Untitled

Årsrapport

Innhold

4 Høydepunkter

6 Nøkkeltall

9 Vi bygger Jæren

11 Vi støtter, sponser og heier

12 Vi er der kundene bor

14 Bærekraftsrapport

30 Banksjefen har ordet

32 Ledelsen

35 Styrets beretning

46 Resultatregnskap

47 Balanse

48 Oppstilling av endringer i egenkapital

49 Kontantstrømoppstilling

51 Noter

103 Alternative resultatmål

107 Investorinformasjon

108 Styret og tillitsvalgte

112 English summary

127 Erklæring fra styret og adm. banksjef

128 Revisors beretning

Forretningskapitalen, bankens forvaltningskapital inkludert overført

volum til Eika Boligkreditt, var 24,0 milliarder kroner.

Avkastning på Oslo Børs – JAREN

Egenkapitalbeviset JAREN ga en avkastning på 16,2 %, utbytte inkludert.

JAREN har levert bedre enn referanseindeksen samlet sett siste tre år.

Høydepunkter

• Samlet utlånsvekst på 5,6 %

• Økte markedsandeler i vårt primærområde

• Tidenes mest fornøyde privatkunder (KOI)

• 56,4 millioner delt ut i kundeutbytte, totalt utbetalt

106 MNOK de to siste årene

• Egenkapitalbeviset JAREN ga høyest avkastning blant bankene

i Rogaland med 16,2 %

• Kontoret på Varhaug i Hå ble utvidet og pusset opp

• Gjesdal-kontoret ﬂyttet til nye og mer synlige lokaler på Ålgård

• Næringslivstreﬀet Jærmøtet, i regi av Næringsforeningen i Stavanger-

regionen og Jæren Sparebank, samlet 350 deltakere på Bryne

• Profileringsavtale sikret åpning og drift av FUSST − jærske gründere

har fått sin coworking-plass

• Oﬃsiell åpning av sponsoratet Jærhallen, der Erling Braut Haaland

trakk alle store medier til åpningen

5,4 %

0,9 %

0 %

1 %

2 %

3 %

4 %

5 %

6 %

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

2019 2020 2021 2022 2023

Utlånsvekst PM Jæren (inkl. EBK)

Kredittvekst primærområdet (kilde: Early Warning)

35 %

20 %

16 %

84 %

66 %

2021 2022 2023 JAREN (3 år) OSEEX (3 år)

Vekst i utlån til personkunder

Jæren Sparebank tok markedsandeler i alle segmenter og i alle de

fire kommunene som utgjør bankens primære nedslagsfelt.

5 4

Nøkkeltall

RESULTATSAMMENDRAG 2023 2022 2021 2020 2019

Beløp i tusen kr, og % av forvaltningskapital Beløp i % Beløp i % Beløp i % Beløp i % Beløp i %

Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 378 742 2,21 293 358 1,79 224 707 1,44 218 332 1,46 248 337 1,72

Sum driftsinntekter 120 885 0,71 128 205 0,78 125 242 0,80 119 101 0,80 107 546 0,74

Sum driftskostnader 209 869 1,22 205 159 1,25 162 675 1,04 182 039 1,22 162 070 1,12

Driftsresultat før tap 289 757 1,69 216 404 1,32 187 273 1,20 155 394 1,04 193 813 1,34

Netto tap 2 718 0,02 2 308 0,01 -2 393 -0,02 18 394 0,12 -1 277 -0,01

Resultat av ordinær drift før skatt 287 040 1,67 214 096 1,30 189 666 1,21 137 000 0,92 195 090 1,35

Skatt på ordinært resultat 47 899 0,28 27 451 0,17 38 426 0,25 25 330 0,17 41 303 0,29

Resultat av ordinær drift etter skatt 239 141 1,39 186 645 1,14 151 240 0,97 111 670 0,75 153 788 1,06

Utdrag fra balansen

Beløp i millioner kroner

Kontanter og bankinnskudd 502 791 639 668 730

Netto utlån 14 064 13 471 13 032 12 314 11 944

Sertifikater og obligasjoner 1 695 1 472 1 490 1 459 1 164

Aksjer, andeler, andre rentebærende papir 1 021 836 590 581 552

Innskudd fra kunder 11 217 10 820 10 250 9 701 9 195

Verdipapirgjeld 3 298 3 249 3 155 3 006 3 090

Egenkapital 2 515 2 307 2 105 1 983 1 888

Forvaltningskapital 17 399 16 710 15 888 15 135 14 515

NØKKELTALL 2023 2022 2021 2020 2019

Utvikling siste 12 måneder

- Forvaltning 4,1 % 5,2 % 5,0 % 4,3 % 3,4 %

- Brutto utlån 4,3 % 3,4 % 5,8 % 3,2 % 1,4 %

- Brutto utlån inkl. EBK 5,6 % 5,5 % 5,2 % 3,3 % 2,4 %

- Innskudd 3,7 % 5,6 % 5,7 % 5,5 % 6,7 %

Kapitaldekning (konsolidert) 23,3 % 23,1 % 21,9 % 22,1 % 22,1 %

Kjernekapitaldekning (konsolidert) 21,0 % 20,7 % 19,5 % 19,6 % 19,5 %

Ren kjernekapitaldekning (konsolidert) 19,3 % 19,3 % 18,1 % 18,2 % 18,0 %

Egenkapitalrentabilitet før skatt 12,0 % 9,8 % 9,3 % 7,2 % 10,8 %

Egenkapitalrentabilitet etter skatt 10,0 % 8,5 % 7,5 % 5,8 % 8,5 %

Kostnader i % av totale inntekter 42,0 % 48,7 % 46,5 % 53,9 % 45,5 %

Kostnader i % av totale inntekter ekskl.

kursgevinst/-tap

42,6 % 47,9 % 46,1 % 54,3 % 46,0 %

Gjennomsnittlig forvaltningskapital (mill. kr) 17 146 kr 16 426 kr 15 652 kr 14 920 kr 14 471 kr

Misligholdte engasjement i % av brutto utlån 0,2 % 0,3 % 0,2 % 0,3 % 0,4 %

Tapsutsatte engasjement i % av brutto utlån 0,4 % 0,2 % 0,5 % 0,2 % 0,4 %

Antall årsverk ved utgangen av året 87 86 76 75 76

Egenkapitalbevis (EKB)

Egenkapitalbevisbrøk 52,1 % 52,2 % 52,2 % 52,2 % 53,2 %

Børskurs 264,0 kr 238,0 kr 208,0 kr 160,0 kr 153,0 kr

Børsverdi (mill. kr) 1 302 kr 1 174 kr 1 026 kr 789,0 kr 755,0 kr

Bokført egenkapital per EKB 251,0 kr 234,0 kr 212,0 kr 203,0 kr 196,0 kr

Fortjeneste per EKB 24,1 kr 19,2 kr 15,6 kr 11,6 kr 16,3 kr

Utbytte per EKB 16,00 kr 12,50 kr 11,00 kr 7,50 kr 7,50 kr

Pris/resultat per EKB 11,0 12,4 13,3

13,8 9,4

Pris/bokført egenkapital 1,05 1,02 0,98 0,79 0,78

Bankens resultatutvikling

Bankens egenkapitalavkastning

Ren kjernekapital Kjernekapital Kapitaldekning

Bankens soliditet

2019 2020 2021 2022 2023

17 %

18 %

19 %

20 %

21 %

22 %

23 %

24 %

2019 2020 2021 2022 2023

5 %

6 %

7 %

8 %

9 %

10 %

11 %

2019 2020 2021 2022 2023

0,0 %

0,2 %

0,4 %

0,6 %

0,8 %

1,0 %

1,2 %

1,4 %

1,6 %

100

150

200

250

% av GFK

Mill. kroner

Vi bygger Jæren

Visjonen vår uttrykker en tydelig ambisjon. Å bygge Jæren er et evig prosjekt,

en motivasjon til å gå med glede og optimisme på jobb.

Bygge hus og heim.

Bygge stolte garder.

Bygge sterke bedrifter – små og litt større.

Bygge gode lokalsamfunn.

Bygge trygge liv.

Framtidsrettet og konkurransedyktig

Ingen kan være alt for alle. Jæren Sparebank vil være

mye for de 32 000 kundene som bor og virker på

Jæren. Vi har plass til flere, og det er folk fra Klepp,

Time, Hå og Gjesdal vi satser mest på.

Forretningsideen forteller hva vi skal være for hvem

– og hvordan vi skal gjøre det: Vi skal være en

fremtidsrettet og konkurransedyktig sparebank som

skaper verdi for våre kunder og eiere, og bidrar til

bærekraftig utvikling i lokalsamfunnet.

Vi vil mye

De overordnede målene viser hvor vi vil – og at vi vil

mye. Målene skal motivere og samle oss. Vi liker at

de fleste er målbare, det gjør dem ekstra drivende.

Jæren Sparebank skal:

Være en pådriver for bærekraftig utvikling

Gi de beste kundeopplevelsene

Være en attraktiv arbeidsplass

Være solid og gi konkurransedyktig

avkastning på egenkapitalen

Være en aktiv bidragsyter og synlig i lokalmiljøet

Være en pådriver for utvikling av Eika

Ekte – påskrudd – lagspiller

Magien ligger i kulturen. Verdisettet signaliserer

hvordan vi skal oppleves av kunder og kolleger. De

tre ordene beskriver grunnkulturen som skal drive

oss framover mot visjonen. De er et operativt verktøy

som hjelper oss å prioritere og beslutte.

Alle kan tilby alt.

Men bare vi har våre folk.

Lokalbanken for Jæren

Vi har kontorer på ett sted i hver av de fire kommunene

vi satser mest på. Vi har en bedriftsavdeling som bidrar

til vekst og verdiskaping hos små og store bedrifter.

Vi heier på bøndene – og har egen landbruksavdeling.

Jærsk business er vår business.

En lokal bankmuskel.

Sterk og smidig.

Tett på beslutningene.

Vår posisjon er å være lokalbanken for Jæren.

Førstevalget for jærbuen.

Vi bygger Jæren

Vi støtter, sponser og heier

Skal vi ha det bra, må vi ha det trygt og godt rundt oss. I familien.

I nabolaget. I bygda. På Jæren. Levende lokalsamfunn trenger korps,

bondekvinner, idrettslag, ungdomssklubber, bedehus og menighetsarbeid,

frivillighetssentraler og mange, mange andre frivillige miljøbyggere.

Vi støtter, sponser og heier

Jæren Sparebank tror på mangfold og nærhet. Som god samfunnsbygger er vi med

på mye. Vi sponser og gir gaver til et stort antall organisasjoner og lag i Klepp, Time,

Hå og Gjesdal. Vi støtter opp om en rekke prosjekter rettet mot eller initiert av unge.

Vi støtter også noen få lokale enkeltutøvere i eliteklassen, gode forbilder for de

håpefulle neste.

Bronse til Narve

På våren ledet Narve Gilje Nordås en treningsøkt i bedriftsidrettslaget vårt.

Lite visste de ansatte om at det var en kommende VM-helt de hadde på besøk.

I Budapest rakettspurtet Vasshus-karen til bronse på fantastiske 3.29.68 på

1500 meter. Tenk å sponse verdens raskeste jærbu. Vi er fremdeles galstolte!

Gull til mange

I mai var det offisiell åpning av den nyrenoverte Jærhallen med “drylarvegg”

til ære for Erling Braut Haaland. Det var her han gikk sine barnefotballsko.

Storscoreren kastet selv glans over åpningen.

Bidragene våre er fordelt på mange ulike aktiviteter. Vi stilte blant annet med

premiene da Varhaug Il arrangerte Norges største gratis fotballturnering for barn

og unge. Vi delte ut drikkeflasker til alle da Bryne HK arrangerte ballgøy i høst-

ferien, et gratis aktivitetstilbud med 16-årsjentene som ledere. Banken tok også

bølgen for Bore surfklubb i Klepp og bidro til at Ålgård turstilag finner veien

for oss. Totalt brukte banken nesten 3,5 millioner på 62 sponsorater i de fire

kommunene Klepp, Time, Gjesdal og Hå. Bare gildt!

Store gaveutdelinger

Overskudd i Jæren Sparebank kommer også lokalsamfunnet til gode gjennom to årlige

gaveutdelinger fra bankens to største eierne: Sparebankstiftinga Jæren – Time og

Hå og Sparebankbankstiftelsen Jæren – Klepp. Disse har et eget gaveinstitutt som pløyer

store summer tilbake til allmennyttige formål i regi av lag, foreninger og organisasjoner.

De prioriterte gaveformålene er oppvekstmiljø, idrett, kultur og friluftsliv.

Den positive dominoeffekten

Oppsummert er dominoeffekten slik: God bankdrift skaper overskudd. Deler av

overskuddet pløyes tilbake til lokalsamfunnet gjennom samfunnsbidrag. Jæren

Sparebank sponser og støtter, eierstiftelsene gir gaver. Alle bidrag går til lokale

aktiviteter.

Vi er der kundene bor

Selvfølgelig må vi levere effektive digitale løsninger som gjør

oss lett tilgjengelige 24/7. Selvsagt må vi være konkurranse-

dyktige når det gjelder produktspekter og betingelser.

Resten er langt fra opplagt, men når du skal velge bank,

så går Jæren Sparebank til valg på følgende:

Vi har kontorer på fire sentrale steder i Klepp, Time, Hå og Gjesdal,

der vi tilbyr kundene ansikt-til-ansikt kontakt med våre rådgivere.

Samtlige 89 ansatte kjenner og virker i lokalmiljøet.

Bedriftsavdelingen har samlet ressursene på Bryne for å kunne tilby

næringskunder et bredt og kompetent tilbud. Jæren Sparebank er

ledende landbruksbank på Jæren og har fem rådgivere som vier all

tid til landbruket.

Dette er en nærhet vi tror på. Dette satser vi på. Det koster, men det

gjør oss forskjellige fra andre banker. I sum skal den lokale tilnærmingen

gjøre Jæren Sparebank til den mest attraktive banken for mennesker

på Jæren.

Bærekraftsrapport

Jæren Sparebank er en lokal aktør med kontorer i kommunene Klepp, Time, Hå og Gjesdal.

Banken er opptatt av bærekraft, vekst og utvikling i lokalsamfunnet der vi er sterkt til stede.

I tillegg skal vi også se bankens bærekraftsarbeid i et regionalt, nasjonalt og globalt perspektiv.

Banken er opptatt av å opptre ansvarlig og bidra til en bærekraftig utvikling. Dette gjelder både internt

i forhold til egen drift og ansatte, samt eksternt mot kunder, leverandører og øvrige samarbeidspartnere.

I bankens strategi er et av de overordnede målene at banken skal være en pådriver for bærekraftig utvikling.

Videre er det utarbeidet en egen bærekraftsstrategi, samt retningslinjer for bærekraftig virksomhet og

samfunnsansvar med tilhørende rutiner og instrukser. Banken har også levert redegjørelse i forbindelse med

åpenhetsloven og har egne rutiner og retningslinjer for innkjøp og avfallssortering, samt etiske retningslinjer.

Jæren Sparebank har identifisert tre av FN sine bærekraftsmål som banken har særskilte muligheter til påvirke

gjennom kjernevirksomheten:

• Bærekraftsmål 5 Likestilling mellom kjønnene

• Bærekraftsmål 8 Anstendig arbeid og økonomisk vekst

• Bærekraftsmål 11 Bærekraftige byer og lokalsamfunn

Bærekraftsmålene skal reflekteres i bankens strategiske mål for gjeldende strategiperiode.

Jæren Sparebank har identifisert åtte temaer som de mest vesentlige for bærekraftsarbeidet i banken.

Temaene inngår i bankens bærekraftsrapportering:

• Ansvarlig utlånspraksis

• Ansvarlige investeringer

• Krav til leverandører

• Likestilling og mangfold

• Klima og miljøarbeid internt

• Bidra til næringsutvikling

• Bidra til lokalsamfunnet

• Bekjempe økonomisk kriminalitet

Organisering av bærekraftarbeidet

Jæren Sparebank har etablert følgende organisering av arbeidet med bærekraft:

• Styret har ansvar for å vedta retningslinjer og strategi for bankens bærekraftsarbeid

• Administrerende banksjef har ansvar for å iverksette strategien

• Områdebanksjefer har ansvar for at prinsipper, mål og tiltak er gjort kjent og følges opp i egen avdeling/

fagområde

• Bærekraftsutvalget har et felles ansvar for utarbeidelse og oppfølging av bankens bærekraftsstrategi

• Bærekraftsansvarlig er ansvarlig for koordinering av bærekraftsarbeidet og har ansvar for forberedelse,

gjennomføring og oppfølging av møter i bærekraftsutvalget. Banksjef økonomi og finans har overordnet

ansvar for bankens bærekraftsarbeid og rapportering.

Ambisjonsnivå og strategiske mål

Basert på bankens overordnede målsetting om å være en pådriver for bærekraftig utvikling, FN sine bære-

kraftsmål 5, 8 og 11 samt identifiserte vesentlige temaer, har Jæren Sparebank følgende strategiske mål for

strategiperioden 2024–2026:

Oss selv

• Vi skal sørge for at alle bankens investeringer tjener langsiktig verdiskaping og bidrar til et

bærekraftig globalt finansielt system. Det innebærer at vi ikke investerer i selskaper som

Etikkrådet i Norges Bank fraråder.

• Vi skal jobbe aktivt, målrettet og planmessig for å fremme likestilling og hindre diskriminering

• Vi skal redusere klima- og miljøbelastningen fra egen virksomhet

Kunder og leverandører

• Vi skal hjelpe kundene i omstillingen til et mer bærekraftig samfunn gjennom å være en diskusjonspartner

som forstår mulighetsrommene

• Vi skal vurdere relevante ESG-faktorer både ved kundeetablering og som en integrert del av den totale

kredittvurderingen knyttet til søknad om finansiering

• Vi skal tilby våre kunder innenfor person- og bedriftsmarked et utvalg av produkter der formålet er

å finansiere bærekraftige valg

• Vi skal stille tydelige forventninger og krav overfor våre leverandører for å påse at de bidrar til

en bærekraftig utvikling

• Vi skal utstede grønne obligasjonslån

• Vi skal ha en ambisjon om reduserte utslipp på aktiviteter knyttet til utlån, i samarbeid med våre kunder

Samfunnet

• Vi skal ta initiativ til og støtte tiltak som legger til rette for entreprenørskap, innovasjon og kreativitet

blant små og mellomstore bedrifter i vårt primærmarkedsområde

• Vi skal skape og bidra til verdiøkende møteplasser for kunder og lokalmiljø hvor vi er med å sette agendaen

• Vi skal ha bærekraft på agendaen i sponsorsamtalene

• Vi skal jobbe systematisk med å bekjempe økonomisk kriminalitet

• Vi skal støtte lokale tiltak som tilrettelegger for møteplasser

• Vi skal være en aktiv støttespiller for at barn og unge ikke skal oppleve utenforskap

• Vi skal bidra til trygge lokalmiljø for ungdom

• Vi skal være en bidragsyter for tilrettelagt idrett

De strategiske målene dekker områder innenfor både miljø (Environmental), samfunn (Social) og styrings-

messige forhold (Governance). Målsettingene operasjonaliseres gjennom mål, måleindikatorer (KPI-er),

handlingsplaner og tiltak som følges jevnlig opp av bankens styre og ledelse.

CSRD og dobbel vesentlighetsanalyse

Banken har startet prosessen knyttet opp mot CSRD og dobbel vesentlighetsanalyse (DVA). CSRD erstatter

regnskapsdirektivet og definerer mer konkret hva slags bærekraftsinformasjon banken skal rapportere på ved

bruk av ulike standarder, såkalte ESRS-er. Den doble vesentlighetsanalysen legger føringer for hvilke ESRS-er

banken skal velge i forhold til rapportering videre framover. 2026 blir første rapporteringsår for vår del etter

nye krav og standarder.

UTRYDDE

FATTIGDOM

REN ENERGI

TIL ALLE

STOPPE

KLIMAENDRINGENE

LIVET I

HAVET

LIVET PÅ

LAND

FRED, RETTFERDIGHET

OG VELFUNGERENDE

INSTITUSJONER

SAMARBEID

FOR Å NÅ MÅLENE

ANSTENDIG ARBEID

OG ØKONOMISK

VEKST

MINDRE

ULIKHET

BÆREKRAFTIGE

BYER OG

LOKALSAMFUNN

ANSVARLIG

FORBRUK OG

PRODUKSJON

UTRYDDE

SULT

GOD HELSE OG

LIVSKVALITET

GOD

UTDANNING

LIKESTILLING

MELLOM KJØNNENE

RENT VANN OG GODE

SANITÆRFORHOLD

INDUSTRI,

INNOVASJON OG

INFRASTRUKTUR

BærekraftsrapportBærekraftsrapport

Hovedformålet med CSRD er å øke den økonomiske «flyten» mot mer bærekraftige forretningsmodeller i hele

EU. Informasjonen skal bli sammenlignbar på tvers av sektorer, bransjer og land. Ambisjonen er å løfte

rapporteringen innenfor bærekraft til samme nivå som den finansielle rapporteringen. I den forbindelse

er banken med i et prosjekt i regi av Eika Alliansen, med sikte på å definere et felles utgangspunkt for

rapportering på utvalgte ESRS-er framover. Status ved inngangen til 2024 er at følgende valgfrie ESRS-er

peker seg ut som særlig sentrale for vår virksomhet:

• Klimaendringer

• Biologisk mangfold og økosystemer

• Egen arbeidskraft

• Forbrukere/sluttbrukere

• Forretningsadferd

Innenfor hvert av disse punktene vil det være flere underpunkter som danner grunnlaget for den videre

rapporteringen. Endelig valg av relevante ESRS-er utenom de obligatoriske, vil bli gjennomført i forbindelse

med sluttføring av den doble vesentlighetsanalysen. De obligatoriske omhandler generelle prinsipper og

generelle opplysninger. I tillegg peker ESRS-en i forhold til klimaendringer seg ut som et vesentlig område

som de fleste banker trolig vil velge å rapportere på.

Interessentanalyse

Banken har utarbeidet en egen interessentanalyse. Analysen tar for seg bankens viktigste interessenter og

hvordan disse påvirker banken – utenfra og inn (oppstrøms), internt (egen virksomhet) og innenfra og ut

(nedstrøms).

