Årsrapport 2025

Sparebankkulturen er å sikre økonomisk trygghet, utvikling og livskraftige lokalsamfunn. Aurskog Sparebank skal finansiere boliger og lokalt næringsliv, gi god rådgivning, plassere kundenes overskuddslikviditet, sørge for at kundene er riktig forsikret og har tilgang til gode betalingsløsninger. Banken har sin hovedvirksomhet knyttet til ordinær bankvirksomhet og er en totalleverandør av produkter innenfor sparing, finansiering og betalingsformidling. I tillegg formidler banken fonds- og investeringsprodukter, skade- og personforsikring samt leasingprodukter.

Bankens virksomhet bygges rundt visjonen «vi skaper verdier sammen» og kjerneverdiene nær, tillit og handlekraft. Bankens strategi er basert på stabilitet og langsiktighet med klare krav til evne og vilje til raskt å tilpasse seg skiftende rammebetingelser.

I bankens 180. driftsår oppnås det beste kronemessige resultatet i bankens historie. I hovedsak er dette med bakgrunn i god vekst, økte inntekter, lavere tapskostnader og solid bankdrift. Kostnadene øker som følge av nye kontorer, flere årsverk, teknologiutvikling samt generell prisøkning. For å sikre rett kompetanse og kapasitet i en større bank med flere kontorer og økende krav fra myndigheter har banken ansatt flere nye medarbeidere de siste årene, både som kunderådgivere og innenfor styring og kontroll. Mislighold og tapskostnadene er fremdeles på et lavt nivå.

Aurskog Sparebank har to heleide datterselskap: Aurskog Eiendom AS og Aurskog Eiendomsinvest AS. Formålet til Aurskog Eiendom AS er kjøp, salg og utleie av eiendom. Selskapets eiendeler består av et lite kjøpesenter med bankens kontor på Aurskog samt utleide bygg og tomtearealer i umiddelbar nærhet. Styret ser ikke for seg at selskapet skal foreta nye investeringer i tiden fremover. Formålet til Aurskog Eiendomsinvest AS er kjøp og salg av egen fast eiendom. Selskapet ble etablert i oktober 2009 for å ivareta, videreforedle og selge overtatt eiendom. Ved utgangen av 2025 eier selskapet en eiendom.

Aurskog Sparebank eier 45 prosent av selskapet Bankenes Boligmegler AS, et franchiseforetak under merkenavnet Aktiv Eiendomsmegling. Selskapet har seks kontorer på Romerike og banken er samlokalisert med fem av disse.

Aurskog Sparebank eier 34 prosent av selskapet Wepe Regnskap AS, som er et regnskapsbyrå med kontor på Bjørkelangen.

Aurskog Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS med 3,30 prosent eierandel. Eika Alliansen består av nærmere 40 lokale sparebanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Dette gjør Eika Alliansen til en av de største aktørene i det norske bankmarkedet. Med bankkontorer i hele landet, er alliansen viktig for lokal verdiskaping og arbeidsplasser i mange norske lokalsamfunn.

Eika sin kjernevirksomhet er å styrke bankenes konkurransekraft gjennom å levere og tilrettelegge en helhetlig, tilpasset produkt- og tjenesteportefølje for sikker, kostnadseffektiv og moderne bankdrift. Dette inkluderer en komplett kjernebankløsning fra Tieto og annen ledende bankinfrastruktur, egne kunde- og rådgiverflater samt felles kompetanse- og bankdriftstjenester som gir økt kvalitet og lavere kostnader for blant annet depottjenester, virksomhetsstyring og kundesenter.

• Eika Kapitalforvaltning er heleid av Eika og leverer fondsprodukter til kundene samt forvaltningstjenester for bankenes egne plasseringer.
• Eika eier 20,1 prosent av Fremtind Forsikring som leverer et bredt spekter av skade- og personforsikringsprodukter.
• Kredittbanken AS, et fusjonert selskap fra januar 2025 mellom Eika Kredittbank og Sparebank 1 Kreditt, eies med 14,6 prosent og leverer kredittkort og usikrede finansieringsløsninger.
• Aktiv Eiendomsmegling er en landsdekkende eiendomsmeglerkjede.

Aurskog Sparebank er representert i Eika Gruppen blant annet gjennom deltagelse i sentrale prosjekter og utvalg. Administrerende banksjef er varamedlem til styret i Fremtind Forsikring og medlem av Advisory Board i Eika Kapitalforvaltning. Bankens bærekraftsansvarlig er medlem av Eika Gruppen sitt fagutvalg for bærekraft.

Aurskog Sparebank har ved årsskiftet 3,69 prosent eierandel i Eika Boligkreditt AS (EBK). EBK er bankenes boligkredittforetak med hovedformål å sikre bankene tilgang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering. Selskapet har tillatelse til å finansiere sin utlånsvirksomhet ved utstedelse av obligasjoner med fortrinnsrett (OMF). Dette gir EBK mulighet til å ta opp lån i det norske og internasjonale finansmarkedet, og til enhver tid søke finansiering der man oppnår markedets beste betingelser. Ved utgangen av 2025 hadde selskapet en forvaltningskapital på 135 milliarder kroner, og står dermed for en betydelig andel av eierbankenes eksternfinansiering.

Banken formidler verdipapirfond, og all rådgivning gjøres gjennom Eika Kapitalforvaltning sin rådgivningsplattform. Banken har ikke egen aksjehandelsløsning og all aksjehandel formidles derfor til Norne Securities som ordreformidling eller via digitale kanaler.

Representantskapet er bankens øverste organ og fører overordnet tilsyn med virksomheten. Styret har det løpende ansvaret for forvaltningen av banken, og administrerende banksjef leder den daglige driften innenfor rammene styret fastsetter. Ledergruppen består av lederne for bankens forretningsområder. Både risk manager og complianceansvarlig utgjør uavhengige kontrollfunksjoner som ved behov kan rapportere direkte til styret.

Banken er organisert i seks forretningsområder: personmarked, bedriftsmarked, sparing og investering, bankdrift, økonomi og administrasjon samt marked og bærekraft. Dette gir lederne innenfor hvert område klare ansvars- og arbeidsoppgaver, samtidig som det stiller krav til utstrakt samarbeid på tvers av de organisatoriske linjene. Det arbeides kontinuerlig med videreutvikling av organisasjonen gjennom kompetanseheving og økt profesjonalisering.

Banken hadde ved årsskiftet 80 faste ansatte samt to medarbeidere på timelønn.

Aurskog Sparebank er notert på hovedlisten på Oslo Børs og har utstedt egenkapitalbevis.

Finansnæringen har et særlig ansvar for å sikre at verdiskaping og lønnsomhet ikke går på bekostning av mennesker, klima og miljø, eller er i strid med grunnleggende etiske prinsipper. Finansnæringen har en nøkkelrolle i omstillingen til et lavutslippssamfunn ved å styre kapital mot bærekraftige investeringer, stille tydelige krav til kunder og prosjekter, og bidra til at både husholdninger og næringsliv kan gjennomføre grønn omstilling på en trygg og ansvarlig måte.

Banken har også et særskilt ansvar for å forebygge og avdekke økonomisk kriminalitet, og arbeider systematisk med å beskytte kunder og lokalsamfunn mot svindel, misbruk og hvitvasking gjennom robuste kontrollrutiner og tett oppfølging.

Bærekraft og samfunnsansvar er en integrert del av bankens kjernevirksomhet. Det har det vært helt siden banken ble stiftet i 1846, men på den tiden kalte man det ikke for bærekraft. Bærekraftstrategien revideres årlig og setter retning for bankens arbeid samt målsettinger på området. Banken prioriterer flere av FNs bærekraftsmål i virksomheten og støtter ulike nasjonale og internasjonale bærekraftsinitiativer. Banken er medlem av FNs initiativ for bærekraftig næringsliv, er sertifisert som Miljøfyrtårn, er medlem i Skift, og har signert Kvinner i Finans Charter samt Grønnvaskingsplakaten.

