Delårsregnskap 2. kvartal 2024 - Skue Sparebank

14 Aug 2024 14:00 CEST

Banken opprettholder sin gode vekst, med stabile marginer og god
kostnadskontroll. Dette gir banken et solid resultat i andre kvartal.

Hovedpunkter:

• God utlånsvekst
• Nedgang i kostnader
• Engangskostnader knyttet til fusjon
• God soliditet


Skue Sparebank har pr. 30.06.24 et resultat før skatt på 155,1 mill. kroner.
Dette er en økning på 12,2 mill. kroner (8,5%) mot samme periode i fjor. For 2.
kvartal isolert var resultat før skatt på 82,4 mill. kroner, noe som er en
nedgang på 6,7 mill. kroner sammenlignet med samme kvartal i fjor. En nedgang i
utbytte på 9,5 mill. kroner fra Eika Gruppen sammenlignet med fjoråret påvirker
resultatet i 2. kvartal.

Etter skatt er det ordinære resultatet pr. 30.06.24 på 120,5 mill. kroner som
tilsvarer en egenkapitalavkastning uten fondsobligasjoner på 10%, noe som er
uendret sammenlignet med samme periode i fjor.


Resultat
Netto renteinntekter utgjorde 204,2 mill. kroner pr. 30.06.24, som tilsvarer en
økning på 5,9% mot samme periode i fjor. For 2. kvartal isolert var netto
renteinntekter 101 mill. kroner, noe som tilsvarer en nedgang på 2,2% siste
kvartal. Målt i forhold til gjennomsnittlig forvaltningskapital er rentenettoen
på 2,33%, mot 2,32% samme tid i fjor.

Banken har mottatt utbytteinntekter på til sammen 16,9 mill. kroner ved utgangen
av 2. kvartal, mot 26,4 mill. kroner for tilsvarende periode året før. Nedgangen
skyldes som tidligere nevnt lavere utbytte fra Eika Gruppen sammenlignet med
2023.
Netto provisjonsinntekter utgjorde 32,7 mill. kroner. Dette er en økning på 2,2
mill. kroner (7,2%) mot samme periode i fjor. Sammenlignet med forrige kvartal
har netto provisjonsinntekter økt med 7%. Det vises for øvrig til note 5 for
detaljert informasjon knyttet til bankens provisjonsinntekter.

Verdiendringer på finansielle instrumenter utgjorde ved utgangen av kvartalet en
oppskriving på 4,2 mill. kroner, mot en nedskriving på 2,6 mill. kroner for
tilsvarende periode i fjor. Det vises til note 6 for detaljert informasjon
knyttet til fordelingen av verdiendring mellom de finansielle instrumentene.

Driftskostnadene utgjorde ved utgangen av 2.kvartal 93,4 mill. kroner, en
nedgang på 2,5 mill. kroner (2,6%) sammenlignet med utgangen av 2. kvartal 2023.


I forbindelse med fusjonen med Hjartdalbanken er det kostnadsført 1,9 mill.
kroner i 2.kvartal og 2,1 mill. kroner hittil i år. Korrigert for disse
engangskostnadene og verdipapirer, ville bankens kostnadsprosent bli redusert
fra 36,1% til 35,9 % pr. 30.06.24.

Bankens netto tap på utlån utgjør 10,2 mill. kroner ved utgangen i 2. kvartal.
Tap knyttet til individuelle nedskrivninger og konstaterte tap utgjør 3,7
mill.kroner. Endringer i de modellberegnede tapene på 6,3 mill. kroner
inneholder 4,3 mill.kroner i økte tapsnedskrivninger utover de modellberegnede
tapene i steg 2. Det vises til note 3 for utfyllende informasjon om
tapsnedskrivninger utover de modellberegnede tapene. For ytterligere detaljer
knyttet til endringer i nedskrivninger og konstaterte tap vises det for øvrig
til note 8.

Netto misligholdte engasjementer over 90 dager utgjorde 66,9 mill. kroner ved
utgangen av kvartalet, noe som er en nedgang på 3,1 mill. kroner i 2.kvartal.
Netto øvrige misligholdte engasjementer utgjorde 102,1 mill. kroner ved utgangen
av kvartalet, noe som er en økning på 30,8 mill. kroner i 2.kvartal. Det vises
for øvrig til note 10 for ytterligere informasjon knyttet til misligholdte
engasjementer.


Finansielle eiendeler til virkelig verdi over OCI er ved utgangen av 2. kvartal
-20,6 mill.kroner. Dette gjelder nedskrivning av verdien på aksjene i Eika
Gruppen AS etter utbetaling av utbytte.


