Årsrapport 2023

SpareBank 1 Næringskreditt

Innholdsfortegnelse

Styrets beretning for årsregnskapet 2023

Resultatregnskap...................................................................................................................................................................................................................12

Totalresultat .............................................................................................................................................................................................................................13

Balanse ........................................................................................................................................................................................................................................ 13

Endring i egenkapital ..........................................................................................................................................................................................................15

Kontantstrømoppstilling ...................................................................................................................................................................................................15

Resultat- og balanseutvikling ..........................................................................................................................................................................................16

Noter til regnskapet ...................................................................................................................................................................................................................18

Revisors beretning.......................................................................................................................................................................................................................51

Kontaktinformasjon ................................................................................................................................................................................................................... 54

Styrets beretning i SpareBank 1

Næringskreditt AS for året 2023

SpareBank 1 Næringskreditts virksomhet

SpareBank 1 Næringskreditt AS (‘Næringskreditt’ eller ‘Foretaket’) er et kredittforetak som utsteder

obligasjoner med fortrinnsrett (OmF) med konsesjon gitt av Finanstilsynet. Foretaket drives i henhold til

bestemmelsen i Finansforetaksloven

Foretakets formål er å være et finansieringsverktøy for eierne i SpareBank 1-alliansen ved å kjøpe

næringseiendomslån med en belåningsgrad opp til 60 prosent fra disse, og finansiere denne virksomheten

gjennom utstedelse av Obligasjoner med fortrinnsrett (Omf). Foretaket er lokalisert i Stavanger har felles

administrasjon med SpareBank 1 Boligkreditt.

Foretaket er tett integrert i sine eierbankers prosesser, og fungerer som en finansieringsarm for disse. Når

eierbankene overfører næringseiendomslån til Foretaket for at disse skal bli finansiert med OmF, forblir alle

forhold relatert til kundene liggende i bankene. Lånene som blir overført til Næringskreditt må tilfredsstille

en rekke regler. Det er inngått en forvaltningsavtale med hver av eierbankene som gjelder kjøp av

næringseiendomslån. Eierbankene mottar en provisjon fra Foretaket, som er beregnet som utlånsmarginen

Næringskreditt oppnår mellom kunderente og innlånsrente, fratrukket operasjonelle og finansielle kostnader.

Egenkapital tilføres Foretaket fra eierbankene etter behov.

Moody’s Ratings Service gir kredittrating av obligasjonene som utstedes, den er Aaa.

Sikkerhetsmassen

SpareBank 1 Næringskreditts sikkerhetsmasse og utestående obligasjoner med fortrinnsrett er satt sammen

som vist i illustrasjonen nedenfor

Finansforetaksloven kapittel 11, seksjon II og tilhørende forskrifter, som er endret per juli 2022 iht. Directive (EU) 2019/2162

Kilde for illustrasjonen er noten for beløpsmessig balanse i regnskapet per 31.3.2023.

kroner i millioner

Likvide midler Lån med pant i næringseiendom

Utestående OmF

Per 31. desember 2023

5 000 000.0

10 000 000.0

15 000 000.0

Derivater er inkludert i dekningsmassen utelukkende for å rente- og valutasikre innlån, og innregnes i

illustrasjonen ovenfor sammen med innlånene de sikrer. Beholdningen av likvide midler skal minimum utgjøre

full dekning av alle innlån 180 dager før forventet forfallstidspunkt iht. OmF lovkravet. Overpantsettelsen i

sikkerhetsmassen var 25,4 prosent per 31. desember 2023, og var ellers som gjengitt i tabellen nedenfor for

utlån til næringseiendom. Kun kvalifiserende eiendeler inkluderes (dvs. hvis en andel av et næringseiendoms

lån representerer en belåningsgrad utover 60 prosent, så er en slik overskytende andel ekskludert).

Nøkkeltall

4. kv. 2023 3. kv. 2023 2. kv. 2023 1. kv. 2023 4. kv. 2022

Antall lån i porteføljen 199 200 203 198 204

Gjennomsnitt størrelse per lån (NOK mill) 50,6 49,8 48,9 49,3 48,4

Antall låntakere 163 163 166 166 170

Vekted gjennomsnitt LTV portfolio 38,5 % 38,5 % 38,4 % 37,8 % 38,2 %

Overpantsettelse sikkerhetsmasse 25,4 % 25,8 % 24,8 % 22,0 % 21,9 %

Som vist over befinner en stor andel av lånene i Foretaket seg i Oslo og områder i nærheten, mens

21 prosent relaterer seg til den del av boliglånssegmentet som utgjøres av fellesgjelden i sameier og

borettslag ("Bolig" i figuren til høyre).

Sentrale hendelser i 2023

Volumet av finansierte næringseiendomslån er generelt stabilt på rundt 10 mrd. kroner og det har kun vært

en mindre utvidelse av et OMF lån i 2023.

Allan Troelsen har kommet inn som nytt styremedlem i Foretaket hvor han erstatter Knut Oscar Fleten i

samme posisjon. Troelsen er administrerende direktør i SpareBank 1 Nordmøre. En presentasjon av hele

styret i SpareBank 1 Næringskreditt finnes her: https://spacom.sparebank1.no/about

25%

50%

75%

AgderNord-NorgeInnlandetMøre og

Romsdal

TrøndelagOslo-regionen

Vestfold og

Telemark

10%

15%

20%

25%

HandelKontorBoligBlandet brukLogistikk/lagerHotel

Geografisk fordeling av lånevolum til næringseiendom Fordeling etter type lånevolum til næringsbygg

Regnskap 2023

Regnskapet er utarbeidet samsvar med IFRS Accounting Standards som fastsatt av EU. Tall i parentes

nedenfor referer til samme periode forrige år for sammenligning.

Totalkapitalen ved utgangen av 2023 var 10,6 (11,6) mrd. kroner, og består overveiende av lån med pant

i næringseiendom, samt Foretakets likvide midler. I tillegg kommer markedsverdien av derivater. Disse

instrumentene (swaps) sikrer utelukkende valuta- og renterisiko for innlånene, eller medfører at en fast rente

eksponering i et obligasjonsinnlån endres til flytende rente for Foretaket. Brutto utlån i Foretaket var på 10,1

(9,9) mrd. kroner per 31. desember. Beholdningen av kontanter og andre likvide instrumenter utgjorde 287

(1.491) mill. kroner. Foretaket har hatt et stabilt samlet utlånsvolum over en lengre periode, selv om det er en

andel lån som løpende går ut og kommer inn i Foretaket. Reduksjonen i balansen per 31. desember 2023,

reflekterer at likviditet er benyttet til å redusere gjeld ved forfall.

Foretaket hadde netto renteinntekter på 230,2 (186,4) mill. kroner per 31. desember 2023. Renteinntektene

fra Foretakets likviditet, som er inkludert i netto renteinntekter, er hovedsakelig grunnen til denne økningen.

Provisjoner til bankene som har solgt lån til Foretaket var 116,3 (129,0) mill. kroner. Endringen reflekterer

en marginalt redusert netto utlånsmargin i 2023 sammenlignet med 2022. Provisjoner som betales til

eierbankene for solgte lån til Foretaket, utgjør beløp som er nær Foretakets netto rentemargin for

næringseiendomslån, fratrukket Næringskreditts driftskostnader.

Resultateffekten av kursendringer på finansielle posisjoner var -3 (-10,3) mill. kroner. Dette skyldes i hovedsak

realiserte kurseffekter i likviditetsporteføljen etter nedsalg, mens fjorårets tap overveiende besto av

urealiserte tap etter utgang i kredittpremier.

Driftskostnadene, som i hovedsak representerer IT systemkostnader, kostnader for utstedelse av

obligasjoner, samt personellkostnader, var på 14,0 (12,2) mill. kroner. Tap på utlånsporteføljen beregnet

etter krav i IFRS 9, og som representerer et framoverskuende anslag, er økt med 23,3 mill. kroner (økt

med 8,5 mill. kroner) i 2023. Ingen konstaterte tap eller mislighold av lån er inntruffet siden Foretakets

oppstart. Driftsresultatet før skatt er 73,6 (26,3) mill. kroner. Økningen i resultatet skyldes hovedsakelig økte

renteinntekter på Foretakets likvide midler.

Risikovurderinger

Foretaket er som utsteder av OmF underlagt strenge regler for eksponering mot kredittrisiko, markedsrisiko

og likviditetsrisiko. Dette, sammen med Foretakets målsetting om fortsatt tilfredsstillende rating, tilsier at

Foretaket vil ha en lav risiko knyttet til sin virksomhet, og stiller strenge krav til risikostyring.

Kredittrisiko defineres som risikoen for tap som kan oppstå som følge av at kunder og andre

medkontrahenter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor Foretaket. Sammensetningen

av utlånsporteføljen med lån sikret innenfor 60 prosent av eiendommens verdi gjør at Styret legger til grunn

at kredittrisikoen er moderat til lav.

Markedsrisiko er definert som risiko for tap ved endringer i observerbare markedsvariabler som for

eksempel renter, valutakurser og priser på finansielle instrumenter. Foretaket utsteder i overveiende

grad obligasjoner pålydende i NOK. Alle innlån (og investeringer) i en annen valuta enn NOK, eller med

fastrentebetingelser, er sikret ved finansielle valuta- og/eller rentebytteavtaler, eller gjennom annen naturlig

sikring. Den samlede kontantstrømmen tilsvarer derfor innlån i norske kroner med flytende rentebetingelser

(NIBOR 3 måneder). Foretaket hadde per årsskiftet moderat renterisiko og uvesentlig valutarisiko.

Likviditetsrisiko er risikoen for at Foretaket ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser ved forfall, eller ikke kan

finansiere økninger i eiendelene til normale vilkår. Styringen av likviditetsrisikoen i Foretaket er basert på

en overordnet likviditetsstrategi vedtatt av Styret, som baseres på den endrede OmF-forskriftens krav til

likviditet. Foretaket skal ha en likviditetsreserve på minimum alle forfall 6 måneder frem i tid, eller i henhold til

krav til NSFR ("Net Stable Funding Ratio"). Styret vurderer at likviditetssituasjon er god.

Operasjonell risiko inkluderer risiko for økonomisk tap ved feil eller misligheter i gjennomføringen av

transaksjoner, svikt i den interne kontrollen, eller som følge av driftsavbrudd i IT-systemene. Risiko for tap

av renommé, juridisk risiko, risiko ved manglende kompetanse, etikk og holdninger hos personalet, er også

elementer av operasjonell risiko. Denne risikoen vurderer Styret som moderat.

Foretaket legger stor vekt på å identifisere, måle, styre og følge opp sentrale risikoområder på en slik måte

at dette bidrar til at Foretaket når sine strategiske målsettinger. Det vises til note 19 og 20 i årsrapporten for

2023 for mer utfyllende informasjon.

Medarbeiderne og arbeidsmiljø

Foretaket har identisk administrasjon med SpareBank 1 Boligkreditt. Foretakene har til sammen 7

ansatte, hvorav fem menn og to kvinner. 20 prosent av de felles kostnadene allokeres til SpareBank 1

Næringskreditt som betyr at 1,4 årsverk er tilregnet Næringskreditt. Foretaket kjøper en vesentlig del av

sine støttefunksjoner fra SpareBank 1 SMN. Dette gjelder regnskapsføring, HR tjenester og finansrelaterte

back-office funksjoner, og har derfor flere indirekte årsverk lokalisert der. BN Bank leverer noen

datavarehustjenester til Næringskreditt. Foretaket betjenes av en sentral enhet i SpareBank 1-alliansen for IT-

relaterte saksområder. I tillegg har Foretaket forvaltningsavtaler med aktuelle eierbanker som håndterer de

enkelte utlånskundene.

Foretaket har flyttet inn i nye lokaler tidlig i 2020 som er energieffektive (BREEAM-NOR sertifisert), med

energimerking B. Energiforbruket ligger på 85 kWh/m2 og utslipp fra driften av bygningen er 12.9 kg

Co2/m2. Foretaket har ingen parkeringsplasser tilgjengelige for motorkjøretøy. Det har vært et ikke

materielt registrert sykefravær i SpareBank 1 Boligkreditt/Næringskreditt i 2023. Det har i løpet av året

ikke forekommet eller blitt rapportert arbeidsuhell eller ulykker som har resultert i materielle skader eller

personskader.

Styret består ved årsslutt av syv personer, fordelt på fem menn og to kvinner. Foretaket ønsker en jevn

fordeling mellom kjønnene.

Aksjonærer og Eierstyring

Foretakets aksjonærer er banker i SpareBank 1-alliansen som selger og overfører lån til Foretaket, eller

banker som igjen er eid av allianse bankene. Aksjonærene tilfører egenkapital til Foretaket basert på overført

volum utlån og de regulatoriske kravene som gjelder for Næringskreditts kapitaldekning. Aksjonærene er

pliktige til å stemme for eventuelle rettede emisjoner mot nye SpareBank 1-banker som har tilført, eller vil

tilføre, utlånsvolum. Ved fortrinnsrettsemisjoner er aksjonærene pliktige å tegne kapital i forhold til eierandel.