Ved å drive banken godt og effektivt, skapes verdier som reinvesteres i lokalsamfunnet i form av gaver til allmennyttige formål og sponsorstøtte. Hvert år bidrar banken til ulike tiltak innen blant annet kultur, idrett, næringsutvikling, frivillighet, inkludering og miljø.

Ansvarlig kredittgivning er et hovedfokus i arbeidet med bærekraft. Banken skal være en sparringspartner og bidragsyter til kundenes omstilling, klimatilpasning og grønne investeringer. Andre fokusområder inkluderer bekjempelse av økonomisk kriminalitet, sparing og investeringer, gave- og sponsorvirksomhet, virksomhetsstyring og intern drift.

Bankens virksomhet er avhengig av tillit fra kunder, eiere, investorer, myndigheter og samfunnet for øvrig. Banken etterlever høy etisk standard, god eierstyring og assosierer seg ikke med kunder eller samarbeidspartnere med tvilsomt rennommé eller som ikke etterlever lover og styringsmessige forhold.

Årlig bærekraftsrapport er inkludert i årsrapporten og beskriver arbeidet med samfunnsansvar og bærekraft. Redegjørelse i henhold til åpenhetsloven følger som en del av bærekraftsrapporten.

Bankens investeringer i rentemarkedet har i 2025 har vært relativt stabile. Porteføljen av enkeltpapirer i rentemarkedet forvaltes i sin helhet av Eika Kapitalforvaltning på bankens vegne. Banken har i tillegg plassert overskuddslikviditet i rentefond med lav risiko. Aktivitet og investeringer i aksjemarkedet har vært begrenset de siste årene, utover strategiske plasseringer blant annet knyttet til Eika Alliansen.

Bankens tapskostnad har vært lav de siste årene. Tett og tidlig oppfølging av potensielt tapsutsatte engasjementer prioriteres høyt. Selv om misligholds- og tapssituasjonen til dels er styrt av forhold utenfor bankens påvirkning, mener styret at langsiktig satsing på kompetansebygging, organisering og solide arbeids- og kredittrutiner har bidratt til de gode resultatene.

Banken driver ikke forsknings- og utviklingsvirksomhet. Bankens gavepolicy åpner for at det kan gis gaver til slike formål.

Banken utarbeider årlig en redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse som bygger på anbefalinger fra Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Redegjørelsen er en del av årsrapporten og publiseres også på nettsiden.

Et grunnleggende element ved å drive bankvirksomhet er å ta risiko. Risikostyring og risikokontroll er fokusområder for styret. Overordnet mål for risikostyring og -kontroll er å sikre at banken oppnår fastsatte mål, sikre effektiv drift, håndtere risikoer som kan hindre oppnåelse av forretningsmessige mål, sikre intern og ekstern rapportering av høy kvalitet samt sikre at banken opererer i samsvar med relevante lover, regler og interne retningslinjer. Risikoprofilen er ikke endret gjennom 2025.

De overordnede rammene for bankens risikostyring vurderes løpende og minst årlig av styret i forbindelse med utarbeidelse og revidering av strategidokumentet. Styret vedtar også overordnet policy for virksomhets- og risikostyring, og internkontroll samt policyer på de ulike risikoområdene årlig. Policyene danner rammeverket for bankens ICAAP-analyse. Styret tar aktivt del i den årlige prosessen og etablerer eierskap til vurderingene og beregningene som utarbeides, blant annet gjennom ICAAP sin sentrale rolle i langsiktig strategisk plan. Som en del av ICAAP inngår ILAAP, som er bankens vurdering av likviditets- og finansieringsrisiko.

Finanstilsynet satte i oktober et nytt bankspesifikt pilar 2-krav for Aurskog Sparebank på 2,1 % av beregningsgrunnlaget, som er ned fra 2,7 % i forrige vedtak. Nedgangen var ventet og et tegn på god risikostyring i banken.

Kredittrisiko vurderes å være den viktigste risikoen ved bankens virksomhet. Styret har i 2025 splittet kredittrisikoprofilen: lav for kredittengasjement til personkunder og moderat for kredittengasjement til bedriftskunder. Styrets vurdering er at endringen ikke innebærer endret risikoprofil eller risikovilje.

Tap på utlån knytter seg til kundenes gjeldsbetjeningsevne, betalingsvilje og endringer i panteverdier, og vil blant annet påvirkes av rentenivå, eiendomspriser, sysselsetting og forhold knyttet til gjeldsforhandlinger og konkurs.

Banken benytter en PD-modell (Probability of Default Model) for å beregne misligholdssannsynlighet på kundenivå og modellen deler inn kundene i 12 nivåer, jf. note 7.

Bankens rente- og valutakursrisiko skal være lav. Banken har kredittspreadrisiko knyttet til investering i rentebærende verdipapirer og rentefond i bankens likviditetsportefølje. Porteføljen består direkte eller indirekte av verdipapirer utstedt av norske banker, boligkredittforetak, kommuner, fylkeskommuner, stat og ikke-finansielle foretak. Bankens valutarisiko er ubetydelig, og banken har ingen kontantbeholdning i valuta.

Likviditetsstrategien bygger på en konservativ tankegang hvor det er tatt betydelig høyde for uventede svingninger i likviditeten. Likviditetsrisikoen skal være lav. Banken skal ha tilstrekkelig tilgjengelig likviditet til å dekke alle forfall i verdipapirlån i kommende 18-måneders periode. Banken har dermed en betryggende sikkerhet for å kunne dekke sine forpliktelser ved forfall innenfor en akseptabel tidshorisont.

Se nærmere beskrivelse av likviditetsrisiko, renterisiko og valutarisiko i notene til årsregnskapet.

Styring av operasjonell risiko skal sikre at bankens risikoer som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser, er i tråd med det risikonivået styret har fastsatt. Risikotoleransen for operasjonell risiko i banken er lav til moderat. Operasjonell risiko omfatter også compliancerisiko. Arbeidet med compliance skal sikre at krav i lov og forskrift blir ivaretatt. Compliancerisikoen skal også være lav til moderat.

Banken påvirkes direkte av bærekrafts- og klimarisiko gjennom egen virksomhet og indirekte primært gjennom utlånsporteføljen. Bærekrafts- og klimarisiko defineres som risikoen for tap som følge av eksponeringer mot parter som påvirkes negativt av bærekrafts- og klimautfordringer (ESG-faktorer). Det er i 2025 ikke oppdaget forhold som gjør at bankens direkte eller indirekte bærekrafts- og klimarisiko har økt. Risikoen vurderes som lav. Bærekrafts- og klimarisiko er ytterligere beskrevet i bærekraftsrapporten.

Med bakgrunn blant annet i strategien og ICAAP-analysen, har styret vedtatt interne kapitalmål på 1,25 prosentpoeng over myndighetskrav på alle kapitalnivåer. Styret drøfter og beslutter kapitalmålene minst årlig. Banken rapporterer soliditet på selskapsnivå og konsolidert med relativ andel av Eika Gruppen (CRD- IV) og Eika Boligkreditt.

Det gjennomføres en overordnet risikoanalyse årlig som sikrer at internkontrollen er rettet mot vesentlige risikoer.

Internkontrollen er en løpende oppgave for linjelederne. I tillegg er det etablert tiltak av kontrollerende art som i sum skal bidra til å dempe uønsket risiko. Resultatet av internkontrollen og risikoanalysen rapporteres til styret.

Internrevisor bekrefter årlig at internkontrollen er gjennomført i henhold til gjeldende forskrift. Eventuelle vesentlige avvik rapporteres løpende, og tiltak iverksettes.

Internrevisjon er en overvåkningsfunksjon som, uavhengig av administrasjonen, foretar systematiske risikovurderinger, kontroller og undersøkelser av bankens internkontroll for å vurdere om den virker hensiktsmessig og betryggende.