Balansen
Forvaltningskapitalen er ved utgangen av kvartalet på 17.858,7 mill. kroner, en
økning på 1,6% i 2. kvartal og 2,8% hittil i år. Brutto utlån til kunder utgjør
14.692 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal, en økning på 1,6% i 2. kvartal
og 3% hittil i år. Inkludert bankens utlånsportefølje på 2.730,5 mill. kroner i
Eika Boligkreditt AS, utgjør utlånsveksten 1,9% i 2. kvartal og 4,9% hittil i
år.

Inkludert utlånsporteføljen i Eika Boligkreditt AS utgjøt bankens totale
forretningskapital 20.589 mill. kroner pr 30.06.24.

Innskudd fra kunder var 11.015,4 mill. kroner ved utgangen av kvartalet, en
økning på 2,5% i 2. kvartal og en økning på 2,5% hittil i år.

Kapitaldekning
Bankens ansvarlige kapital er ved utgangen av kvartalet 1.990,6 mill. kroner og
med et beregningsgrunnlag på 9.425,2 mill. kroner, er kapitaldekningen og
kjernekapitaldekning på hhv 21,1% og 19,7%. Ren kjernekapital utgjør 18,3% pr
30.06.24.

Konsolidert ren kjernekapital for eierforetak i samarbeidende gruppe er beregnet
til 18,9%.


Risiko- og usikkerhetsfaktorer
Risikostyring og -vurdering er en del av bankens løpende internkontrollprosess
og er sentral i bankens policy for styring og kontroll. Generelt anser styret
kredittrisiko og likviditetsrisiko som bankens viktigste risikoområder. Risikoen
styres gjennom bankens rammeverk og fullmaktstruktur, og det rapporteres
periodisk til ledelsen og styret for de ulike risikogruppene.

Kredittrisikoen på utlånsporteføljen overvåkes gjennom bankens
risikoklassifiseringssystem. På bakgrunn av den økonomiske usikkerheten, høy
inflasjon, økt rentenivå og geopolitisk uro har skapt, har banken økt
tapsnedskrivningene i steg 2 utover det banken ellers ville ha nedskrevet.
Banken har tett oppfølging av engasjementene og vurderer fortløpende behovet for
individuelle tapsnedskrivninger. Deler av bankens markedsområde ble sterkt
berørt av ekstremværet Hans i 2023, og det er noen berørte eiendommer som ligger
i bankens engasjementsportefølje som kan bli berørt av bygge- og delingsforbud.
Disse vedtakene er ikke ventet å påvirke risikoen og sikkerhetsdekningen i de
nevnte engasjementene.

Spreadene i det norske obligasjonsmarkedet har blitt noe redusert i 2.kvartal,
og obligasjonsmarkedet anses å være velfungerende ved utgangen av kvartalet.

Bankens innskuddsvolum har økt med 2,5% gjennom 2. kvartal. Innskuddsdekningen
er 75 % ved utgangen av kvartalet og anses for å være tilfredsstillende og er
innenfor bankens måltall.

Utsiktene fremover
Fremover forventes det en svak vekst i norsk økonomi, preget av lavere
etterspørsel og økende arbeidsledighet. Inflasjonen forventes å avta, men en
svak kronekurs vil kunne utsette en eventuell nedgang i styringsrenten. Vi
forventer en langsommere økonomisk vekst, men uten alvorlige tilbakeslag. En
svak krone bidrar positivt for eksportbedrifter og bidrar til å holde økonomien
oppe, selv om usikkerheten til global økonomi og geopolitikk fortsatt kan
påvirke utviklingen

I bankens markedsområde vil fusjonen gi banken gode vekstmuligheter utover
markedsveksten i Buskerud og Telemark, og spesielt i nedre del av Buskerud som
Kongsberg og Drammen der bankens markedsandel er lav.

Den juridiske fusjonen med Hjartdal og Gransherad Sparebank gjennomføres 1.
august. Den sammensluttede banken skal være det beste alternativet for
personkundene – der de bor, bidra med finansiell kraft for å utvikle et lokalt
næringsliv og lokale arbeidsplasser, gi avkastning til egenkapitalbeviseierne og
utvise samfunnsansvar gjennom sponsorater og gaveinstituttet.

Styret er fornøyd med bankdriften og den positive utviklingen i bankens
resultater og mener banken er godt rustet til å møte utfordringene i markedet –
både gjennom sin organisering og gjennom medarbeidernes kompetanse. Fusjonen vil
bidra til større kompetansemiljøer og økt geografisk spredning i bankens
kredittportefølje.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site

625133_2024 Q2 Skue Sparebank.pdf
625133_Presentasjon Q2 2024 Skue Sparebank.pdf