Næringskreditt er ikke part i avtaler som trer i kraft, endres eller opphører som følge av et

overtakelsestilbud.

Foretaket har på plass ansvarsforsikring for styret og ansatte, samt forsikringsdekning for cyber relatert

hendelser (hacking, løsepenger osv.), samt tap knyttet til kriminelle hendelser utført mot foretaket. Alle slik

forsikringspoliser er inngått sammen med øvrige enheter i SpareBank 1 alliansen.

Næringskreditt har etiske regler som forbyr korrupsjon. Reglene inneholder retningslinjer for hvordan

interessekonflikter kan unngås, og videre hvordan uetiske forhold unngås overfor kunder, motparter og

samfunnet som helhet.

Foretaket redegjør for Eierstyringsstrategien for Bolig- og Næringskreditt i eget dokument tilgjengelig på

Boligkreditts webside https://spabol.sparebank1.no/about

Samfunnsansvar

SpareBank 1 Næringskreditt er utsteder av OmF og har en svært begrenset virksomhet. Virksomheten

består i å kjøpe lån med pant i næringseiendom fra banker innenfor SpareBank 1-alliansen, og å finansiere

dette ved å utstede OmF. Foretaket redegjør for samfunnsansvaret i en egen beretning som er å finne på

https://spacom.sparebank1.no/about.

Åpenhetsloven

Åpenhetsloven som handler om bedrifters åpenhet or arbeid med menneskerettigheter og anstendige

arbeidsforhold ble effektiv i Norge 1. juli 2022. På grunn av balanse størrelsen og renteinntekter er Foretaket

av en slik størrelse at det faller inn under kriteriene for bedrifter som er dekket av loven.

Loven skal fremme virksomheters respekt for grunnleggende menneskerettigheter og anstendige

arbeidsforhold i forbindelse med produksjon av varer og levering av tjenester, og sikre allmennheten

tilgang til informasjon om hvordan virksomheter håndterer negative konsekvenser for grunnleggende

menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold.

Fordi SpareBank 1 Næringskreditt kun er en spesialisert kredittforetak som finansierer næringseiendomslån

med OmF, er aktivitetene svært begrenset. Eierbankene, som overfører næringseiendomslån til Foretaket

som et ledd i sin finansiering, fortsetter å betjene lånene og kundene, som er regulert i en egen avtale. En

større eierbank, SpareBank 1 SMN, fungerer i en spesiell og utvidet tjenesteytende kapasitet som leverandør

til Foretaket av betaling og oppgjør, verdipapirprisings tjenester, regnskapsføring og tilhørende regulatorisk

rapportering samt som personalavdeling. Andre leverandører til Næringskreditt er juridiske firma i Norge og

UK, og internasjonale revisjonsforetak.

På lik linje med eierbankene kjøper Foretaket tjenester og varer fra SpareBank 1 Utvikling DA, et internt

allianse leverandørselskap. SpareBank 1 Utvikling har, siden 2019 og på vegne av SpareBank 1 alliansen,

analysert, og hvor nødvendig, fulgt opp sine leverandører for å bekrefte eller forbedre etterlevelse av sine

bærekraftige og forsvarlig regler for forretningspraksis. Resultatene fra denne undersøkelsen vil bli inkludert

i en rapport om Åpenhetsloven slik den blir forstått å gjelde for SpareBank 1 Næringskreditt. Rapporten vil

bli publisert på https://spacom.sparebank1.no/about.

Makroøkonomisk utvikling og utsikter

Etter økningene i Norges Banks styringsrente til nå 4,5 prosent, er prognosen for norsk økonomi lav vekst

i 2023 og 2024. Hovedgrunnene til dette er en forventet negativ utvikling i privat konsum og i totale

investeringer i 2023 og 2024. Både næringsinvesteringer i fastlandsøkonomien og boligbygging forventes å

bidra sterkt negativt til BNP-vekst i 2024, mens olje- og gass investeringer virker i motsatt retning. Sistnevnte,

samt sterkt eksportoverskudd og ingen markant høyere arbeidsledighet, bidrar til å holde forventet BNP-

vekst positiv. Boligprisutviklingen var flat for 2023 under ett, men falt noe over 5 prosent i årets andre halvdel.

Husholdningene får en reallønnsvekst i 2024 og 2025 i prognosen, som bidrar positivt, selv om forventet

inflasjon ligger over Norges Banks måltall for begge år i gjennomsnitt.

Omsetningen av næringseiendom i Norge per september 2023 var omtrent halvparten av omsetningen

i 2022 som igjen var 40 prosent lavere enn rekordåret 2021. Omtrent 20 prosent av omsetningen i 2023

gjaldt boligbygg. Avkastningen (yield) i statistikken for næringseiendom er nå tydelig økende og er

kommet opp på 5,75 prosent i Trondheim, 5,5 prosent i Bergen og 4,75 prosent i Oslo (kilde: Akershus

Eiendom). Ved lavere verdsetting av eiendommene, og oppjusterte leieinntekter, så øker avkastningen.

Fordi Næringskreditt har strenge krav til utvalg (belåningsgrad, utnyttelse og beliggenhet) av finansierte

eiendommer, samt over 20% av utlånsvolumet innenfor boligsegmentet (fellesgjeld sameier og borettslag),

er porteføljen relativt godt posisjonert.

Nedenfor vises sentrale makroøkonomiske nøkkeltall og prognoser fra SSB:

Siste datamåling og prognose (%) 2021 2022 2023 2024 2025

BNP vekst, fastland 4,5 3,8 0,7 0,9 1,7

Husholdningenes konsum 5,1 6,2 -1,1 0,1 2,4

Investeringer 0,7 5,2 -1,0 -3,4 -0,6

Arbeidsledighetsrate (AKU) 4,4 3,2 3,6 3,9 4,1

KPI vekst 3,5 5,8 5,6 4,5 2,5

Årlig lønnsvekst 3,5 4,3 5,6 5,4 4,3

Driftsbalansen til BNP 13,3 29,5 17,5 19,1 19,3

Kilde: Statistisk Sentralbyrå, 8 desember, 2023

Makroøkonomisk utvikling og vurderingen av fremtidige konjunkturer er med kilde i Statistisk Sentralbyrå per 8. desember 2023. Markedsutvikling næring-

seiendom er med kilde fra Akershus Eiendom.

Foretakets utsikter

Foretakets utlånsportefølje har en geografisk spredning som reflekterer at Oslo er det største markedet for

kontorbygg. 60 prosent av Foretakets samlede utlånsvolum er i Oslo og omliggende områder i Viken fylke.

Den gjennomsnittlige belåningsgraden i Foretakets portefølje av lån med pant i næringseiendom er under

40 prosent. Eiendommenes verdi vurderes løpende, og minst hver 12. måned. Det er ingen konstaterte tap,

og ingen lån med forsinket betaling i porteføljen.

Næringskreditt har kun ren kjernekapital, og kapitaldekningen var 24,4 prosent per 31. desember 2023.

Innføringen av ‘SMB rabatt’ med ‘bankpakken’ i 2022, løftet da kapitaldekningen for Næringskreditt.

Kapitaldekningen er høyere enn det totale kapitalkravet inklusive alle buffere (og pilar 2) som er på 18,0

prosent per 31. desember 2023. En management-buffer i tillegg på 0,4 prosentpoeng, betyr at Foretakets

operasjonelle måltall blir 18,4 prosent. Systemrisiko-bufferen for standardbanker (som Næringskreditt) for

kapitalkrav ble gjeldende på nivået for IRB banker på 4,5 prosent fra utgangen av 2023.

Andelen nedbetalingslån med innvilget tidsbegrenset avdragsfrihet (som også kan være innvilget innenfor

regulære rammer ved oppstarten av et nytt lån) er 18 prosent av lånevolumet i porteføljen ved utgangen av

4. kvartal 2023. Denne andelen er økt fra 16 prosent sammenlignet med for ett år siden. Ingen lån i Foretaket

er i dag – eller har vært – av problematisk karakter eller i mislighold.

Styret i SpareBank 1 Næringskreditt vurderer Foretaket som stabilt og sikkert. Dette skyldes den lave

risikoprofilen for utlån, lave belåningsgrader for finansiert næringseiendom, samt Foretakets høye

kapitalbuffer. Foretakets eierbanker er godt kapitaliserte, og har lånereserver som vil kunne kvalifisere for

overføring til Foretakets sikkerhetsmasse. Utlånsvolumet har vært stabilt de siste årene, men forventes

fortsatt å kunne øke moderat på mellomlang sikt, dette under forutsetning av en IRB A godkjenning for

Foretaket.

* * *

Styret erklærer etter beste overbevisning at regnskapet gir et rettvisende bilde av Foretakets drift og

økonomiske stilling. Det har ikke inntruffet hendelser etter balansedagen som antas å påvirke regnskapet

per 31. desember 2023. Regnskapet med noter avlegges under forutsetning av fortsatt drift.

Stavanger, 15. mars 2024

Styret i SpareBank 1 Næringskreditt AS

/s/ Bengt Olsen

Styrets leder

/s/ Trond Søraas

/s/ Geir-Egil Bolstad

/s/ Merete N. Kristiansen

/s/ Allan Troelsen

/s/ Heidi Aas Larsen

/s/ Steinar Enge

SpareBank 1 Næringskreditt AS

– Erklæring fra Styrets medlemmer og administrerende direktør

Styret og administrerende direktør har i dag behandlet og godkjent regnskapet for 2023 for SpareBank 1

Næringskreditt AS. Regnskapet er utarbeidet i samsvar med IFRS Accounting Standards som fast satt av EU.

Etter Styrets og administrerende direktørs beste overbevisning er regnskapet utarbeidet i samsvar med

gjeldende regnskapsstandarder, og opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av Foretakets

eiendeler, gjeld og finansielle stilling og resultat som helhet per 31.12.2023.

Styret og administrerende direktør erklærer etter beste overbevisning at kvartalsberetningen gir en

rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til Foretaket, sammen med en beskrivelse av de

mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer Foretaket står overfor.

Stavanger, 15. mars 2024

Styret i SpareBank 1 Næringskreditt AS

/s/ Bengt Olsen

Styrets leder

/s/ Trond Søraas

/s/ Geir-Egil Bolstad

/s/ Heidi Aas Larsen

/s/ Merete N. Kristiansen

/s/ Allan Troelsen

/s/Steinar Enge

/s/Arve Austestad

Administrerende direktør

Resultatregnskap 2023

NOK 1 000 Note 2023 2022

Renteinntekter 5 619 930 395 928

Rentekostnader 5 -389 792 -209 515

Netto renteinntekter 230 138 186 413

Provisjoner til SpareBank 1-banker 6 -116 268 -129 042

Netto provisjoner -116 268 -129 042

Netto gevinst/tap på finansielle

instrumenter

7 -2 993 -10 321

Sum andre driftsinntekter -2 993 -10 321

Sum driftsinntekter 110 877 47 051

Lønn, honorar og andre

personalkostnader

8 -4 929 -4 059

Andre driftskostnader 9,10 -9 024 -8 188

Sum driftskostnader -13 953 -12 247

Driftsresultat før tap på utlån 96 925 34 804

Tap på utlån 11 -23 291 -8 472

Driftsresultat før skatt 73 633 26 332

Skattekostnad 9 -16 278 -5 793

Periodens resultat 57 355 20 539

Oppstilling av totalresultat 2023

NOK 1 000 2023 2022

Periodens resultat 57 355 20 539

Totalresultat 57 355 20 539

Disponeringer:

Avsatt til utbytte 57 312 20 619

Annen egenkapital 44 -80

Sum disponeringer 57 355 20 539

Balanse 2023

NOK 1 000 Note 2023 2022

Eiendeler

Utlån i og fordringer på kredittinstitusjoner 19 44 595 74 192

Sertifikater og obligasjoner 16,19 241 916 1 416 785

Lån med pant i næringseiendom 11 10 145 655 9 942 439

Finansielle derivater 15 200 571 181 500

Andre eiendeler 10 956 30

Sum eiendeler 10 633 694 11 614 946

Egenkapital og gjeld

Gjeld

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 14 8 476 723 9 506 722

Finansielle derivater 15 36 220 33 717

Utsatt skatt 9 21 159 4 881

Betalbar skatt 9 - 7 986

Andre forpliktelser 18 12 758 11 542

Sum gjeld 8 546 860 9 564 848

Egenkapital

Aksjekapital 12 1 623 556 1 623 556

Overkursfond 405 889 405 889

Opptjent egenkapital 77 34

Avsatt utbytte 57 312 20 619

Periodens resultat - -

Sum egenkapital 2 086 834 2 050 098

Sum gjeld og egenkapital 10 633 694 11 614 946

Stavanger den 15.03.2024

Styret i SpareBank 1 Næringskreditt AS

/s/ Bengt Olsen

styrets leder

/s/ Trond Søraas

/s/ Geir-Egil Bolstad

/s/ Heidi Aas Larsen

/s/ Merete N. Kristiansen

/s/ Allan Troelsen

/s/Steinar Enge

/s/Arve Austestad

administrerende direktør

Endring i egenkapital

NOK 1 000 Aksjekapital Overkursfond Avsatt utbytte Annen egenkapital Sum egenkapital