Banken har engasjert PwC Norge som internrevisor. Internrevisjonen rapporterer til styret, og internrevisors arbeid er basert på styrevedtatte planer.

Banken har tegnet styre- og ledelsesansvarsforsikring.

Ved årsskiftet var det 80 fast ansatte i banken samt to medarbeidere på timelønn. I snitt har antall medarbeidere vært 79,5 gjennom året, mot 72,6 i 2024.

Tilstedeværelsesprosenten i 2025 var 94,7 prosent mot 95,7 prosent i 2024. Egenmeldt sykefravær var på 1,0 prosent, mot 0,9 prosent i 2024. Banken har god oversikt over sykefraværet som de siste årene har vært preget av noen langtidssykmeldte og ikke arbeidsrelatert sykefravær. Bankens mål er at tilstedeværelsen skal være på minimum 96 prosent, og høyere enn bransjen for øvrig.

Bankens pensjonsordning består av innskuddspensjonsordning.

Banken eier et feriehus i Spania og to hytter på Gålå som medarbeiderne kan leie.

Finansbransjen er en kompetansenæring hvor det stadig stilles strengere krav til aktørene. Gjennom flere år har det vært et stort fokus på videreutvikling av medarbeidernes kompetanse. Dette, kombinert med kvalitativ rekruttering av nye medarbeidere, har resultert i en kompetent stab. Kunderådgiverne på personmarkedet er autoriserte rådgivere i FinAut innenfor investering, kreditt og forsikring – ut fra hvilke rådgivningsområder de jobber med.

Intern kompetanseheving er et kontinuerlig arbeid og det er viktig at medarbeiderne videreutvikler sin kompetanse i tråd med økte krav til bransjen og kundenes forventninger. Banken ønsker å være en pådriver og bidragsyter til at kundene tar ansvarlige valg. God kunnskap om blant annet bærekraft, god skikk, antihvitvask og svindel hos medarbeiderne er viktig for å kunne gi gode råd, og for å kunne gjøre riktige vurderinger blant annet knyttet til risiko.

Å dele av bankens kompetanse med kunder og lokalsamfunn er en viktig del av samfunnsansvaret. Derfor arrangeres det hvert år flere ulike temakvelder og kundearrangementer, blant annet innenfor sparing, svindel og sikkerhet, boligkjøp, bærekraft og planlegging av fremtiden. I tillegg stiller medarbeidere fra banken ofte opp hos ulike foreninger for å holde innlegg om ulike kompetanseområder. Å besøke skoler for å gi elever opplæring innen personlig økonomi er også en viktig del av dette arbeidet. I tillegg benyttes digitale kanaler og samarbeid med media til deling av kompetanse.

Aurskog Sparebank skal være det beste stedet å jobbe innen bank der banken er til stede – for medarbeidere som vil utvikle seg.

Dette er en uttalt målsetting for banken. Medarbeiderne skal oppleve et godt og trygt arbeidsmiljø med en god kultur som er preget av respekt og omtanke. Arbeidsmiljøet blir blant annet ivaretatt gjennom sosiale møteplasser på tvers av kontorer og regelmessige møter mellom medarbeiderne og ledelsen. Det oppleves at det er gode relasjoner mellom ledere og medarbeidere, og medarbeiderne imellom. Minst årlig skal det gjennomføres en medarbeidersamtale med leder. Det skal også gjennomføres en årlig vernerunde hvor alle kan gi tilbakemeldinger på arbeidsmiljøet. Minst annethvert år skal det også gjennomføres en anonym medarbeiderundersøkelse. Det ble gjennomført medarbeiderundersøkelse med gode resultater i 2025.

De ansatte velger representanter til representantskap og styre. Verneombudet og de tillitsvalgte har jevnlig dialog med administrerende banksjef og HR-ansvarlig. Dialogen oppleves som god.

Banken har et eget arbeidsmiljøutvalg. Utvalget består av verneombud, representanter fra ledelsen og medarbeiderne samt bedriftshelsetjenesten.

Det har ikke vært ran, ransforsøk eller alvorlige trusselsituasjoner mot banken i 2025. Det har heller ikke forekommet arbeidsulykker som har medført skader på medarbeidere eller andre.

Likestilling og mangfold er viktig for banken. Ledelsen arbeider kontinuerlig med å forbedre likestillingen mellom kjønnene og målsettingen er full likestilling der det er praktisk mulig. Bærekraftsmål 5, likestilling mellom kjønn, er et av bankens prioriterte bærekraftsmål.

Banken har signert Kvinner i Finans Charter, et initiativ for å øke andelen kvinnelige ledere innen finans. Bankens medarbeidere og tillitsvalgte skal som hovedregel speile lokalsamfunnet når det kommer til både kjønn og mangfold. Det skal ikke forekomme noen form for diskriminering eller trakassering i banken. Det er i 2025 ikke avdekket forhold som direkte eller indirekte virker diskriminerende eller trakasserende for bankens medarbeidere.

Likestillingen mellom kjønn har over tid vært god. Ved utgangen av 2025 utgjorde kvinneandelen i både representantskapet, valgkomiteen og styret 50 prosent. I ledergruppen var kvinneandelen 57 prosent og blant bankens øvrige ledere var det 50 prosent kvinner. I banken har det tradisjonelt vært flere kvinner enn menn blant øvrige ansatte, det var det fremdeles ved utgangen av året, men andelen har gått ned fra 64 prosent i 2024 til 58 prosent for 2025.

Likestilling og mangfold er ytterligere beskrevet i Arbeidsgivers aktivitets- og redegjørelsesplikt for 2025, som følger som vedlegg i bærekraftsrapporten.

Årsresultatet etter skatt ble 259,9 millioner kroner mot 235,7 millioner kroner i 2024. Resultatet styrkes med inntektsvekst som følge av volumvekst og lavere tapskostnad.

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter ble 365,4 millioner kroner i 2025, mot 375,3 millioner kroner i 2024. Nedgangen skyldes at mer av boliglånsveksten er lagt til EBK med økte provisjonsinntekter, økt priskonkurranse samt at renteinntekter knyttet til likviditetsplasseringer i rentefond bokføres under andre inntekter.

Netto andre driftsinntekter (eksklusive rente- og kredittprovisjonsinntekter) ble 158,1 millioner kroner i 2025, mot 100,9 millioner kroner i 2024.

• Netto provisjonsinntekter gikk opp 18,8 millioner kroner til 78,3 millioner kroner i 2025. Økningen skyldes økte porteføljer knyttet til verdipapirforvaltning, forsikring samt i EBK.
• Utbytteinntekter utgjorde en inntekt på 29,8 millioner kroner i 2025, mot 13,4 millioner kroner i 2024. Økningen skyldes i hovedsak økt utbytte fra Eika Gruppen.
• Øvrige verdipapirinntekter utgjorde 49,8 millioner kroner i 2025, mot 27,8 millioner kroner i 2024. Økningen skyldes i hovedsak økte inntekter på bankens plasseringer i korte rentefond samt engangsinntekt på 12 millioner kroner knyttet til aksjesalg.
• Andre driftsinntekter utgjør 0,2 millioner kroner i 2025, mot 0,1 millioner kroner 2024.

Bankens samlede driftskostnader eksklusive tap var i 2025 181,8 millioner kroner mot 156,9 millioner kroner året før. Økningen kan blant annet knyttes til økt antall årsverk og flere kontorer, som styrker bankens inntektsgrunnlag.

• De samlede lønns- og personalkostnadene utgjorde 95,1 millioner kroner, en økning fra 81,4 millioner kroner året før.
• Øvrige driftskostnader og avskrivninger økte fra 75,5 millioner kroner i 2024 til 86,7 millioner kroner i 2025.

Det vises til note 18 og 19.