Oppstrøms – påvirkning utenfra og inn

• Eiere, investorer og långivere, leverandører og samarbeidspartnere, Eika Alliansen,

Eika Gruppen, Eika Banker, myndigheter

Egen virksomhet – bankens indre liv

• Ansatte, styret og ledelsen

Nedstrøms – påvirkning innenfra og ut

• Kunder, samfunnet lokalt og sentralt, finansplasseringer

Ansvarlig utlånspraksis

Banken har et ansvar for å unngå å medvirke til miljøødeleggelser, korrupsjon og brudd på grunnleggende

menneske- og arbeidstakerrettigheter. Tillit fra omverdenen og et godt omdømme er viktig for oss. Vi skal

være bevisste og utøve vår rolle som en ansvarlig samfunnsaktør.

Interessenter

Oppstrøms

Kontaktpunkt Sentrale tema Tiltak

Eiere

Investorer

Långivere

Kapitalmarkedsdager,

investorpresentasjoner og

seminarer

Kvartalsrapporter og

presentasjoner

Årsrapporter

Forstanderskapsmøter

Løpende dialog med

markedsaktører/analytikere

Resultat og balanse

Nøkkeltall

Markedsutvikling

ESG/bærekraft

Forutsigbarhet ift. kontantut-

bytte og utdeling

Informere markedet om

særskilte hendelser

Sikre åpenhet, konsistens

og transparens over tid

Børsmeldinger

Leverandører

Samarbeidspartnere

Dialog i forbindelse med kjøp

av varer og tjenester

Inngåelse og vedlikehold

av avtaleverk

Forhandlinger ift. pris og

øvrige betingelser

Åpenhetsloven

Utkontrakteringer

Rammeavtaler

Kartlegginger

Aktsomhetsvurderinger

Egenerklæringer

Leverandørvurderinger

Løpende dialog

Eika Alliansen

Eika Gruppen

Eika Banker

Diverse møter og treffpunkter

– fysiske og digitale

Aktiv bidragsyter samt deltagelse

i ulike fagutvalg og prosjekter

Styremøter

Strategiplaner

Retningslinjer

Felles aktiviteter

Oppfølging av anbefalte tiltak

Myndigheter Finanstilsynet

Norges Bank

Andre institusjoner

Det politiske miljøet

Kapitalkrav og reguleringer

AHV

GDPR

ESG/bærekraft

Etterlevelse av lover og regler

Interessenter

Egen virksomhet

Kontaktpunkt Sentrale tema Tiltak

Ansatte Medarbeiderundersøkelser (MEI)

Medarbeidersamtaler

ROS-møter

Lederutvikling

Halvårlige personalmøter

Jevnlige møter mellom ledelsen

og tillitsvalgte

Kvartalsvise AMU-møter

Diverse utvalg

Bedriftsidrettslag

Sosiale sammenkomster samt

turer

Medbestemmelse og delaktighet

Arbeidsmiljø

Kulturbygging

Organisasjonsutvikling

Likestilling og likebehandling

Kompetanseplaner

Utviklingsmål

Kurs og opplæring

Veiledning

Tilrettelegging

Etiske retningslinjer

Interne rutiner

Styret

Ledelsen

Styremøter

RRU-møter

Ledermøter

Strategisamlinger

Styringsdokumenter

Retningslinjer/rutiner

Virksomhetsstyring

Strategidokumenter

Budsjett og prognoser

Egenevaluering

Kompetansekrav

Kompetansebygging

Lederutvikling

Interessenter

Nedstrøms

Kontaktpunkt Sentrale tema Tiltak

Kunder Rådgivning og kundedialog

gjennom bankens ulike

kontaktflater

Digital kommunikasjon med

kunder via nettbank, mobil-

bank, sosiale kanaler samt

bankens hjemmeside

Kundeundersøkelser (KOI)

Kundearrangementer

Produkter og tjenester

Priser og betingelser

Tilgjengelighet og svartider

Kundeservice

Ansvarlig sparing

Evaluering og forbedring av

kundeprosesser

Coaching og veiledning av

bankens kunderådgivere

Utvikling av produkter og

tjenester

Samfunnet lokalt og sentralt

Finansplasseringer

Finans Norge

Oslo Børs

Næringsforeninger

Miljøfyrtårn

Interesseorganisasjoner

Eika Kapitalforvaltning

Ansvarlige investeringer

Mandatavtale

Gaveutdelinger via stiftelsene

og eget gavefond

Støtte/sponsing av lag og

foreninger

Skoleprosjekt

Etikkrådet NBIM

Prinsipper for ansvarlig

bankvirksomhet

BærekraftsrapportBærekraftsrapport

Det arbeides aktivt med prosesser og tiltak knyttet til bærekraft og ansvarlig långivning. Bærekraft og

klimarisiko står sentralt i kredittvurderingen til banken.

Banken skal møte kunden med respekt og vennlighet, og bidra til å finne gode løsninger som tjener både

kunden og banken. Markedsføring og rådgivning av produkter og tjenester skal skje på en etisk forsvarlig

måte, med basis i saklig og korrekt informasjon og i samsvar med gjeldende lover og regler. Priser for de

viktigste tjenestene skal være tilgjengelig på bankens nettsider og i bankens lokaler. Bankens informasjon til

kunden ved tilbud om produkter og tjenester skal være nøyaktig, forståelig og pålitelig, og aldri være bevisst

utydelig eller egnet til å villede kunden.

Banken skal oppfylle kravene i personvernloven, som blant annet omhandler krav om at kunder og ansatte

har rett til å kreve sletting av egne personopplysninger, samt rett til å ta med seg sine personopplysninger

(dataportabilitet) til en annen virksomhet. Det skal aldri finne sted diskriminering av kunder og ansatte på

grunn av alder, kjønn, rase, religion, nasjonalitet eller sivil status.

Bankens rådgivning overfor kunder skal ha søkelys på kundens interesser og behov. Bankens rådgivere skal

følge retningslinjene for «God Skikk» i forbrukerforhold, som forvaltes av finansnæringens autorisasjonsordninger.

Banken skal ha et aktivt forhold til samfunn, klima og miljø i sin kredittgivning. Kredittområdet er vår største

mulighet til å påvirke positivt, særlig innenfor bedriftsmarkedet. Banken har som overordnet mål å bidra til

en bærekraftig omstilling i vårt markedsområde. Dette er et mål vi skal jobbe sammen med kundene om å nå.

Bankens kunder skal bidra til å skape en bærekraftig utvikling, gjennom å ha økt søkelys på miljø-, samfunns-

og styringsmessige forhold i egen virksomhet. Dette innebærer blant annet at banken skal ha søkelys på at

varer og tjenester produseres på en bærekraftig måte, om kunden respekterer grunnleggende menneske-

rettigheter og i hvilken grad kunden forurenser miljøet. Banken skal også sikre ansvarlig utlånsvirksomhet

gjennom å øke bedriftenes bevissthet og praksis rundt temaer som miljø, etikk, samfunnsansvar, forretnings-

drift og eierstyring.

Klimarisiko er et resultat av hvordan bankens kunder påvirkes både av fysiske klimaendringer som kan gi økte

kostnader (fysisk risiko) og økonomisk risiko knyttet til omstillingen til et lavutslippssamfunn (overgangsrisiko).

Banken skal ha retningslinjer for vurdering av risiko knyttet til klima og bærekraft i kredittvurderingen, spesielt

for bedriftskundene. Dette skal bidra til å avdekke bærekraftsrisikoen i kundeforholdet, samt en vurdering av

kundens bransje, panteobjekter, leverandører og kunder.

Banken ønsker å opptre ansvarlig med tanke på å bidra til et bærekraftig klima og miljø. Banken bruker så

langt det lar seg gjøre miljøvennlige produkter i egen drift. Bankens påvirkning av det ytre miljø er begrenset

til materiell og energi som er nødvendig for at banken skal kunne drive sin virksomhet på en forsvarlig måte.

Etter styrets oppfatning forurenser banken i liten grad det ytre miljø.

Banken skal ha et aktivt forhold til samfunn, klima og miljø i sin kredittgivning. Bankens kunder skal være

med å bidra til å skape en bærekraftig utvikling gjennom å ha fokus på miljø-, samfunns- og styringsmessige

forhold i egen virksomhet. Vurdering av ESG-forhold (miljø, samfunn og virksomhetsstyring) skal foretas som

en integrert del av den totale kredittvurderingen knyttet til en søknad om finansiering. Dette skal vurderes på

lik linje som andre risikodrivere, og tillegges vekt i spørsmålet om kreditt skal innvilges. ESG står sentralt i

kredittvurderingen til banken.

I all kredittgiving innenfor bedriftsmarkedet skal 13 ESG-spørsmål bidra til å avdekke bærekraftsrelatert risiko

i kundeforholdet. Spørsmålene skal bidra til å gi en samlet vurdering av klima- og bærekraftsrisiko på hver

enkelt kunde, og danner grunnlag for en bærekraftsscore på kunden. Det er viktig at rådgiver vurderer om

den beregnede scoren stemmer med egen vurdering av klima- og bærekraftsrisiko. Det er rådgiver som

kjenner kunden best og en beregnet score vil ikke nødvendigvis ta opp i seg alle momenter som sier noe om

den aktuelle kundens klima- og bærekraftsrisiko. De ulike spørsmålene er kanskje ikke like relevante for alle

kunder. Ved å gå gjennom spørsmålslisten får rådgiver likevel hjelp til å vurdere hva slags type risiko som er

relevant i hver enkelt sak, og hva det er naturlig å legge vekt på i den samlede vurderingen av kunden.

Kundens egen vurdering av sin klimarisiko og sitt forhold til bærekraft, bør normalt beskrives i kredittsaken.

Banken ønsker å bidra til at kundene får et bevisst forhold til bærekraft og klimarisiko, og forventer at de

inntar en aktiv holdning til egen praksis på dette feltet. Banken jobber med å implementere hjelpemidler –

herunder egen bærekraftsplan som vi vil dele med våre kunder. På den måten kan vi hjelpe våre kunder med

å øke bevisstheten rundt bærekraftsarbeidet.

Banken gjennomfører minst annet hvert år en utvidet analyse av bankens portefølje innenfor eiendom og pri-

mærnæring. Utvidet analyse innenfor eiendom og primærnæring skal omhandle ESG-risiko (inkludert klimari-

siko).

I forbindelse med løpende evaluering av produktporteføljen for kreditt, herunder behov for nye/endrede

låneprodukter, skal ESG-forhold være sentrale element i vurderingen av produktet.

For PM-porteføljen er klimarisikoen på kort sikt vurdert til å være lav. Det er forventet at overgangsrisiko og

omstilling til lavutslippssamfunn både vil skape nye arbeidsplasser og inntekstgrunnlag for personkundene

så vel som at noen næringer vil forsvinne og gir økt risiko. Den fysiske risikoen for PM-porteføljen kan være

knyttet til reduserte panteverdier for objekter som er utsatt for klimaendringer. Eiendomsverdi leverer data på

hvilke eiendommer som er definert som utsatt for fysisk klimarisiko basert på estimering av risiko for

påvirkning ved endring i havnivå, flom og skred. Oppsummering i tabell:

PM (Bank og EBK) Antall pant Antall risikoeksponert Andel risikoeksponert

Enebolig 4579 501 11 %

Fritidsbolig 662 202 31 %

Leilighet 1897 457 24 %

Rekkehus 613 34 6 %

Tomannsbolig 612 54 9 %

Sum 8363 1248 15 %

Av tabellen over ser en at 15 % av bankens PM-pant er definert å være utsatt for fysisk risiko, men med store

forskjeller i forhold til andel. Fritidsbolig har størst andel som er risikoeksponert med 31 %, mens rekkehus

har lavest andel med 6 % som er risikoeksponert. I 2022 var til sammenligning 12 % av bankens PM-pant

definert å være utsatt for fysisk risiko.

Næringseiendom og landbruk vil også kunne bli rammet av fysisk risiko. Eiendomsverdi har levert data også

på disse type eiendommer, oppsummering i tabell:

BM Antall pant Antall risikoeksponert Andel risikoeksponert

Næring 252 71 28 %

Landbruk 1112 203 18 %

Sum 1364 274 20 %

Av tabellen over ser en at 20 % av bankens BM-pant i eiendom er definert å være utsatt for fysisk risiko.

Andelen er høyest innenfor næring. Tilsvarende tall ved utgangen av 2022 var til sammenligning 18 %.

BærekraftsrapportBærekraftsrapport

Ansvarlige investeringer

Banken skal til enhver tid ha en portefølje av likvide investeringer – dette følger av lovkrav. Investeringene

gjøres i hovedsak innenfor sertifikater og obligasjoner utstedt av stater, banker, finansinstitusjoner, norske

selskaper, norske og svenske kommuner, norske fylkeskommuner samt selskaper med statlig/kommunal/

fylkeskommunal garanti. Det stilles krav om at investeringsobjektene har gode systemer for oppfølging av

samfunnsansvar.

Banken skal sikre ansvarlig og bærekraftig eierskap gjennom egne retningslinjer for eierstyring. Banken skal

sørge for at alle investeringer som foretas, tjener langsiktig verdiskaping og bidrar til et bærekraftig globalt

finansielt system. Banken skal være åpen om sine eierinteresser og eventuelt andre bindinger.

Eika Kapitalforvaltning (EKF) forvalter Jæren Sparebank sin likviditetsportefølje under gjeldende regelverk for

bærekraftige investeringer. EKF bekrefter at dette også har vært tilfelle gjennom 2023.

EKF opererer i henhold til norsk lov, men har i tillegg valgt å innrette sine investeringer etter en rekke

internasjonalt anerkjente prinsipper og initiativer som omhandler bærekraft og samfunnsansvar. EKF har

videre signert på FN sine prinsipper for ansvarlige investeringer (UN PRI). EKF sin modell for bærekraftige

investeringer er nærmere beskrevet i selskapets ESG-dokument. Målsettingen for EKF sin ESG-strategi er

å redusere risikoen på investeringene, og samtidig gi en bærekraftig, langsiktig avkastning.

Når EKF gjør en investeringsbeslutning, vil et selskaps ESG-profil inngå som et av kriteriene for utvelgelse.

EKF følger også Statens Pensjonsfonds (Oljefondet) investeringsprofil som har tydelige retningslinjer når det

gjelder ansvarlige investeringer. Det innebærer at vi ikke investerer i selskaper som Etikkrådet i Norges Bank

fraråder. EKF investerer heller ikke i selskaper som gjør seg skyldig i:

• Grove krenkelser av menneskerettigheter

• Alvorlig miljøskade

• Alvorlige krenkelser av individers rettigheter i krig og konflikt

• Grov korrupsjon

• Andre grove brudd på grunnleggende etiske normer

I tillegg til å følge Norges Bank sin liste over ekskluderte selskaper, har EKF også valgt å ekskludere selskaper

i industriene kull, tobakk, våpenproduksjon og gambling. EKF har også ekskludert selskaper som produserer

klasevåpen, kjernevåpen, landminer og salg av militært materiell til visse stater fra investeringsuniverset. EKF

utelukker videre også selskaper basert på produktinvolvering som f.eks. palmeolje, pornografi og oljesand.

Det er viktig å tenke miljø i alle beslutninger som tas fordi kloden vår utsettes for omfattende menneske-

skapte klimaendringer. EKF er tydelig på at vi som investor kan være med på å påvirke denne utviklingen.

Dette ved å løfte bærekraftsperspektivet hos dagens selskaper og investere i nye selskaper som utvikler

fremtidens løsninger for å ivareta miljøet vårt bedre.

I bankens Policy for markedsrisiko er det videre tydeliggjort:

• Banken kan ikke kjøpe rentepapirer eller fond med utstedere som er utsatt for stor ESG-risiko. Dette

betyr at banken ekskluderer de samme bransjene som Statens pensjonsfond utland (Oljefondet).

• Banken ekskluderer selskaper innenfor industriene kull, kjernevåpen, landminer og salg av militært

materiell til visse stater fra investeringsuniverset

I bankens Policy for likviditetsrisiko heter det videre:

• Bærekrafts- og klimarisiko inngår som en fast del i bankens risikostyring

• Verdipapirer som inngår i bankens likviditetsportefølje, skal ha lav risiko for manglende likviditet på grunn

av ESG-risiko

Krav til leverandører

Lov om virksomheters åpenhet og arbeid med grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeids-

forhold (åpenhetsloven) trådte i kraft 1. juli 2022. Åpenhetsloven er først og fremst en lov om menneske-

rettigheter. Loven skal fremme virksomheters respekt for grunnleggende menneskerettigheter og anstendige

arbeidsforhold, og sikre allmenheten tilgang til informasjon.

Loven pålegger virksomhetene en informasjonsplikt og en plikt til blant annet å gjennomføre aktsomhets-

vurderinger om grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold i sine leverandørkjeder

og med sine forretningspartnere.

Jæren Sparebank er underlagt reglene i åpenhetsloven, herunder plikten til å redegjøre for aktsomhetsvurderinger.

Banken krever at leverandører og kunder må ha et bevisst forhold til etterlevelse av menneskerettigheter,

arbeidstakers rettigheter og arbeidsforhold. Jæren Sparebank har gjennom retningslinjer etablert hvordan

virksomheten skal jobbe med menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. Banken har flere retnings-

linjer som i dag adresserer dette:

• Etiske retningslinjer

• Innkjøpsrutine

• Retningslinjer for bærekraftig virksomhet og samfunnsansvar

• Varslingsrutine

Bankens områder og bankens direkte leverandører ble kartlagt i forkant av publisering av bankens første

redegjørelse etter åpenhetsloven i juni 2023. Leverandørene ble i første omgang kategorisert etter bransje.

Sentrale elementer ved aktsomhetsvurderingene er risiko knyttet til bransje, geografi og produkter. Det er

sendt ut “Egenerklæring for leverandør” og “Spørreskjema for leverandører”, til alle bankens leverandører.

Leverandørenes svar tas med som en del av aktsomhetsvurderingen av den enkelte leverandør. Dersom det

avdekkes negative funn ved aktsomhetsvurdering, vil banken forholde seg til plikter i forhold til gjennomføring

av tiltak, kontroll med tiltak, gjenoppretting, kommunikasjon, dialog og samarbeidsplikt. Banken har foretatt

risikobaserte aktsomhetsvurderinger.

Det er løpende foretatt en risikovurdering med utgangspunkt i innkomne skjema samt nye leverandører.

For hver enkelt leverandør er det tatt en risikovurdering i forhold til følgende punkter:

• Negativ påvirkning på klima og miljø

• Negativ påvirkning på sosiale forhold

• Negativ påvirkning på etikk og ansvarlig næringsliv

Banken har så langt ikke avdekket faktiske negative konsekvenser eller vesentlig risiko for negative konsekvenser

gjennom sine aktsomhetsvurderinger. Aktsomhetsvurderingene er en pågående og dynamisk prosess. Banken

vil fortløpende vurdere om det inntreffer hendelser som gjør at tiltak bør iverksettes.

Banken er i ferd med å kartlegge hele leverandørkjeden. Banken vil også foreta en risikobasert tilnærming

for aktsomhetsvurdering av bankens kunder.

Banken har også gjort en intern aktsomhetsvurdering, i tråd med åpenhetslovens krav. Det er ikke avdekket

negative konsekvenser hvor tiltak anses nødvendig.

Virksomheter som er omfattet av åpenhetsloven har en informasjonsplikt. Åpenhetsloven innebærer at enhver

kan be om informasjon om hvordan bedriften håndterer faktiske og potensielle negative konsekvenser ved

sin drift for grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold. Banken har en egen e-post

BærekraftsrapportBærekraftsrapport

for henvendelser. Denne er publisert på bankens hjemmesider.

Redegjørelse av aktsomhetsvurderinger som er gjort i henhold til Åpenhetsloven vil for øvrig publiseres på

bankens hjemmeside innen den lovfastsatte fristen 30. juni 2024.

Bankens etiske retningslinjer setter krav til hvordan banken skal forholde seg til blant annet leverandører,

i henhold til regelverk som banken er underlagt.

Risikonotat

Banken har utarbeidet et risikonotat i forhold til åpenhetsloven. Nedenfor gjengis et utdrag av notatet.

Risiko når det gjelder bankens kunder

Åpenhetsloven har som mål å fremme gjennomsiktighet og åpenhet i arbeidslivet. Banken har identifisert

områder hvor vi mener at risikoen er størst når det gjelder kundene.

Etter bankens arbeid med åpenhetsloven og redegjørelse som ble publisert i 2023, mener vi at risiko når det

gjelder åpenhetslovens virkeområde spesielt kan være knyttet til overholdelse av arbeidsmiljøloven, herunder

arbeidskontrakter og anstendig lønn og arbeidsforhold.

Risiko ved arbeidsforhold kan være manglende dokumentasjon og uklare kontraktsbetingelser.

Videre kan dette innebære psykisk arbeidsmiljø, herunder mobbing og trakassering på arbeidsplassen, samt

om det foreligger varslingsrutiner i henhold til lovkrav.

Risiko ved lønn kan være manglende overholdelse av lover og regler knyttet til lønnsberegning.

Det er en rekke tiltak som kunder kan sette inn for å redusere risiko, herunder tydelige prosedyrer,

opplæring og bevissthet, regelmessig gjennomgang og eventuelt intern kontroll.

Risiko når det gjelder bankens leverandører

Når det gjelder risiko knyttet til bankens leverandørkjede, mener banken at dette spesielt kan være knyttet

til personal og enkelte type bransjer, herunder bygge- og vaskebransjen.

Risiko kan også være knyttet til arbeidsforhold, slik som retten til å være fagorganisert samt krav til

tarifflønn/minstelønn.

Potensielle konsekvenser

Manglende håndtering av disse risikoene kan for kundene og leverandørene føre til juridiske konsekvenser,

økonomiske sanksjoner, redusert tilfredshet for de ansatte og skade på organisasjonens omdømme.

Potensielle konsekvenser i forholdet mellom bank og kunde/leverandør kan eventuelt være avslutning av

avtale, dårligere lånevilkår med videre.

Veien videre

Banken vil gjøre en dypere kartlegging av verdikjeden, hvor underleverandører og kunder står for tur. Dette

skal danne grunnlag for Jæren Sparebanks redegjørelse av aktsomhetsvurderingene for 2023-2024, som skal

publiseres på bankens hjemmeside innen den 30.06.2024.

Ny anskaffelsesrutine skal etableres. Denne rutinen skal erstatte eksisterende rutine for innkjøp. I denne rutinen

skal det også inngå bestemmelser for inngåelse av kontrakter, hvor klausuler relatert til åpenhetsloven skal

være standard i alle bankens kontrakter med leverandører. Dersom vi bruker motpartens standardkontrakter,

skal vi vurdere å legge ved et vedlegg vedrørende etterlevelse av åpenhetsloven.