Balanse per

31. desember 2021

1 623 556 405 889 44 457 114 2 074 016

Betalt utbytte -44 457 -44 457

Resultat for perioden 20 619 -80 20 539

Balanse per

31. desember 2022

1 623 556 405 889 20 619 34 2 050 098

Utbytte forrige år -20 619 -20 619

Resultat for perioden 57 312 44 57 355

Balanse per

31.desember 2023

1 623 556 405 889 57 312 77 2 086 834

Kontantstrømoppstilling

NOK 1 000 2023 2022

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

Innbetaling av renter 584 728 356 654

Utbetaling av provisjoner -115 382 -129 934

Utbetaling til drift -15 028 -15 793

Betalt skatt -7 986 -18 783

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 446 333 192 145

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

Netto utbetaling ved kjøp av utlån -187 423 -156 138

Netto utbetaling ved investering i statssertifikater 0 49 935

Netto utbetaling ved investering i obligasjoner 1 167 140 -303 224

Netto investering i immaterielle eiendeler 0 0

Netto investering i varige driftsmidler 0 0

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 979 716 -409 427

NOK 1 000 2023 2022

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

Netto innbetaling utstedelse av obligasjonslån -1 060 294 132 387

Netto innbetaling ved opptak ansvarlig lånekapital 0 0

Netto innbetaling ved låneopptak i kredittinstitusjoner 7 -82 311

Innbetalt egenkapital 0 0

Utbetalt utbytte -20 619 -44 457

Netto utbetaling av renter på finansieringsaktiviteter -374 740 -176 847

Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter -1 455 646 -171 228

Netto kontantstrømmer for perioden -29 597 -388 510

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter IB 74 192 462 702

Netto innbetalinger/utbetaling av kontanter -29 597 -388 510

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter UB 44 595 74 192

Resultat- og balanseutvikling

Kvartalsregnskapene er ikke individuelt revidert og er inkludert som tilleggsinformasjon til denne rapporten.

Resultatregnskap

NOK 1 000

4. kvartal

2023

3. kvartal

2023

2. kvartal

2023

1. kvartal

2023

4. kvartal

2022

Renteinntekter 172 765 160 718 146 272 140 175 136 763

Rentekostnader -109 414 -99 656 -91 768 -88 954 -85 153

Netto renteinntekter 63 351 61 061 54 504 51 221 51 610

Provisjoner til SpareBank 1-banker -29 435 -31 139 -28 854 -26 840 -32 007

Netto provisjoner -29 435 -31 139 -28 854 -26 840 -32 007

Netto gevinst/tap på finansielle

instrumenter

-601 -117 -432 -1 843 331

Sum driftsinntekter 33 316 29 806 25 217 22 539 19 933

Lønn, honorarer og andre

personalkostnader

-1 143 -1 312 -906 -1 567 -953

Andre driftskostnader -2 123 -2 411 -2 075 -2 414 -1 869

Sum driftskostnader -3 266 -3 724 -2 981 -3 982 -2 821

Driftsresultat før tap på utlån 30 050 26 082 22 236 18 557 17 112

Tap på utlån -21 759 -366 -2 176 1 009 -4 171

Driftsresultat før skatt 8 291 25 716 20 060 19 566 12 941

Skattekostnad -1 903 -5 658 -4 413 -4 305 -2 847

Periodens resultat 6 389 20 059 15 647 15 262 10 094

Balanse

NOK 1 000

4. kvartal

2023

3. kvartal

2023

2. kvartal

2023

1. kvartal

2023

4. kvartal

2022

Eiendeler

Utlån i og fordringer på

kredittinstitusjoner

44 595 120 698 61 492 72 529 74 192

Sertifikater og obligasjoner 241 916 51 760 373 419 1 487 027 1 416 785

Lån med pant i næringseiendom 10 145 655 10 051 347 9 988 631 9 834 556 9 942 439

Finansielle derivater 200 571 196 354 215 518 263 678 181 500

Andre eiendeler 956 414 19 067 76 687 30

Sum eiendeler 10 633 694 10 420 573 10 658 127 11 734 477 11 614 946

Gjeld

Gjeld stiftet ved utstedelse av

verdipapirer

8 476 723 8 213 774 8 451 309 9 541 656 9 506 722

Sikkerheter i derivattransaksjoner 0 0 0 0 0

Finansielle derivater 36 220 95 324 98 914 26 360 33 717

Utsatt skatt 21 159 4 881 4 881 4 881 4 881

Betalbar skatt 0 14 375 8 718 4 305 7 986

Andre forpliktelser 12 758 11 775 33 919 91 916 11 542

Sum gjeld 8 546 860 8 340 128 8 597 740 9 669 117 9 564 848

Egenkapital

Aksjekapital 1 623 556 1 623 556 1 623 556 1 623 556 1 623 556

Overkursfond 405 889 405 889 405 889 405 889 405 889

Opptjent egenkapital 77 34 34 34 34

Avsatt til utbytte 57 312 0 0 20 619 20 619

Resultat 0 50 967 30 908 15 262 0

Sum egenkapital 2 086 834 2 080 445 2 060 387 2 065 360 2 050 098

Sum gjeld og egenkapital 10 633 694 10 420 573 10 658 127 11 734 477 11 614 946

Noter til regnskapet

Note 1 Generell informasjon

1.1 Generell informasjon

SpareBank 1 Næringskreditt AS (Foretaket eller Næringskreditt) er SpareBank 1-alliansens OMF utsteder som

finansierer lån til og sikret av næringseiendom. Lånene er innvilget og siden overført til Næringskreditt av

SpareBank 1-bankene som eier Foretaket.

Regnskapet for SpareBank 1 Næringskreditt AS har blitt utformet i samsvar med IFRS Accounting Standards

som fastsatt av EU.

SpareBank 1 Næringskreditt AS har samme adminstrasjon som SpareBank 1 Boligkreditt AS, og felles

kostnader faktureres til Næringskreditt med 20 prosent, som tilsvarer omtrent faktisk ressursbruk. Som for

Boligkreditt, er selskapet lokalisert i Stavanger. SpareBank 1 Næringskreditt er som Boligkreditt støttet av

forretnings funksjoner i SpareBank 1 SMN, Trondheim og SpareBank 1 Gruppen, Oslo.

1.2 Segmenter

Foretaket har ett segment, som er utlån for å finansiere næringseiendom, herunder utlån som representerer

fellesgjelden i et sameie eller boligbyggerlag. Alle lån som Næringkreditt finansierer har blitt kjøpt fra de

långivende bankene i SpareBank 1-alliansen, som også er eierne av Foretaket.

1.3 Estimater

Utformingen av finansiell informasjon involverer ledelsens estimater som gjennom regnskapsprinsippene

påvirker verdier for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater har blitt beskrevet i notene.

Årsregnskapet for 2023 er godkjent av Styret 15.03.2024

Note 2 Regnskapsprinsipper

Presentasjonsvaluta

Presentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er foretakets funksjonelle valuta. Alle beløp er

angitt i NOK tusen med mindre noe annet er angitt.

Balanseføring og fraregning av eiendeler og forpliktelser

Eiendeler og forpliktelser balanseføres på det tidspunktet foretaket oppnår reell kontroll over rettighetene

til eiendelene og påtar seg reelle forpliktelser. Eiendeler fraregnes på det tidspunktet reell risiko vedrørende

eiendelene er overført, og kontroll over rettighetene til eiendelene er bortfalt eller utløpt.

Utlån

Utlån måles til amortisert kost. Amortisert kost er anskaffelseskost minus mottatte renter og avdrag, pluss

akkumulerte effektive renter, justert for eventuelle tapsavsetninger og konstaterte tap. Alle lån er til flytende

rentebetingelser.

Vurdering av verdifall på utlån

IFRS 9 ble implementert 01.01.2018. I henhold til IFRS 9 skal utlån balanseføres netto for beregnet forventede

tap. For utlån som etter førstegangs balanseføring har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko (lån i trinn 2

eller 3), beregnes forventet tap over hele den gjenværende levetiden til utlånet. Trinn 3 benyttes for utlån

som er kredittforringet. Økning i kredittrisiko vurderes basert på økning i sannsynlighet for mislighold av lån

med manglende betaling utover 90 dager.

For utlån som ikke har hatt, eller lenger har, en vesentlig økning i kredittrisiko (lån i trinn 1), beregnes forventet

tap som tap som følger fra mislighold som oppstår innen 12 måneder fra balansedagen.

Grensene som bestemmer når et lån flyttes fra trinn 1 til 2 er som følger:

• manglende betaling på 30 dager eller mer.

• sannsynligheten for mislighold er økt med 150 prosent (eller to klasser på den interne misligholdsmodellen

brukt i SpareBank 1 - alliansen).

• minimum sannsynlighet for mislighold etter migrasjon av risikoklasser er over på 0,6 prosent.

Foretaket har ingen lån i trinn 3, og har siden oppstart ikke realisert tap på utlån. Lån som kommer i

mislighold flyttes fra trinn 2 til 3.

Modellen for tapsavskrivning ser 5 år fremover i tid, og det utvikles en PD og en LGD for hvert av disse

årene. For lån med lengre løpetid gjøres det etter år 5 en restverdibetraktning.

For betraktningen av makroøkonomisk utvikling betraktes tre scenarier; et base case, et nedside case og

et oppside case. Tre scenarier er tilstrekkelig for å uttrykke de forskjellige retningene av økonomisk utvikling

Foretaket vil prognostisere for de neste 5 år. Vektingen av scenariene kan endre seg i tid, men reflekterer at

base case er det Foretaket legger til grunn i all hovedsak, mens nedside- og oppsidescenariene indikerer

hva en alternativ utvikling kan være, og man kan følge de modellerte konsekvensene for PD og LGD for

disse, selv om de anses som mindre sannsynlige og følgelig har en mindre innflytelse på totalt estimert

tap. Det totale forventede tapet summeres for hvert scenario og hvert trinn lån (1, 2, eller 3), og den

vektede summen av de tre scenariene blir tapsestimatet som Foretaket reflekterer i resultatet (endringen i

tapsestimatet fra periode til periode).

Modellens base case bruker makrovariabler fra statistisk sentralbyrås konjunkturprognose, mens

nedsidenivået bestemmes av, men trenger ikke være identiske med, vurderingene Finanstilsynet legger

til grunn i nedsidecase for norsk økonomi, årlig, i rapporten om finansielt utsyn. Sammenhengen mellom

makrovariablene (rentenivå arbeidsledighet og prisutvikling næringseiendom) og PD og LGD frem i tid

bestemmes av samme modell som Foretaket bruker i den årlige ICAAP-prosessen. Næringskreditt kan

kun yte lån til definerte kategorier av næringseiendom, inklusive fellesgjeld i sameier og borettslag som er

innenfor 60 prosent belåningsgrad. LGD er naturlig lavere for Næringskreditt enn for en bank.

Modellen kjøres hvert kvartal for å utvikle et oppdatert nivå på totale beregnede tapsavskrivninger (ECL).

Endringer reflekteres i periodens resultat samt mot balansen i verdien på utlånene.

I henhold til avtalen mellom banker som selger lån til Foretalket og Næringskreditt, er det adgang til å

motregne eventuelle kreditttap som har oppstått i porteføljen mot gjenværende provisjoner som skal

betales ut til alle banker for resten av året. Det er i praksis hele rentemarginen som betales ut som provisjon

til bankene. Det har ikke forekommet en slik avkortning av provisjon til bankene siden Foretakets oppstart.

IFRS 9 - beregningene for tap tar heller ikke denne avtalen om provisjonsavkortning inn i beregningene.

Forretningssegment

Selskapet har et forretningssegment, som er Næringseiendomssegmentet. Segmentet består av utlån til

Næringseiendom, og samtlige utlån er kjøpt fra banker i SpareBank 1 - alliansen.

Verdipapirer

Verdipapirer består av sertifikater og obligasjoner. Disse bokføres til virkelig verdi over resultatet. Foretaket

har en portefølje av verdipapirer (samt bankinnskudd) for å møte krav til egen likviditet, som beskrevet i

reguleringer og i egne foretaks policy. Foretaket kan også holde verdipapirer (samt bank innskudd) som

følge av at swap - motparter må postere sikkerheter til Foretaket.