• Banken hadde i 2025 netto utgiftsførte tap og nedskrivninger på lån på 7,0 millioner kroner mot 14,8 millioner kroner i 2024.
• Pr. 31. desember 2025 utgjorde samlede nedskrivninger 65,6 millioner kroner mot 60,3 millioner kroner ved utgangen av fjoråret. Tapsavsetninger i steg 1 og 2 etter IFRS9 utgjorde 40,7 millioner kroner ved utgangen av 2025 mot 44,4 millioner kroner ved utgangen av 2024.

Det vises til note 10.

Ved utgangen av 2025 var bankens forvaltningskapital 21 282 millioner kroner. Inklusiv en portefølje av utlån formidlet til Eika Boligkreditt (EBK) er bankens forretningskapital 25 671 millioner kroner mot 22 587 millioner kroner i 2024. Dette gir en vekst siste 12 måneder på 13,7 %, mot 12,9 % i 2024.

Innskudd fra kunder utgjorde 12 290 millioner kroner ved utgangen av 2025 mot 11 284 millioner kroner ved utgangen av 2024. Dette er en økning på 8,9 % i 2025, mot 8,3 % i 2024. Ved periodens slutt er innskuddsdekning i egne bøker 68,8 % mot 69,7 % ved utgangen av 2024.

Brutto utlån på egen balanse økte i 2025 med 1 676,4 millioner kroner tilsvarende 10,3 %. I 2024 hadde banken en utlånsvekst på 1 503,8 millioner kroner tilsvarende 10,2 %.

Aurskog Sparebank formidler i tillegg lån til EBK. Ved årsskiftet hadde banken formidlet lån til EBK med samlet restverdi 4 388 millioner kroner, det vil si en økning på 29,3 % fra forrige årsskifte.

Bankens samlede utlån økte med 13,6 % i 2025 og utgjorde i alt 22 263,7 millioner kroner mot 19 591,6 millioner kroner ved utgangen av 2024.

Utlån til privatmarkedet inkludert EBK, utgjorde 74,5 % av samlede utlån i banken ved årsskiftet, mot 73,5 % ved utgangen av 2024. Ytterligere spesifikasjon både på geografisk fordeling og sektor/næring er gitt i note 8. Restløpetid på bankens låneportefølje er vist i note 11.

Bankens samlede garantiansvar var ved utgangen av 2025 på 202,2 millioner kroner mot 149,4 millioner kroner ved utgangen av forrige år. Banken har ikke bokført konstaterte tap på garantier i 2025. Bankens garantiansvar er nærmere beskrevet i note 1 og 37.

Som finansielle derivater er bokført gjeldende markedsverdi på bankens renteswapavtaler inkludert påløpte renter tilknyttet bankens utstedte fondsobligasjonslån med fastrente. Dette er bokført som en gjeld på 0,03 millioner kroner.

Bankens samlede beholdning av verdipapirer var bokført til markedsverdi med 2 480,1 millioner kroner ved utgangen av 2025 mot 2 263,7 millioner kroner ved utgangen av 2024. Notene 24-25 viser sammensetningen av bankens verdipapirer.

Bankens investeringsstrategi for plassering i verdipapirer er konservativ, og fastslår at bankens obligasjons- og rentefondsportefølje skal betraktes som en del av den samlede likviditetsreserven. Banken vil derfor sitte med en relativt høy obligasjons- og rentefondsbeholdning med lav risiko. Bankens investeringsstrategi omfatter også maksimumsrammer og øvrige regler for handel med verdipapirer. Det foretas løpende kontroll med at virksomheten holdes innenfor disse regler.

Det er fra årsrapport 2024 ikke utarbeidet eget konsernregnskap da datterselskapenes innvirkning på bankens regnskap vurderes å være uvesentlig.

Omsetningen i 2025 var 12,4 millioner kroner mot 11,7 millioner kroner året før. Ordinært resultat etter skatt var et overskudd på 1,2 millioner kroner mot 0,6 millioner kroner året før.

Hele aksjekapitalen på 3,0 millioner kroner eies av Aurskog Sparebank.

Omsetning i 2025 var kroner 0, det samme som året før. Ordinært resultat etter skatt var et underskudd på 0,2 millioner kroner mot et overskudd på 0,03 millioner kroner året før.

Hele aksjekapitalen på 3,2 millioner kroner eies av Aurskog Sparebank.

Konsolidert med samarbeidende grupper er kapitalnivåene 24,1 %, 21,2 % og 19,0 % på henholdsvis kapitaldekning, kjernekapitaldekning og ren kjernekapitaldekning. Inklusiv bankspesifikt Pilar 2- påslag på 2,1 %, er bankens myndighetskrav henholdsvis 19,6 %, 17,1 % og 15,2 %. Banken oppfyller alle myndighetskrav med god margin. For ytterligere detaljer vises det til note 5.

Alle banker skal årlig gjennomføre en vurdering av egen risiko, kapitalbehov (ICAAP) og likviditetsbehov (ILAAP). Denne analysen er administrasjonens og styrets verktøy for å påse at banken til enhver tid er tilstrekkelig kapitalisert. Dette er en kontinuerlig prosess med minimum årlig revisjon av beregningene. Bankens internrevisor gjør i tillegg en uavhengig vurdering.

I henhold til reglene i Basel-reglementet skal bankene offentliggjøre detaljert finansiell informasjon som i hovedtrekk forklarer og dokumenterer hvordan styret vurderer risikosituasjonen i banken. Det er utarbeidet et eget dokument for Pilar 3 som offentliggjøres på bankens nettside. Dokumentet oppdateres årlig, eller så ofte som situasjonen krever det.

Kursen på Aurskog Sparebanks egenkapitalbevis økte fra 235 kroner til 270 kroner gjennom 2025. I april 2025 ble det utbetalt 15 kroner i kontantutbytte.

*reberegnet historisk kurs for emisjoner tilknyttet verdien av tildelte tegningsretter

Aurskog Sparebank er notert på hovedlisten på Oslo Børs og har utstedt egenkapitalbevis. Banken tilbyr banktjenester for person- og bedriftsmarkedet i Norge. Bankens hovedkontor har besøksadresse Senterveien 15, 1930 Aurskog.

Regnskapet for 2025 ble godkjent av styret 3. mars 2026. Representantskapet gjør sitt vedtak 25. mars 2026.

Årsregnskapet til Aurskog Sparebank er utarbeidet i samsvar med IFRS, International Reporting Standards, som er godkjent av EU, og har benyttet alle IFRS-standarder og fortolkninger som er obligatorisk for årsregnskap som avlegges pr 31.12.2025. Tilleggskrav til noter som følger av lov og forskrift for norske banker er hensyntatt.

Prinsippene som omtales er anvendt konsistent for alle rapporterte perioder. Regnskapet er presentert i norske kroner, og alle tall er vist i hele tusen, med mindre annet er angitt. Bankens balanseoppstilling er i hovedsak basert på en vurdering av balansepostenes likviditet.

Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger:
Ingen nye eller endrede standarder av vesentlig betydning som har hatt en vesentlig påvirkning på bankens årsregnskap er implementert i 2025.

Fra 1. april 2025 ble ny standardmetode for beregning av kapitaldekning innført i Norge. Dette innebærer mer risikosensitive risikovekter, særlig for lån med pant i eiendom hvor belåningsgrad nå får større betydning. Den nye metoden innebærer blant annet at risikovekten for boliglån med belåningsgrad innenfor 55 % senkes fra 35 % til 20 %, mens den delen av lånet som overstiger 55 % risikovektes med 75 % for privatkunder og 100 % for foretak. Dette gir lavere kapitalkrav for sikre boliglån og mer risikodifferensierte krav for næringseiendom og fritidseiendom.

Pr. 31.12.2025 er tapsgarantien fra Eika Boligkreditt omklassifisert fra off-balanse til balanseført forpliktelse under annen gjeld med tilhørende motpost på eiendelssiden under andre forpliktelser. Denne prinsippendringen medfører ingen endring utover regnskapspresentasjonen.

For øvrig er det ingen nye eller endrede standarder av vesentlig betydning som er implementert i 2025.