Det skal også gjøres en vurdering av om tilsagnsbrev mot kunder skal inneholde klausuler som sikrer fokus

og etterlevelse av åpenhetsloven, samt at kunderådgiver snakker om åpenhetsloven i dialog med enkelte kunder.

Likestilling og mangfold

Banken forholder seg aktivt til anbefalinger gitt fra Finans Norge når det gjelder valg av tillitsvalgte til

forstanderskapet, komiteer og styret. Bankens forstanderskap hadde ved årsskiftet en kjønnsfordeling på

40 % kvinner og 60 % menn. I 2022 var fordelingen 50 % kvinner og 50 % menn. Av styrets sju medlemmer

er tre kvinner og fire menn. Av styrets varamedlemmer er to kvinner og to menn. Fordelingen her er uendret

fra 2022. Bankens valgkomiteer har 46 % kvinneandel, mot 40 % i 2022.

Bankens ledergruppe består ved utgangen av 2023 av fire kvinner og fire menn – samme fordeling som i fjor.

Blant mellomledere er det seks kvinner og fire menn. Antall menn er uendret fra i fjor, mens antall kvinner

har økt fra fire. Når det gjelder ansatte i hele organisasjonen, er fordelingen 57 kvinner og 32 menn.

Det er nesten dobbelt så mange kvinner som menn i banken, men gapet er mindre i 2023 enn i 2022. Det er

variasjon fra avdeling til avdeling. Når det gjelder ledere med personalansvar, er det åtte kvinner (økt fra seks

i 2022) og åtte menn (likt som i 2022).

Gruppen midlertidig ansatte består ved utgangen av året av en mann og fem kvinner. Tre av seks midlertidig

ansatte er studenter. Deltid er satt på agendaen i medarbeidersamtalen, hvor det aktivt stilles spørsmål om

deltid og ønsker om heltid. Der er ingen indikasjon på at deltidsarbeidet i Jæren Sparebank er ufrivillig.

Antallet kvinner i deltidsstillinger er synkende.

Banken har i bærekraftsstrategien identifisert tre av FN sine bærekraftsmål som banken har særskilte muligheter

til å påvirke gjennom kjernevirksomheten. Ett av disse er bærekraftsmål 5 – Likestilling mellom kjønnene.

Rekruttering

Banken praktiserer en personal- og rekrutteringspolitikk som er i tråd med diskrimineringslovens formål om

å fremme likestilling, sikre like muligheter og rettigheter og å hindre diskriminering på grunn av etnisitet,

nasjonal opprinnelse, hudfarge, språk, religion og livssyn. For arbeidstagere med nedsatt funksjonsevne

foretas det individuell tilrettelegging av arbeidet.

Tiltak:

• Leder HR deltar i alle ansettelsesprosesser i banken for å bidra til at selve prosessen blir strukturert på en

måte som sikrer lik behandling av alle kandidater. Dette skjer ved bruk av tydelige kravspesifikasjoner til

den utlyste jobben samt intervjumal.

Forfremmelse og utviklingsmuligheter/opplæring

Jæren Sparebank har som mål å ha kjønnsbalanse på minimum 40 % i ledende stillinger og spesialfunksjoner.

Det er satt inn tiltak for å sikre like muligheter for avansement for kjønnene, f.eks. lik mulighet til å søke på

stillinger. Kvinner og menn skal ha like muligheter til kompetanseheving og forfremmelse i vår bank.

Tiltak:

• Temaet tas opp årlig i medarbeidersamtalen mellom leder og ansatt. I bankens Strategiske kompetanse-

plan er det tatt inn et eget punkt i forhold til forfremmelse og utvikling for de som er i permisjon.

• Opplæringstiltak skal tilrettelegges for alle ansatte. Banken skal tilrettelegge for at ansatte kan kombinere

arbeidet med familieliv ved bruk av fleksible arbeidstidsordninger og hjemmekontor.

• Ansatte oppfordres til å søke på stillinger som lyses ut

• Banken har signert Kvinner i Finans Charter. Kvinner i Finans Charter skal bidra til å øke andelen kvinner

i ledende posisjoner og spesialfunksjoner i finansnæringen i Norge.

BærekraftsrapportBærekraftsrapport

Tilrettelegging

Banken har renovert tre av fire kontor. Det siste kontoret, lokalisert på Klepp, står for tur. Alle kontorer har

fokus på universell utforming.

I tillegg til årlige vernerunder, har vi fokus på tilrettelegging for den enkelte. Eksempler her kan være

spesialstoler eller annet utstyr som det er behov for på kontoret for at en skal kunne utføre sitt arbeid på

en hensiktsmessig måte. Banken har avtale med bedriftshelsetjeneste og ergoterapeut tilgjengelig om det

skulle være behov for ytterligere faglig veiledning/tilpasning.

Tiltak:

• Aktiv tilrettelegging for at ansatte i alle livsfaser skal kunne delta på møter og ha fleksibilitet til å kunne

tilpasse arbeidstiden til ulike livsfaser.

Arbeidsmiljø, trakassering, seksuell trakassering og kjønnsbasert vold

Når det gjelder arbeidsmiljø har vi årlig medarbeidertilfredshetsundersøkelser (MEI) med konkrete mål.

Tiltak

• Banken har rutiner for å melde inn uønskede hendelser, med mulighet for å være anonym

• Arbeidsmiljø er eget punkt i alle møtene i arbeidsmiljøutvalget (AMU)

Lik lønn for likt arbeid

Kartleggingen for 2023 tilkjennegir en skjevfordeling lønnsmessig mellom kvinner og menn i de fleste gruppene.

Denne skjevdelingen skyldes i hovedsak ulikheter mellom kvinner og menn knyttet til erfaring og

ansvarsområder innenfor de ulike gruppene.

Det var to grupper i 2021 som viste lønnsandel kvinner på 86 %. Her har det vært en positiv utvikling med

økt lønnsandel til 91 % i 2023. Motsatt er det en gruppe som viser redusert lønnsandel kvinner til 86 %.

Nyansettelse med ulike erfaringer har ført til økt differanse i denne gruppen.

2021 2023

Andel kvinner fordelt på stillingsnivå, %

Gruppe 1

92 89

Gruppe 2

40 57

Gruppe 3

86 78

Gruppe 4

33 20

Gruppe 5

40 45

Gruppe 6

0 0

Gjennomsnittslønn, hele 1 000 kroner

Menn

901 968

Kvinner

644 755

Kvinners lønn som andel av menns (etter stillingsnivå), % %

Gruppe 1

98 104

Gruppe 2

102 99

Gruppe 3

95 86

Gruppe 4

86 91

Gruppe 5

86 91

Gruppe 6

0 0

Tiltak:

• Leder skal gjennomføre selve lønnssamtalen som er en del av den årlige medarbeidersamtalen med alle

ansatte, også ansatte i permisjon

• Når ansatte i banken kommer tilbake etter endt foreldrepermisjon på over 5 måneder, får vedkommende

en lønnsøkning tilsvarende 1 lønnstrinn (1,7 %)

• Bonusordningen i banken er todelt – salgsmål og mål på egenkapitalavkastning. Bonus er lik for alle, men

justert ut fra stillingsprosent og fravær. Fra og med 2021 ble det vedtatt at kun bonus knyttet til salgsmål

skal hensynta fravær. Det er dermed lik bonus til alle ved eventuell utbetaling som følge av oppnådd mål

for egenkapitalavkastning.

Hvordan arbeidet er organisert

Banken har satt ned en arbeidsgruppe som består av to tillitsvalgte, leder HR og banksjef fellesfunksjoner og

støtte. Gruppen skal årlig rapportere status når det gjelder likestilling og ikke-diskriminering til ledergruppen.

Arbeidsgruppen ser på de ulike fasene i et arbeidsforhold:

• Rekruttering

• Forfremmelse og utviklingsmuligheter

• Tilrettelegging for mangfold og muligheter for å kombinere arbeid og familieliv

• Arbeidsmiljø, trakassering, seksuell trakassering og kjønnsbasert vold

• Lønns- og arbeidsvilkår

Rutiner og retningslinjer blir gjennomgått årlig. Tiltak som settes i verk for å bedre likestilling og redusere

diskriminering, vil løpende bli tatt inn i rutiner og retningslinjer. Overordnede rutiner og retningslinjer blir

godkjent i ledergruppen, unntatt retningslinjer for HMS som godkjennes av styret.

Likestilling og ikke-diskriminering er et fast punkt i møtene i arbeidsmiljøutvalgets (AMU) fire årlige møter.

Vi har årlig rapportering i ledergruppen om status når det gjelder likestilling og ikke-diskriminering. I tillegg

vil saker bli tatt inn i møter mellom tillitsvalgte og ledelsen ved behov.

Fullstendig årsrapport 2023 for redegjørelse likestilling og ikke-diskriminering ligger på bankens nettside

under bærekraft i Jæren Sparebank.

Klima og miljøarbeid internt

Banken ønsker å opptre ansvarlig med tanke på å bidra til et bærekraftig klima og miljø. Banken bruker så

langt det lar seg gjøre miljøvennlige produkter i egen drift, kjøpt fra sertifiserte leverandører.

Bankens påvirkning av det ytre miljø er begrenset til materiell og energi som er nødvendig for at banken skal

kunne drive sin virksomhet på en forsvarlig måte.

Banken er Miljøfyrtårnsertifisert. Miljøfyrtårn er en norsk standard for miljøledelse med anerkjennelse fra EU.

Miljøfyrtårnsertifisering sikrer et forankret fokus på miljøledelse, reduksjon og håndtering av avfall samt

energibruk og transport, i tillegg til interne prosesser for bærekraft i egen drift og produkter. Jæren

Sparebank ble Miljøfyrtårnsertifisert i 2022.

Gjennom sertifiseringsprosessen ble det blant annet etablert en ny rutine for tjenestereiser, innkjøpsrutine

samt kildesorteringsinstruks.

Gjennom årlig rapportering måles blant annet avfallsmengde, kildesortering, vannforbruk, strømforbruk,

drivstoff/strøm og kilometer kjørt med firmabiler samt flyreiser.

BærekraftsrapportBærekraftsrapport

Som nevnt innledningsvis i rapporten, er vi med i et prosjekt i regi av Eika i forhold til å forberede oss på

den kommende CSRD-rapporteringen. I den forbindelse er verktøy for å kunne beregne finansierte utslipp

av sentral betydning. Vi har utført en interessentanalyse og er i gang med å utarbeide dobbel vesentlighets-

analyse. Ved neste års rapportering regner vi med å ha flere verktøy og metodikk på plass, noe som vil gjøre

oss bedre i stand til også å starte rapporteringen på Scope 3 (finansierte utslipp).

Miljøfyrtårnrapportering – klima og miljøarbeid internt

Avfall (kg) 2021 2022 2023 Kommentar

Bryne

Papp

Matavfall

Restavfall (sortering)

Sorteringsgrad i %

Klepp

Papp

Matavfall

Restavfall (sortering)

Sorteringsgrad i %

Varhaug

Papp

Matavfall

Restavfall (sortering)

Sorteringsgrad i %

960

240

4 920

19,6 %

1 823

110

2 643

43,7 %

3 040

4 160

5 180

58,2 %

1 550

4 070

3 796

59,6 %

6 336

1 045

719

70,0 %

2 930

5 530

5 290

61,5 %

2 459

5 500

3 869

67,3 %

1 430

1 071

1 170

68,1 %

Mål om sorteringsgrad på min. 60 %,

sorteringsinstruks ble innført november 2021.

Kommunal ordning i 2021, rapport ikke tilgjengelig.

Bygget er oppusset og utvidet – økt mengde papp

i forbindelse med dette

Bygget er oppusset og utvidet – økt mengde restavfall

i forbindelse med dette

Vann (kubikk)

Bryne

Klepp

Varhaug

149

176

269

134

300

205

Strøm kWh

Bryne

Klepp

Varhaug

188 537

377 437

95 633

219 049

327 418

72 238

240 262

323 956

76 999

Bankbiler

Antall kjørte km samlet

Antall kjørte km elbil

Antall kjørte km fossil bil

39 393

28 704

11 235

34 454

29 238

5 216

14 124

6 515

7 609

Bankbilene brukes ofte av BM og landbruk når de skal ut til kunder.

(Adm. banksjef sin bil er tatt ut av oversikten fra 2023)

Flyreiser (tjenestereiser)

Flyreiser i Norden

Flyreiser i Europa

50 213

206

Møte- og møteaktivitet i gang igjen.

Gjelder i hovedsak sponsorturer.

Bidra til næringsutvikling

Som lokalbank på Jæren tilrettelegger og fasiliteter Jæren Sparebank for flere møteplasser både for kunder og

andre interessenter der faglige tema settes på agendaen. Dette er viktige treffpunkt der erfaringsutveksling,

trender og deling av kompetanse skjer mellom partene.

Innenfor landbruk arrangeres det flere mindre treff samt årlig landbruksmøte der vi henter inn nasjonale

foredragsholdere. Her samles ca. 200 personer.

Jærmøtet ble første gang arrangert i 2022 og gjennomføres for tredje gang i 2024. Dette er et stort møte

som samler lokale bedriftseiere og kommunalt ansatte – med solid bredde på foredragsholdere både når det

gjelder kjønn, alder og erfaring.

Banken har et engasjement inn mot Vekstpartner Jæren AS. Dette er et offensivt og utradisjonelt engasjement

for banken. Rollen inn mot Vekstpartner Jæren AS bidrar til å sette banken i en sterkere posisjon som en

aktiv rådgiver/sparringpartner mot spesielt oppstart- og gründermiljøet på Jæren. Banken vil engasjere seg i

og støtte initiativ som har mål om å løfte innovative oppstarts- og vekstselskaper på Jæren.

Bidra til lokalsamfunnet

Jæren Sparebank dekker gjennom sin kjernevirksomhet viktige behov i lokalsamfunnet. Banken skal engasjere

seg lokalt og bidra til vekst og utvikling i lokalmiljøet.

Jæren Sparebank skal spille en aktiv rolle i lokalmiljøet. Støtte og sponsorbidrag til lag og foreninger over

ordinær drift, er en viktig del av bankens virksomhet. Disse bidragene skal være forankret i bankens visjon

og forretningsidé. Støtten skal fordeles på en måte som underbygger bredde og mangfold i lokalmiljøet

som banken er en del av. Jæren Sparebank tror på mangfold og nærhet. Skal vi ha det bra, så må vi ha det

trygt og godt rundt oss. Gode lokalsamfunn trenger korps, bondekvinner, idrettslag, ungdomsklubber,

frivillighetssentraler og mange, mange andre frivillige miljøbyggere. Derfor sponser vi og gir gaver til et stort

antall organisasjoner og lag.

Overskudd kommer også lokalsamfunnet til gode gjennom gaver fra de to største eierne – Sparebankstiftinga

Time og Hå og Sparebankbankstiftelsen Klepp. Disse har et eget gaveinstitutt som pløyer store summer

tilbake til allmennyttige formål i vårt primære markedsområde på Jæren. Utdeling av gavemidler til allmen-

nyttige formål har historisk sett vært et viktig bidrag lokalt.

Jæren Sparebank gjennomfører årlig et skoleprosjekt på 10. trinn i våre fire primærkommuner Klepp, Time,

Hå og Gjesdal. I en periode på 2-4 uker er ansatte ute på skolene og besøker mellom 30 og 35 klasser.

Målet med prosjektet er å gi ungdommene i vårt lokalområde en grunnleggende og nødvendig privatøkonomisk

forståelse for penger, inntekt, forbruk og gode sparevaner. I tillegg legges det vekt på å bidra til å innføre

gode holdninger rundt tema økonomi. Vi ser på dette prosjektet, sponsing og gaver via stiftelsene som en

fin måte for banken til å vise sitt samfunnsansvar og engasjement i praktisk handling, ref. bærekraftsmål

nummer 11. Videre besøker vi pensjonistlag og andre organisasjoner for å snakke om hvordan man kan

unngå svindel samt at vi kjører opplæring i våre digitale løsninger.

Strategiske tiltak som står på planen i strategiperioden for 2024–2026, innebærer blant annet:

• Konsept for å redusere utenforskap

• Ta en posisjon innenfor tilrettelagt idrett

• Bidra til å skape møteplasser for flyktninger og andre med begrensede midler

Bekjempe økonomisk kriminalitet

Jæren Sparebank tar samfunnsansvar på alvor innenfor alle områder som involverer banken, våre ansatte,

våre kunder samt lokalsamfunnet. Vi ønsker å bidra til å forhindre og avdekke økonomisk kriminalitet både

som en del av våre lovpålagte forpliktelser og som en seriøs aktør med jærske verdier, der vi streber etter

like muligheter og et rettferdig lokalt næringsliv.

Innsatsen for å forhindre og avdekke økonomisk kriminalitet innebærer et stadig større fokus på å kartlegge

risiko innenfor hvitvasking, terrorfinansiering og sanksjonsbrudd. Jæren Sparebank har dedikerte ansatte

som arbeider innen fagfeltet med blant annet å etablere gode rutiner og opplæring som bidrar til at alle våre

ansatte er kjent med hva som forventes av oss.

Hvert år utarbeider banken, gjennom en tverrfaglig arbeidsgruppe, en virksomhetsrettet risikovurdering

som ser på bankens totale risiko for økonomisk kriminalitet både i et lokalt, nasjonalt og globalt perspektiv.

Vi kjenner Jæren, men det er også viktig at vi ser hvordan det som skjer nasjonalt og internasjonalt kan

påvirke oss lokalt.

I løpet av det siste året har vår oppfatning av sikkerhet og fred i Europa blitt utfordret av krigen mellom

Russland og Ukraina, og dette vil i lang tid fremover fortsette å påvirke hvordan vi jobber med risiko innenfor

hvitvasking, terrorfinansiering og sanksjonsbrudd. Den årlige risikovurderingen hjelper oss med å holde

BærekraftsrapportBærekraftsrapport

fokus der vi har størst risiko for økonomisk kriminalitet, og danner grunnlaget for handlingsplanene som vi

tilpasser og jobber med til enhver tid.

Nedenfor følger noen av områdene banken har jobbet med i 2023 for å håndtere risikoen for økonomisk

kriminalitet:

• Oppfølging av ansatte i gjennomføring av risikobaserte vurderinger

• Kompetanseheving i form av intern opplæring, deltagelse i ulike faglige nettverk både i Eika og nasjonalt,

kurs og webinarer, bidrag fra eksterne rådgivere, og gjennomgang av viktige kilder som Nasjonal

Risikovurdering, Økokrims sine indikatorlister og trusselvurderinger fra Politiet, PST og store aktører

som for eksempel DNB.

• Jevnlig rapportering til ledelsen og styret om bankens arbeid med hvitvasking, terrorfinansiering og

sanksjoner. Styret får årlig opplæring i hvitvaskingsregelverket og styrets ansvar og rolle i etterlevelsen

av dette, og er en aktiv bidragsyter inn mot bankens hvitvaskingsansvarlige og dedikerte ansatte innen

fagfeltet. Dette sikrer god dialog og felles forståelse av det risikobaserte arbeidet som gjennomføres

i banken.

I tillegg til arbeidet for å forhindre og avdekke økonomisk kriminalitet, har banken også fokus på områder

som etikk, varsling og granskning samt anti-korrupsjon.

Det er ikke en menneskerett

å ha den nyeste iPhonen.

Samfunnsprosjekt om personlig økonomi

For 10.-klassinger i Klepp, Time, Hå og Gjesdal

30 31

Sterk medvind

2023 ble et rekordår. Vi har aldri skapt større verdier for våre eiere. Vi leverte kundeopplevelser

som ga høy vekst og økte markedsandeler. Tapene var svært beskjedne. Medarbeiderne våre

rapporterer høyere trivsel enn noen gang. På Jæren er vi vant med vind fra alle kanter.

2023 var året da lokalbanken stort sett bare hadde medvind.

Den samlede boliglånsveksten i 2023 var 5,4 % – et høyere

tall enn på mange år. Det skjedde mens den generelle

kredittveksten i markedet var 0,9 %. Jæren Sparebank

vokste i alle segmenter og i alle de fire kommunene som

utgjør vårt primære nedslagsfelt. Vi tar markedsandeler

fra alle konkurrenter, forretnings- og regionbanker.

Gode råd er gull verdt

Jeg er aller mest fornøyd med at vi konkurrerer så bra

med andre banker. Det viser at konseptet vårt fungerer.

Den gode kunderesponsen gjør også noe med organisa-

sjonen. Det øker selvtilliten å være med på et vinnerlag.

Rådgivingen vår får svært hyggelige tilbakemeldinger,

også når det gjelder fart. Det viser at vi er påskrudde,

at kunden blir sett og får rask

respons. Vi tror at det å være til stede

og gi personlig rådgiving utgjør en

forskjell som bare blir viktigere.

Hverdagsbank liker kunden å ordne

selv, og dette skal bare fungere.

Gledelig nok får mobilbankløsningen

fra Eika svært gode tilbakemeldinger

i App Store. En score på 4,6 av 5

mulige viser at vi også digitalt er

med i toppen.

Godt håndverk, gode kunder

Jæren Sparebank skiller seg positivt

ut ved å ha svært lave utlånstap. Såkalte problemlån

utgjør 0,4 % av porteføljen, mot et snitt på over 1,0 %

for sammenlignbare sparebanker. Misligholdet er svært

lavt. Det skyldes både godt kreditthåndverk gjennom

mange år og at kundeporteføljen er svært solid. Lokalbanken

har høy egenkapital og har aldri stått stødigere.

Kostnadsprosenten vår er den samme som for de store

bankene. Det viser god underliggende drift. Storskala-

fordelene henter vi ut gjennom Eika-samarbeidet.

Kort vei til hjelp

Svindel er blitt en utfordring for både forbrukere og banker.

Vi har i 2023 hatt større tap på svindel enn tap på lån.

For mange er det godt å ha kort vei til hjelp når man er

blitt svindlet. Nærhet betyr noe. I arbeidet med å stoppe

unormale transaksjoner, er det bra å være en del av Eika

Alliansen. I dag er regelverket slik at selv om det er

kunden som har vært uaktsom, så ender banken ofte

opp med det største tapet. Vi har innført lokale tiltak

spesielt overfor eldre kunder, mens vi på systemnivå i

Eika blant annet bruker kunstig intelligens for å avsløre

svindelforsøk. Verktøyet blir stadig mer treffsikkert, og

bankene samarbeider generelt godt for blant annet å

stoppe uønskede pengeoverføringer.

Bedre rentemarginer

I løpet av året steg styringsrenta fra 2,75 til 4,50 %. Det

er en villet politikk fra myndighetene at renten skal opp.