Sikringsbokføring

Foretaket gjennomfører virkelig verdi - sikring av innlån med fast rente og innlån i utenlandsk valuta. Disse

innlånene inngår sammen med rente- og rentevalutabytteavtaler i individuelt tilpassede sikringsforhold.

Foretaket vurderer og dokumenterer sikringens effektivitet både ved første gangs klassifisering og på

løpende basis. Ved virkelig verdi - sikring blir både sikringsinstrument og sikringsobjekt regnskapsført til

virkelig verdi i forhold til markedsrente- og valutaelementet, og endringer i disse verdiene fra inngående

balanse blir resultatført. Kontantstrømmene er således kjent for hele kontraktens løpetid etter at

sikringsforholdet er inngått.

Verdisetting av derivater og andre finansielle instrumenter

SpareBank 1 Næringskreditt AS bruker finansielle derivater til å styre i det vesentlige all markedsrisiko i

balansen. Renterisiko er sikret til 3 måneders NIBOR basis, og valutarisiko er for det meste sikret gjennom

derivater og noen ganger gjennom motposisjoner i samme valuta.

Selv om Foretaket sikrer all vesentlig rente- og valuta risiko på balansen, kan netto urealiserte kursgevinster

(kurstap) oppstå av følgende grunner:

• Midlertidige verdiendringer i en renteswap kan oppstå som en følge av at rentekurven har endret seg fra

tidspunktet da den flytende siden i swappen sist ble fastsatt og balansetidspunktet.

• Når eiendelene i handelsporteføljen verdsettes til virkelig verdi så skjer det basert på observerbare

markedspriser som inneholder et kredittelement. Dette kredittelementet er ikke reflektert i verdisettingen

av eventuelt tilhørende swapper som sikrer disse obligasjonene på rente og valuta.

• I sikring som skjer gjennom en motposisjon i samme valuta, kan valutarisiko forekomme som en følge av

at de flytende rentekupongene kan bli betalt/motatt til forskjellige tidspunkter, og/eller det kan foreligge

størrelsesforskjeller på kupongene.

Immaterielle eiendeler

Kjøpte datasystemer og programvare oppføres i balansen til anskaffelseskost (inkludert utgifter til å få

programmene operative), og avskrives lineært over forventet utnyttbar levetid. Utgifter til utvikling eller

vedlikehold kostnadsføres etter hvert som de påløper.

Kontanter og kontantekvivalenter

Kontanter og kontantekvivalenter inkluderer kontanter og bankinnskudd, andre kortsiktige likvider og

investeringer med forfall innen tre måneder på anskaffelsestidspunktet.

Skatt

Resultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet skatt

på årets skattepliktige resultat. Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Det

beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen mellom

balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser, når det er sannsynlig at det vil

foreligge fremtidig skattbar inntekt, og at midlertidige forskjeller kan trekkes fra denne inntekten. Endringen

er regnskapsført i årets skattekostnad. Eiendel ved utsatt skatt innregnes bare i det omfang det forventes

fremtidig skattepliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skattefordelen. Ved vurdering

av sannsynlighet vil historisk inntjening og forventede fremtidige marginer bli lagt til grunn.

Pensjoner

SpareBank 1 Næringskreditt AS har ingen direkte ansatte. Pensjonsforpliktelsene blir ivaretatt i SpareBank 1

Boligkreditt AS og faktureres delvis til Næringskreditt etter nøkkelen om felles kostandsfordeling.

Kontantstrømoppstilling

Kontantstrømoppstilling er utarbeidet etter direkte metode, og kontantstrømmene er gruppert etter

kilder og anvendelsesområder. Kontantstrømoppstillingen er inndelt i kontantstrømmer fra operasjonelle

aktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.

Avsetninger

Foretaket regnskapsfører avsetninger når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse som følge

av tidligere hendelser, og det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør i form

av overføring av økonomiske ressurser og forpliktelsen kan estimeres med tilstrekkelig grad av sikkerhet.

Avsetninger vurderes ved hver balansedag og justeres for å reflektere oppdatert beste estimat.

Avsetninger måles til nåverdien av forventede utbetalinger for å innfri forpliktelsen. Det benyttes en estimert

risikofri rente som diskonteringssats før skatt som reflekterer nåværende markedssituasjon og risiko

spesifikk for forpliktelsen.

Leverandørgjeld og andre kortsiktige forpliktelser

Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved første gangs balanseføring. Ved senere måling vurderes

leverandørgjelden til amortisert kost, fastsatt ved bruk av effektiv rentes metode. Leverandørgjeld og andre

kortsiktige betalingsforpliktelser hvor effekten av amortisering er neglisjerbar, regnskapsføres til kost.

Renteinntekter og -kostnader

Inntektsføring av renter etter effektiv rentemetode benyttes for balanseposter som vurderes til amortisert

kost. For rentebærende balanseposter som vurderes til virkelig verdi over resultatet, inntektsføres

den nominelle renten løpende, mens verdiendringer regnskapsføres ved periodeslutt. Renteinntekter

på engasjementer som er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente på nedskrevet verdi.

Renteinntekter på engasjementer som ikke er kredittforringet beregnes ved bruk av effektiv rente på brutto

amortisert kost (amortisert kost før avsetning for forventede tap).

Provisjonsinntekter og -kostnader

Provisjonsinntekter og -kostnader blir generelt periodisert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyttet

til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og

resultatføres tilsvarende.

Utbytte

Utbytte bokføres som egenkapital i perioden frem til det er vedtatt av foretakets generalforsamling.

Hendelser etter balansedagen

Regnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når Styret har behandlet regnskapet.

Generalforsamlingen og regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å godkjenne regnskapet,

men ikke forandre det. Hendelser fram til regnskapet anses som godkjent for offentliggjøring og som

vedrører forhold som allerede var kjent på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for fastsettelsen

av regnskapsestimater og således reflekteres fullt ut i regnskapet. Hendelser som vedrører forhold som

ikke var kjent på balansedagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige. Regnskapet er avlagt etter en

forutsetning om fortsatt drift. Denne forutsetningen var etter styrets oppfatning til stede på det tidspunkt

regnskapet ble godkjent for fremleggelse.

IFRS 13 - Måling til virkelig verdi (fair value)

IFRS 13 etablerer en enhetlig kilde for retningslinjer under IFRS for all verdsettelse til virkelig verdi og

informasjon om virkelig verdi - verdsetting. Omfanget til IFRS 13 er bredt; virkelig verdi - verdsettingskravet

i IFRS 13 gjelder for både finansielle og ikke-finansielle instrumenter, selv om andre IFRS krever eller tillater

virkelig verdi. IFRS 13 definerer virkelig verdi som en verdi som vil bli mottatt ved salg av en eiendel

eller som vil bli betalt for å overføre en forpliktelse i en regulær transaksjon i dens hovedmarked (eller

det mest fordelsakstige markedet) på balansedagen under gjeldende markedsforhold. Virkelig verdi

IFRS 13 er en utgangs ('exit') pris som det er mulig å direkte observere eller beregne under en annen

verdisettingsmetode. IFRS 13 inneholder også omfangsrike krav til informasjon som må offentliggjøres. IFRS

13 må anvendes for regnskapsperioder fra 1. januar 2013. Utenom ekstra offentliggjøring av informasjon, har

ikke IFRS 13 hatt noen materiell innvirkning på noen beløp i regnskapet.

Gjeldende nye og reviderte internasjonale finansielle rapporteringsstandarder (IFRS'er)

I det inneværende år har Foretaket ikke tatt inn noen nye og/eller reviderte IFRS'er. IFRS 16 for leieavtaler

(kontorlokaer) er gjennomført i SpareBank 1 Boligkreditt AS, som fakturerer Næringskreditt for den avtalte

andelen felleskostnader, som er 20 prosent.

Endringer i standarder og tolkninger med fremtidig ikrafttredelsestidspunkt

Standardene og tolkningene som er vedtatt frem til tidspunkt for avleggelse av regnskapet, men hvor

ikrafttredelsestidspunkt er frem i tid, er oppgitt under. Foretakets intensjon er å implementere de relevante

endringene på ikrafttredelsestidspunktet, under forutsetning av at EU godkjenner endringene før avleggelse

av regnskapet.

Endringer i IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 og IFRS 16 - Referanserentereformen - Fase 2

The International Accounting Standards Board (IASB) vedtok i august 2020 andre fase av prosjektet knyttet

til referanserentereformen som endrer IFRS 9 Finansielle instrumenter, IFRS 7 Finansielle instrumenter:

Opplysninger, IFRS 4; Forsikringskontrakter og IFRS 16 Leieavtaler. Fase to ferdigstiller IASB sin respons på

den pågående reformen av interbankrenter (IBOR) og andre referanserenter.

Endringene komplementerer fase 1 av prosjektet som ble vedtatt i 2019, og fokuserer på de

regnskapsmessige effektene som kan oppstå når et foretak implementerer nye referanserenter som følge

av reformen.

Endringene i fase 2 består i hovedsak av følgende:

• Praktisk løsning for særskilte endringer i kontraktsregulerte kontantstrømmer.

• Lettelse fra spesifikke krav knyttet til sikringsbokføring.

• Opplysningskrav.

Endringene i fase 2 gjelder kun om man har finansielle instrumenter eller sikringsforhold som inkluderer en

referanserente som vil endres som følge av reformen.

Endringene er gjeldende for regnskapsperioder som begynner på eller etter 1. januar 2021. Tidliganvendelse

er tillatt og gjennomført av Foretaket

Endringer i IAS 1 - Klassifisering av forpliktelser som kort eller langsiktig

The International Accounting Standards Board (IASB) vedtok i januar 2020 endringer i IAS 1 Presentasjon av

finansregnskap med hensikt å klargjøre vilkårene for å klassifisere en forpliktelse som kort eller langsiktig.

Hensikten med endringene er å fremme konsistens i anvendelsen av kravene ved å hjelpe foretak i

å avgjøre om gjeld og andre forpliktelser med et usikkert oppgjørstidspunkt skal klassifiseres som

kortsiktig (forfallsdato eller potensiell forfallsdato innen 12 måneder) eller langsiktig. Endringene klargjør

også klassifiseringskravene knyttet til gjeld som foretaket potensielt kan gjøre opp ved konvertering til

egenkapital.

Endringene presiserer følgende:

• Betydningen av retten til å utsette et oppgjør.

• Retten til å utsette et oppgjør må eksistere ved slutten av regnskapsperioden.

• At klassifisering ikke er påvirket av sannsynligheten for at et selskap vil utøve sin rett til utsettelse.

• Dersom et tilhørende innebygd derivat oppfyller definisjonen av et egenkapitalinstrument vil forpliktelsens

vilkår ikke påvirke dens klassifisering."

Endringene gjelder for regnskapsperioder som begynner på eller etter 1. januar 2023, men tidliganvendelse

er tillatt. Endringene må anvendes retrospektivt. Foretaket planlegger ikke å anvende disse endringene

tidlig.

Nye og endrede standarder effektive forfremtidge perioder

Ingen standarder eller tolkninger kommer som ikke enda har kommet til anvendelse er forventet å ha noen

materiell innvirkning på Foretakets regnskaper.

Note 3 Risikostyring

SpareBank 1 Næringskreditt AS er en institusjon som kjøper lån med sikkerhet i næringseiendom fra banker

i SpareBank 1-alliansen. Denne virksomheten finansieres hovedsakelig ved utstedelse av obligasjoner

med fortrinnsrett. Dette medfører at foretaket er underlagt det norske lovverket om obligasjoner med

fortrinnsrett, og de kravene dette stiller til risikoeksponering. I tillegg ønsker Foretaket minst å opprettholde

en høy kredittrating på obligasjonene med fortrinnsrett, noe som også medfører høy grad av fokus på

risikostyring og lav risikoeksponering.

Formålet med risiko- og kapitalstyringen i SpareBank 1 Næringskreditt AS er å sikre en tilfredsstillende

kapitaldekning og en forsvarlig formuesforvaltning i forhold til Foretakets vedtatte forretningsstrategier og

risikoprofil. Dette sikres gjennom en hensiktsmessig prosess for risikostyring, og planlegging og oppfølging

av foretakets kapitalinnhenting og kapitaldekning.

Foretakets risiko- og kapitalstyring skal være i henhold til beste praksis. Dette oppnås gjennom:

• En sterk risikokultur som kjennetegnes av høy bevissthet om risikostyring

• Et kompetent kontrollmiljø

• En god forståelse av hvilke vesentlige risikoer Foretaket er stilt overfor

Organisering og organisasjonskultur

SpareBank 1 Næringskreditt AS er opptatt av å ha en sterk og sunn organisasjonskultur som kjennetegnes av

høy bevissthet om risikostyring. Foretaket er opptatt av uavhengighet i styring og kontroll, og ansvaret er

fordelt mellom ulike roller i organisasjonen:

• Styret vedtar hovedprinsippene for risikostyringen, herunder fastsettelse av risikoprofil, rammer og

retningslinjer. Styret har også ansvaret for å påse at foretaket har en ansvarlig kapital som er forsvarlig ut

fra vedtatte risikoprofil og myndighetspålagte krav.