Banken har de siste årene forberedt seg på CSRD-rapportering av bærekraftsinformasjon. Etter EU-kommisjonens forenklingspakke «Omnibus I» og vedtak i 2025, ble terskelverdier hevet og banken vil ikke lengre være rapporteringspliktig etter CSRD-direktivet. Banken vil for 2025 rapportere i henhold til VSME-standarden, som er en frivillig rapporteringsstandard, i tråd med Finanstilsynets oppfordring.

IASB (International Accounting Standard Board) har vedtatt den nye standarden IFRS 18, som vil gjelde fra 1. januar 2027. Denne innebærer en ny og mer strukturert presentasjonsmodell for resultat og noteopplysninger. Standarden krever at foretak rapporterer sammenligningstall for 2026 etter de nye reglene og banken må dermed forberede nødvendig tilpasning i løpet av 2026.

Utover dette foreligger ingen kjente standarder, endringer og fortolkninger av vesentlig betydning til eksisterende standarder som ikke er tredd i kraft.

Datterselskaper
Datterselskap er definert som selskaper hvor Aurskog Sparebank har kontroll. Normalt antas Aurskog Sparebank å ha kontroll når eierinteressene i et annet selskap utgjør mer enn 50 %.

I selskapsregnskapet til banken regnskapsføres investering i datterselskap etter kostmetoden.

Tilknyttet selskap
Tilknyttet selskap er selskaper hvor banken har betydelig innflytelse. Normalt antas Aurskog Sparebank å ha betydelig innflytelse når eierinteressene i et annet selskap er mellom 20 prosent og 50 prosent.

I selskapsregnskapet til banken regnskapsføres investering i tilknyttet selskap etter kostmetoden.

Renteinntekter inntektsføres ved bruk av effektiv rentemetode. Dette innebærer løpende inntektsføring av renter og etableringsgebyrer. Den effektive renten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid. Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer samt eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid.

Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for balanseposter som vurderes til amortisert kost. For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet inntektsføres den nominelle renten løpende, mens over-/underkurs amortiseres over løpetiden. Renteinntekter på nedskrevne engasjementer i steg 3 beregnes som effektiv rente av nedskrevet verdi.

I andre driftsinntekter inngår blant annet gebyrer og provisjoner knyttet til betalingsformidling, kredittformidling og verdipapirtjenester. Provisjoner resultatføres etter hvert som tjenesten ytes. Gebyrer som mottas i forbindelse med finansielle garantier resultatføres når garantien etableres.

Utbytte fra investeringer resultatføres på tidspunkt utbyttet er vedtatt på generalforsamlingen. I det vesentligste gjelder dette utbytte fra selskaper i Eika Alliansen.

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken blir part i instrumentets kontraktsmessige vilkår. Ved førstegangsinnregning måles alle finansielle instrumenter som senere måles til amortisert kost eller til virkelig verdi over OCI, til virkelig verdi tillagt eller fratrukket direkte henførbare transaksjonskostnader. Transaksjonskostnader som gjelder finansielle instrumenter som senere måles til virkelig verdi over resultat, resultatføres ved førstegangsinnregning. Finansielle eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene til kontantstrømmer fra de finansielle eiendelene utløper, eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en transaksjon hvor all, eller tilnærmet all, risiko og fortjenestemuligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres.

Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt rettighetene til de kontraktsmessige betingelsene er innfridd, kansellert eller utløpt.

Ved første gangs regnskapsføring blir finansielle instrumenter klassifisert i en av de følgende kategorier, avhengig av typen instrument og formålet med investeringen:

Finansielle eiendeler klassifiseres som:

• Amortisert kost
• Virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat
• Virkelig verdi med verdiendringer over resultat

Finansielle forpliktelser klassifiseres som:

• Finansielle forpliktelser til virkelig verdi med verdiendringer over resultat
• Andre finansielle forpliktelser målt til amortisert kost

For klassifisering og måling krever IFRS 9 at alle finansielle eiendeler som er pengekrav klassifiseres basert på en vurdering av bankens forretningsmodell og kontantstrømmene knyttet til de ulike instrumentene. Utlån med flytende rente er klassifisert til amortisert kost. Utlån med fast rente i egen balanse er vurdert til virkelig verdi. Banken har anledning til å overføre utlån med pant i boligeiendom til Eika Boligkreditt som har belåningsgrad under 75 %. Banken har klassifisert utlån som kan overføres til Eika Boligkreditt til amortisert kost.

Bankens likviditetsportefølje bestående av rentepapirer, rentefond og egenkapitalbevis er klassifisert til virkelig verdi over resultatet i henhold til den forretningsmodellen som styrer forvaltningen av likviditetsporteføljen. Egenkapitalinstrumenter som er strategiske investeringer, er klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat uten resirkulering. Disse egenkapitalinstrumentene er ikke derivater eller papirer ment for handelsformål.

Finansielle forpliktelser måles til amortisert kost ved bruk av effektiv rentemetode. Der hvor tidshorisonten for den finansielle forpliktelsens forfallstidspunkt er relativt kort benyttes den nominelle renten ved beregning av amortisert kost. I kategorien finansielle forpliktelser til amortisert kost inngår klassene innskudd fra og forpliktelser overfor kunder og rentebærende forpliktelser som sertifikat- og obligasjonsgjeld, med unntak av fastrente obligasjonslån som er tilknyttet renteswapavtaler og måles til virkelig verdi.

Måling til virkelig verdi
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i aktive markeder fastsettes ved slutten av rapporteringsperioden med henvisning til noterte markedspriser eller kurser fra forhandlere av finansielle instrumenter, uten fradrag for transaksjonskostnader. Markedet er aktivt dersom det er mulig å fremskaffe eksterne observerbare priser, kurser eller renter og disse prisene representerer faktiske og hyppige markedstransaksjoner.

For finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked, fastsettes den virkelige verdien ved hjelp av en egnet verdsettingsmetode. Slike verdsettingsmetoder omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner på armlengdes avstand mellom velinformerte og frivillige parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til løpende virkelig verdi av et annet instrument som er praktisk talt det samme, diskontert kontantstrømsberegning eller andre verdsettelsesmodeller. I den grad observerbare markedspriser er tilgjengelig for variabler som inngår i verdsettelsesmodeller, så benyttes disse.

En analyse av virkelig verdi av finansielle instrumenter og ytterligere detaljer om målingen av disse oppgis i note 22 og 23.

Måling til amortisert kost
Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi, måles til amortisert kost, og inntektene beregnes etter instrumentets effektive rente. Den effektive renten fastsettes ved diskontering av kontraktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid.

Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og eventuell restverdi ved utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er nåverdien av slike kontantstrømmer neddiskontert med den effektive renten.

Måling av finansielle garantier
Utstedte finansielle garantier vurderes til virkelig verdi, som ved første gangs regnskapsføring anses å være mottatt vederlag for garantien. Ved etterfølgende måling vurderes utstedte finansielle garantier til det høyeste beløp av mottatt vederlag for garantien med fradrag for eventuelle resultatførte amortiseringer og beste estimat for vederlag ved eventuell innfrielse av garantien.

Nedskrivning av finansielle eiendeler
Den generelle modellen for nedskrivninger av finansielle eiendeler omfatter finansielle eiendeler som måles til amortisert kost eller til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat. I tillegg er også lånetilsagn, finansielle garantikontrakter som ikke måles til virkelig verdi over resultatet og fordringer på leieavtaler omfattet.

Ved førstegangs balanseføring skal det avsettes for tap tilsvarende 12 måneders forventet tap. 12 måneders forventet tap er det tapet som er forventet å inntreffe over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til begivenheter som inntreffer de første 12 månedene.

Dersom kredittrisikoen for en eiendel eller gruppe av eiendeler er ansett å ha økt vesentlig siden førstegangsinnregning skal tapsavsetningen tilsvare forventet tap over hele den forventede levetiden til eiendelen. Dersom et utlån er nedskrevet som følge av verditap (inngår i steg 3), inntektsføres renteinntekter som effektiv rente, beregnet på nedskrevne forventede kontantstrømmer.

