conduct a public offering of securities in
the United States. Any sale in the United States of the securities mentioned in
this announcement will be made solely to "qualified institutional buyers" as
defined in Rule 144A under the Securities Act.

In any EEA Member State, this communication is only addressed to and is only
directed at qualified investors in that Member State within the meaning of the
Prospectus Regulation, i.e., only to investors who can receive the offer without
an approved prospectus in such EEA Member State. The expression "Prospectus
Regulation" means Regulation 2017/1129 as amended together with any applicable
implementing measures in any Member State.

This communication is only being distributed to and is only directed at persons
in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within
Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005, as amended (the "Order") or (ii) high net worth entities,
and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated,
falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together
being referred to as "relevant persons"). This communication must not be acted
on or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or
investment activity to which this communication relates is available only for
relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Persons
distributing this communication must satisfy themselves that it is lawful to do
so.

Matters discussed in this announcement may constitute forward-looking
statements. Forward-looking statements are statements that are not historical
facts and may be identified by words such as "believe", "expect", "anticipate",
"strategy", "intends", "estimate", "will", "may", "continue", "should" and
similar expressions. The forward-looking statements in this release are based
upon various assumptions, many of which are based, in turn, upon further
assumptions. Although the Company believes that these assumptions were
reasonable when made, these assumptions are inherently subject to significant
known and unknown risks, uncertainties, contingencies and other important
factors which are difficult or impossible to predict and are beyond its control.

Actual events may differ significantly from any anticipated development due to a
number of factors, including without limitation, changes in investment levels
and need for the Company's services, changes in the general economic, political
and market conditions in the markets in which the Company operate, the Company's
ability to attract, retain and motivate qualified personnel, changes in the
Company's ability to engage in commercially acceptable acquisitions and
strategic investments, and changes in laws and regulation and the potential
impact of legal proceedings and actions. Such risks, uncertainties,
contingencies and other important factors could cause actual events to differ
materially from the expectations expressed or implied in this release by such
forward-looking statements. The Company does not provide any guarantees that the
assumptions underlying the forward-looking statements in this announcement are
free from errors nor does it accept any responsibility for the future accuracy
of the opinions expressed in this announcement or any obligation to update or
revise the statements in this announcement to reflect subsequent events. You
should not place undue reliance on the forward-looking statements in this
document.

The information, opinions and forward-looking statements contained in this
announcement speak only as at its date, and are subject to change without
notice. The Company does not undertake any obligation to review, update,
confirm, or to release publicly any revisions to any forward-looking statements
to reflect events that occur or circumstances that arise in relation to the
content of this announcement.

Neither the Sole Bookrunners nor any of its respective affiliates makes any
representation as to the accuracy or completeness of this announcement and none
of them accepts any responsibility for the contents of this announcement or any
matters referred to herein.

This announcement is for information purposes only and is not to be relied upon
in substitution for the exercise of independent judgment. It is not intended as
investment advice and under no circumstances is it to be used or considered as
an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy any securities or a
recommendation to buy or sell any securities in the Company. Neither the Sole
Bookrunner nor any of its respective affiliates accepts any liability arising
from the use of this announcement.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site