• Administrerende direktør står for den daglige ledelsen av Foretakets virksomhet i tråd med lover,

vedtekter, fullmakter og instrukser. Saker som etter Foretakets forhold er av uvanlig art eller har stor

betydning legges frem for styret. Administrerende direktør kan imidlertid avgjøre en sak etter fullmakt fra

styret. Administrerende direktør er ansvarlig for å implementere foretakets strategi, og i samarbeid med

styret, utvikle strategien videre.

Risk manager rapporterer direkte styret. Risk manager har ansvaret for videreutvikling av rammeverket for

risikostyring, inkludert risikomodeller og risikostyringssystemer. Stillingen er videre ansvarlig for uavhengig

oppfølging og rapportering av risikoeksponeringen, og for at Foretaket etterlever gjeldende lover og

forskrifter.

Balansekomiteen er et rådgivende organ innen operativ styring av Foretakets balanse innenfor de rammer

som er innvilget av styret. Komiteen er et viktig rådgivende organ i Foretakets operative styring av

likviditetsrisiko. Balansekomiteen ledes av administrerende direktør, og er sammensatt av finanssjefene i de

største eierbankene, samt én representant for SamSpar-gruppen.

Investeringskomiteen er et rådgivende organ i vurderingen av kredittlinjer for motparter og sammensetning

av likviditetsporteføljen. Investeringskomiteens leder er administrerende direktør, og er for øvrig

sammensatt av finansdirektør og direktør for balansestyring. Administrerende direktør har fått delegert

fullmakt fra styret, slik at han er i stand til å fatte vedtak vedrørende kredittlinjer for motparter og for

enkeltpapirer.

Risikokategorier:

I risikostyringen skiller foretaket mellom følgende risikokategorier:"

Kredittrisiko: risikoen for tap som følge av at motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser

overfor Foretaket. Kredittrisikoen styres gjennom Foretakets kredittpolicy. Kredittpolicyen evalueres og

godkjennes av Foretakets styre minimum årlig.

• Likviditetsrisiko: risikoen for at Foretaket ikke klarer å oppfylle sine forpliktelser og/eller finansiere økninger

i eiendeler.

• Markedsrisiko: risikoen for tap som skyldes endringer i observerbare markedsvariabler som renter,

valutakurser og verdipapirmarkeder.

• Operasjonell risiko: risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller

systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser.

Nærmere omtale om risikokategoriene er gitt i senere noter, se note 19 og 20 av denne årsrapporten."

• Klimarisiko: risikoen for tap som følge av verdifall på aktiva som ikke kan opprettholde sin funksjon som en

følge av reguleringer, loveendrniger eller markedspraksis som følge av eller på grunn av klima endringene.

Foretaket har ikke utviklet et konkret syn på klimarisiko i Foretakets utlånsportefølje, og ser ingen

nærstående sannsynlighet for at en slik risiko skal materialisere seg.

Referanserente reformen

Hvis en referanse rente blir erstattet eller endret så vil Foretaket tidsriktig gjøre endringene som kreves, i

henhold til markedspraksis, lover og reguleringer. Referanserenter som brukes er NIBOR, EURIBOR, STIBOR.

Det er ikke gjort endringer for noen av disse enda. For NIBOR, som er Foretakets viktigste referanserente,

vil det sannsynligvis være forbundet større implementeringsendringer om denne endres, men det forventes

ingen materielle eller negative utvirkninger av det. Der en referanserente inngår i et sikringsforhold vil

Foretaket søke å endre rente simultant for både sikringsinstrumentet og det sikringsobjektet slik at

sikringsforholdet består og fortsetter som før.

Note 4 Viktige estimater og vurderinger vedrørende bruk av

regnskapsprinsipper

Utarbeidelse av finansiell informasjon i samsvar med IFRS, medfører at ledelsen benytter estimater

og skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av

regnskapsprinsipper og dermed regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader.

Estimater for lånetap

Se beskrivelsen av vurdering av verdifall på utlån i note 2. Beregningen er forbundet med estimater og

usikkerhet. Foretaket skal, for lån i trinn 2 og 3 (lån i trinn 3 som er mislighold har ikke forekommet), beregne

fremtidige rater for misligholdssannsynlighet og tap gitt mislighold på porteføljebasis for hvert år, 5 år i tid.

Disse estimatene bygger på faktisk observert mislighold for den type lån som kan komme inn i SpareBank 1

Næringskreditts portefølje fra Alliansebankene, samt scenarier for den økonomiske utviklingen.

Virkelig verdi på finansielle instrumenter

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke handles i et aktivt marked, fastsettes ved å benytte ulike

verdsettelsesteknikker. Foretaket benytter metoder og forutsetninger som, så langt som mulig, er basert på

observerbare markedsdata, og som representerer markedsforholdene på balansedagen.

Inntektsskatt

Ved fastsettelse av inntektsskatten er det påkrevd betydelig bruk av skjønn. For mange transaksjoner og

beregninger vil det være usikkerhet knyttet til den endelige skatteforpliktelsen. SpareBank 1 Næringskreditt

AS balansefører skatteforpliktelser knyttet til framtidige avgjørelser i skatte- og tvistesaker basert på om

ytterligere inntektsskatt vil påløpe. Hvis det endelige utfallet i en sak avviker fra opprinnelig avsatt beløp,

vil avviket påvirke regnskapsført skattekostnad og avsetning for utsatt skatt i den perioden avviket fastslås.

Foretaket er ikke underlagt finansskatt da det ikke har noen ansatte. Den forventete skattesatsen er derfor

22 prosent for 2023.

Note 5 Netto renteinntekter

NOK 1 000 2023 2022

Renteinntekter

Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 6 211 5 083

Renteinntekter og lignende inntekter av utlån til og fordring på kunder 580 093 364 815

Renteinntekter på sertifikater og obligasjoner 33 626 26 030

Sum renteinntekter 619 930 395 928

Rentekostnader

Renter og lignende på kredittinstitusjoner 415 90

Renter og lignende på obligasjoner 387 678 207 519

Krisetiltaksfond * 1 699 1 906

Sum rentekostnader 389 792 209 515

Sum netto renteinntekter 230 138 186 413

* Fra 2019 ble SpareBank 1 Næringskreditt innlemmet som bidragsyter til det norske Krisetiltaksfond

Note 6 Provisjonskostnader

NOK 1 000 2023 2022

Provisjonskostnader

Provisjoner betalt til SpareBank1-banker 116 268 129 042

Sum provisjonskostnader 116 268 129 042

Provisjoner er kostnader til SpareBank 1 Næringskreditt AS sine eierbanker, som overfører sine lån til

Foretaket. Beløpene kalkuleres ved å trekke gjennomsnittet av Foretakets finansieringskostnader fra hvert

låns rentesats for perioden. I tillegg blir også SpareBank 1 Næringskreditts estimerte driftskostnader trukket

fra. Provisjonene blir redusert med et beløp som reserveres for B-aksjonærer. SpareBank 1 Næringskreditt

AS har to typer aksjonærer, der B-aksjonærene skyter inn egenkapital på vegne av BN Bank, og får et

ekstraordinært utbytte på slike beløp.

Note 7 Netto gevinster (tap) på finansielle instrumenter

NOK 1 000 2023 2022

Netto gevinster (tap) på finansiell gjeld til virkelig verdi -32 228 122 840

Netto gevinster (tap) på finansielle derivater sikret mot obligasjoner (gjeld) 32 125 -124 912

Netto gevinster (tap) på finansielle eiendeler til virkelig verdi -2 890 -8 249

Netto gevinster (tap) -2 993 -10 321

Foretaket sikrer utstedte faste renteobligasjoner og obligasjoner utstedt i fremmed valuta til en flytende

rente. Sikrede utstedelser (obligasjoner) føres til amoritisert kost justert for verdiendring på sikret valuta- og

eller renteelement. Derivatene som sikrer obligasjonene føres til virkelig verdi. Verdiavvik mellom obligasjoner

og sikringsderivater kan forekomme i det obligasjonene har utstedelseskostnader som amortiseres over

løpetiden. Avvik kan også forekomme hvis rentenivået på balansedato er endret sammenlignet med det siste

rente fixing-nivået på flytende ben i sikringsswapper. Obligasjoner blir også utstedt til flytende rente over

NIBOR i norske kroner som ikke står i sammenheng med derivater. Disse obligasjonene føres til amortsiert kost.

Note 8 Driftskostnader

NOK 1 000 2023 2022

Driftskosnader utenom IT 4 943 4 063

Databehandling og IT drift 3 503 3 689

Andre driftskostnader 579 287

Avskr.av driftsmidler og immat.eiendeler 0 149

Lønn og andre personalkostnader til ansatte*: 4 109 3 344

Honorarer til styret 819 715

Sum 13 953 12 247

* Alle av selskapets ansatte har delt arbeidsforhold mellom SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1

Boligkreditt AS.

Avlønning skjer i SpareBank 1 Boligkreditt AS, som belaster lønnskostnadene relatert til SpareBank 1

Næringskreditt AS, videre til selskapet.

Revisor

Avtalt revisjonshonorar og kostnadsført godtgjørelse til PWC AS og samarbeidende selskaper, inkludert

over, fordeler seg slik:

NOK 1 000 2023 2022

Lovpålagt revisjon 348 390

Andre attestasjonstjenester inkl. granskning, depottesting og comfort letter 104 26

Andre tjenester 59 246

Sum (inkl mva) 511 662

Ledende ansatte

Informasjonen oppgitt for ledende ansatte viser total kompensasjon for både SpareBank 1 Boligkreditt og

Næringskreditt. SpareBank 1 Næringskreditt belastes 20 % av disse kostnadene.

Utbetalt i 2023

NOK 1 000 Lønn/honorar Bonus Annen godtgjørelse Pensjons-kostnad Personallån

Ledende ansatte

Administrerende direktør - Arve Austestad 2 688 - 178 818 1 613

Sum lendende ansatte 2 688 - 178 818 1 613

Annen godtgjørelse er en utbetaling av en tidligere opptjent ytelsespensjon

Utbetalt i 2022

NOK 1 000 Lønn/honorar Bonus Annen godtgjørelse Pensjons-kostnad Personallån

Ledende ansatte

Administrerende direktør - Arve Austestad 2 547 - 177 1 367 1 706

Sum lendende ansatte 2 547 - 177 1 367 1 706

*) Av pensjonskostnaden gjelder kr 560 217 betalt premie for 2021

Samtlige ansatte i foretaket har tilbud om personallån.

Styret Utbetalt i 2023 Utbetalt i 2022

Bengt Olsen 123 95

Kjell Fordal (Styrets leder til 31.03.2022) - 119

Geir-Egil Bolstad (Styrets leder fra 31.03.2022) 99 95

Merete Nygaard Kristiansen 99 95

Knut Oscar Fleten 99 95

Heidi Cathrine Aas Larsen 99 95

Trond Søraas 99 26

Steinar Enge (Styremedlem fra 31.03.2022) 99 -

Inge Reinertsen (Styremedlem til 31.03.2022) - 95

Sum Styret 714 715

Utbetalinger til Styret finner sted året etter tjenesteår. Kostnadene for styret er direkte kostnader i

Næringskreditt.

Note 9 Skatt

NOK 1 000 2023 2022

Resultat før skatt 73 991 26 332

Endring midlertidige forskjeller finansielle instrumenter -178 053 9 967

Grunnlag for betalbar skatt -104 061 36 300

Betalbar skatt - 7 986

Endring utsatt skatt* 16 278 -2 193

Skattekostnad i resultatregnskapet 16 278 5 793

Betalbar skatt i balansen - 7 986

Endring skattesats på endring midlertidige forskjeller 39 172 -2 193

Sum endring utsatt skatt 39 172 -2 193

Midlertidige forskjeller per 31.12.