For ytterligere detaljer henvises det til IFRS 9.

Overtagelse av eiendeler
Eiendeler som overtas i forbindelse med oppfølging av misligholdte og nedskrevne engasjementer, verdsettes ved overtagelsen til virkelig verdi. Slike eiendeler klassifiseres i balansen etter sin art. Etterfølgende verdivurdering og klassifisering av resultateffekter følger prinsippene for den aktuelle eiendelen.

Presentasjon av resultatposter knyttet finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi

Realiserte gevinster/(tap) samt endringer i estimerte verdier på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet, inkludert utbytte, medtas i regnskapet under «Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter» i den perioden de oppstår. Utbytte på aksjer klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat føres over resultatet når bankens rett til utbytte er fastslått.

Motregning
Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser motregnes og presenteres netto bare når banken har en juridisk håndhevbar rett til å motregne og når banken har til hensikt å gjøre opp på nettogrunnlag. Inntekter og kostnader motregnes ikke med mindre det kreves eller tillates i henhold til IFRS.

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden.

Regnskapet presenteres i norske kroner, som er bankens funksjonelle valuta.

Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og driftsløsøre, og er vurdert til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpspris, inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler, blir balanseført. Det er benyttet lineære avskrivninger for å allokere kostpris over driftsmidlenes brukstid.

Dersom det foreligger indikasjoner på fall i varige driftsmidlers verdi, vil eiendelenes gjenvinnbare beløp estimeres for å beregne eventuell nedskrivning. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av eiendelens virkelige verdi med fratrekk av salgskostnader og bruksverdi. Eiendelens balanseførte verdi nedskrives dersom balanseført verdi er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp.

Banken fører leieavtaler etter prinsippene i IFRS 16 som angir prinsipper for innregning, måling, presentasjon og opplysninger om leieavtaler for henholdsvis leietaker og utleier i en leieavtale. IFRS 16 krever at leietaker innregner eiendeler og forpliktelser for de fleste leieavtaler. For øvrig vises det til note 19, 28 og 33.

Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld.

Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig at banken vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Likeledes vil banken redusere utsatt skattefordel i den grad banken ikke lenger anser det som sannsynlig at man kan nyttiggjøre seg av den utsatte skattefordelen.

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på forventet fremtidige skattesatser og skatteregler som gjelder på balansedagen, eller som med overveiende sannsynlighet ventes vedtatt, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten skal gjøres opp.

Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner.

Renter presenteres som en reduksjon av annen egenkapital, mens skatteeffekten av rentene presenteres som reduksjon i skattekostnad.

Utstedte fondsobligasjoner hvor banken ikke er forpliktet til å utbetale renter eller å tilbakebetale hovedstol, tilfredsstiller ikke definisjonen av en finansiell forpliktelse og klassifiseres følgelig som egenkapital i balansen.

Balanseposten andre forpliktelser inneholder balanseført leieforpliktelse knyttet til IFRS 16, tapsavsetninger beregnet på poster utenfor balansen knyttet til IFRS 9 samt pensjonsforpliktelser.

Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i årsregnskapet. Det er opplyst om vesentlige betingede forpliktelser med unntak av betingede forpliktelser hvor sannsynligheten for forpliktelsen er lav. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det er sannsynlig at en fordel vil tilflyte banken.

Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er tatt hensyn til i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig. For øvrig vises det til note 41.

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangspunkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle-, investerings-, og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter er definert som endringer knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten mot kunder, verdipapirlån, renteinnbetalinger på verdipapirlån, inn- og utbetalinger fra kortsiktige verdipapirer samt kontantstrømmer knyttet til den ordinære operasjonelle virksomheten. Investeringsaktiviteter er definert som kontantstrømmer fra langsiktige verdipapirer og varige driftsmidler. Kontantstrømmer knyttet til innlån fra kredittinstitusjoner og egenkapital er definert som finansieringsaktiviteter. Kontanter og sentralbankinnskudd, samt utlån og fordringer på kredittinstitusjoner med opprinnelig løpetid inntil 3 måneder regnes som kontanter og kontantekvivalenter.

En kunde vil bli klassifisert som misligholdt dersom minst ett av følgende kriterier er oppfylt:

• Kunder med overtrekk eller restanse som både overstiger en relativ og absolutt grense i mer enn 90 sammenhengende dager. For både person- og bedriftskunder er den relative grensen lik 1 % av kundens samlede eksponeringer.
  • For personkunder er den absolutte grensen lik kroner 1.000
  • For bedriftskunder er den absolutte grensen lik kroner 2.000
• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken (unlikely to pay – UTP)
• Kunden er smittet av en annen kunde som er i mislighold i henhold til de to første kriteriene nevnt over

Misligholdte kunder som friskmeldes rapporteres som misligholdt i 90 dager etter friskmelding med unntak av engasjement med forbearance-markering hvor tilhørende karensperiode er 12 måneder.

Eika har utviklet egne modeller for beregning av sannsynlighet for mislighold (PD) og tap gitt mislighold (LGD). Banken benytter seg av Eika sin løsning for beregning av eksponering ved mislighold (EAD), vurdering om et engasjement har hatt vesentlig økning i kredittrisiko siden første gangs innregning og selve beregningen av forventet kredittap (ECL). Forventet kredittap (ECL) beregnes som EAD x PD x LGD, neddiskontert med effektiv rente.

EAD for avtaler i steg 1 består av utestående fordring eller forpliktelse justert for kontantstrømmer de neste 12 månedene og for avtaler i steg 2 de neddiskonterte kontantstrømmene for den forventede levetiden til avtalen. For garantier er EAD lik den utestående forpliktelse på rapporteringsdatoen multiplisert med en konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av type garanti. Ubenyttede kreditter har EAD lik utestående ubenyttet kreditt på rapporteringstidspunktet.

Forventet levetid på en avtale beregnes ut fra lignende avtalers historiske gjennomsnittlige levetid.

Avtaler som modifiseres måles fra opprinnelig innvilgelsestidspunkt selv om avtalen får nye betingelser.

Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-banker basert på ulike intervall av sikkerhetsdekning. Datagrunnlaget oppdateres med tapshistorikk for nye perioder. Modellene skiller mellom person- og bedriftskunder.

Personkunder:

• Kunder med sikkerhet i fast eiendom
• Kunder med annen sikkerhet enn fast eiendom
• Kunder uten registrert sikkerhet

Bedriftskunder:

• Kunder med sikkerhet
• Kunder uten sikkerhet

Verdien av sikkerheter er hensyntatt og baserer seg på estimerte realisasjonsverdier.

Bankens PD-modell er utviklet av Eika Gruppen. PD-modellen estimerer sannsynlighet for mislighold ved å estimere statistiske sammenhenger mellom mislighold og kundens finansielle stilling, demografiske data og betalingsadferd. For deler av porteføljen benyttes policykoder når kundens risiko ikke kan beregnes på ordinær måte, dette kan skyldes kundetype eller hendelse. Kunder med policykode overstyres til en risikoklasse med tilhørende forhåndsdefinert PD.

Modellen skiller mellom person- og bedriftskunder, og måler sannsynlighet for mislighold de neste 12 måneder (PD 12 mnd.). Totalmodellen består videre av to undermodeller, herunder en adferdsmodell og en generisk modell, som vektes ulikt basert på tid som kunde og tid siden siste kredittsøk. Totalmodellen består utelukkende av den generiske modellen i de tilfeller hvor kundeforholdet og tid siden siste kredittsøk har vært kortere enn en forhåndsdefinert tidshorisont. Kun adferdsmodellen benyttes dersom kundeforholdet og tid siden siste kredittsøk har vært lengre enn en gitt tidshorisont. I alle andre tidshorisonter vil en kombinasjon av modellene benyttes. Dette gjelder også for bedriftskunder som ikke er gjenpartspliktige.