Det kjøler ned økonomien og demper inflasjonen.

Generelt får alle banker høyere avkastning på fri egen-

kapital når rentenivået er høyt. Rentemarginen var i 2023

bedre først og fremst på innskudd,

drifts- og brukskontoer. Konkurransen

på lånesiden er hard, og vi opplever

stor kundepågang de første par dagene

etter hver renteøkning. Jæren Sparebank

følger ikke økningene fra Norges Bank

slavisk. Vi gjør egne vurderinger av

renteendringene, og opplever at vi er

konkurransedyktige på alle områder.

Vi deler med oss

I 2023 var det dyrtid i Norge. Mange

kunder opplevde et krevende år. Da er

det ekstra kjekt å kunne dele overskudd.

I 2023 fikk kundene totalt 56,4 millioner i utbytte. To år

etter at banken innførte kundeutbytte, har vi delt ut over

106 millioner. I april kommer utbetalingen for 2023,

og den blir – i tråd med det gode resultatet – enda

hyggeligere for alle som har valgt Jæren Sparebank.

Hyggelig å være eier

De gode tallene skapte betydelige verdier for eierne også i

2023. Egenkapitalbeviset JAREN ga en avkastning på 16,2 %,

utbytte inkludert. Det er høyest av bankene i Rogaland.

I den positive utviklingen av kursen til egenkapitalbeviset,

ligger også en forventning om at vi skal fortsette å levere

gode resultater. Pris/bok (P/B), har historisk ikke vært

høyere enn 0,7–0,8, mens banken ved årsskiftet hadde

en P/B på 1,05. Egenkapitalavkastningen økte fra 8,5 %

i 2022 til 10,0 % prosent etter skatt i 2023. Sett opp

mot risikoprofil og soliditet, er det veldig bra.

Aller mest drypper det på våre to største eiere,

Sparebankstiftinga Jæren – Time og Hå og

Sparebankstiftelsen Jæren – Klepp. Det øker igjen deres

gavedryss til gode lokale initiativ. Vi skal være førstevalget

for jærbuen – og vi viser i handling hvorfor Jæren

Sparebank er et godt valg. For kunden privat, for

lokalsamfunnet hen er en del av.

Godt arbeidsmiljø

Medarbeiderengasjement-indeksen (MEI) var “all time

high” ved målingen våren 2023. Vi har engasjerte

medarbeidere som drar i samme retning. Det er selv-

forsterkende å føle at vi leverer bra, konseptet fungerer,

banken er offensiv og synlig.

2023 var det første året etter at det nye kjernebanksystemet

kom på plass. Konverteringen var krevende, og jeg er

derfor positivt overrasket over hvor fornøyde og engasjerte

de ansatte er og hvor bra de leverer. Jeg er også veldig

fornøyd med at vi både klarer å holde på og rekruttere

flinke folk. Medvind på mange områder gir den gode

følelsen å være på offensiven. Vi tror på det vi holder

på med.

Fornøyde kunder

Kundeopplevelsesindeksen (KOI) inneholdt også meget

gode tall. Målingen viste at tilfredsheten blant privat-

kundene økte, mens den høye scoren fra bedriftskundene

falt litt tilbake. Det mener vi henger sammen med

konverteringen til nytt kjernebanksystem. Det ble en

del endringer for den kundegruppen, mens flatene for

privatkunder stort sett var de samme.

Apropos bedriftskunder, så har banken engasjert seg

på bøndenes side i diskusjonen om nye regulatoriske

bestemmelser knyttet til risikovektene for landbruks-

eiendom. Risikovektene har betydning for hvor mye

egenkapital bankene må ha for å låne ut penger. Lån

til landbruket har historisk hatt lave tap, og vi har

argumentert for at det er viktig at risiko blir riktigere

regulert. Det innebærer at lån til landbruket får lavere

risikovekt. Banken binder mindre egenkapital, noe som

igjen gir grunnlag for lavere lånerente til bonden. Dette

gjelder spesielt for store, nyere gårder med mye gjeld,

slik vi har mange av på Jæren. Disse kommer bedre ut

dersom Finanstilsynet svarer ut oppdraget fra

Finansdepartementet.

Kjekt å dele

Jæren Sparebank er en lokalpatriot som sponser, støtter

og heier på lag og organisasjoner i lokalmiljøet. I juni

åpnet den oppgraderte Jærhallen på Bryne. Med egen

dryler-vegg til ære for helten Erling Braut Haaland.

Scoringsmaskinen var selv med på åpningen, noe som

gjorde at alle de store nasjonale mediene var til stede.

God reklame for oss som sponsor. I idretten er det barn

og unge vi bruker de fleste sponsorkronene på, så

Narve Gilje Nordås fra Vasshus i Klepp er et unntak.

Så er han også et unikum. Narve leverte en fantastisk

presentasjon da han stormet inn til VM-bronse på 1500

meter. De som er med i bedriftsidrettslaget vårt kan

stolt si at “han har jeg trent med.”

Sponsoratene våre er fordelt på frivillige aktiviteter i

Klepp, Time, Hå og Gjesdal. Det er motiverende for våre

ansatte at deler av overskuddet går til allmennyttige formål

i lokalmiljøet. Det skaper stolthet å levere resultater som

også kommer fellesskapet til gode.

Doblet markedsandel i Gjesdal

Etter et par års drift er vi bare blitt styrket i troen på

at det var riktig å inkludere Gjesdal i vårt primære

nedslagsfelt. Satsingen i kommunen er blitt svært godt

mottatt. Gjesdalbuen setter tydelig pris på at en lokal-

bank har etablert seg, og i desember flyttet vi til mer

synlig beliggenhet i Kanalhuset i Ålgård sentrum.

Markedsandelen er sterkt stigende. Vi var nummer

fem-bank da vi startet, er nå nummer tre og nærmer

oss andreplassen. På under to år er markedsandelen

nesten doblet. Vi forsterket satsingen ved å ansette nok

en privatrådgiver. Landbruks- og bedriftsrådgivere

bruker kontoret stadig mer aktivt, slik at tilbudet til alle

kundesegmenter blir stadig bedre. Gjennom samarbeidet

med Aktiv Eiendomsmegling Jæren har vi også en fast

eiendomsmegler på kontoret flere dager i uka.

Vi bygger Jæren

I juni åpnet coworking-plassen FUSST@Jæren i Bryne

sentrum. Jærsk business er vår business. Det handler

om å skape ny næring og nye arbeidsplasser – noe som

stemmer med vårt samfunnsoppdrag. Vi har inngått en

profileringsavtale som sikrer driften, bygger opp under

initiativet og heier på jærsk nyskaping. En coworking-

plass for gründere er godt nybrottsarbeid. FUSST har

vært en suksess fra starten, og de er allerede i gang

med utvidelse av lokalene.

Engasjerte ansatte

Jeg vil takke alle ansatte for en ekstraordinær god inn-

sats gjennom et år med høyt aktivitetsnivå. 2023 var det

første året etter konvertering til nytt kjernebanksystem.

Det som muliggjør de gode resultatene er først og fremt

alle de dyktige, framoverlente og løsningsorienterte

folka våre. Med engasjerte ansatte og fornøyde kunder

er vi godt rigget til å fortsette å bygge Jæren i årene

som kommer.

Geir Magne Tjåland

Administrerende banksjef

Banksjefen har ordetBanksjefen har ordet

Administrerende banksjef

Geir Magne Tjåland

Ledelsen

Ledergruppen i Jæren Sparebank består av åtte personer. Samlet har ledelsen lang utdanning

og bred erfaring fra økonomi/bankfag, regnskap, revisjon, markedsføring og ledelse.

Se kortfattede CV-er nedenfor.

Administrerende banksjef

Geir Magne Tjåland

• Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI. MBA i finans

fra Norges Handelshøyskole (NHH)

• Renteanalytiker (RA), autorisert porteføljeforvalter

(APF) og autorisert finansanalytiker (AFA)

• Regnskapssjef i Time Sparebank 2006–2007

• Ulike roller innen risk, økonomi, kreditt og finans

i Sandnes Sparebank, 2008–2016

• F inanssjef/Head of Group Treasury i Lyse-konsernet,

2016–2020

• Ansatt i Jæren Sparebank som adm. banksjef

siden april 2020.

Banksjef fellesfunksjoner og støtte

Åse Bente Søyland Wærsland

• Bankøkonom

• Lang erfaring fra bank: Varhaug Sparebank - de siste

årene som regnskapssjef, var med å starte Stavanger

Bank i 1987 med ansvar innen drift/økonomi

• Jobbet i EDB Business Partner AS som konsulent

• Ansatt som økonomisjef i Klepp Sparebank fra 1988

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef fellesfunksjoner

og støtte siden januar 2015.

Banksjef risikostyring & compliance

Elisabeth Frøyland

• Siviløkonom i fra Universitetet i Agder

• Rådgiver i Klepp Sparebank 2003–2006

• Ansatt i Sandnes sparebank i 13 år, hovedsakelig i roller

innenfor risk, kreditt og rapportering/datavarehus.

Daglig leder for bankens boligkredittforetak i tre år.

De tre siste årene var rollen direktør risikostyring.

• Sparebank 1 Bolig- og Næringskreditt, riskmanager

• Kraft Bank, risk og compliance-ansvarlig

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef risikostyring

og compliance fra august 2022.

Banksjef bedriftsmarked

Frode Flesjå

• Diplomøkonom fra BI Stavanger, bl.a. med fag som

regnskap, finans og markedsføring

• 7 år som landeveissyklist på heltid

• Solstrandprogrammet 2019–2020 ved AFF,

tilknyttet Norges Handelshøyskole

• Styremedlem i Klepp Næringsforening

• Ansatt i Klepp Sparebank som bedriftsrådgiver 2006,

banksjef bedriftsmarked fra 2011

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef bedriftsmarked

siden januar 2015.

Banksjef økonomi og finans

Klas Stølsnes

• Siviløkonom fra Norges Handelshøyskole

• Variert arbeidserfaring fra lokalt næringsliv

• Jobbet som økonomisjef i Ålgårds Auto Gruppen AS

• Jobbet som konserncontroller i Handelshuset Martinsen AS

• Ansatt i Time Sparebank som økonomisjef siden 2006

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef økonomi og

finans siden januar 2015.

Banksjef privatmarked

Kjersti Fuglestad

•

Bachelor i økonomi og administrasjon med spesialisering i

økonomistyring og investeringsanalyse, Handelshøyskolen BI

• Privatøkonomi m/jus – del 1, Handelshøyskolen BI

• Autorisert finansiell rådgiver

• Variert arbeidserfaring innenfor kontor og regnskap

• Styremedlem i Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS

• Ansatt i Time Sparebank som rådgiver privatmarked

fra 2004, salgsleder 2013–2014, salgsleder/avd. leder

i Jæren Sparebank fra 2015

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef privatmarked

fra januar 2020.

Banksjef teknologi og forretningsutvikling

Oddgeir Teigen

• Executive Master of Management, Ledelse, BI

• Bachelor i økonomi og administrasjon, Universitet i Agder

• Bachelor i utviklingsstudier, Universitet i Agder

• Erfaring innenfor bank og finans siden 2008. Ansatt

i Time Sparebank som rådgiver privatmarked og risiko-

analytiker, i Jæren Sparebank som controller og fagleder

digitale flater og kundesystemer

• Jobbet fra 2019 til mars 2020, delvis for en ideell

organisasjon i Nairobi, delvis for Jæren Sparebank

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef teknologi og

forretningsutvikling fra november 2020.

Banksjef juridisk

Hanne Ringnes Sanne

• Cand.jur fra Universitetet i Oslo, 2006

• Postgraduate certificate – The Mechanics of Loan

documentation, Middlesex University, 2017

• E-MBA, Universitetet i Stavanger, 2021-2023

• DLA Piper advokatfirma, advokatfullmektig

• Dommerfullmektig, Vesterålen tingrett og Stavanger

tingrett (konstituert dommer i Stavanger tingrett)

• SpareBank 1 SR-Bank ASA, advokat konsernjuridisk

• Lyse AS, senioradvokat konsernjuridisk

• Innovasjon Norge, advokat

• Ansatt i Jæren Sparebank som banksjef juridisk

fra april 2022.

Elisabeth Frøyland

Banksjef risikostyring &

compliance

Klas Stølsnes

Banksjef økonomi og finans

Oddgeir Teigen

Banksjef teknologi og

forretningsutvikling

Geir Magne Tjåland

Administrerende banksjef

Kjersti Fuglestad

Banksjef privatmarked

Hanne Ringnes Sanne

Banksjef juridisk

Åse Bente S. Wærsland

Banksjef fellesfunksjoner

og støtte

Frode Flesjå

Banksjef bedriftsmarked

Årsberetning

Innledning

Banken leverte et meget godt resultat for 2023 – med

en avkastning på egenkapitalen tilsvarende 10,0 %.

En hovedforklaring til det gode resultatet er et stigende

rentenivå gjennom året. Heving av styringsrenta er

et viktig virkemiddel for Norges Bank for å dempe

inflasjonen. I tillegg har banken høy utlånsvekst, og

vi tar markedsandeler i vårt primære markedsområde.

Innenfor personmarked har vi en samlet utlånsvekst

siste året på 5,4 %, mens den generelle utlånsveksten

i vårt markedsområde har vært 0,9 %.

Det siste året må kunne karakteriseres som krevende

for mange. Fortsatt høye priser på energi, matvarer og

andre innsatsfaktorer, kombinert med et stadig stigende

rentenivå gjennom året, har bidratt til en strammere

økonomi og redusert kjøpekraft for mange av bankens

kunder. Signaler og forventninger framover kan tyde på at

vi nå går mot en gradvis forbedring, selv om usikkerheten

fortsatt er høy.

MARKEDSFORHOLD

Økonomiske utviklingstrekk 2023

Norsk økonomi var i 2023 preget av store forskjeller i

næringsutviklingen. Samlet sett registrerte vi en beskjeden

BNP-vekst for fastlandsdelen av norsk økonomi, en

svakt stigende arbeidsledighet og en vedvarende høy

inflasjon gjennom året.

BNP-veksten i fastlandsdelen av Norge for 2023 anslås

ved årsskiftet til om lag 1,0 %, ned fra en vekst på 3,8 %

året før. Privat konsum hadde en historisk sett sjelden

nedgang i fjor, mens oljesektoren kunne vise til en sterk

investeringsvekst. De rause investeringspakkene fra

regjeringen under koronatida, bidro til sterk investerings-

vekst i oljerelaterte næringer både i 2023 og også videre

inn i 2024. Motsatt ventes boliginvesteringene å falle

videre inn i 2024. Flykningkrisen bidro til at offentlig

konsum økte med om lag 2,5 % i 2023.

Arbeidsmarkedet ble i sum relativt stabilt, med en

økning i ledigheten målt på NAV fra 1,6 % i desember

2022 til 1,9 % i samme måned året etter. Lønnsveksten

steg markert i 2023, til om lag 5,5 %, etter et år hvor

reallønnsveksten var negativ.

Den høye inflasjonen fra 2022 holdt seg overraskende

høy også gjennom 2023, delvis fordi kronekursen

svekket seg betydelig. Kronekursen falt med 4,4 % i

løpet av 2023. Konsumprisindeksen steg med 5,5 %,

noe som nullet ut et raust lønnsoppgjør og dermed

hindret kjøpekraften i å bedre seg for folk flest.

Renteøkningene og den svake utviklingen i husholdningenes

finanser, bidro til at kredittveksten ble gradvis svakere

gjennom 2023. Ved slutten av året var kredittveksten,

målt ved K2-indikatoren, i bedriftene og husholdningene

opp med henholdsvis 3,1 % og 3,3 %. En hardt presset

kommunesektor har imidlertid i denne perioden en

usedvanlig sterk vekst på hele 7,8 % i sine låneopptak.

Boligprisene svingte unormalt mye i løpet av året, med

god vekst i første halvår og motsvarende nedgang i

andre halvår. Omsetningen av boliger var marginalt

høyere i 2023 enn året før, med en prisvekst på 0,5 %

samlet for året, ifølge Eiendom Norge.

Antall konkurser økte med 22 % i de elleve første

månedene av 2023, målt mot samme periode året før.

Bankenes samlede resultater blir imidlertid solide som

følge av at et markert høyere rentenivå bidrar til tilsvarende

bedring i avkastningen på egenkapitalen i bankene.

Norges Bank økte styringsrenta fra 2,75 % til 4,50 %

gjennom 2023. 3 mnd Nibor ser imidlertid ut til å ha

toppet ut allerede i august 2023 på om lag 4,80 % og

markedene begynte å prise inn store rentekutt i 2024.

Ved utgangen av året var det priset inn hele seks

rentekutt i løpet av 2024.

Lokalt

I Rogaland utgjør arbeidsledigheten 1,7 % ved utgangen

av året – en moderat økning fra 1,6 % på samme tid i fjor.

Tilsvarende tall for landet som helhet viser en ledighet

på 1,9 % – en økning fra 1,6 % på samme tid i fjor.

Kommunene i vårt primære markedsområde (Klepp, Time,

Hå og Gjesdal) har en arbeidsledighet på henholdsvis 1,4 %

(159 personer), 1,4 % (150 personer), 1,8 % (183 personer)

og 1,6 % (103 personer) ved utgangen av året. Til sammen

er det 595 arbeidsledige i disse fire kommunene ved

utgangen av 4. kvartal. På samme tid i fjor var det til

sammenligning 481 arbeidsledige i de samme kommunene.

Innenfor boligmarkedet (brukte boliger) registrerer vi en

tilnærmet flat utvikling i prisene for landet som helhet i

Årsberetning for året 2023

Samlet utlån inkludert overført volum til Eika Boligkreditt.

36 37

4. kvartal. Siste 12 måneder ser vi en prisreduksjon på

0,7 %. I Stavanger var det en mindre prisreduksjon på

0,3 % i 4. kvartal og en økning på 1,9 % siste 12 måneder.

Ser vi på Agder og Rogaland utenom Stavanger, var det

en prisøkning på 0,5 % i 4. kvartal og en økning i

boligprisene på 2,4 % siste 12 måneder.

Landbruk

I forbindelse med jordbruksavtalen i 2023, ble det

enighet om at det skal utarbeides en strategi for å øke

selvforsyningsgraden og trygge matproduksjonen basert

på norske ressurser. Dette ser vi på som et signal om at

landbruket vil prioriteres fremover. Vi ser at dette er

viktig både ut fra at det skal produseres mer mat, men

også ut fra at det er viktig med god inntjening for at

den enkelte bonden skal kunne bidra til å nå målene

om å produsere maten på en mer bærekraftig måte.

Den største endringen i jordbruksavtalen i 2023 var

åpningen for at bønder nå kan selge 100 % av sin melke-

kvote direkte til andre bønder i samme kvoteområde.

Dette gjorde at mange som drev med utleie av sin melke-

kvote, valgte å melde inn salg slik at de overtar kvoten

for 2024. Foruten dette ser vi at det fortsatt er stort

fokus på kostnadene hos bøndene og at de investerer

noe mindre enn før. Økt rentenivå bidrar naturlig nok

også til at kostnadene har økt betydelig.

Fremover ser en at det er behov for noe mer melk. Når

det gjelder kjøtt er det fremdeles en del på lager. Dette

bidrar til at omsetningsavgiften øker på alle kjøttslag,

mens det for egg nå er underskudd og omsetnings-

avgiften reduseres. Dette vil trolig gi noe lavere inntjening

på kjøttproduksjon framover, mens produksjon av melk

og egg trolig vil vise en noe bedre inntjening.

Landbruksporteføljen i Jæren Sparebank må kunne

karakteriseres som stabil og god. Banken har mange

solide kunder og porteføljen øker år for år. Samlet vekst

i bankens landbruksportefølje var i 2023 på 4,4 %.

I beløp utgjør denne veksten 107,7 mill. kroner, og vår

andel i bankens primære markedsområde er stigende.

I den årlige kundeundersøkelsen banken gjennomfører,

svarer landbrukskundene fortsatt at de er fornøyde

med banken. Kundene vektlegger vår styrke innenfor

kundeoppfølging og rådgivning. I bankens primære

markedsområde har vi en høy markedsandel. Vårt

mål er å være den foretrukne banken for landbruket

på Jæren.

Vi er stolte av å kunne bidra til utviklingen av landbruket

i vårt område og ser frem til å fortsette å støtte våre

landbrukskunder i årene som kommer.

Annen næring

Krigen i Europa og Midtøsten påvirker verdensøkonomien,

og dette forplanter seg videre til våre bedriftskunder.

Norges Bank har økt styringsrenten flere ganger gjennom

2023, noe som naturlig nok medfører økte renter for

våre kunder.

Vi har fortsatt en situasjon som er preget av knapphet

på energi i verden, prispress og økt inflasjon samt en

svekket kronekurs. Nasjonale ordninger har dempet noe

av utfordringene for bedriftene, mens andre ser en

mulighet for grønne investeringer som følge av gunstige

statlige ordninger.

Banken opplever fortsatt et stabilt og lavt mislighold på

lån. Vi ser at bedriftene i vår region er flinke til å tilpasse

seg endrede markedsbetingelser på inntekts- og kostnads-

siden. Flere bedrifter har investert i nye energikilder (bl.a.

solceller) og foretatt grep innenfor energieffektivisering.

Bedriftene i vår region har i stor grad klart seg godt

gjennom 2023, til tross for økte renter og økte kostnader

på flere innsatsfaktorer.

Innenfor boligrelatert eiendom har det vært et relativt

kjølig marked for fritidsboliger. Nye boligprosjekter blir

utsatt, og markedet er mer selektivt med hensyn til

målgrupper. Vi får nå noen signaler på at boligmarkedet

kan få en noe bedre utvikling inn i 2024.

Bygg og anlegg har generelt sett hatt god aktivitet i

2023. Mange aktører har god aktivitet frem til midten

av 2024 slik bildet ser ut ved inngangen til et nytt år.

Mye knyttet til at oljerelaterte verdikjeder har hatt høy

aktivitet og fremdeles kan vise til god ordrereserve ved

inngangen til 2024. Vi har lav arbeidsledighet i vårt

markedsområde samt et eiendomsmarked som ikke har

hatt like høy prisvekst som andre regioner i landet.

Vi opplever hard konkurranse om å vinne bedriftskundene

i SMB-segmentet, men Jæren Sparebank er godt posisjonert

og får bra tilbakemeldinger på hvordan vi samarbeider

med bedriftskundene. Flere andre banker ønsker også å

vokse i SMB-segmentet på Jæren. Året 2023 har også

vist en god vekst på egen utlånsbok innenfor annen

næring. Vi venter imidlertid en noe redusert utlånsvekst

for 2024 sett opp mot tidligere år.