Netto urealisert gevinst /tap 96 176 22 185

Sum midlertidige forskjeller som påvirker skattegrunnlaget 96 176 22 185

Netto skattereduserende midlertidige forskjeller

Netto skatteøkende midlertidige forskjeller 96 176 22 185

Netto midlertidige forskjeller 96 176 22 185

Netto utsatt skattefordel (-)/ utsatt skatt (+) 21 159 4 881

Fremførbart skattemessig underskudd -104 061 -

Sum øvrige forskjeller -104 061 -

Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats (22%) 16 278 5 793

Skattekostnad i resultatregnskapet 16 278 5 793

Effektiv skattesats 22,0 % 22,0 %

Note 10 Immaterielle eiendeler

NOK 1 000 Datasystemer og programvare

Anskaffelseskost 01.01.2022 1 893

Anskaffelseskost 31.12.2022 1 893

Akkumulert avskrivning og nedskrivning 01.01.2022 1 745

Årets avskrivning 149

Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2022 1 893

Bokført verdi pr. 31.12.2022 -

Anskaffelseskost 01.01.2023 1 893

Tilgang kjøpt -

Avgang -

Anskaffelseskost 31.12.2023 1 893

Akkumulert avskrivning og nedskrivning 01.01.2023 1 893

Årets avskrivning -

Årets nedskrivning -

Avgang ordinære avskrivninger -

Akkumulert avskrivning og nedskrivning 31.12.2023 1 893

Bokført verdi pr. 31.12.2023 0

Økonomisk levetid 3 år

Avskrivningsplan Lineær

Note 11 Lån med pant i næringseiendom

NOK 1 000 2023 2022

Nedbetalingslån 10 069 088 9 881 664

Ikke utbetalte påløpte renter 117 322 78 238

Sum utlån før spesifiserte og uspesifiserte tapsavsetninger 10 186 410 9 959 902

Forventet tapsavsetning IFRS 9 Level 1 25 082 8 823

Forventet tapsavsetning IFRS 9 Level 2 15 672 8 640

Sum netto utlån og fordringer på kunder 10 145 655 9 942 439

Misligholdte utlån

Mislighold * 0,00 % 0,00 %

Spesifiserte nedskrivninger 0,00 % 0,00 %

Netto misligholdte utlån 0,00 % 0,00 %

Tapsutsatte lån

Tapsutsatte engasjement ikke misligholdt 0,00 % 0,00 %

- Individuelle nedskrivninger tapsutsatte lån 0,00 % 0,00 %

Netto tapsutsatte lån 0,00 % 0,00 %

* Samlet engasjement fra en kunde regnes som misligholdt og tas med i oversikter over misligholdte engasjementer når

forfalte avdrag og/eller renter ikke er betalt 90 dager etter forfall eller rammekreditter er overtrukket i 90 dager eller

mer.

Endring i tapsavsetninger 2023

2023

Forklaring på endringer i bruttoværende verdier

Utlån og forskudd til kunder til amortisert kost

Level 1 Level 2 Level 3 Total

Balanse 1. januar 8 823 8 640 - 17 463

Overført til (fra) trinn 1

-9 705 9 705 - -

Overført til (fra) trinn 2 3 342 -3 342 - -

Overført til (fra) trinn 3 - - - -

Nye Lån 5 020 117 - 5 137

Avgang 1 196 276 - 1 473

Netto ny måling av nedskrivninger 16 406 276 - 16 681

Netto endring 16 259 7 032 - -23 291

Balanse 31 desember 25 082 15 672 - 40 754

Endring i tapsavsetninger 2022

2022

Forklaring på endringer i bruttoværende verdier

Utlån og forskudd til kunder til amortisert kost

Level 1 Level 2 Level 3 Total

Balanse 1. januar 3 042 5 949 - 8 991

Overført til (fra) trinn 1

-4 685 4 685 - -

Overført til (fra) trinn 2 590 -590 - -

Overført til (fra) trinn 3 - - - -

Nye Lån 3 353 633 - 3 986

Avgang 731 503 - 1 234

Netto ny måling av nedskrivninger 5 791 -2 539 - 3 252

Netto endring 5 780 2 691 - -8 472

Balanse 31. desember 8 823 8 640 - 17 463

Næringskreditt har ingen lån i Trinn 3, som er lån i mislighold eller lån forventet å komme i mislighold (definert

som manglende betaling etter 90 dager)

Makroforutsetningene som ligger til grunn for tapsavsetningene over baseres på 3 ulike scenarier fem år

frem i tid; et base case som vekter 80%, og et nedside og oppside case som hver vekter 10%.

Base Case består av siste konjunktur prognoser fra SSB hva gjelder arbeidsledighet og pengemarkedsrente

de kommende år, sammen med et antatt videre fall i priser på næringseiendom i år 1 (2024) etterfulgt av

et videre mindre fall i år 2 (2025). Etter 2 år er prisene dermed falt 21%. Prognosen for prisutviklingen på

næringseiendom er avledet fra data i Norges Banks pengepolitiske rapport.

De ulike scenariene legger disse variablene til grunn:

Scenario / År 1 2 3 4 5

Base

Arbeidsledighet 3,6 % 3,9 % 4,1 % 4,2 % 4,2 %

Pengemarkedsrente 4,1 % 4,6 % 4,2 % 3,6 % 3,5 %

Næringseiendom (a) -16 % -5 % 1 % 2 % 8 %

Nedside

Arbeidsledighet 7,0 % 7,0 % 6,0 % 5,0 % 3,9 %

Pengemarkedsrente 6,0 % 7,0 % 5,5 % 4,0 % 3,5 %

Næringseiendom -20 % -10 % 10 % 10 % 10 %

Oppside

Arbeidsledighet 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 %

Pengemarkedsrente 2,6 % 2,6 % 2,6 % 2,6 % 2,6 %

Næringseiendom 0 % 2 % 2 % 2 % 2 %

(a) Fallet i Næringseiendom er kumulativt; etter et fall på 17% i år 1 i base case faller prisene 2% videre i år 2 og er da 19%

redusert fra utgangspunktet.

Sensitivitet

Dersom hvert scenario alene legges til grunn (100% vekt), så vil base case føre til forventede modelltap

(expected cumulative loss eller ECL) på 35,9 millioner kroner eller 0,36% av utlån (basert på exposure at

default, EAD), og nedside case ca. 105 millioner kroner eller 1,05% av utlån (EAD).

Dersom nivået på arbeidsledighet og pengemarkedsrente blir 1 prosentpoeng høyere enn antatt i base

case, i hvert år over prognoseperioden, så resulterer det i en ECL på ca. 52 millioner kroner eller 0,52% av

utlån.

Note 12 Aksjekapital og aksjonærinformasjon

Aksjonæroversikt per 31.12.2022

Antall aksjer Eierandel Stemmeandel

BN BANK 6 760 571 41,64 % 41,64 %

SPAREBANK 1 SMN 2 402 572 14,80 % 14,80 %

SPAREBANK 1 ØSTLANDET 2 074 367 12,78 % 12,78 %

SPAREBANK 1 SØRØST-NORGE 1 629 282 10,04 % 10,04 %

SPAREBANK 1 RINGERIKE HADELAND 1 301 721 8,02 % 8,02 %

SPAREBANK 1 ØSTFOLD AKERSHUS 1 228 896 7,57 % 7,57 %

SPAREBANK 1 NORDMØRE 424 999 2,62 % 2,62 %

SPAREBANK 1 HALLINGDAL VALDRES 242 813 1,50 % 1,50 %

SPAREBANK 1 NORD-NORGE 170 339 1,05 % 1,05 %

Sum 16 235 560 100 % 100 %

Aksjekapitalen består av 16.235.560 aksjer, hver pålydende kr 125. Aksjekapital betales inn av den banken

som ovefører lån for finansiering av Foretaket. Aksjeandelene rebalanseres mellom eierne periodisk, og

som regel hvert år, i henhold til de relative andelene av lån for næringseiendom overført til Foretaket blant

eierbankene.

Note 13 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer

NOK 1 000

Nominelle beløp*

2023

Nominelle beløp*

2022

Obligasjoner med fortrinnsrett 8 250 480 9 292 480

Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 250 480 9 292 480

* Nominelle beløp er hovedstol til valutakurs ved låneopptaket

NOK 1 000

Bokført verdi

2023

Bokført verdi

2022

Obligasjoner med fortrinnsrett 8 401 728 9 429 787

Balanseførte kostnader ifbm. låneutstedelser -661 -924

Påløpte, ikke betalte renter 75 655 77 859

Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 8 476 723 9 506 722

*Nominelle beløp er hovedstol til valutakurs ved låneopptaket

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapir fordelt på forfallstidspunkt (hovedstol)

Utstedte obligasjoner med fortrinnsrett Nominelle beløp* Nominelle beløp*

År 2023 2022

2023 - 1 018 000

2024 2 375 480 2 599 480

2025 1 200 000 1 200 000

2026 2 000 000 2 000 000

2027 615 000 415 000

2028 1 650 000 1 650 000

2029 410 000 410 000

Sum 8 250 480 9 292 480

Totalt 8 250 480 9 292 480

*Nominelle beløp er hovedstol til valutakurs ved låneopptaket

Gjelden fordelt på valutaer(bokført verdi ved årsslutt)

NOK 1 000 2023 2022

NOK 7 772 470 8 852 682

EUR 704 253 654 040

Sum 8 476 723 9 506 722

Note 14 Foretakets forpliktelser fra finansielle aktiviteter

Tabellen under viser endringer i forpliktelser som har oppstått fra finansieringsaktiviteter.

NOK 1 000 2022 Tilbakebetaling av lån Verdijustering Andre endringer 2023

Gjeld

Gjeld stiftet ved utstedelse

av verdipapirer

9 506 722 -1 013 063 -14 995 -1 941 8 476 723

Note 15 Finansielle derivater

NOK 1 000 2023 2022

Rentekontrakter

Renteswap

Kontraktsum 2 265 000 2 815 000

Eiendel 11 360 40 952

Forpliktelse 36 220 33 717

Valutakontrakter

Valutaswap

Kontraktsum 509 480 509 480

Eiendel 189 211 140 548

Forpliktelse 0 0

Totalt finansielle derivater

Kontraktsum 2 774 480 3 324 480

Eiendel 200 571 181 500

Forpliktelse 36 220 33 717

Alle derivatkontrakter foretaket har inngått er gjort for sikringsformål

SpareBank 1 Næringskreditt kan gjøre bruke av derivater som sikringsinstrumenter som inngår i

referanserentereformen. Reformen har som mål å gjøre disse rentene mer objektive, basert på

markedstransaksjoner.

IBOR referanserenter brukes i disse av foretakets konstellasjoner:

1. Fastrente NOK obligasjoner utstedt og sikret til 3 måneders NIBOR eksponering

2. Fastrente EUR obligasjoner utstedt og sikret til 3 måneders NIBOR eksponering

3. Fastrente SEK obligasjoner utstedt og sikret til 3 måneders NIBOR eksponering

4. Tre måneders EUR obligasjoner utstedt og sikret til 3 måneders NIBOR eksponering

Foretaket vil følge markedspraksis og evt. signere ISDA protokoller for å ivareta reformene som

nødvendig.

Finansielle sikringsderivater* utstedt gjeld, med IBOR rente,

ekskl. NIBOR kontrakter

2023 2022

Euribor kontrakter under punkt 4 over 562 800 526 000

Totalt 562 800 526 000

*nominelle beløp

Mottatte sikkerheter

Mottatte sikkerheter kan brukes til å motregne mot kostnader og andre beløp Foretaket evt. må betale for

å bytte motparter i derivat (swap), om slike avtaler misligholdes. Generelt er det dekning i sikkerheter for

markedseksponering som oppstår for Foretaket fra første krone. Næringskreditt posterer ikke ut sikkerheter

som ikke tidligere har blitt mottatt fra motpartene.

NOK 1 000 2023 2022

Mottatte sikkerheter 0 0

Note 16 Klassifisering av finansielle instrumenter

NOK 1 000

Finansielle eiendeler og gjeld

vurdert til virkelig verdi

Finansielle eiendeler og gjeld

vurdert til amortisert kost

2023

Eiendeler

Innskudd i og fordringer på kredittinstitusjoner - 44 595 44 595

Sertifikater og obligasjoner 241 916 - 241 916

Lån med pant i næringseiendom - 10 145 655 10 145 655

Finansielle derivater 200 571 - 200 571

Sum eiendeler 442 487 10 190 251 10 632 738

Gjeld

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer* - 8 476 723 8 476 723

Derivater 36 220 - 36 220

Sikkerheter i derivatransaksjoner - 0 0

Sum gjeld 36 220 8 476 723 8 512 943

* Av utstedte verdipapirer verdsettes 3.165 mill til virkelig verdi ved sikring. Den sikrede posten justeres for endring i

virkelig verdi av den sikrede risikoen som samtidig innregnes i resultatet.

NOK 1 000

Finansielle eiendeler og gjeld

vurdert til virkelig verdi *

Finansielle eiendeler og gjeld

vurdert til amortisert kost**

2022

Eiendeler

Innskudd i og fordringer på

kredittinstitusjoner

- 74 192 74 192

Sertifikater og obligasjoner 1 416 785 - 1 416 785

Lån med pant i næringseiendom - 9 942 439 9 942 439

Finansielle derivater 181 500 - 181 500

Sum eiendeler 1 598 284 10 016 631 11 614 916

Gjeld

Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer* - 9 506 722 9 506 722

Derivater 33 717 - 33 717

Sum gjeld 33 717 9 506 722 9 540 439

* Av utstedte verdipapirer verdsettes 3.491 mill til virkelig verdi ved sikring. Den sikrede posten justeres for endring i

virkelig verdi av den sikrede risikoen som samtidig innregnes i resultatet.