Adferdsmodellen angir PD 12 måneder basert på observert adferd fra kundenes konto, transaksjoner og produktfordeling.

Generisk modell angir PD 12 måneder basert på offentlig informasjon. Generisk modell er utviklet av Bisnode på alle norske foretak/husholdninger med konkurs/alvorlig betalingsanmerkning som utfallsvariabel.

For bedriftskunder består den generiske modellen av fire undermodeller, herunder enkeltpersonsforetak (ENK), foretak der eier direkte hefter for gjeld (ANS/DA), øvrige foretak med innlevert regnskap og øvrige foretak uten regnskap.

For personkunder består den generiske modellen av fem undermodeller, hvorav fire er delt opp etter kundens alder (18-26 år, 27-42 år, 43-65 år og 66+ år) og den siste består av personer, uansett alder, med minst en aktiv betalingsanmerkning.

Med utgangspunkt i PD 12 måneder, beregnes misligholdssannsynlighet over engasjementets forventede levetid (PD liv) med en migrasjonsbasert framskrivning, samt justeringer for forventninger til fremtiden (omtalt nedenfor). Modellene blir validert årlig og rekalibreres ved behov. Ved forringelse av modellenes kvalitet blir det utviklet nye modeller.

Vesentlig økning i kredittrisiko måles basert på utvikling i PD. PD slik den ble estimert på rapporteringstidspunktet den gang eiendelen for første gang ble innregnet (PD ini), sammenlignes med hva PD faktisk er på rapporteringstidspunktet. Dersom PD er høyere enn forventet på rapporteringstidspunktet må det vurderes om det har forekommet en vesentlig økning i kredittrisiko.

For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 måneder mindre enn 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 0,5 % eller PD liv > PD liv ini * 2

For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 måneder over eller lik 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 2 % eller PD liv > PD liv ini * 2

Engasjementet blir tilbakeført til steg 1 dersom tilhørende PD endringer ikke lenger oppfyller kravene til vesentlig økning i kredittrisiko. Tilbakeføringen gjøres etter 3 måneders karenstid, med unntak av forbearance-markerte kunder som har en karenstid på 1 år.

Det er i tillegg to absolutte kriterier som alltid definerer en vesentlig økning i kredittrisiko:

• Eiendelen er ikke kredittforringet, men det er gitt betalingslettelser i forbindelse med at kunden er i finansielle vanskeligheter
• Eiendelen har et overtrekk på minimum kroner 1.000 i mer enn 30 sammenhengende dager

Forventet kredittap basert på forventninger til fremtiden.

IFRS 9 krever at framoverskuende informasjon inkluderes i vurdering av forventede kredittap.

Forventningene til framtiden er tatt hensyn til gjennom en makroøkonomisk regresjonsmodell for henholdsvis person- og bedriftsmarkedet som vurderer endring i sannsynligheten for mislighold (PD) i tre scenarier – basis (normal makroøkonomiske situasjon), nedside (vesentlig økonomisk nedgangskonjunktur) og oppside (et scenario i høykonjunktur). I basissceneriet er det det benyttet makroprognoser fra SSBs rapport «Konjunkturtendensene», og mer langsiktige prognoser fra IMF for å få en lengre prognoseperiode enn hva som framgår av SSB-rapporten.

Tabellen viser makroprognoser for basis-scenariet:

Opp- og nedsidescenariet er utledet gjennom et gitt antall standardavvik med positivt eller negativt utslag i makrovariablene sammenlignet med basisprognosen fra SSB. Ved vurdering av antall standardavvik utslag er det sett til Norges Bank og Finanstilsynets stresstester, sett i sammenheng med vektingen av scenariene.

Scenarioene er gitt følgende sannsynlighetsvekting: Basis 70 %, nedside 20 % og oppside 10 %. I alle tre scenarioene antas økonomien å vende tilbake til et felles snitt mot slutten av en femårs prognoseperiode.

Tabellen viser makromodellens forventede misligholdsnivå i forhold til dagens misligholdsnivå personmarked. En faktor på 1,6 betyr at kundenes PD forventes å være 60 % høyere enn dagens PD. Tilsvarende betyr en faktor på 0,3 at PD forventes å være 30 % av dagens PD.

Tabellen viser makromodellens forventede misligholdsnivå i forhold til dagens misligholdsnivå bedriftsmarked.

I note 3 er det angitt sensitivitetsberegninger for bankens forventet kredittap i ulike scenarier.

Banken har tett og tidlig oppfølging av potensielle problemlån for å identifisere og gjøre grep tidligst mulig. Dette innebærer hyppig gjennomgang av lister ved blant annet overtrekk, restanser og eksterne hendelser.

Tapsmøter avholdes minst kvartalsvis for å utarbeide forslag til nedskrivninger og konstateringer overfor styret. I tapsmøtene gjennomgås ikke bare misligholdte engasjement, men også kunder som har utslag på en rekke objektive kriterier, eller som er meldt inn etter subjektiv vurdering. De kunder som er misligholdt i 90 dager, er UTP-markert eller har smitte til de to forutgående gruppene, plasseres i steg 3. Ved beregning av nedskrivning i steg 3 skal både sikkerhetsverdi og verdi av fremtidig kontantstrøm vurderes i tre scenarioer. I scenariovektingen tar det også hensyn til bærekraftsrisiko knyttet til sikkerhetene. Nedskrivninger i steg 3 beregnes som forskjellen mellom lånets bokførte verdi og nåverdien av diskontert forventet verdi trukket fra estimerte inndrivelseskostnader.

I tillegg til kvartalsvise tapsnotat gjennomgår styret de største engasjementene minst en gang hvert år og de mest tapsutsatte engasjementene minst en gang hvert år. For øvrig orienteres styret løpende gjennom behandling av kredittsaker. Det vises til note 10 for oversikt over nedskrivning på utlån og garantier.

Banken tar kredittrisiko, som er risikoen for at motparten vil påføre banken et tap ved ikke å gjøre opp bankens tilgodehavende. Kreditteksponering er primært knyttet til utestående lån og gjeldspapirer. Det er også kredittrisiko knyttet til «off-balance» finansielle instrumenter som lånetilsagn, ubenyttet kreditt og garantier.

Se note 7-10 for vurdering av kredittrisiko.

Klassifisering

Sannsynlighet for mislighold brukes som mål på kredittkvalitet. Banken deler porteføljen inn i ti risikoklasser, basert på PD for hvert kredittengasjement. Misligholdte engasjement (steg 3) er gitt en PD på 100 prosent. Bankens portefølje inndelt etter risikoklasser og steg er presentert i note 7.

Bankens forretningsaktiviteter medfører at virksomheten er eksponert for en rekke finansielle risikoer. Bankens målsetting er å oppnå en balanse mellom avkastning og risiko, og å minimalisere potensielle negative virkninger på bankens finansielle resultater.

Bankens finansielle risikostyring er etablert for å identifisere og analysere disse risikoene, for å etablere passende risikorammer og -kontroller, og for å overvåke overholdelsen gjennom bruk av pålitelige og oppdaterte informasjonssystemer. Banken vurderer jevnlig de etablerte retningslinjene for risikostyring og etablerte systemer for å sikre at endringer i produkter og markeder blir reflektert i risikorammene.

Ansvaret for bankens risikostyring og kontroll er delt mellom bankens styre og ledelsen. Styret vedtar bankens mål og rammestruktur innenfor alle risikoområder, herunder retningslinjer for styring av risiko.

Administrerende banksjef har ansvaret for bankens samlede risikostyring. Alle beslutninger knyttet til risiko og risikostyring fattes normalt sett av administrerende banksjef i samråd med øvrige medlemmer i bankens ledelse. Risk manager har ansvar for utvikling av modeller og rammeverk for styring og kontroll i Aurskog Sparebank.

Alle ledere i Aurskog Sparebank har ansvar for å styre risiko og sikre god intern kontroll innenfor eget område i tråd med bankens vedtatte risikoprofil.