STRATEGISK SAMARBEID

Eika Alliansen

Jæren Sparebank er aksjonær i Eika Gruppen AS og en

av alliansebankene i Eika Alliansen som består av rundt

45 lokalbanker, Eika Gruppen og Eika Boligkreditt. Eika

Alliansen har en samlet forvaltningskapital på om lag

480 milliarder kroner og 2500 ansatte, noe som gjør

alliansen til en av de største og viktigste aktørene i det

norske bankmarkedet. Med 170 bankkontorer i 114

kommuner er Eika-bankene til stede med avgjørende

bidrag til vekst, utvikling og verdiskaping i sine lokal-

samfunn.

Lokalbankene i Eika Alliansen bidrar til økonomisk vekst

og trygghet for privatkunder og lokalt næringsliv.

Bankene har lokalt ansatte, kompetente rådgivere med

et personlig engasjement og effektive rådgiverløsninger.

Sammen med noen av de beste kundeløsningene i den

digitale hverdagsbanken, gir dette kundene unike kunde-

opplevelser. Det er denne samlede kundeopplevelsen

som er lokalbankenes viktigste konkurransefortrinn og

som har gjort at lokalbankene i Eika har blant landets

mest tilfredse kunder både i person- og bedriftsmarkedet.

Eika styrker Jæren Sparebank

Eika Gruppen styrker lokalbankene ved å utvikle og

levere konkurransedyktige tjenester og produkter som

dekker lokalbankene og kundenes behov. Eika Gruppen

gir dermed et verdifullt bidrag til visjonen for Jæren

Sparebank – ”Vi bygger Jæren”.

Eika Gruppens kjernevirksomhet er å sikre lokalbankene

moderne, effektiv og trygg bankdrift gjennom gode og

kostnadseffektive produkt- og tjenesteleveranser.

Leveransene inkluderer en komplett plattform for bank-

infrastruktur inkludert IT, betalingstjenester og sam-

handlingsverktøy for bankenes ansatte og kunder.

Bankenes behov for å utvikle nye digitale løsninger som

både bidrar til den gode kundeopplevelsen og samtidig

ivaretar kundenes sikkerhet samt et økende antall

regulatoriske krav, er både krevende og kostnadsdrivende.

For å styrke bankenes konkurransekraft har Eika og

bankene migrert sine kjernebankløsninger fra danske

SDC til Tietoevry. Dette vil gi bankene og deres kunder

bedre løsninger og mer kostnadseffektiv utvikling av

nye løsninger.

Gjennom Eika får bankene og deres kunder tilgang til et

bredt spekter av finansielle produkter, kommersielle

løsninger og kompetansehevende tjenester. Dette inkluderer

forsikringsprodukter, kort- og smålånsprodukter og

spareprodukter i fond, samt eiendomsmegling gjennom

Aktiv Eiendomsmegling. I 2023 inngikk Eika Kredittbank en

avtale om fusjon med Sparebank1 Kreditt. Videre inngikk

Eika Forsikring en avtale om å slå seg sammen med

Fremtind Forsikring. Etter planen, og forutsatt myndig-

hetenes godkjennelse, vil disse selskapene bli fusjonert

i 2024. Bankene i alliansen vil være eiere av og distri-

butører av produkter fra de to sammenslåtte selskapene.

Dette er gjort for å styrke de to selskapenes konkurranse-

kraft som igjen vil bidra til å styrke lokalbankene. Eika

Kundesenter og Eika Servicesenter leverer tjenester som

sikrer lokalbankene bedre kundeservice gjennom økt

tilgjengelighet og effektiv kommunikasjon.

Utover dette leverer Eika kompetanseutvikling og opplæring

gjennom Eika Skolen, virksomhetsstyring med Eika ViS,

økonomi- og regnskapstjenester med Eika Økonomiservice

og depottjenester med Eika Depotservice samt en rekke

andre tjenester innenfor bærekraft og næringspolitikk,

kommunikasjon, marked og merkevare. Alt for å ivareta

lokalbankenes behov.

Eika Boligkreditt sikrer Jæren Sparebank

langsiktig og stabil finansiering

Eika Boligkreditt er lokalbankenes boligkredittforetak,

direkte eid av 59 norske lokalbanker og OBOS. Eika

Boligkreditts hovedformål er å sikre lokalbankene til-

gang til langsiktig og konkurransedyktig finansiering.

Selskapet har tillatelse til å finansiere sin utlånsvirksomhet

ved utstedelse av internasjonalt ratede obligasjoner

med fortrinnsrett (OMF). Det innebærer at Eika Boligkreditt

har mulighet til å oppta lån i det norske og internasjonale

finansmarkedet, og til enhver tid søker finansiering der

man oppnår markedets beste betingelser. Gjennom Eika

Boligkreditt får alliansebankene dermed tilgang på

langsiktig og svært gunstig finansiering, og kan opp-

rettholde konkurransekraften mot større norske og

internasjonale banker.

Eika Boligkreditt har en forvaltningskapital på ca. 120

milliarder kroner (per Q3 2023) og er en viktig bidrags-

yter til at lokalbankene oppnår redusert finansieringsrisiko

og kan opprettholde konkurransedyktige betingelser på

boliglån.

Ved utgangen av 2023 har Jæren Sparebank finansiert

6,6 milliarder kroner i Eika Boligkreditt. Eierposten i

selskapet er på 6,30 %. Eierskapet i Eika Boligkreditt

anses som strategisk viktig for Jæren Sparebank.

ÅrsberetningÅrsberetning

BÆREKRAFT

Banken er opptatt av å opptre ansvarlig og bidra til en

bærekraftig utvikling. Dette gjelder både internt når det

gjelder drift og ansatte og eksternt mot kunder og

øvrige samarbeidspartnere. Det arbeides med prosesser

og tiltak knyttet til bærekraft og ansvarlig långivning.

Bærekraft og klimarisiko står sentralt i kredittvurderingen

til banken.

Miljø

Banken ønsker å opptre ansvarlig med tanke på å bidra

til et bærekraftig klima og miljø. Banken bruker så langt

det lar seg gjøre miljøvennlige produkter i egen drift.

Bankens påvirkning av det ytre miljø er begrenset til

materiell og energi som er nødvendig for at banken

skal kunne drive sin virksomhet på en forsvarlig måte.

Etter styrets oppfatning forurenser banken i liten grad

det ytre miljø.

Samfunnsansvar

Jæren Sparebank dekker gjennom sin kjernevirksomhet

viktige behov i lokalsamfunnet. Banken skal engasjere

seg lokalt og bidra til vekst og utvikling i lokalmiljøet.

Etiske, sosiale og miljømessige hensyn skal være integrert

i den daglige driften. Hensynet til bankens samfunns-

ansvar er innarbeidet i overordnede retningslinjer under

konkrete emner som for eksempel etikk, bekjempelse

av hvitvasking (AHV), arbeidsmiljø og sikkerhet, eier-

styring og selskapsledelse samt det ytre miljø.

Et viktig bidrag historisk sett har vært utdeling av gave-

midler til allmennyttige formål. Denne funksjonen er nå

overtatt og videreført av sparebankstiftelsene som ble

etablert i forbindelse med fusjonen i 2015. Stiftelsene

mottar utbytte fra banken som følge av sine eierposter.

Eierstyring og selskapsledelse

Eierstyring og selskapsledelse i Jæren Sparebank omfatter

de mål og prinsipper som banken styres og kontrolleres

etter for å sikre effektiv bruk av bankens ressurser og

størst mulig verdiskaping for bankens eiere, kunder,

ansatte og samfunnet.

Bankens eierstyring og selskapsledelse bygger på

«Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse».

En nærmere beskrivelse av eierstyring og selskapsledelse

er lagt ut på bankens hjemmeside. Det vises ellers til

egen omtale av bankens rapportering på bærekraft i

årsrapporten.

Åpenhetsloven

Åpenhetsloven trådte i kraft i kraft 1. juli 2022. Det vises

til kapittelet Bærekraftsrapport for nærmere omtale.

Fullstendig redegjørelse vil publiseres på bankens

hjemmeside innen 30. juni 2024.

BANKENS VIRKSOMHET I 2023

Regnskapet viser en god underliggende kjernedrift

med lave tap og lavt mislighold. Markedet har gjennom

året vært preget av et sterkt stigende rentenivå, sterk

konkurranse og god aktivitet på utlånssiden.

Banken hadde ved utgangen av 2023 i alt 89 ansatte.

Antall årsverk var 87.

Kompetanseutvikling er en kritisk suksessfaktor. Banken

foretar derfor løpende justeringer og styrking av kompe-

tansenivået for å tilpasse organisasjonen til fremtidige

utfordringer.

Banken er medlem i og har et godt samarbeid med

bedriftshelsetjenesten SAMKO. Banken er opptatt av et

godt arbeidsmiljø. Det har ikke skjedd noen skader

eller ulykker i banken. Sykefraværet var i 2023 på 5,7 %

– fordelt med 2,2 % på korttidsfravær og 3,6 % på lang-

tidsfravær. Samlet sykefravær var til sammenligning 3,5 %

i 2022 – herav 2,0 % korttidsfravær og 1,5 % langtids-

fravær.

Ved utgangen av 2023 er det 57 kvinner og 32 menn

ansatt i banken. Banken har ved årsskiftet ti mellomledere.

Av disse lederne er seks kvinner og fire menn. Bankens

ledergruppe består av åtte ledere inkludert administrerende

banksjef – fordelt på fire kvinner og fire menn. I bankens

styre var det tre kvinner og fire menn ved utgangen av

2023. Det henvises til bankens bærekraftsrapport for

ytterligere informasjon.

Banken har tegnet ansvarsforsikring for styremedlemmer

og administrerende banksjef. Forsikringen er tegnet

gjennom Risk Point (70 %) og AXAXL (30 %), gjelder

banker tilknyttet Eika Gruppen og fornyes på årlig basis.

Forsikringssum 250,0 mill. kroner per forsikringstilfelle

og totalt for alle sikrede i løpet av forsikringsperioden.

Årsresultat

Årets resultat før skatt ble 287,0 mill. kroner og etter

skatt 239,1 mill. kroner.

Soliditet

EK-avkastning Ren kjernekapital (konsolidert)

8,5

5,8

7,5

8,5

10,0

17,9

18,4

18,1

19,3 19,3

2019 2020 2021 2022 2023

% Utvikling NIBOR

Utvikling NIBOR Snitt NIBOR

Jan Feb Mar Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Des

3,00

3,25

3,50

3,75

4,00

4,25

4,50

4,75

5,00

Utlån Innskudd Forvaltning Forretning

Balansestruktur

Mrd. kr

14,5

15,1

15,9

16,7

19,6

20,4

21,4

22,8

17,4

2019 2020 2021 2022 2023

24,0

Årsberetning

Mill. kr Mill. kr

Eika Boligkreditt

Volum Økning

100

200

300

400

500

600

700

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

2019 2020 2021 2022 2023

40 41

Regnskapet rapporteres i henhold til IFRS® Accounting

Standards som godkjent av EU. Årsregnskapet er avgitt

under forutsetning om fortsatt drift, en forutsetning

som er til stede gitt dagens egenkapital. Styret kjenner

ikke til vesentlige usikkerheter som vil kunne ha betydning

for vurdering av bankens årsregnskap.

Styret mener at årsberetningen gir en rettvisende over-

sikt av bankens eiendeler og gjeld, finansielle stilling

og resultat per 31.12.2023. Alle tallstørrelser i parentes

gjelder for tilsvarende periode i 2022.

Netto renteinntekter

Bankens rentenetto ble 378,7 mill. kroner (293,4 mill.)

– en økning på 85,4 mill. kroner fra 2022. Målt i prosent

av gjennomsnittlig forvaltningskapital, steg rentenettoen

fra 1,79 % i 2022 til 2,21 % i 2023. Dette skyldes i hoved-

sak høyere utlånsrenter som følge av stigende rentenivå

gjennom året. Pengemarkedsrenta viste en stigende tendens

fjoråret, spesielt fra starten av året og fram til august.

Norges Bank sin styringsrente ble hevet seks ganger med

til sammen 175 basispunkter til 4,50 % i løpet av 2023.

Som grafen på forrige side viser, har pengemarkedsrenta

(målt ved 3 måneders Nibor), beveget seg markert opp-

over i løpet av 2023. Gjennomsnittlig 3 mnd Nibor var

4,15 % i 2023 – opp fra 2,05 % i 2022 og 0,47 % i 2021.

Rentenivået er med andre ord kraftig opp i perioden

2021–2023. I henhold til rentebanen til Norges Bank fra

desember 2023, forventes det at rentetoppen nå er nådd

for denne gang og at styringsrenta vil bli satt gradvis

ned fra og med høsten 2024. Men, publiserte rentebaner

bygger på prognoser og vil alltid være forbundet med

en viss grad av usikkerhet.

Netto provisjons- og andre inntekter

Øvrige inntekter ble i 2023 83,7 mill. kroner (80,4 mill.).

Dette gir en netto økning på 3,3 mill. kroner. Dette

utgjør 0,49 % (0,49 %) av gjennomsnittlig forvaltnings-

kapital.

Provisjonsinntekter er økt med 5,6 mill. kroner til 93,0

mill. kroner (87,4 mill.). Inntekter fra kredittformidling

(i all hovedsak provisjoner fra Eika Boligkreditt) er på

samme nivå beløpsmessig i 2023 som i 2022. Hensyntatt

volumveksten gjennom året, er inntjeningen noe redusert.

Redusert margin på lån i EBK skyldes etterslep ved rente-

hevinger, som følge av bankens varslingsfrister ut til

kunde. Betalingsformidling, sparing og forsikring viser

en positiv utvikling i 2023 sammenlignet med 2022.

Garantiprovisjoner viser en mindre nedgang fra året før.

2023 2022

Forsikring 24 195 22 711

Kredittformidling 23 349 23 361

Verdipapiromsetning og forvaltning 12 646 9 847

Betalingsformidling 30 817 29 177

Garantiprovisjon 1 949 2 311

Provisjonsinntekter mv. 92 956 87 407

Andre driftsinntekter viser en økning til 0,4 mill. kroner

(0,3 mill.). Provisjonskostnader viser en økning i 2023

og beløper seg til 9,7 mill. kroner (7,3 mill.).

Netto inntekter fra finansielle investeringer

2023 viser en inntjening på 37,2 mill. kroner (47,8 mill.)

fra finansielle investeringer. Dette utgjør 0,22 % (0,29 %)

av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Redusert inntjening

i 2023 skyldes i hovedsak noe lavere utbytte fra Eika

Gruppen. I tillegg ble det i 2022 inntektsført en gevinst

ved salg av bankbygg på 15,1 mill. kroner. Avkastningen

fra verdipapirer er på et noe høyere nivå sammenlignet

med året før, i hovedsak som følge av inngang i kreditt-

påslaget gjennom året.

Total netto verdiendring på finansielle instrumenter til

virkelig verdi over resultat vises i tabell nedenfor.

2023 2022

Netto verdiendring på valuta og

finansielle derivater -444 5 386

Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi

2 196 -3 225

Netto verdiendring på sertifikater

og obligasjoner 3 475 -7 492

Netto verdiendring på aksjer og fondsandeler

til virkelig verdi over resultatet 1 173 -1 003

Netto verdiendringer på finansielle

instrument til virkelig verdi over resultat 6 400 -6 333

Lavere kredittrisiko førte til en positiv verdiendring på

3,5 mill. kroner i bankens portefølje av obligasjoner.

Driftskostnader

Bankens driftskostnader for 2023 ble 209,9 mill. kroner

(205,2 mill.). Dette er en økning på 4,7 mill. kroner.

Bankens driftskostnader utgjør 1,22 % (1,25 %) av

gjennomsnittlig forvaltningskapital. Kostnader i forhold

til inntekter ble 42,0 % (48,7 %). Justert for engangs-

kostnader på 17,2 mill. kroner knyttet til overgang til ny

kjernebankløsning, var kostnadsandelen i 2022 44,6 %.

Vi har fokus på kontinuerlig kostnadsforbedring, samtidig

som vi skal tilby gode tjenester og riktig servicegrad til

våre kunder. Bankens målsetting er en kostnadsandel

under 40,0 %.

Personalkostnader viser samlet 108,5 mill. kroner (97,1

mill.). Kostnader til lønn og personal er opp med 11,4

mill. kroner, tilsvarende 11,7 %. Gjennomsnittlig antall

årsverk har i 2023 vært 6,3 høyere enn året før. I tillegg

bidro lønnsoppgjøret samt den generelle kostnadsveksten

til en viss økning. Bankens utvidede ledergruppe har

videre gjennomført lederutviklingskurs fordelt på flere

moduler i løpet av 2023. Dette påvirker posten Andre

ytelser i tabellen under.

2023 2022

Lønninger 77 476 72 528

Arbeidsgiveravgift 13 427 11 048

Finansskatt 4 492 3 918

Pensjonskostnader 7 891 6 666

Andre ytelser 5 229 2 954

Sum 108 515 162 976

Andre driftskostnader utgjorde 88,9 mill. kroner (94,7

mill.). Kostnader til drift er ned med 5,7 mill. kroner,

tilsvarende 6,1 %. Kostnader relatert til bankens drift av

IT-systemer en vesentlig post i bankens driftskostnader.

IT-systemene er standardiserte – forvaltning og drift er

i stor grad satt ut til eksterne tjenesteleverandører.

Banken konverterte til ny kjernebankløsning i november

2022. I den forbindelse ble det ført 17,2 mill. kroner i

engangskostnader knyttet til gjennomføring av selve

konverteringen. Det har også vært innslag av konver-

teringskostnader i 2023, men på langt nær i samme

omfang som året før.

Erstatning i forhold til svindelsaker er bokført med ca.

kr 3,2 mill. per utgangen av 2023. Økningen fra året

før utgjør ca. kr 2,9 mill.

2023 2022

Kosnader revisjon 1 066 1 112

Kostnader eide og leide lokaler 4 212 4 623

IT-kostnader 49 685 58 476

Markedsføring 10 231 9 762

Eksterne tjenester 6 729 5 551

Formueskatt 2 198 3 500

Andre kostnader 14 816 11 658

Sum 88 936 94 682

Tap – avsetning til tap, kredittrisiko

Netto tap på utlån ble 2,7 mill. kroner (2,3 mill.).

Gruppenedskrivninger (modellbasert, steg 1 og 2) er i

løpet av året økt med 4,5 mill. kroner til 31,3 mill. kroner.

Dette utgjør 0,22 % av brutto utlån ved utgangen av

året. Økningen skyldes i hovedsak at vi i 3. kvartal økte

bankens tilleggsnedskrivning med kr 4,4 mill. kroner –

i hovedsak som følge av endret risikovurdering knyttet

til næringseiendom.

Brutto misligholdte engasjement (over 90 dager) utgjorde

32,2 mill. kroner (45,4 mill.). Brutto øvrige misligholdte

engasjement (tapsutsatte) utgjorde 51,2 mill. kroner

(29,6 mill.) Summen av misligholdte engasjement (over

90 dager) og øvrige misligholdte engasjement (tapsut-

satte) er dermed økt fra 75,0 mill. kroner til 83,4 mill.

kroner. Summen av individuelle nedskrivninger (steg 3)

er 6,4 mill. kroner (14,4 mill.).

Banken har ved utløpet av hvert kvartal en detaljert

gjennomgang av utlånsporteføljen. Dette for å avdekke

tapsindikasjoner og vurdere eventuelle behov for ned-

skrivninger. Det er knyttet skjønn til bankens vurderin-

ger av størrelsen på nedskrivningene og avsetningene,

både for enkeltlån og for grupper av lån. Denne vurde-

ringen knytter seg både til sannsynligheten for mislig-

hold og tap gitt mislighold.

Disponering av overskudd (beløp i hele 1 000)

Styret foreslår følgende disponering av årets resultat

etter skatt på 239 141:

Kontantutbytte 78 920

Kundeutbytte og gavefond 72 164

Utjevningsfond 39 717

Sparebankens fond 36 317

Renter fondsobligasjonskapital 12 022

Sum disponert 239 141

Jæren Sparebank søkte den 12. november 2020

Finanstilsynet om tillatelse til endring av vedtektene slik

at det åpnes for utdeling av utbytte til kunder fra

grunnfondskapitalen. Vedtektsendringen ble behandlet

i forstanderskapsmøte den 9. november 2020.

Den 11. januar 2021 mottok banken brev fra Finanstilsynet

med godkjenning av søknaden om vedtektsendring.

Beregning og utbetaling av kundeutbytte ble gjort

gjeldende fra og med disponeringen av regnskapet

for 2021.

ÅrsberetningÅrsberetning

42 43

Kundeutbytte og gaver foreslås fordelt med 65,2 mill.

kroner i kundeutbytte og 7,0 mill. kroner avsatt til

gavefond i banken. Gavefondet administreres av egen

gavekomite etablert av banken, og tildelinger skal skje

i henhold til egne retningslinjer. Gavetildelinger skal

skje på initiativ fra banken. Gavemidler skal gis til

formål som har en allmennytte, støtter opp om god

forretningsskikk samt bidrar til en bærekraftig utvikling

av lokalmiljøet.

Bankens forvaltnings- og forretningskapital

Bankens forvaltningskapital per utgangen av 2023 var

17,4 mrd. kroner. Forvaltningskapitalen har økt med

688,7 mill. kroner siste 12 måneder – tilsvarende en

økning på 4,1 %. Bankens forretningskapital per utgangen

av 2023 var 24,0 mrd. kroner. Forretningskapitalen har økt

med 1 192,4 mill. kroner siste 12 måneder – tilsvarende

en økning på 5,2 %. Forretningskapitalen består av bankens

forvaltningskapital med tillegg av overført volum i Eika

Boligkreditt.

Utlån

Samlede brutto utlån i balansen har økt med 587,4 mill.

kroner til 14,1 mrd. kroner i løpet av året. Dette gir en

økning på 4,3 %. Inkludert Eika Boligkreditt har brutto

utlån økt med 5,6 % til 20,7 mrd. kroner. Utlånsveksten

i Eika Boligkreditt isolert sett var 8,3 % i 2023. Brutto

utlån til privatmarked viser en økning på 290,2 mill.

kroner til 9,1 mrd. kroner i løpet av året. Dette gir en

økning på 3,3 %. Inkludert Eika Boligkreditt har utlån

privatmarked økt med 793,9 mill. kroner – tilsvarende

5,4 %. Brutto utlån til næringslivsmarkedet viser en

økning på 6,3 % til 5,0 mrd. kroner.