Note 17 Finansielle instrumenter målt til virkelig verdi

Metoder for å fastsette virkelig verdi

Generelt

Rentekurven som brukes som input til virkelig verdi vurderingene av sikringsinstrumentene og

sikringsobjektene består av NIBOR kurven ved løpetid under ett år. Ved løpetid utover ett år brukes swap-

kurven.

Rentebytteavtaler

Verdsettelse av rentebytteavtaler til virkelig verdi skjer ved neddiskoterte kontanstrømmer til oberverte

markedsrenter.

Utstedte Obligasjonslån

For innlån vurdert til virkelig verdi skjer verdsettelse gjennom neddiskontering av kontanstrømmer i henhold

til observerte markedsrenter.

Sertifikater og obligasjoner (eiendeler)

Verdsettes i henhold til oberverbare markedspriser.

Presentasjon av virkelig verdimålinger pr nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi:

• Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse (nivå 1)

• Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer i nivå 1 (nivå 2)

• Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare

forutsetninger) (nivå 3)

Følgende tabell presenterer selskapets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31.12.2023

NOK 1 000 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Sertifikater og obligasjoner 241 916 - - 241 916

Finansielle derivater - 200 571 - 200 571

Sum eiendeler 241 916 200 571 - 442 487

Finansielle derivater - 36 220 - 36 220

Sum forpliktelser - 36 220 - 36 220

Følgende tabell presenterer selskapets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31.12.2022

NOK 1 000 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt

Sertifikater og obligasjoner 1 416 785 - - 1 416 785

Finansielle derivater - 181 500 - 181 500

Sum eiendeler 1 416 785 181 500 - 1 598 284

Finansielle derivater - 33 717 - 33 717

Sum forpliktelser - 33 717 - 33 717

* Regnskapsført til virkelig verdi i forhold til markedsrente- og valutaelementet.

Note 18 Andre forpliktelser

NOK 1 000 2023 2022

Provisjoner til SpareBank 1-banker 10 202 9 316

Gjeld til SpareBank 1 Boligkreditt AS 381 350

Øvrige påløpte kostnader 2 176 1 877

Sum andre forpliktelser 12 758 11 542

Foretaket har ingen kassekreditt eller trekkfasilitet

Note 19 Kredittrisiko

Kredittrisiko er definert som risiko for at tap kan oppstå som en konsekvens av at kunder og andre ikke har

mulighet eller vilje til å møte kontraktsmessige forfall på avtalt tid. Kredittrisiko omfatter i hovedsak utlån til

kunder med sikkerhet i næringseiendom, men inkluderer også kredittrisiko i derivatkontrakter (motparter

posterer kontanter som sikkerheter for all eksponering Foretaket har) og investeringer i verdipapirer som

holdes i likviditetsporteføljen.

I forvaltningsavtalen har SpareBank 1 Næringskreditt adgang til å motregne tap på individuelle kundelån

mot den provisjonen som opptjenes. Foretaket har siden oppstart ikke hatt noen forekomst av avkortet

provisjon til noen eierbanker.

Foretaket kjøper lån som er sikret med pant i næringseiendom innenfor 60 % av eiendomens verdi, innvilget

til kunder med god betjeningsevne. Kredittpolicyen har som målsetting å gi en svært lav risikoprofil

på foretakets utlånsportefølje. Foretakets risikoklassifiseringssystemer benyttes til å styre foretakets

utlånsportefølje i tråd med kredittstrategien. SpareBank 1 Næringskreditt AS benytter SpareBank 1-alliansens

systemløsninger når det gjelder overtakelse av lån med pant i næringseiendom. Kredittrisikoen overvåkes

for øvrig gjennom overvåkning av utvikling i kredittkvalitet i porteføljen, løpende misligholdsrapportering og

overtrekkslister. Status på porteføljen blir rapportert månedlig til styret.

Kreditteksponering

NOK 1 000 2023 2022

Lån med pant i næringseiendom 10 145 655 9 942 439

Utlån i og fordringer på kredittinstitusjoner 44 595 74 192

Sertifikater og obligasjoner 241 916 1 416 785

Finansielle derivater 200 571 181 500

Andre eiendeler 956 30

Sum eiendeler 10 633 694 11 614 946

Mottatt sikkerhet ifbm. derivatavtaler

Total kreditteksponering 10 633 694 11 614 946

Innskudd i og fordringer på kredittinstitusjoner

SpareBank 1 Næringskreditt AS har kun innskudd SpareBank 1 SMN.

Utlån til kunder

Risikoklassifieringen av engasjementene bygger på SpareBank 1 kredittmodell der, blant annet, disse

faktorene inngår:

• leiekontrakter og kontanstrømsanalyse

• finansiell status og yteevne låntaker

• kvalitative faktorer ved næringsbygget

SpareBank 1 Næringskreditt AS kjøper kun utlån fra eierbankene som har høy betjeningsevne og lav

belåningsgrad (60%). Dette tilsier at utlånene til foretaket ligger i de lavere risikogruppene. Foretaket

benytter samme risikoklassifiseringmodell som eierbankene. Nedenunder er det oppstillt en oversikt over

hvordan de ulike kundeengasjementene fordeler seg på risikogruppene. Risikogrupperingen er foretatt

basert på misligholdssannsynlighet (PD). Foretaket bruker en egen kredittkomite behandling når det gjelder

overtakelse av lån som er spesielt stor og/eller ligger i de nedre ntervallene for misligholdssansynlighet.

Fordeling på risikogrupper - basert på sannsynlighet for mislighold

Fordeling i % Totalt engasjement *

Risikogruppe 2023 2023 2022

Laveste 67,7 % 6 864 012 6 841 330

Lav 22,1 % 2 241 368 1 848 560

Middels 10,3 % 1 040 275 1 252 549

Høy 0,0 % - -

Svært høy 0,0 % - -

Mislighold 0,0 % - -

Totalt 100 % 10 145 655 9 942 439

* Totalt engasjement er oppgitt eks. påløpte renter, før gruppevise tapsavsetninger

** Mislighold er definert som restanse med varighet over 90 dager

Konsentrasjon i låneporteføljen

SStørste engasjement per 31.12.2022 utgjorde 4,4% av sikkerhetsmassen, mens de 10 største utgjorde 31,7%

av sikkerhetsmassen. .

Utlån fordelt på geografisk område

NOK 1 000 Utlån 2023* Utlån 2023 i % Utlån 2022* Utlån 2022 i %

NO03 Oslo 3 972 460 39,15 % 3 439 477 34,59 %

NO30 Viken 1 629 952 16,07 % 1 841 497 18,52 %

NO50 Trøndelag 1 245 084 12,27 % 1 504 082 15,13 %

NO38 Vestfold og Telemark 1 416 822 13,96 % 1 228 996 12,36 %

NO34 Innlandet 823 867 8,12 % 985 813 9,92 %

NO15 Møre og Romsdal 654 130 6,45 % 591 518 5,95 %

NO18 Nordland 176 572 1,74 % 139 719 1,41 %

NO42 Agder 123 322 1,22 % 114 857 1,16 %

NO54 Troms og Finnmark 103 445 1,02 % 96 480 0,97 %

SUM 10 145 655 100,0 % 9 942 439 100,0 %

* Utlån er oppgitt eks. påløpte renter, før gruppevise tapsavsetninger

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner

SpareBank 1 Næringskreditt AS har kun innskudd i finansinstitusjoner i ratingklasse A-/A2 eller høyere ved

årsskiftet.

Obligasjoner og sertifikater

Obligasjoner og sertifikater 2023 2022

AAA/Aaa Obligasjoner med fortrinnsrett 200 340 1 374 763

AA1/AA+ Obligasjoner med fortrinnsrett

AAA/Aaa Øvrige stat eller statsgaranterte verdipapirer 41 540 42 022

AAA/Aaa Sertifikater norsk stat

Sum 241 881 1 416 785

Fitch / Moody's ratingklasser er benyttet. Laveste rating gjelder i tilfeller med ulik rating. Alle obligasjonene

er notert på børs.

Finansielle derivater

Derivatforretninger er inngått med motparter med tilfredsstillende kredittrating. Dersom verdien av

derivatforretningene overstiger kredittrammene SpareBank 1 Næringskreditt AS har for motpartsrisiko i

derivatkontrakter, må motpartene stille sikkerhet i form av kontanter. SpareBank 1 Næringskreditt AS er ikke

forpliktet til å stille sikkerhet til motpartene dersom verdien skulle gå i motpartenes favør.

Note 20 Finansiell risiko

Likviditetsrisiko:

Likviditetetsrisiko er risikoen for at foretaket ikke vil kunne møte sine forpliktelser ved forfall. I all hovedsak

utsteder SpareBank 1 Næringskreditt AS obligasjoner med fortrinnsrett (OmF eller covered bonds),

med kortere løpetid enn lånene med pant i næringsbygg som danner den største eierskapsposten.

Likviditetsrisikoen som da oppstår er nøye overvåket og er i tråd med den norske OmF-lovgivingen

som blant annet krever at inngående kontantstrømmer fra sikkerhetsmassen alltid skal være tilstrekkelig

til å møte utgående kontantstrømforpliktelser til eiere av utstedte covered bonds, samt til motparter i

derivatavtaler. For å kontrollere likviditetsrisikoen er det utarbeidet rammer og reserver som er godkjent

av styret. SpareBank 1 Næringskreditt AS opprettholder en likviditetsreserve som dekker forfall neste 6

måneder, i henhold til foreslått harmonisert regelverk for OMF. Det utarbeides ukentlige likviditetsrapporter

til administrasjonen. Rapportering til styret skjer på månedlig basis.

Næringskreditts eiere har forpliktet seg gjennom avtale til å kjøpe OmF i en situasjon der markedstilgangen

kan være stengt. Dette medfører ikke en likviditetsbelastning hos SpareBank 1-bankene fordi OmF kan

deponeres i Norges Bank til enhver tid. Foretaket kan kreve å selge OmF til eierbankene i henhold til avtalen

i en størrelsesorden som tilsvarer de neste 12 måneders forfall, fratrukket Foretakets egenbeholdning av

likviditet. Den enkelte banks ansvar for likviditetsbehovet er primært begrenset til dens eierandel i Foretaket,

subsidiært til det dobbelte av det initielle ansvaret. I den fremtidige forpliktelsen trekkes det fra eventuelle

tidligere kjøp av OmF under avtalen. .

Hovedstolslikviditet -

alle beløp i 1 000 NOK

31.12.2023

Uten

forfallsdato

Løpetid

0-3 måned

Løpetid

4-12 måneder

Løpetid

2-3 år

Løpetid

4-5 år

Løpetid

over 5 år

Utlån til kredittinstitusjoner 44 595 44 595

Utlån til kunder 13 414 533 903 790 2 138 204 2 728 666 1 273 361 6 370 513

Derivater 200 571 0 35 502 0 3 049 162 021

Sertifikater og obligasjoner 241 881 0 0 81 696 160 185

Øvrige eiendeler u/ restløpetid 30 30

Sum eiendeler 13 901 611 44 626 903 790 2 173 705 2 728 666 1 358 105 6 692 719

Gjeld stiftet v/utstedelse av

verdipapir

-9 687 954 -112 904 -2 733 314 -3 770 058 -2 484 979 -586 699

Øvrig gjeld m/ restløpetid 0

Derivater -36 220 -402 407 0 141 374 467 -8 422

Andre forpliktelser u/

restløpetid

-24 409 -24 409

Egenkapital -2 086 834 -2 086 834

Sum gjeld og egenkapital -11 835 417 -2 111 243 -515 311 -2 733 314 -3 769 917 -2 110 512 -595 121

Nettosum alle poster -2 066 617 388 479 -559 609 -1 041 251 -752 406 6 097 598

Renterisiko:

Renterisiko er risikoen for negative resultateffekter som følge av renteendringer. I tråd med det norske

lovverket for obligasjoner med fortrinnsrett og interne retningslinjer sikrer foretaket i hovedsak all renterisiko

ved hjelp av rentebytteavtaler. Renterisiko (sensitiviteten) blir i foretaket beregnet som dollardurasjon

ved 100 basispunkter parallelt skift i rentekurven. SpareBank 1 Næringskreditt AS sin balanse består

hovedsakelig av utlån med pant næringseiendom med flytende rente som kan endres innen to ukers varsel.

På innlånssiden har foretaket oppsigelige innskudd og innlån fra nærstående banker med flytende renter,

samt utstedte obligasjoner med fortrinnsrett. De utstedte obligasjonene med fortrinnsrett er hovedsakelig

brukt i bytteordningen med Norges Bank. Rentebindingen på alle innlån er sikret med rentebytteavtaler til 3

måneder.