Banken tar kredittrisiko, som er risikoen for at motparten vil påføre banken et tap ved ikke å gjøre opp bankens tilgodehavende. Kreditteksponering er primært knyttet til utestående lån og bankens beholdning av obligasjoner og sertifikater. Det er også kredittrisiko knyttet til off-balance-poster som garantier, ubenyttede trekkfasiliteter og lånetilsagn til kunder. Kredittrisiko er bankens største risiko og består i hovedsak av netto utlån til kunder, kontanter og fordringer på sentralbanker samt finansielle instrumenter. Kredittrisiko for utlån, garantier og trekkfasiliteter er viktigst både målt mot volum og risikonivå.

Se note 7-10 for en vurdering av kredittrisiko

Banken er eksponert for markedsrisiko, som er risikoen for at virkelig verdi av fremtidige kontantstrømmer knyttet til finansielle instrumenter vil endres på grunn av endringer i markedspriser. Markedsrisiko er knyttet til åpne posisjoner i rente-, valuta og aksjeprodukter som er eksponert mot endrede markedspriser og endringer i volatiliteten til priser som rentesatser, kredittspreads, valutakurser og aksjepriser.

Bankens likviditets- og markedspolicy er det styrevedtatte dokumentet som angir rammer for eksponering innen de ulike kategoriene. Risikoeksponering og -utvikling overvåkes løpende og rapporteres månedlig til styret.

Se note 12 - 15 for en vurdering av markedsrisiko

Risikoen for at banken ikke er i stand til å innfri sine forpliktelser ved forfall, samt risikoen for at banken ikke klarer å møte sine likviditetsforpliktelser uten at kostnaden øker dramatisk. Ut fra et bredere perspektiv inneholder likviditetsrisiko også risiko for at banken ikke er i stand til å finansiere økninger i eiendeler etter hvert som refinansieringsbehovet øker.

Likviditetsstyringen tar utgangspunkt i bankens likviditets- og markedspolicy som gjennomgås minst årlig. Bankens rammer og retningslinjer for likviditetsrisiko gjenspeiler bankens konservative risikoprofil på området.

Se note 11 for en vurdering av likviditetsrisiko

Risikoen for tap som skyldes svakheter eller feil ved prosesser og systemer, feil begått av ansatte eller eksterne hendelser. Risikoen følges opp ved løpende hendelsesrapportering som logges, daglig overvåkning og kontroller av transaksjoner, IT-instrukser og oppfølging, to-par-øyne prinsipper, intern og ekstern kursing, allmøter osv. Dette er i sum med på å redusere sannsynligheten for at hendelser skal inntreffe, men det fjerner ikke eksponering for risikoen.

Bankens styrende dokumenter angir de ulike risikonivåene, med påfølgende oppfølging i avdelingene og løpende styrerapportering. Det er fokus på kjerneverdier, etiske retningslinjer og kompetanseutvikling av de ansatte. Risikoen inkluderer også omdømmerisiko.

Compliancerisiko er risikoen for at banken pådrar seg offentlige sanksjoner/bøter eller økonomiske tap som følge av manglende etterlevelse av lover og forskrifter. Styret vedtar retningslinjene for bankens risiko- og compliancefunksjon som beskriver hovedprinsippene for ansvar og organisering. Nye reguleringer og nytt regelverk som påvirker driften skal fortløpende inkluderes i rutiner og retningslinjer.

Aktiviteten på complianceområdet har over tid vært økende, særlig knyttet opp mot kravene innen hvitvasking og GDPR. Banken har implementert spesifikke rutiner og retningslinjer for å sikre etterlevelse, opprettholdelse og videreutvikling av de ansattes kompetanse.

Det gjennomføres månedlig risikorapportering og kvartalsvis compliancerapportering til styret som gir en samlet oversikt over eksponering i forhold til etablerte rammer, slik at ledelsen og styret kan påse at risiko er i tråd med risikovilje. Dette utføres av den uavhengige risikostyrings- og compliancefunksjonen, som består av risk manager og complianceansvarlig.

Banken påvirkes av bærekraft- og klimarisiko direkte gjennom egen virksomhet og indirekte, primært gjennom bankens utlånsportefølje. Bærekrafts- og klimarisiko defineres som risikoen for tap som følge av at bankens eksponeringer mot parter som påvirkes negativt av bærekrafts- og klimautfordringer.

Se bærekraftsrapport for vurderinger knyttet til bærekrafts- og klimarisiko.

Aurskog Sparebanks formidlede lån til Eika Boligkreditt AS, (EBK) utgjorde 4 388 millioner kroner 31.12.2025. Tilsvarende tall pr. 31.12.2024 var 3 393 millioner kroner.

Jfr. note 37 er bankens garantibeløp mot Eika Boligkreditt AS pr 31.12.2025 113,7 millioner kroner, mot 50,5 millioner kroner pr. 31.12.2024. Av garantibeløpet pr. 31.12.2025 utgjør tapsgarantien 43,9 millioner kroner. Pr. 31.12.2025 er tapsgarantien omklassifisert fra off-balance til balanseført forpliktelse under Annen gjeld med tilhørende motpost på eiendelssiden under Andre eiendeler. Denne prinsippendringen i regnskapspresentasjon medfører ingen effekt på kapitaldekningen.

Bankens praksis innebærer at alle lån formidlet til EBK er innenfor 75 % belåningsgrad på bevilgningstidspunkt, slik at disse lån er godt sikret. Tapsrisikoen er i praksis lav. Banken har aldri tapt på lån formidlet til EBK.

Måling av kredittrisiko for utlånsporteføljen

Kredittrisiko oppstår som følge av at bankens kunder ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor banken. Banken bruker risikoklassifisering for overvåkning av risiko i utlånsmassen. Bankens risikoklassifiseringssystem er en integrert del av kredittvurderingsprosessen. Formålet er å skaffe oversikt over kredittrisiko i utlånsmassen som grunnlag for nedskrivninger og kontroll med bankens kredittpolicy.

Aurskog Sparebank benytter en PD-modell for å risikoklassifisere utlånsporteføljen. Denne modellen er levert av Eika og beregner sannsynlighet for at kunden går i mislighold de neste 12 måneder. Grunnlaget hentes fra kundens interne historikk i banken, samt eksterne data og demografi. Skalaen i modellen går fra 1-12 etter denne fordelingen:

Prising av lånene skjer normalt på bakgrunn av beregnet risiko, og vil gjenspeile risikobildet i kredittgivningen. Lån med høyest risiko har normalt høyest rente. Derfor er det normalt en relativ sammenheng mellom risikoklassifisering og prising på lånene.

Av bankens totale utlån inkludert utlån formidlet til EBK utgjør lån til privatmarkedet 74,5 % mot 73,5 % i fjor. Nivået på tap og andel mislighold vurderes å være lavt. I bedriftsmarkedet er alle kredittengasjement med restgjeld over 2 millioner kroner gjenstand for en årlig fornyelse og gjennomgang. De mindre eiendomslånene kan ha en forenklet fornyelse, med fremlagte regnskaper og en kontantstrømsanalyse som viser at betjeningsevnen danner grunnlag for fornyelse tilnærmet i hele lånets løpetid. Lån til privatsegmentet risikoklassifiseres ved etablering og ved enhver kredittforespørsel.

I 2025 har tapsnivået blitt redusert fra 0,4 % til 0,5 % sammenlignet med samme tid i fjor. Misligholdsnivået er fortsatt på lavt nivå. Det forventes ikke økning av tapsnivå utover et vurdert normalnivå på 0,10 %-0,15 % neste tre år.

Kredittengasjement fordelt på RKL og steg 1, 2 og 3

Reduksjonsfaktorer er normalt 20 % for fast eiendom, 50 % for råtomter og 80 % for varelager som eksempler. Verdi på boliger oppdateres kvartalsvis basert på vask mot Eiendomsverdi.