BRUTTO UTLÅN

Sektor/næring 31.12.23 Fordeling 31.12.22 Fordeling

Personmarked 9 063 545 64,3 % 8 773 361 64,9 %

Primærnæring 2 566 507 18,2 % 2 458 850 18,2 %

Produksjonsbedrifter 112 137 0,8 % 107 048 0,8 %

Bygg/anlegg 376 176 2,7 % 321 206 2,4 %

Handel/hotell/restaurant 82 541 0,6 % 77 952 0,6 %

Finans/eiendom 1 745 423 12,4 % 1 615 991 12,0 %

Tjenesteytende næringer 85 894 0,6 % 80 956 0,6 %

Transport/kommunikasjon 72 978 0,5 % 82 428 0,6 %

Sum

14 105 202

100,0 %

13 517 792

100,0 %

Utlån i Eika Boligkreditt

Overført volum i Eika Boligkreditt utgjør 6 560,5 mill.

kroner per utgangen av 2023. Volumet økte med 503,7

mill. kroner i løpet av 2023 – tilsvarende 8,3 %. Eika

Boligkreditt er en stabil og viktig fundingkilde for banken.

Eika Boligkreditt har tilgang til rimeligere funding med

lengre løpetider enn det vi som lokal sparebank har

mulighet for å skaffe. Overføringsgraden til Eika Boligkreditt

ved utgangen av 2023 er 42,0 % – opp fra 40,8 % året før.

Innskudd

Innskudd fra kunder har økt med 397,1 mill. kroner til

11,2 mrd. kroner i løpet av året. Dette gir en økning på

3,7 %. Innskudd fra personmarkedet økte med 4,3 % til

8,0 mrd. kroner, mens innskudd fra næringslivet økte

med 2,1 % til 3,2 mrd. kroner. Vi ser en god stabilitet i

innskuddsmassen. Spredningen i innskuddene vurderes

som god – med relativt få store kundeinnskudd i porte-

føljen.

INNSKUDD

Sektor/næring 31.12.23 Fordeling 31.12.22 Fordeling

Personmarked 8 045 991 71,7 % 7 714 393 71,3 %

Offentlig forvaltning 462 0,0 % 372 0,0 %

Primærnæring 512 854 4,6 % 456 516 4,2 %

Produksjonsbedrifter 108 510 1,0 % 110 989 1,0 %

Bygg/anlegg 480 276 4,3 % 420 904 3,9 %

Handel/hotell/restaurant 239 299 2,1 % 230 340 2,1 %

Finans/eiendom 1 207 982 10,8 %

1 303 011

12,0 %

Tjenesteytende næringer 544 825 4,9 % 493 435 4,6 %

Transport/kommunikasjon 76 944 0,7 % 90 098 0,8 %

Sum

11 217 143

100,0 %

10 820 058

100,0 %

Innskuddsdekningen ved utgangen av året er 79,5 %

(80,0 %). Innskuddsdekningen innenfor privatmarkedet

er 88,8 % (87,9 %), mens dekningen innenfor bedrifts-

markedet er 62,9 % (65,5 %). Innskuddsdekningen inkludert

overført volum til Eika Boligkreditt, er 54,3 % (55,3 %).

Bankens langsiktige målsetting er en innskuddsdekning

på minimum 70,0 %. Hensyntatt overført volum i Eika

Boligkreditt, skal innskuddsdekningen være minimum

50,0 %.

Risikostyring

En effektiv risikostyring er et viktig element for at banken

skal nå sine strategiske målsettinger. Banken har etablert

egne risikostrategier, der det er konkretisert styringsmål

og rammer. Disse strategiene revurderes minst årlig i

sammenheng med bankens øvrige planprosesser.

Utviklingen i risikobilde rapporteres periodisk til styret.

En viktig del av bankens risikostyring er vurdering av

totalkapitalbehov (ICAAP – Internal Capital Adequacy

Assessment Process). I denne prosessen foretas det

vurderinger av risikoer banken er eksponert mot med

tilhørende vurdering av styring og kontroll. Basert på

denne vurderingen foretas en beregning av kapitalbehovet

for å dekke disse risikoer.

Kredittrisiko

Styret vurderer generelt risikoen for tap på utlån og

garantier for person- og landbrukskunder som lav.

Kredittrisikoen i bankens øvrige næringsengasjement er

i stor grad i risikogruppene lav og moderat, mens

risikoen er høyere for de tapsutsatte og misligholdte

engasjementene. For de av disse engasjementene hvor

det er indikasjoner på tap, er det foretatt individuelle

nedskrivninger basert på en konkret vurdering.

Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risiko for manglende likviditet til å

kunne innfri forpliktelser ved forfall. Banken har en lav

til moderat likviditetsrisiko. Markedet for ekstern funding

bearbeides aktivt for å sikre at tilstrekkelig funding alltid

er til stede.

Banken har 3,3 mrd. kroner i innlån fra obligasjons-

markedet. Dette er 49,6 mill. kroner mer enn ved inn-

gangen av 2023. Banken prioriterer langsiktige innlån

med hensiktsmessig spredning av forfallstidspunkter.

Banken jobber aktivt med tanke på å ha en jevn og

godt fordelt forfallsstruktur på innlån som tas opp i

markedet. Restløpetiden på obligasjonslån er fra ca. 1

måned til i overkant av 4,5 år – med et snitt på ca. 2,6 år.

Bankens likviditetssituasjon vurderes som god ved

utgangen av året. Trekkrettighet i DNB er på 250,0 mill.

kroner ved utgangen av året. Ved utgangen av året er

bankens LCR (mål på likviditetsbuffer) 200,0 og bankens

NSFR (mål på langsiktig finansiering) er 142,5.

Overføring av boliglån til Eika Boligkreditt er i løpet av

2023 økt med 503,7 mill. kroner til 6 560,5 mill. kroner.

Økningen gjennom året er på 8,3 %. Bankens innlån via

obligasjonsmarkedet utgjør 3 298,4 mill. kroner ved

utgangen av 2023. Styret vurderer likviditetssituasjonen

i banken som god i forhold til forfallsstruktur både på

kort og lang sikt.

Markedsrisiko

Bankens markedsrisiko består av renterisiko, kursrisiko

og valutarisiko. Renterisiko oppstår når det er forskjeller

i rentebinding mellom aktiva- og passivasiden og utenom

balanseposter. Total renterisiko rapporteres regelmessig

til styret. Rentefølsomhet i bankens portefølje er rimelig

stabil sammenliknet med i fjor. Bankens netto resultat-

effekt i et scenario der korte renter endres med tre

prosentpoeng, gir en total renterisiko på 5,0 mill.

kroner per 31.12.2023.

Bankens utlånsportefølje har et renteforfall på mindre enn

ett år. Fastrentelån til kunder blir rentebyttet til flytende

rente. Ved større fastrentelån blir det inngått en rente-

bytteavtale per lån. Ved mindre lån vil rentebytteavtalen

omfatte flere lån. Både fastrentelån og rentebytteavtaler

bokføres til virkelig verdi i regnskapet. Innskudd til

kunder har renteforfall på ett år eller kortere.

Durasjonen på obligasjonsporteføljen er 0,14 per

31.12.2023. Ifølge rammen skal ikke banken ha mer

enn 0,50 i durasjon på obligasjonsporteføljen.

Kursrisiko er knyttet til aksjer, aksjefond og obligasjoner.

For disse investeringer har styret vedtatt rammer.

Eksponering blir regelmessig rapportert til styret. Disse

verdipapirer vurderes til virkelig verdi i regnskapet. Når det

gjelder valutarisiko, har banken en mindre kontant-

beholdning i forbindelse med kjøp og salg av reisevaluta.

Banken eier aksjer i USD (Visa) til en bokført verdi på

23,5 mill. kroner per 31.12.2023. Banken har ellers

ingen aktiva- eller passivaposter i balansen knyttet til

valuta.

Operasjonell risiko

Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av

utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller

systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser.

Banken legger vekt på målrettede tiltak for å redusere

den operasjonelle risikoen.

ÅrsberetningÅrsberetning

Kontantstrøm

Kontantstrømoppstillingen viser anskaffelse og bruk av

likvide midler. Kontantstrømmen deles inn i operasjonelle

aktiviteter, investeringsaktiviteter og finansieringsaktiviteter.

I 2023 har det vært netto utbetaling på utlån med

578,5 mill. kroner og netto innbetaling på innskudd

med 386,5 mill. kroner. Dette gir netto utbetaling på

191,6 mill. kroner. Ved innfrielse/forfall av obligasjons-

gjeld er det tatt opp mer gjeld, noe som gir netto økt

volum på 44,0 mill. kroner. Netto kontantstrøm fra

investeringsaktiviteter viser innbetalinger på 16,3 mill.

kroner. Det er netto kjøpt 32,8 mill. kroner i aksjer/

verdipapirer. Netto kontantstrøm operasjonelle aktiviteter

viser utbetaling på 37,1 mill. kroner. Nettoeffekten av

anskaffelse og bruk av likvide midler gir et innskudd

i Norges Bank inkl. kontantbeholdning på 32,8 mill.

kroner (81,3 mill.) ved utgangen av året.

Soliditet

Bankens bokførte egenkapital utgjorde per utgangen av

året 2 515,4 mill. kroner. Av dette utgjør eierandelskapital

og overkursfond 548,2 mill. kroner.

Konsolidert netto ansvarlig kapital utgjør 2 562,7 mill.

kroner ved utgangen av året. Ren kjernekapitaldekning

hensyntatt forholdsmessig konsolidering i samarbeidende

gruppe, er beregnet til 19,3 % (19,3 %) ved årsskiftet.

Ren kjernekapitaldekning på morbank er beregnet til

19,6 % (19,7 %). Tallene er hensyntatt årets tilbakeholdte

resultat. Den beløpsmessige veksten i utlån på egen

balanse har i 2023 vært høyest innenfor bedriftsmarkedet

– der vektingen er på et høyere nivå sammenlignet med

personmarkedet. Hensyntatt overført volum til Eika

Boligkreditt, har samlet vekst i 2023 vært høyest innenfor

personmarkedet. Konsolidert uvektet kjernekapitaldekning

(LR) utgjør 9,0 % (8,6 %) per utgangen av året.

Banken har et Pilar 2-krav på 1,9 %-poeng på konsolidert

nivå. Som følge av dette har banken et samlet mini-

mumskrav til ren kjernekapital på 15,1 % gitt dagens

nivå på bufferkrav samt hensyntatt at Pilar 2-kravet

delvis kan dekkes av fondsobligasjon og ansvarlig lån.

Bankens interne minimumsmål for ren kjernekapital på

konsolidert nivå er 16,1 %. Banken oppfyller disse

kravene med god margin, noe som bidrar til å gi et

godt grunnlag for videre vekst og utvikling av banken

i årene som kommer.

Banken er underlagt reglene om kapitaldekning i

Finansforetaksloven med tilhørende forskrifter.

Overholdelse av minimumskrav til kapitaldekning er

et vilkår for bankens virksomhet og derfor av sentral

betydning i den daglige driften av virksomheten.

Inntjening per egenkapitalbevis utgjør 24,10 kroner i

2023 – opp fra 19,20 kroner i 2022. Styret foreslår å

utbetale et kontantutbytte på 16,00 kroner per egen-

kapitalbevis, noe som tilsvarer en utdelingsandel på

ca. 67 %. Samlet kontantutbytte utgjør 78,9 mill. kroner.

Tilsvarende utdelingsandel forrige år var ca. 65 %. Da

utgjorde kontantutbytte 61,7 mill. kroner – tilsvarende

12,50 kroner per egenkapitalbevis. Basert på markeds-

kursen ved årsskiftet (kr 264,00), innebærer et utbytte

på kr 16,00 en direkteavkastning på ca. 6,1 %. I 2022

var direkteavkastningen til sammenligning ca. 5,3 %.

Banken legger til grunn at minimum 60 % av eierandels-

kapitalens (egenkapitalbeviseiernes) andel av resultatet

vil kunne bli utbetalt i kontantutbytte. Ved fastsettelse

av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultat-

utvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne

rammebetingelser samt behovet for ren kjernekapital.

Bankens egenkapitalbevis har justert for utbytte steget

med 16,2 % i løpet av 2023, og sluttet på en kurs

tilsvarende 264,00 kroner per egenkapitalbevis.

EK-bevisindeksen (OSEEX) er til sammenligning opp

med 17,2 % i samme periode. Børsverdien ved utgangen

av året var 1 302 mill. kroner og forholdet pris/bok var

1,05. Antall utstedte egenkapitalbevis er 4 932 523.

Det langsiktige målet for bankens egenkapitalavkastning

etter skatt er minimum 10,0 %. Årets resultat etter skatt

tilsvarer en egenkapitalavkastning etter skatt på 10,0 %.

Dette er en økning fra 8,5 % året før. Justert for

engangskostnader knyttet til innføring av kjernebank-

løsning, var avkastningen i 2022 9,0 %.

Utsikter fremover

Det er fortsatt en uavklart situasjon og stor grad

av usikkerhet knyttet til krig og uro i Ukraina og i

Midtøsten. I tillegg gir høy inflasjon, økte kostnader

og et høyt rentenivå utfordringer for mange – både

husholdninger og bedrifter. Denne situasjonen vedvarer

også inn i 2024. Det er rimelig å anta at banken som

følge av dette vil oppleve noe økt mislighold i tiden

som kommer.

Konkurransen oppleves som sterk både i privatmarkedet

og bedriftsmarkedet. På bedriftssiden merker vi pris-

konkurransen både innenfor landbruk og øvrig

næringsliv.

Banken er i en god posisjon når det gjelder marked,

likviditet og soliditet. Grunnlaget er fortsatt solid for

å kunne videreutvikle posisjonen som lokalbanken for

Jæren i tiden som kommer.

Takk

Styret vil avslutningsvis rette en stor takk til alle ansatte

og tillitsvalgte for verdifull innsats og godt samarbeid

gjennom fjoråret. Det er lagt et godt grunnlag for å

utvikle banken videre som en sterk og synlig lokalbank

for Jæren. Styret vil også takke alle kunder og samarbeids-

partnere for den tilliten som er vist banken gjennom

året som gikk.

Årsberetning

Bryne, 13. mars 2024

Styret i Jæren Sparebank

Per Bergstad

Styreleder

Bjørn Lende

Nestleder

Elin Undheim

Styremedlem

Marie Storhaug

Styremedlem

Åsbjørn Ueland

Styremedlem

Elena Zahl Johansen

Styremedlem

Rune Kvalvik

Styremedlem

Geir Magne Tjåland

Adm. banksjef

Resultatregnskap

Balanse

(beløp i 1000 kroner) Note 2023 2022

Kontanter og fordringer på sentralbanker 21, 22 32 764 81 274

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 7, 21, 22 469 159 710 107

Utlån til kunder amortisert kost 7-10, 21, 22 13 942 237 13 335 168

Utlån til kunder virkelig verdi 7-10, 21, 23 121 369 135 494

Sertifikater og obligasjoner 7, 21, 23, 24 1 695 465 1 471 530

Aksjer og fondsandeler til virkelig verdi over resultat 7, 21, 23, 25 167 453 60 672

Finansielle instrumenter med verdiendring over utvidet resultat 21, 23, 25 853 818 775 623

Finansielle derivater 7, 21, 23, 26 3 777 5 018

Eierinteresser i tilknyttede selskaper 27 5 005 22 126

Immaterielle eiendeler 28 4 512 9 024

Varige driftsmidler 28 34 752 31 149

Rett til bruk eiendeler 28 51 849 50 538

Eiendeler holdt for salg 29 7 333

Andre eiendeler 7 3 766 1 127

Forskuddsbetalinger og opptjente inntekter 7 12 937 14 007

SUM EIENDELER 17 398 862 16 710 192

Innskudd fra kunder 21, 22, 31 11 217 143 10 820 058

Verdipapirgjeld 21, 22, 32 3 298 397 3 248 771

Finansielle derivater 21, 23, 26 677 115

Annen gjeld 33 31 923 23 745

Betalbar skatt 20 50 061 27 608

Påløpte kostnader og forskuddsbetalte inntekter 16 921 19 539

Utsatt skatt 20 4 874 5 026

Avsetning til pensjonsforpliktelser 34 7 809 5 359

Forpliktelser tilknyttet rett til bruk eiendeler 28 53 498 51 433

Andre avsetninger 1 253 1 460

Ansvarlig lånekapital 21, 22, 35 200 951 200 420

Sum gjeld 14 883 508 14 403 535

Egenkapitalbeviskapital 36, 38 123 313 123 313

Egne egenkapitalbevis 38 -378 -400

Overkurs 36, 38 425 285 425 285

Hybridkapital 35, 36 150 000 100 725

Annen innskutt egenkapital 36, 38 5 745 4 589

Sum innskutt egenkapital 703 965 653 512

Utjevningsfond 36, 38 443 963 405 626

Sparebankens fond 36 911 418 876 367

Annen egenkapital 36 456 008 371 152

Sum opptjent egenkapital 1 811 389 1 653 145

Sum egenkapital 2 515 354 2 306 657

SUM GJELD OG EGENKAPITAL 17 398 862 16 710 192

(beløp i 1000 kroner) Note 2023 2022

Sum renteinntekter på eiendeler vurdert til virkelig verdi over resultat 16 85 539 39 328

Sum renteinntekter på eiendeler vurdert til amortisert kost 16 754 121 453 422

Sum rentekostnader 16 460 917 199 391

Netto renteinntekter 378 742 293 358

Provisjonsinntekter mv. 17 92 956 87 407

Provisjonskostnader mv. 17 9 684 7 278

Andre driftsinntekter 17 427 316

Netto provisjons- og andre inntekter 83 699 80 445

Utbytte 17 27 507 38 471

Resultat investeringer i tilknyttede selskaper 17, 27 3 279 15 621

Netto verdiendringer på finansielle instrument til virkelig verdi over resultat 17 6 400 -6 333

Netto inntekter fra finansielle investeringer 37 186 47 760

Lønn og andre personalkostnader 18, 34, 41 108 515 97 114

Avskrivninger og nedskrivninger på varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 28, 29 12 419 13 363

Andre driftskostnader 19 88 936 94 682

Sum driftskostnader før tap og nedskrivninger 209 869 205 159

Driftsresultat før tap og nedskrivninger 289 757 216 404

Nedskrivninger og tap på utlån 10 2 718 2 308

Driftsresultat etter tap og nedskrivninger 287 040 214 096

Skattekostnad 20 47 899 27 451

Resultat av drift etter skatt 239 141 186 645

Utvidet resultat

Aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon 34 -4 825 -3 873

Skatt på aktuarielle gevinster og tap ytelsespensjon 20 1 206 968

Verdijustering aksjer målt til virkelig verdi over utvidet resultat 25 53 750 127 618

Resultatelement som ikke vil bli reklassifisert til resultatet, etter skatt 50 131 124 714

Totalresultat 289 272 311 359

Resultat/utvannet resultat per egenkapitalbevis 39 24,1 19,2

BalanseResultatregnskap

Bryne, 13. mars 2024

Styret i Jæren Sparebank

Per Bergstad

Styreleder

Bjørn Lende

Nestleder

Elin Undheim

Styremedlem

Marie Storhaug

Styremedlem

Åsbjørn Ueland

Styremedlem

Elena Zahl Johansen

Styremedlem

Rune Kvalvik

Styremedlem

Geir Magne Tjåland

Adm. banksjef

Oppstilling av endringer i egenkapital

(beløp i 1000 kroner)

Egen-

kapital-

bevis

Egne

egen-

kapital-

bevis

Over

kurs

fond

Annen

innskutt

egen-

kapital

Utjevnings

fond

Annen

egen-

kapital*

Spare-

bankens

fond

Hybrid-

kapital

Sum

egen-

kapital

Sum egenkapital pr. 01.01.22 123 313 -267 425 285 3 485 374 100 231 402 847 511 100 461 2 105 291

Utbetalt utbytte og kundeutbytte -103 959 -103 959

Egne egenkapitalbevis -133 1 104 -2 022 -1 052

Betalte renter hybridkapital -4 983 -4 983

Resultat 2022 31 526 245 731 28 855 5 248 311 359

Sum egenkapital pr. 31.12.22 123 313 -400 425 285 4 589 405 626 371 152 876 367 100 725

2 306 657

Periodens resultat 39 717 163 106 36 317 239 141

Aktuarielle gevinster og tap

ytelsespensjon over totalresultat

-1 889 -1 730 -3 619

Verdijustering aksjer målt til

virkelig verdi over utvidet resultat

508 52 777 465 53 750

Totalresultat for perioden 38 337 215 883 35 052 289 272

Egne egenkapitalbevis 22 1 156 -1 300 -122

Utstedelse av ny hybridkapital 150 000 150 000

Tilbakekjøp av hybridkapital -100 000 -100 000

Renter/ omkostninger hybridkapital -11 635 -725 -12 360

Utbetalt utbytte og kundeutbytte -118 092 -118 092

Sum egenkapital pr. 31.12.23 123 313 -378 425 285 5 745 443 963 456 008 911 418 150 000 2 515 354

*Annen egenkapital pr. 31.12.23 består av:

Fond for urealiserte gevinster 312 591

Transaksjoner egne egenkapitalbevis -8 055

Påløpt rente hybridkapital 387

Utbytte 78 920

Kundeutbytte og gavefond 72 164

Annen egenkapital pr. 31.12.23 456 008

Fond for urealiserte gevinster pr. 01.01.23 259 814

Verdijustering finansielle eiendeler målt

til virkelig verdi over utvidet resultat

52 777

Fond for urealiserte gevinster per 31.12.23 312 591

Kontantstrømoppstilling

(beløp i 1000 kroner) 2023 2022

Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter

Renteinnbetalinger fra kunder 706 171 433 924

Provisjonsinnbetaling og gebyrer fra kunder 92 956 87 407

Renteutbetalinger til kunder -280 995 -112 576

Utbetalinger av renter på andre lån/verdipapirer -172 857 -84 818

Innbetalinger av renter på andre utlån/verdipapirer 101 546 44 169

Netto plassering/låneopptak i kredittinstitusjon 240 949 -178 514

Netto inn/utbetaling av nedbetalingslån og rammekreditter til kunder -578 082 -429 213

Netto inn/utbetaling innskudd kunder 386 491 569 665

Netto innbetaling/utbetaling ved omsetning av finansielle eiendeler -321 942 -27 685