Hovedstolslikviditet -

alle beløp i 1 000 NOK

31.12.2023

Uten

forfallsdato

Løpetid

0-3 måned

Løpetid

4-12 måneder

Løpetid

2-3 år

Løpetid

4-5 år

Løpetid

over 5 år

Utlån til kredittinstitusjoner 44 595 44 595

Utlån til kunder 13 414 533 13 414 533

Obligasjoner 241 916 241 916 0 0 0

Ikke rentebærende eiendeler 956 956

Sum eiendeler 13 702 001 45 551 241 916 13 414 533 0 0 0

Gjeld stiftet v/utstedelse av

verdipapir

-9 687 954 -5 626 425 -1 004 145 -755 467 -2 283 501 -18 415

Andre forpliktelser u/ restløpetid -24 409 -24 409

Egenkapital -2 086 834 -2 086 834

Sum gjeld og egenkapital -11 799 196 -2 111 243 -5 626 425 -1 004 145 -755 467 -2 283 501 -18 415

Netto renteeksponering

før derivater 1 902 804 -2 065 692 -5 384 509 12 410 389 -755 467 -2 283 501 -18 415

Derivater 164 351 -2 798 298 704 176 200 595 2 057

989

164 461

Netto renteeksponering -2 065 692 -8 182 807 13 114 565 -554 872 -225 512 146 046

I prosent av forvaltningskapital 15 % 59 % 94 % 4 % 2 % 1 %

Tabellen under angir netto markedsverdiendring i norske kroner per 1 prosentpoeng renteendring for

foretakets eiendeler og forpliktelser. Sensitivitetsanalysen viser forventet resultatutslag ved 1 prosentpoeng

parallelt skift på hele rentekurven.

Sensitivitet på netto rentekost i NOK 1 000

Valuta Endring i basispunkter 2023 2022

NOK 100 2 721 58

Valutarisiko:

Valutarisiko er risikoen for negative resultateffekter som følge av valutakursendringer. SpareBank 1

Næringskreditt AS sin balanse består i all hovedsak av utlån til kunder i norske kroner, oppsigelige innskudd

i norske kroner og lån opptatt i det norske eller internasjonale obligasjonsmarkedet. I tråd med det norske

lovverket for obligasjoner med fortrinnsrett og interne retningslinjer sikrer foretaket all åpen valutarisiko,

enten ved hjelp av valutabytteavtaler eller naturlig sikring, slik at valutaeksponeringen elimineres. Det

utarbeides ukentlige eksponeringsrapporter til administrasjonen. Rapportering til styret skjer på månedlig

basis. Valutarisiko (sensitiviteten) blir i foretaket beregnet ved å summere foretakets netto eksponering i

de enkelte valutaer. Foretaket hadde ingen vesentlig nettoeksponering mot andre valutaer enn NOK ved

årsskiftet.

Netto valutaeksponering i NOK 1 000

Valuta 2023 2022

SEK 26 18

- Bankinnskudd 26 18

- Obligasjons gjeld 0 0

- Derivater 0 0

EUR 39 36

- Bankinnskudd 40 37

- Obligasjons gjeld -704 177 -654 040

- Derivater 704 176 654 040

SUM 64 54

Resultateffekt før skatt i NOK 1 000

Valuta Endring i valutakurs i % 2023 2022

SEK +10 3 2

EUR +10 4 4

SUM 7 6

Operasjonell risiko:

Den operasjonelle risikoen i SpareBank 1 Næringskreditt AS er begrenset. Foretaket driver kun med utlån til

næringseiendom, plassering av likvide midler i sikre gjeldsinstrumenter og finansiering av disse aktivitetene. I

tillegg er majoriteten av den operasjonelle risikoen forbundet med håndtering av næringseiendomslånene i

eierbankene. Dette er regulert gjennom forvaltningsavtalen mellom foretaket og den enkelte eierbank.

Foretaket har kontinuerlig fokus på videreutvikling av foretakets struktur, systemer og prosesser. Flere av

de daglige oppgavene til foretaket er dessuten satt ut til SpareBank 1 SMN, som, i egenskap av å være

en større organisasjon, har større grad av overlapping i den normale driften. I tillegg har foretaket et tett

samarbeid med flere av de andre, større eierbankene.

I forbindelse med endringer i foretakets drift er et slik ”spesialoppgaveforetak” som SpareBank 1

Næringskreditt AS i en spesiell situasjon. Eventuelle driftsutvidelser, introduksjoner av nye produkter

eller utskifting av IT-systemer, vil være så store endringer at de nødvendigvis vil underlegges egne

risikovurderinger og man vil utvikle prosessene før det iverksettes.

Foretaket gjennomfører en workshop minimum årlig hvor man går gjennom alle risikoområder foretaket er

eksponert for. Foretakets styring og kontroll av operasjonell risiko vurderes som tilfredsstillende.

Basert på faktorene som det er redegjort for over er det foretakets oppfatning at det er ikke er forhold

som skulle tilsi at det å benytte basismetoden representerer en undervurdering av den operasjonelle

risikoen i foretaket. Foretaket benytter derfor basismetoden under kapitalkravsforskriften som metode for å

beregne kapital for operasjonell risiko. Dette skal tilsvare et konfidensnivå på 99,9 %.

Kapitalbehovet beregnet per 31.12.2023 er ca NOK 8,3 millioner (se også note som omhandler kapitaldekning)

og dette vurderes å være representativt.

Note 21 Beløpsmessig balanse

Beløpsmessig balanse er beregnet ihht. finansforetaksloven § 11-4. Ved lån som har en belåningsgrad over

60% avkortes tilhørende sikkerhet slik at bare et maksimumslån tilsvarende en verdi på 60% av sikkerheten er

inkludert. I beløpsmessig balanse brukes markedsverdien. I tillegg eksluderes lån som er i mislighold, det vil si at

krav er forfalt i mer enn 90 dager (det har ikke vært noen tilfeller av misligholdte lån i foretaket siden oppstart).

Presentasjonen av beløpsmessig balanse er endret fra 30.09.2022 til et nominelt prinsipp. Dette innebærer

at både utstedte obligasjoner med fortrinnsrett, boliglån og likvide midler vises til nominell verdi, eller til 100

prosent av pålydende. Lån i SpareBank 1 Næringskreditt er alle til flytende rente, og det er derfor ingen reell

endring i verdsettelsesprinsippet fra tidligere perioder. Fordi verdien av de utstedte obligasjonene med

fortrinnsrett nå vises til pari, inkluderer denne nominelle obligasjonsverdien verdien av sikringsderivater (FX

og rentebytteavtaler) og reflekterer valutakursen på tidspunktet for obligasjonsutstedelse i tilfelle

obligasjoner utenom NOK..

NOK 1 000 31.12.2023 31.12.2022

Obligasjon med fortrinnsrett 8 250 480 9 790 480

Sum obligasjoner med fortrinnsrett 8 250 480 9 790 480

Lån med pant i Næringseiendom 10 060 843 9 846 955

Obligasjoner stat/statsgarantert 40 000 40 000

ReverseRepo/ depo mindre enn 100 dager 44 721 73 669

Obligasjoner med fortrinnsrett 200 000 1 365 000

Derivater 0 0

Sum sikkerhetsmasse til dekning av obligasjoner med fortrinnsrett 10 345 564 11 325 624

Sikkerhetsmassens dekningsgrad 125,39 % 121,88 %

NOK 1 000 31.12.2023 31.12.2022

Fyllingssikkerhet

Bolilglån 10 060 843 9 846 955

Fyllingssikkerhet 284 721 1 478 669

Sikkerhetsmasse til dekning av obligasjoner med fortrinnsrett 10 345 564 11 325 624

Andel fyllingsikkerhet 2,8 % 13,1 %

Liquidity Coverage Ratio (LCR) 31.12.2023 31.12.2022

Likviditetsreserve 41 540 47 017

Netto utbetalinger neste 30 dager 6 466 49 788

LCR (%) 414,9 % 843,9 %

Net Stable Funding Ratio (NSFR) 31.12.2023 31.12.2022

Poster som gir stabil finansiering 9 278 233 10 504 825

Poster som krever stabil finansiering 8 816 918 8 725 800

NSFR 104,1 % 115,2 %

Note 22 Kapitaldekning

Det primære mål for selskapets kapitalstyring er å sikre at selskapet overholder eksternt pålagte kapitalkrav

og at selskapet opprettholder sunne finansielle nøkkeltall og en solid kredittverdighet for å støtte sin

virksomhet.

Pålagt totalkapitalkrav fra Myndighetene per 31. desember 2023 er 16,5%. I tillegg beregner selskapet et Pilar

II-krav på 0,5%, og en Management Buffer på 0,4%.

Eierbankene har forpliktet seg til å støtte et minimumsnivå for selskapets kjernekapitaldekning (tier 1)

på minimum regulatorisk nivå, primært pro rata i henhold til eierskapsandel, subsidiært solidarisk, men

begrenset oppad til det dobbelte av den enkelte banks initielle ansvar. .

Ansvarlig kapital i NOK 1 000 2023 2022

Aksjekapital 1 623 556 1 623 556

Overkurs 405 889 405 889

Annen Egenkapital 77 34

Justeringer i ren kjernkapital (AVA) -242 -1 417

Immaterielle eiendeler 0 0

Sum ren kjernekapital 2 029 281 2 028 062

Sum ren kjernekapital 2 028 062 2 028 495

Ansvarlig kapital i NOK 1 000 2023 2022

Fondsobligasjon

Sum kjernekapital 2 029 281 2 028 062

Tidsbegrenset ansvarlig kapital - -

Sum tilleggskapital - -

Netto ansvarlig kapital 2 029 281 2 028 062

Beregningsgrunnlag i NOK 1000 2023 2022

Derivater og eksponering mot banker 68 889 67 886

Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 7 856 978 7 637 635

Obligasjoner med fortrinnsrett 20 037 137 476

Øvrige engasjementer 0 30

Sum kredittrisiko standardmetoden 7 945 904 7 843 028

Minimumskrav ansvarlig kapital i NOK 1 000 2023 2022

Markedsrisiko - -

Operasjonell risiko 153 187 163 227

Svekket kredittverdighet hos motpart (CVA) 212 640 235 181

Totalt beregningsgrunnlag 8 311 730 8 241 436

Kapitaldekning 2023 2022

Risiko-vekted kapitalgrunnlag 8 311 730 8 241 436

Kapitaldekning (15,5%) 24,41 % 24,61 %

Kjernekapitaldekning (13,0%) 24,41 % 24,61 %

Ren kjernekapitaldekning (12,0%) 24,41 % 24,61 %

Leverage ratio (krav 3%) 18,91 % 17,51 %

Note 23 Opplysninger om nærstående parter

Foretaket har kjøpt lån fra SpareBank 1 SMN, SpareBank 1 Østlandet, SpareBank 1 Sørøst-Norge, SpareBank

1 Nord-Norge, SpareBank 1 Østfold Akershus, SpareBank 1 Nordmøre, SpareBank 1 Ringerike Hadeland,

SpareBank 1 Hallingdal Valdres og BN Bank. Det foreligger en forvaltningsavtale mellom partene.

Foretaket kjøper en vesentlig del av sine kontorstøttefunksjoner fra SpareBank 1 SMN. Det er inngått en SLA

mellom SpareBank 1 Næringskreditt AS og SpareBank 1 SMN. I tillegg kjøper SpareBank 1 Næringskreditt AS

enkelte IT-løsninger og tjenester fra BN Bank ASA og SpareBank 1 Utvikling.

SpareBank 1 Næringskreditt AS leier inn ansatte fra SpareBank 1 Boligkreditt. I henhold til styrevedtak i

SpareBank 1 Næringskreditt AS skal 20 % av administrative kostnader i SpareBank 1 Boligkreditt AS belastes

SpareBank 1 Næringskreditt AS. Fordelingsnøkkelen reflekterer faktisk ressursbruk i SpareBank 1 Boligkreditt AS.

SpareBank 1 Næringskreditt AS har i 2023 beregnet provisjon på 116,3 millioner kroner, og skyldig ikke betalt

provisjon pr. 31.12.2023 er 10,2 millioner kroner.

Note 24 Betinget utfall og hendelser etter balansedagen

Betinget utfall

SpareBank 1 Næringskreditt AS er ikke part i noen rettsaker.

Hendelser etter balansedagen

Det har ikke vært hendelsen etter balansedagen som påvirket årsregnskapet for 2023.

Utbytte er foreslått til NOK 3,53 per aksje og vil totalt utgjøre 57,3 millioner kroner.

Administrerende direktør

Arve Austestad

Tlf: +47 5150 9411

Finansdirektør og IR

Eivind Hegelstad

Tlf: +47 5150 9367

Kontaktinformasjon

SpareBank 1 Næringskreditt AS

Postadresse:

SpareBank 1 Næringskreditt

postboks 250

4066 Stavanger

Besøksadresse:

Børehaugen 1

4006 Stavanger

Norge