Innbetaling ved salg av eiendeler holdt for salg 7 333 2 140

Innbetalinger andre inntekter 1 840 1 843

Utbetalinger til drift -196 440 -208 934

Skatter -24 092 -38 460

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -37 122 58 948

Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter

Kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -32 809 -78 007

Salg av aksjer og andeler i andre foretak 8 364

Innbetalinger av utbytte, andeler 27 507 38 471

Innbetalt utbytte fra tilknyttet selskap 20 400 800

Kjøp driftsmidler mv. -7 200 -3 880

Salg driftsmidler mv. 1 265

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 16 262 -41 351

Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter

Innbetalinger ved utstedelse av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner 150 000

Utbetaling ved innfrielse av ansvarlig lånekapital og fondsobligasjoner -100 000

Innbetalinger ved utstedelse av sertifikat-/obligasjonsgjeld 1 000 000 275 000

Utbetalinger ved innfrielse av sertifikat-/obligasjonsgjeld -956 000 -190 000

Utbetalinger knyttet til leieavtaler under IFRS 16 -3 558 -3 845

Utbetaling av utbytte -118 092 -103 778

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter -27 650 -22 623

Netto kontantstrøm for perioden -48 510 -5 027

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 81 274 86 301

Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 32 764 81 274

KontantstrømoppstillingEndringer i egenkapital

Innhold noter

52 Note 1 Generell informasjon

52 Note 2 Regnskapsprinsipper

57 Note 3 Anvendelse av estimater og

skjønnsmessige vurderinger

63 Note 4 Segmenter

64 Note 5 Kapitalstyring og kapitaldekning

66 Note 6 Risikostyring

67 Kredittrisiko

67 Note 7 Kredittrisiko

70 Note 8 Utlån fordelt på kundegrupper

og geografi

71 Note 9 Nedskrevne engasjementer

fordelt på kundegruppe

73 Note 10 Nedskrivninger og tap på utlån

78 Likviditetsrisiko

78 Note 11 Likviditetsrisiko

79 Markedsrisiko

79 Note 12 Renterisiko

80 Note 13 Valutarisiko

80 Note 14 Kursrisiko

80 Note 15 Finansielle derivater

80 Resultatregnskap

80 Note 16 Netto renteinntekter

81 Note 17 Andre driftsinntekter

81 Note 18 Lønn og andre personalkostnader

82 Note 19 Andre driftskostnader

82 Note 20 Skatt

83 Balanse

83 Note 21 Kategorier av finansielle

instrumenter

84 Note 22 Virkelig verdi på finansielle

instrumenter til amortisert kost

85 Note 23 Finansielle instrumenter bokført

til virkelig verdi

87 Note 24 Obligasjoner, sertifikater

og andre rentebærende verdipapirer

87 Note 25 Aksjer

88 Note 26 Finansielle derivater

88 Note 27 Tilknyttet selskap

89 Note 28 Varige driftsmidler

og immaterielle eiendeler

90 Note 29 Eiendeler holdt for salg

og investeringseiendommer

90 Note 30 Gjeld til kredittinstitusjoner

90 Note 31 Innskudd fra og gjeld til kunder

91 Note 32 Gjeld stiftet ved utstedelse

av verdipapirer

92 Note 33 Annen gjeld

92 Note 34 Pensjonsforpliktelser

95 Note 35 Ansvarlig lånekapital og

fondsobligasjon

95 Note 36 Egenkapital

95 Øvrige opplysninger

95 Note 37 Betingede forpliktelser

96 Note 38 Egenkapitalbevis og

egenkapitalbeviseiere

97 Note 39 Fortjeneste per egenkapitalbevis

98 Note 40 Hendelser etter balansedagen

98 Note 41 Ytelser til ledende personer

101 Note 42 Transaksjoner med

nærstående parter

Noter

Vokser penger på trær?

Samfunnsprosjekt om personlig økonomi

For 10.-klassinger i Klepp, Time, Hå og Gjesdal

eiendeler fraregnes når de kontraktsmessige rettighetene

til kontantstrømmer fra de finansielle eiendelene utløper,

eller når foretaket overfører den finansielle eiendelen i en

transaksjon hvor all eller tilnærmet all risiko og fortjeneste-

muligheter knyttet til eierskap av eiendelen overføres.

Finansielle forpliktelser fraregnes på det tidspunkt forplik-

telsene knyttet til de kontraktsmessige betingelsene er

innfridd, kansellert eller utløpt.

KLASSIFISERING OG MÅLING

Prinsipper for klassifisering og måling av finansielle

eiendeler er definert i IFRS 9, og klassifisering foretas

basert på grunnlag av formålet med anskaffelsen og

eiendelens karakteristika. Finansielle eiendeler klassifiseres

i følgende tre målekategorier:

• Amortisert kost

• Virkelig verdi med verdiendring over utvidet resultat

(FVOCI)

• Virkelig verdi med verdiendring over resultat (FVTPL)

Målekategori bestemmes ved førstegangs regnskapsføring

av eiendelen.

Definisjonen av et finansielt instrument reguleres i IAS 32.

Ved fastsettelse av målekategori skiller IFRS 9 mellom

ordinære gjeldsinstrumenter og egenkapitalinstrumenter,

herunder derivater. Med ordinære gjeldsinstrumenter menes

det renteinstrumenter der avkastning utgjør kompensasjon

for tidsverdi av penger, kredittrisiko og andre relevante

risikoer som følger av ordinære renteinstrumenter.

GJELDSINSTRUMENTER (RENTEINSTRUMENTER)

Gjeldsinstrumenter, definert som alle finansielle eiendeler

som ikke er derivater eller egenkapitalinstrumenter, må

gjennom to tester for å avgjøre klassifisering og måling

etter IFRS 9.

Den første testen gjøres på instrumentnivå, og er en

vurdering av instrumentets kontraktsmessige vilkår. Denne

testen omtales som SPPI-testen (SPPI=solely payment of

principal and interest). Det er kun instrumenter med

kontraktsmessige kontantstrømmer som bare består av

betaling av «normal» rente og hovedstol på gitte datoer

som kvalifiserer for måling til amortisert kost. Alle andre

finansielle instrumenter skal måles til virkelig verdi. Dette

kan omfatte instrumenter med kontraktsmessig vilkår

som ikke er relatert til enkle gjeldsinstrumenter, som for

eksempel instrumenter med gearing eller «innebygde

derivater». «Normal» rente omfatter godtgjørelse for

tidsverdien av penger (risikofri rente), kredittrisiko,

andre ordinære utlånsrisikoer (for eksempel likviditets-

risiko) og -kostnader (for eksempel administrative

kostnader) samt fortjenestemargin.

Instrumenter som i utgangspunktet kvalifiserer for måling

til amortisert kost må deretter gjennom en forretnings-

modelltest. Denne gjøres på porteføljenivå:

• Gjeldsinstrumenter skal måles til amortisert kost

dersom instrumentene holdes i en forretningsmodell

hvor formålet er å holde instrumentet for å motta

kontraktsmessige kontantstrømmer.

• Instrumenter med kontantstrømmer som bare er

betaling av rente og hovedstol som både holdes for å

motta kontraktsmessige kontantstrømmer og for salg,

skal måles til virkelig verdi med verdiendringer ført

over utvidet resultatregnskap (OCI) med renteinntekt

og eventuell nedskrivning ført i det ordinære resultatet.

Det vil si at instrumentet balanseføres til virkelig verdi,

renter og nedskrivning for kredittap føres i det ordinære

resultatet tilsvarende som om instrumentet hadde

vært målt til amortisert kostmåling, mens øvrige

verdiendringer føres over utvidet resultatregnskap.

• Øvrige gjeldsinstrumenter skal måles til virkelig verdi

med verdiendring over resultat. Dette vil typisk være

instrumenter som inngår i trading-porteføljer, porte-

føljer som styres, måles og rapporteres til ledelsen i

henhold til virkelig verdi og porteføljer med for stort

omfang av salg til å falle inn i en av de to øvrige for-

retningsmodellene.

• Instrumenter som etter disse testene skal måles til

amortisert kost eller virkelig verdi med verdiendringer

over OCI, kan likevel utpekes til måling til virkelig

verdi over resultat dersom dette tar vekk eller vesentlig

reduserer et regnskapsmessig misforhold («accounting

mismatch»).

EGENKAPITALINSTRUMENTER

Investeringer i egenkapitalinstrumenter skal måles i

balansen til virkelig verdi. Verdiendringer skal som

hovedregel føres i det ordinære resultat, men et egen-

kapitalinstrument kan utpekes som målt til virkelig verdi

med verdiendringer ført mot utvidet resultatregnskap

ved førstegangs innregning

DERIVATER

Alle derivater skal i utgangspunktet måles til virkelig

verdi med verdiendring i resultat, men derivater som

er utpekt som sikringsinstrumenter skal regnkapsføres

i tråd med prinsippene for sikringsbokføring.

FINANSIELLE INSTRUMENTER VURDERT

TIL AMORTISERT KOST

Gjeldsinstrumenter som går gjennom SPPI-testen og

som er omfattet av en forretningsmodell hvor formålet

er å holde instrumentet for å motta kontraktsmessige

kontantstrømmer blir vurdert til amortisert kost.

NOTE 1 GENERELL INFORMASJON

Jæren Sparebank er en egenkapitalbevisbank notert

på Oslo Børs. Banken tilbyr gjennom sine fire kontorer

i Klepp, Time, Hå og Gjesdal et fullservicekonsept innen

bank og finansielle tjenester, overfor person- og

landbrukskunder samt mindre/mellomstore bedrifter.

Bankens hovedkontor har besøksadresse Jernbanegata 6,

4340 Bryne.

Regnskapet for 2023 ble godkjent av styret i Jæren

Sparebank 13. mars 2024.

NOTE 2 REGNSKAPSPRINSIPPER

GRUNNLAG FOR UTARBEIDELSE AV REGNSKAPET

Banken avlegger regnskap i samsvar med IFRS®

Accounting Standards som godkjent av EU, og har

benyttet alle IFRS-standarder og fortolkninger som er

som er obligatoriske for årsregnskapet som avlegges

31.12.2023.

Regnskapet er basert på historisk kost prinsippet med

unntak av:

• Finansielle eiendeler vurdert til virkelig verdi over

utvidet resultat

• Finansielle eiendeler og forpliktelser (herunder

derivater) vurdert til virkelig verdi over resultat

Regnskapet er presentert i norske kroner, og alle tall er

vist i hele tusen, med mindre annet er spesifikt angitt.

NYE STANDARDER OG FORTOLKNINGER SOM ER

TATT I BRUK FOR REGNSKAPSÅRET 2023

Det er ingen nye standarder som har trådt i kraft med

virkning for regnskapsåret 2023. Det er imidlertid gjort

enkelte endringer i noen av de gjeldende standarder,

men disse anses ikke å ha vesentlig effekt for det avlagte

årsregnskapet i 2023.

IASB har vedtatt endringer i IAS 1 som klargjør kravene

til hvilke regnskapsprinsipper foretak skal gi opplysninger

om, og hvilken informasjon som skal gis om disse regn-

skapsprinsippene. Endringen medfører at foretak skal

opplyse om vesentlig informasjon om regnskapsprinsipper

heller enn viktige regnskapsprinsipper. Årsregnskapet

for 2023 er tilpasset endringen i IAS 1.

NYE STANDARDER MED FRAMTIDIG

IKRAFTTREDELSESPUNKT:

Per 31.12.2023 er det ingen kjente fremtidige endringer

i regnskapsprinsipper som får vesentlige konsekvenser

for regnskapet.

SEGMENTINFORMASJON

Segmentinformasjon rapporteres i henhold til IFRS 8.

Banken rapporter på 2 driftssegmenter, bedriftsmarked

(BM) og privatmarked (PM). Disse representerer bank-

virksomheten fordelt på to kundegrupper og er i over-

ensstemmelse med den interne rapporteringen til Jæren

Sparebank.

INNTEKTSFØRING

Renteinntekter inntektsføres ved bruk av effektiv rente-

metoden. Dette innebærer løpende inntektsføring av

renter med tillegg av amortisering av etableringsgebyrer.

Den effektive renten fastsettes ved diskontering av kon-

traktsfestede kontantstrømmer innenfor forventet løpetid.

Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer, samt

eventuelt restverdi ved utløpet av forventet løpetid.

Inntektsføring av renter etter effektiv rente-metoden

benyttes for balanseposter som vurderes til amortisert

kost. For rentebærende balanseposter som vurderes til

virkelig verdi over resultatet inntektsføres den nominelle

renten løpende, mens verdiendringer regnkapsføres ved

periodeslutt. Renteinntekter på nedskrevne engasjementer

i steg 3 beregnes som effektiv rente av nedskrevet verdi.

Transaksjonskostnader resultatføres umiddelbart.

Renteinntekter på finansielle instrumenter klassifisert

som utlån presenteres på linjen for renteinntekter fra

eiendeler vurdert til virkelig verdi over resultat eller

renteinntekter vurdert til amortisert kost i samsvar med

den underliggende klassifisering av utlån.

Gebyrer og provisjoner resultatføres etter hvert som

tjenesten ytes og i tråd med IFRS 15. Gebyrer for etablering

av låneavtaler inngår i kontantstrømmene ved beregning

av amortisert kost og inntektsføres under netto rente-

inntekter etter effektiv rente-metoden. Gebyrer som

mottas i forbindelse med finansielle garantier resultat-

føres over garantiperioden. I provisjonsinntekter inngår

blant annet gebyrer og provisjoner knyttet til betalings-

formidling, kredittformidling og verdipapirtjenester.

Resultatføringen skjer når tjenestene er levert. Provisjon

for lån overført til Eika Boligkreditt føres som provisjons-

inntekter i regnskapet.

Utbytte fra investeringer inntektsføres når utbytte mottas.

Leieinntekter inntektsføres løpende etter hvert som de

opptjenes.

FINANSIELLE INSTRUMENTER

INNREGNING OG FRAREGNING

Finansielle eiendeler og forpliktelser innregnes når banken

blir part i instrumentets kontraktsmessige vilkår. Finansielle

53 52

NoterNoter

kurser fra meglere av finansielle instrumenter, uten fradrag

for transaksjonskostnader. Markedet er aktivt dersom

det er mulig å fremskaffe eksterne observerbare priser,

kurser eller renter og disse prisene representerer faktiske

og hyppige markedstransaksjoner.

For finansielle instrumenter som ikke omsettes i et

aktivt marked, fastsettes den virkelige verdien ved hjelp

av en egnet verdsettingsmetode. Slike verdsettingsmetoder

omfatter bruk av nylig foretatte markedstransaksjoner

på armlengdes avstand mellom velinformerte og frivillige

parter, dersom slike er tilgjengelige, henvisning til

løpende virkelig verdi av et annet instrument som praktisk

talt er det samme, diskontert kontantstrømberegning

eller andre verdsettelsesmodeller. I den grad observerbare

markedspriser er tilgjengelige for variabler som inngår i

verdsettelsesmodeller så benyttes disse.

En analyse av virkelig verdi av finansielle instrumenter

og ytterligere detaljer om målingen av disse oppgis i

egen note i forbindelse med avleggelse av årsregnskapet.

Viser til note 21-23.

PRESENTASJON AV RESULTATPOSTER KNYTTET TIL

FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL VIRKELIG VERDI OVER

RESULTAT

Realiserte gevinster/tap samt endringer i estimerte verdier

på finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet,

inkludert utbytte, medtas i regnskapet under ”Netto verdi-

endringer på finansielle instrument til virkelig verdi over

resultat” i den perioden de oppstår. Mottatte avkastnings-

andeler i rentefond klassifiseres som renteinntekter.

TAPSNEDSKRIVNING AV UTLÅN

Under IFRS 9 skal tapsavsetningene innregnes basert på

forventet kredittap. Den generelle modellen for nedskrivninger

av finansielle eiendeler omfatter finansielle eiendeler

som måles til amortisert kost. I tillegg omfattes også låne-

tilsagn, ubenyttede kreditter, finansielle garantikontrakter

som ikke måles til virkelig verdi over resultatet.

Ved førstegangs innregning skal det avsettes for tap til-

svarende 12-måneders forventet tap (steg 1). 12 måneders

forventet tap er det tapet som er forventet å inntreffe

over levetiden til instrumentet, men som kan knyttes til

begivenheter som inntreffer de første 12 månedene.

Dersom kredittrisikoen for en eiendel eller gruppe av

eiendeler er ansett å ha økt vesentlig siden førstegangs

innregning skal det gjøres en tapsavsetning tilsvarende

forventet tap i hele den forventede levetiden til eiendelen

(steg 2). Dersom det oppstår et kredittap, skal renteinn-

tekter innregnes basert på bokført beløp etter justering

for tapsavsetning (steg 3).

OVERTAGELSE AV EIENDELER

Eiendeler som overtas i forbindelse med oppfølging av

misligholdte og nedskrevne engasjementer, verdsettes ved

overtagelsen til virkelig verdi. Slike eiendeler klassifiseres

i balansen etter sin art. Etterfølgende verdivurdering og

klassifisering av resultateffekter følger prinsippene for

den aktuelle eiendelen.

SIKRINGSBOKFØRING

Jæren Sparebank benytter ikke sikringsbokføring. I stedet

er alle sikringsforretninger og sikrede poster klassifisert

som finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet.

MOTREGNING

Finansielle eiendeler og finansielle forpliktelser motregnes

og presenteres med et nettobeløp i balansen bare når

banken har en juridisk håndhevbar rett til å motregne

og når banken har til hensikt å gjøre opp på netto-

grunnlag. Inntekter og kostnader motregnes ikke med

mindre det kreves eller tillates i henhold til IFRS.

VALUTA

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen

på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk

valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balanse-

dagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk

kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske

kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstids-

punktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi

uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen

fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultat-

føres løpende i regnskapsperioden. Regnskapet er presentert

i norske kroner som er bankens funksjonelle valuta.

VARIGE DRIFTSMIDLER

Varige driftsmidler omfatter bygninger, tomter og

driftsløsøre, og er vurdert til anskaffelseskost fratrukket

akkumulerte avskrivninger og nedskrivninger.

Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen,

inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til

å sette anleggsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt

etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende ved-

likehold resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes

å gi fremtidige økonomiske fordeler blir balanseført. Det

er benyttet lineære avskrivninger for å allokere kostpris,

fratrukket eventuell restverdi, over driftsmidlenes brukstid.

LEIEAVTALER

Bankens leieavtaler som er vesentlige (totalverdi over

USD 5000) og har en varighet utover 12 måneder, regn-

skapsføres i samsvar med IFRS 16. Leieavtaler som ikke

I regnskapet er følgende poster målt til amortisert kost:

• Utlånsmassen med flytende rente

• Fordringer på kredittinstitusjoner samt kontanter

og fordringer på sentralbanker

Finansielle eiendeler og finansiell gjeld vurdert til amortisert

kost er ved første gangs måling vurdert til virkelig verdi

med tillegg av direkte transaksjonsutgifter. I perioder

etter første måling verdivurderes eiendelene/gjelden til

amortisert kost etter effektiv rente-metoden.

Kontantstrømmene inkluderer etableringsgebyrer og

direkte, marginale transaksjonskostnader som ikke

direkte betales av kunden, samt eventuell saldo ved

utløpet av forventet løpetid. Amortisert kost er

nåverdien av slike kontantstrømmer neddiskontert

med den effektive renten.

VIRKELIG VERDI MED VERDIENDRINGER OVER

UTVIDET RESULTAT (FVOCI)

Gjeldsinstrumenter som går gjennom SPPI-testen og

som er omfattet av en forretningsmodell med formål å

både holdes for å motta kontraktsmessige kontant-

strømmer og for salg, skal måles til virkelig verdi med

verdiendringer ført over utvidet resultatregnskap (OCI)

med renteinntekt og eventuell nedskrivning ført i det

ordinære resultatet.

Banken har anledning til å overføre utlån med pant i

boligeiendom og belåningsgrad under 80 % til Eika

Boligkreditt (EBK). Lån som legges i EBK er som hoved-

regel utbetalt direkte fra EBK. Banken overfører utlån

kun unntaksvis og med uvesentlige volum. Basert på dette

har banken vurdert overføringer til EBK som uvesentlig for

klassifisering til virkelig verdi med verdiendring over utvidet

resultat, og utlån som kan overføres til EBK er klassifisert

under målekategori amortisert kost.

Egenkapitalinstrumenter som er strategiske investeringer,

er klassifisert til virkelig verdi over utvidet resultat uten

resirkulering. Disse egenkapitalinstrumentene er ikke

derivater eller holdt for handelsformål. For egenkapital-

instrumenter som ikke holdes i handelsportefølje kan

banken velge regnskapsføring over utvidet resultat (uten

resirkulering).

FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL

VIRKELIG VERDI OVER RESULTAT

Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt

derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig

verdi. For ytterligere informasjon om bankens omfang

og bruk av derivater, se note 26.

Egenkapitalinstrumenter som inngår i bankens investerings-

/ handelsportefølje blir regnskapsført til virkelig verdi

over resultat. Instrumentene gir kontantstrømmer som

er avkastning fra andre faktorer enn renter og avdrag,

og bryter derfor med SPPI-testen.

Bankens likviditetsportefølje er klassifisert til virkelig

verdi over resultat i henhold til den forretningsmodellen

som styrer forvaltningen av likviditetsporteføljen.

Forretningsmodellen gir et avkastningsmål for likviditets-

porteføljen og kjøp og salg gjøres ut fra et mål om

maksimal fortjeneste. Salg utføres for å dekke uventede

likviditetsbehov. Dette er i tråd med styrets godkjente risiko-

og investeringsstrategi, og informasjon basert på virkelig

verdi rapporteres regelmessig til bankens ledelse og styre.

FINANSIELLE INSTRUMENTER BESTEMT REGNSKAPSFØRT

TIL VIRKELIG VERDI MED VERDIENDRING OVER RESULTAT

Finansielle instrumenter klassifiseres i denne kategorien

dersom klassifiseringen eliminerer eller i vesentlig grad

reduserer periodiseringsforskjeller for gevinster og tap for

sikringsinstrumenter og sikringsobjekter ved økonomisk

sikring.

Finansielle forpliktelser som er en del av en portefølje

som styres og vurderes på bakgrunn av virkelig verdi i

samsvar med en dokumentert risikohåndterings- eller

investeringsstrategi kan også klassifiseres i denne kategorien.

Utlån med fast rente er klassifisert under denne kategori.

Dette som følge av at banken sikrer renterisikoen til

denne vesentlige balanseposten med derivater.

Sistnevnte skal alltid måles til virkelig verdi over resultat

og en regnskapsføring av utlånene til amortisert kost

vil derfor medføre vesentlige fluktuasjoner i resultatet.

En bokføring til virkelig verdi med verdiendringer over

resultat vil medføre en mer harmonisert sammenstilling

av resultatene til derivatene og verdiendring på utlånene.

Derivater innregnes til virkelig verdi på det tidspunktet

derivatkontrakten inngås og deretter løpende til virkelig

verdi. Derivater i balansen er utelukkende rentebytteavtaler

(renteswapper). Endringer i virkelig verdi på derivater

medtas i regnskapet under «Netto verdiendringer på

finansielle instrument til virkelig verdi over resultat»

i den perioden de oppstår. Realiserte gevinster/tap

klassifiseres som renteinntekter/rentekostnader.

VIRKELIG VERDI

MÅLING AV FINANSIELLE INSTRUMENTER

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som omsettes i

aktive markeder fastsettes ved slutten av rapporterings-

perioden med henvisning til noterte markedspriser eller

55 54

NoterNoter

seg til egenkapitaltransaksjoner og poster målt til FVOCI.

PENSJONER OG PENSJONSSFORPLIKTELSER

Jæren Sparebank har en innskuddsbasert og en ytelses-

basert pensjonsordninger for sine ansatte. Pensjons-

forpliktelser beregnes i samsvar med IAS 19.

Økonomiske parametere lagt til grunn for beregning av

pensjonsforpliktelsen er oppdatert på balansedagen,

herunder er diskonteringsrenten fastsatt basert på

markedsrenter på balansedagen.

Netto pensjonsforpliktelse beregnes og føres opp som

langsiktig gjeld i regnskapet. Netto pensjonsforpliktelser

fremkommer som differansen mellom brutto pensjons-

forpliktelse, som er nåverdien av antatte fremtidige

pensjonsytelser, og pensjonsmidler i forsikringsfond og

pensjonspremiefond. Videre er det i den balanseførte

netto pensjonsforpliktelse korrigert for avvik i estimater

og effekt av endrede forutsetninger. Estimat- og forut-

setningsavvik bokføres direkte mot egenkapitalen via

totalresultatet. Kostnaden tilknyttet den innskuddsbaserte

pensjonsordningen bokføres løpende i regnskapet.

Pensjonskostnader føres i resultatregnskapet under posten

“Lønn og andre personalkostnader”.

AVSATT UTBYTTE OG KUNDEUTBYTTE

Avsatt utbytte og kundeutbytte blir bokført som egen-

kapital til forstanderskapet har gjort endelig vedtak

om utbetaling.

FORPLIKTELSER/AVSETNINGER

Avsetning til forpliktelse foretas i samsvar med IAS 37.

Krav til avsetning er at det eksisterer en forpliktelse som

følge av tidligere hendelse, og at det er sannsynlighets-

overvekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør.

Avsetninger beregnes som nåverdien av forventede

utbetalinger for å innfri forpliktelsen.

BETINGEDE FORPLIKTELSER OG EIENDELER

Betingede forpliktelser er ikke regnskapsført i års-

regnskapet. Det er opplyst om vesentlige betingede

forpliktelser. Det foretas avsetning for usikre forpliktelser

dersom det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen

materialiserer seg og de økonomiske konsekvensene er

beregnet pålitelig.

HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Ny informasjon etter balansedagen om selskapets

finansielle stilling på balansedagen er tatt hensyn til i

årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke

påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen,

men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i

fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig.

KONTANTSTRØMOPPSTILLING

Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet med utgangs-

punkt i brutto kontantstrømmer fra operasjonelle -,

investerings -, og finansieringsaktiviteter. Kontantstrømmer

fra operasjonelle aktiviteter er definert som inn- og

utbetalinger knyttet til utlåns- og innskuddsvirksomheten

mot kunder, kontantstrømmer fra likviditetsporteføljen,

samt andre inn- og utbetalinger knyttet til den ordinære

operasjonelle virksomheten. Investeringsaktiviteter er

definert som kontantstrømmer fra aksjeinvesteringer,

samt investeringer i driftsmidler og eiendommer.

Kontantstrømmer fra opptak og nedbetaling av ansvarlige

lån og obligasjonsgjeld, samt egenkapitaltransaksjoner er

definert som finansieringsaktiviteter. Likvider omfatter

kontanter og fordringer på Norges Bank.

NOTE 3 ANVENDELSE AV ESTIMATER

OG SKJØNNSMESSIGE VURDERINGER

Estimater og skjønnsmessige vurderinger vurderes løpende

og er basert på historisk erfaring og andre faktorer. For

regnskapsformål benytter banken estimater og antagelser

om fremtiden. Regnskapsestimatene kan avvike fra de

oppnådde resultater, men de er basert på beste estimat

på tidspunktet for regnskapsavleggelsen. Estimatene og

antagelsene som har betydelig risiko for vesentlig å

påvirke balanseført verdi av eiendeler eller forpliktelser

er behandlet nedenfor. Nedenfor gjennomgås de mest

vesentlige skjønnsmessige vurderingene, som bankens

ledelse legger til grunn ved avleggelse av regnskapet.

NEDSKRIVING AV FINANSIELLE EIENDELER

UNDER IFRS 9 - NEDSKRIVINGSMODELL

Banken benytter en nedskrivningsmodell utviklet av

Eika. Eika har utviklet egne modeller for beregning av

sannsynlighet for mislighold (PD), tap gitt mislighold

(LGD), eksponering ved mislighold (EAD), samt modell

for vurdering om et engasjement har hatt vesentlig

økning i kredittrisiko siden første gangs innregning.

Forventet kredittap (ECL) beregnes som EAD x PD x

LGD, neddiskontert med opprinnelig effektiv rente.

DEFINISJON AV MISLIGHOLD

Bankens definisjon på mislighold er i tråd med retnings-

linjene fra European Banking Authority, hvor mislighold

anses inntruffet om ett av følgende kriterier er oppfylt:

• Kunden har et overtrekk som både overstiger en

relativ- og absolutt grense i mer enn 90 sammen-

hengende dager. For både PM- og BM-kunder er

den relative grensen lik 1 % av kundens samlede

eksponeringer.

– For PM-kunder er den absolutte grensen lik

1000 kroner

– For BM-kunder er den absolutte grensen lik

2000 kroner

regnskapsføres i samsvar med IFRS 16, innregnes

løpende som andre driftskostnader.

IFRS 16 fastsetter prinsipper for innregning, måling og

presentasjon av leieavtaler. En kontrakt er en leieavtale

dersom kontrakten overfører retten til å kontrollere bruken

av en identifisert eiendel. Ved inngåelse av en leiekontrakt

innregnes en bruksrettseiendel og en leieforpliktelse.

På innregningstidspunktet måles leieforpliktelsen til nå-

verdien av leiebetalinger i leieperioden, hvor leiebetalingene

neddiskonteres med leieavtalens implisitte rente dersom

denne lett kan fastsettes. Dersom leieavtalens implisitte

rente ikke lett kan fastsettes, benyttes bankens marginale

lånerente. Bankens marginale lånerente fastsettes til den

renten som banken ville gitt til sine kunder til samme

formål, med samme sikkerhet og over samme tidshorisont.

Leieperioden er beregnet basert på avtalens varighet

tillagt eventuelle opsjonsperioder dersom disse med

rimelig sikkerhet vil bli utøvet.

Ved etterfølgende målinger måles leieforpliktelsen til

amortisert kost ved bruk av effektiv rente-metoden.

Leieforpliktelsen måles på nytt når det skjer en endring

i fremtidige leiebetalinger som oppstår som følge av

endring i en indeks eller hvis banken endrer vurdering

om den vil utøve forlengelses- eller termineringsopsjoner.

Når leieforpliktelsen måles på nytt på denne måten,

foretas en tilsvarende justering av balanseført verdi av

bruksretten.

Ved første gangs innregning i balansen måles bruksretten

til anskaffelseskost, som tilsvarer leieforpliktelsen

(nåverdi av leiebetalingene), tillagt eventuell forskudds-

leie og direkte anskaffelseskostnader. I etterfølgende

perioder avskrives bruksretten i samsvar med IAS 16 og

vurderes for nedskrivning i samsvar med IAS 36.

EIENDELER HOLDT FOR SALG

Eiendeler og grupper av eiendeler og gjeld er klassifisert

som holdt for salg hvis deres balanseførte verdi vil bli

gjenvunnet gjennom en salgstransaksjon i stedet for via

fortsatt bruk. Dette er ansett oppfylt bare når salg er

svært sannsynlig og anleggsmidlet (eller grupper av

anleggsmidler og gjeld) er tilgjengelig for umiddelbart

salg i dets nåværende form. Anleggsmidler og grupper av

anleggsmidler og gjeld klassifisert som holdt for salg

måles til den laveste verdien av tidligere balanseført verdi

og virkelig verdi med fradrag for salgsutgifter. Eventuelle

nedskrivninger føres over resultatet på linjen for av- og

nedskrivninger.

HYBRIDKAPITAL

Jæren Sparebank har utstedt en fondsobligasjon.

Fondsobligasjonen er evigvarende, med rett for utsteder

til å tilbakebetale kapitalen på bestemte datoer - første

gang 5 år etter utstedelsesdatoen. Avtalevilkårene opp-

fyller kravene i Kapitalkravforskriften og instrumentet er

inkludert i bankens kjernekapital for kapitaldekningsformål.

Dette innebærer at banken har en ensidig rett til å la

være å betale renter og/eller tilbakebetale pålydende på

instrumentene til hybridkapitalinvestorene. På bakgrunn

av dette tilfredsstiller ikke instrumentene gjeldsdefinisjonen

i IAS 32 og er klassifisert som egenkapital.

En andel av resultatet som tilsvarer påløpte renter allokeres

til hybridkapitalinvestorene og akkumuleres som hybrid-

kapital som en del av bankens egenkapital. Tilsvarende

vil renteutbetalinger redusere hybridkapitalen ved

utbetaling til hybridkapitalinvestorene. Transaksjons-

kostnader knyttet til utstedelse av hybridkapital er regn-

skapsført som fradrag i annen egenkapital, tilsvarende

som emisjonsutgifter ved egenkapitalemisjoner.

INVESTERINGER I TILKNYTTEDE SELSKAPER

Tilknyttede selskaper er enheter hvor banken har betydelig

innflytelse, men ikke kontroll, over den finansielle og

operasjonelle styringen (normalt ved eierandel på mellom

20 – 50 %). Regnskapet inkluderer bankens andel av

resultat fra tilknyttede selskaper regnskapsført etter egen-

kapitalmetoden fra det tidspunktet betydelig innflytelse

oppnås og inntil slik innflytelse opphører.

SKATT

Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i

utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle

forskjeller mellom regnskapsmessig og skattemessig

verdi på eiendeler og gjeld. Periodens utsatt skatt/

skattefordel nettoføres og regnskapsføres i balansen

i tråd med IAS 12.

Utsatt skattefordel er regnskapsført når det er sannsynlig

at banken vil ha tilstrekkelige skattemessige overskudd i

senere perioder til å nyttiggjøre skattefordelen. Banken

regnskapsfører ikke-regnskapsført utsatt skattefordel i

den grad det har blitt sannsynlig at banken likevel kan

benytte seg av den utsatte skattefordelen. Likeledes vil

banken redusere utsatt skattefordel i den grad banken

ikke lenger anser det som sannsynlig at det kan nyttig-

gjøre seg av den utsatte skattefordelen.

Utsatt skatt og utsatt skattefordel er målt basert på for-

ventet fremtidige skattesatser og skatteregler som gjelder

på balansedagen eller som ventes vedtatt, og som antas

å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres

eller når den utsatte skatten skal gjøres opp.

Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte

mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer

57 56

NoterNoter

Banken har likevel simulert hvor stor økningen i taps-

avsetningene ville vært dersom man legger til grunn en

skjønnsmessig faktor på 1,3, det vil si at eksisterende

tapsavsetning for aktuelle kunder øker med 30 %.

Simuleringen viser at tapsavsetningen ville økt med

kr 0,23 millioner for PM-porteføljen.

Banken har gjennomført en tilsvarende analyse for

BM-porteføljen. På samme måte som for PM-porteføljen,

er det er innhentet data for næringseiendommer og

landbrukseiendommer. Tabellen nedenfor viser eksponering

i BM-porteføljen.

Antall

pant

Antall

risiko-

eksponert

Andel

risiko-

eksponert

Næring 252 71 28 %

Landbruk 1112 203 18 %

Sum 1364 274 20 %

Av tabellen over ser en at 20 % av bankens BM-pant i

eiendom er definert å være utsatt for fysisk risiko. Det

er gjennomført simulering etter samme metodikk som

for PM-porteføljen. Simuleringen viser at tapsavsetningen

ville økt med kr 0,80 millioner for BM-porteføljen.

Simulert effekt av fysisk risiko på bankens tapsavsetning er

vurdert som uvesentlig, og er derfor ikke bokført. Simulert

tapsavsetning er istedenfor medtatt som Pilar 2-tillegg i

bankens ICAAP-vurdering, noe som gjør at bankens

interne kapitalkrav er høyere enn det ellers ville vært.

I tillegg til fysisk risiko består klimarisiko av overgangs-

risiko. Det er krevende å estimere overgangsrisikoens

innvirkning på bankens tapsavsetninger. Banken mener

likevel at overgangsrisikoen i bankens portefølje generelt

sett er på et relativt lavt nivå. Dette begrunnes med at

banken har lav eksponering mot bransjer der overgangs-

risikoen er vurdert til å være høyest. Banken har tilnærmet

ingen direkte eksponering mot olje- og gassnæringen.

Banken har relativt høy eksponering mot jordbruk, som i

2022 stod for 9,5 % av norske klimagassutslipp. Banken

mener likevel at bankens klimarisiko knyttet til jordbruk

er begrenset, da næringen er en forutsetning for å nå FNs

bærekraftsmål nummer 2. Næringen har også utarbeidet

en egen klimaplan for perioden 2021 til 2030 hvor

målet er å redusere de samlede klimautslippene fra

landbruket. Banken ser et økende omfang av kredittsaker

der formålet er finansiering av bærekraftige tiltak.

Bankens samlede vurdering er at klimarisiko ikke gir grunn-

lag for vesentlig økning i nedskrivninger. Banken vil likevel

sammen med Eika-alliansen fortsette arbeidet med å videre-

utvikle vår nedskrivningsmodell, og har som mål at ned-

skrivningsmodellen på sikt skal ta hensyn til klimarisiko.

SANNSYNLIGHET FOR MISLIGHOLD (PD)

Bankens PD-modell er utviklet av Eika Gruppen.

PD-modellen estimerer sannsynlighet for mislighold ved

å estimere statistiske sammenhenger mellom mislighold

og kundens finansielle stilling, demografiske data og

betalingsadferd. For deler av porteføljen benyttes policy-

koder når kundens risiko ikke kan beregnes på ordinær

måte, dette kan skyldes kundetype eller en hendelse.

Kunder med policykode overstyres til en risikoklasse med

tilhørende forhåndsdefinert PD.

Modellen skiller mellom personkunder og bedriftskunder,

og måler sannsynlighet for mislighold de neste 12 måneder

(PD 12 mnd.). Totalmodellen består videre av to under-

modeller, herunder en adferdsmodell og en generisk

modell, som vektes ulikt basert på «tid som kunde» og

«tid siden siste kredittsøk». Totalmodellen består ute-

lukkende av den generiske modellen i de tilfeller hvor

kundeforholdet og tid siden siste kredittsøk har vært

kortere enn en forhåndsdefinert tidshorisont. Kun

adferdsmodell benyttes dersom kundeforholdet og tid

siden siste kredittsøk har vært lengre enn en gitt tids-

horisont. I alle andre tidshorisonter vil en kombinasjon

av modellene benyttes. Dette gjelder også for

BM-kunder som ikke er gjenpartspliktige.

Adferdsmodellen angir PD 12 mnd. basert på observert

adferd fra kundenes konto, transaksjoner og produkt-

fordeling.

Generisk modell angir PD 12 mnd. basert på offentlig

informasjon. Generisk modell er utviklet av Bisnode på

alle norske foretak/husholdninger med konkurs/alvorlig

betalingsanmerkning som utfallsvariabel. For bedrifts-

kunder består den generiske modellen av fire undermodeller,

herunder enkeltpersonsforetak (ENK), foretak der eier

direkte hefter for gjeld (ANS/DA), øvrige foretak med

innlevert regnskap og øvrige foretak uten regnskap.

For personkunder består den generiske modellen av fem

undermodeller, hvorav fire er delt opp etter kundens

alder (18-26 år, 27-42 år, 43-65 år og 66+ år) og den

siste består av personer, uansett alder, med minst en

aktiv betalingsanmerkning.

Modellene blir årlig validert og rekalibreres ved behov.

Ved forringelse av modellenes kvalitet vil det vurderes

om det skal utvikles nye modeller. Ved beregning av

misligholdsannsynlighet over forventet levetid på

engasjementet (PD liv) benyttes det en migrasjonsbasert

framskrivning for å estimere forventet mislighold fram

i tid, basert på sannsynlighet for mislighold de neste

12 måneder (PD 12 mnd.).

• Det er vurdert som sannsynlig at kunden ikke vil

kunne innfri sine kredittforpliktelser overfor banken

(unlikely to pay – UTP).

• Kunden i samme kundegruppering er smittet av en

annen kunde som er i mislighold i henhold til de

to første kriteriene nevnt over.

For kunder som er klassifisert som misligholdt blir det

gjennomført en individuell vurdering av nedskrivnings-

behovet.

Når en kunde ikke lenger oppfyller et kriterium i mislig-

holdsdefinisjonen, starter en karensperiode hvor kunden

fortsatt vil være klassifisert som misligholdt. Karensperioden

varer normalt i 90 dager. I de tilfellene hvor kunden på

friskmeldingstidspunktet også var forbearance-merket (se

nærmere om hva som menes med ”forbearance” på side 61),

varer karensperioden i 365 dager. Kunder i karensperiode

tilordnes en modellberegnet nedskrivning med PD lik 1.

EKSPONERING VED MISLIGHOLD (EAD)

EAD for avtaler i steg 1 tilsvarer den neddiskonterte verdien

av fremtidige avdrag og renter neste 12 måneder, hvor

restgjelden legges til kontantstrømmen om 12 måneder.

EAD for avtaler i steg 2 tilsvarer den neddiskonterte verdien

av fremtidige avdrag og renter frem til forventet utløps-

dato, hvor restgjelden legges til kontantstrømmen ved

lånets forventede utløp. For garantier er EAD lik den

utestående forpliktelse på rapporteringsdatoen multiplisert

med en konverteringsfaktor på 1 eller 0,5 avhengig av

type garanti. Ubenyttede kreditter har EAD lik utestående

ubenyttet kreditt på rapporteringstidspunktet.

Forventet levetid på en avtale beregnes ut fra lignende

avtalers historiske gjennomsnittlige levetid. Avtaler som

modifiseres måles fra opprinnelig innvilgelsestidspunkt

selv om avtalen får nye betingelser.

TAP VED MISLIGHOLD (LGD)

Estimat for LGD er basert på historiske tap i alle Eika-

banker basert på ulike intervall av sikkerhetsdekning.

Datagrunnlaget oppdateres med tapshistorikk for nye

perioder. Modellene skiller mellom person- og bedrifts-

kunder.

Personkunder

- Kunder med sikkerhet i fast eiendom

- Kunder med annen sikkerhet enn fast eiendom

- Kunder uten registrert sikkerhet

Bedriftskunder

- Kunder med sikkerhet

- Kunder uten sikkerhet

Verdien av sikkerheter er hensyntatt og baserer seg på

estimerte realisasjonsverdier.

SIKKERHETSDEKNING

Bankens utlån er i stor grad sikret ved pantstillelser.

I privatmarkedet består sikringsobjektene i all hovedsak

av eiendom. I verdifastsettelsen av sikkerheter verdsettes

eiendommer til virkelig verdi gjennom estimater fra

Eiendomsverdi, oppdaterte verdivurdering fra megler,

oppdaterte takster eller observert salgspris. I bedrifts-

markedet består sikkerhetsobjektene i stor grad av varige

driftsmidler, herunder næringseiendom og landbruks-

eiendom, men også omløpsmidler som fordringer og

varelager. Sikkerheter i bedriftsmarkedet verdivurderes

basert på eksterne og interne verdsettelsesmetoder, og

verdien reduseres med en reduksjonsfaktor for å ta hensyn

til usikkerhet i estimatet. Det vises til note 7 for en over-

sikt over sikkerhetsdekning i bankens utlånsportefølje.

KLIMARISIKO

Klimaendringer og miljøutfordringer utgjør en stadig

større risiko, men også en mulighet til endring og omstilling.

Klimarisiko kan deles i overgangsrisiko som er knyttet til

omlegging til lavere utslipp og fysisk risiko som skyldes

de faktiske effektene av klimaendringer. På kort sikt er

overgangsrisikoen større enn den fysiske risikoen.

Bankens nedskrivningsmodell tar foreløpig ikke hensyn

til klimarisiko ved beregning av nedskrivninger. For

engasjementer som vurderes for nedskrivning i steg 3

gjør banken en helhetlig vurdering av tapsrisiko, der

også klimarisiko er en del av vurderingen.

Banken har i 2023 gjennomført en analyse for å vurdere

bankens eksponering mot fysisk risiko. Den fysiske risikoen

for bankens portefølje vil i stor grad være knyttet til

reduserte panteverdier for objekter som er utsatt for

klimaendringer. Banken har innhentet data på hvilke

eiendommer som er definert som utsatt for fysisk klima-

risiko basert på estimering av risiko for påvirkning ved

endring i havnivå, flom og skred. Tabellen nedenfor

viser eksponering i PM-porteføljen.

PM (Bank og EBK)

Antall

pant

Antall

risiko-

eksponert

Andel

risiko-

eksponert

Enebolig 4579 501 11 %

Fritidsbolig 1897 457 24 %

Leilighet 612 54 9 %

Rekkehus 613 34 6 %

Tomannsbolig 662 202 31 %

Sum 8363 1248 15 %

Av tabellen over ser en at 15 % av bankens PM-pant er

definert å være utsatt for fysisk risiko. Denne risikoen er

også vurdert til å være lav på kort sikt med bakgrunn i

de gode naturskadeforsikringsordningene som finnes og

at klimapåvirkningene på kort sikt er relativt små.

59 58

NoterNoter

Validering av bankens PD-modeller viser en underesti-

mering av misligholdssannsynlighet i BM-porteføljen.

I implementering av makrofaktorene i IFRS 9-modellen

er alle faktorene for BM multiplisert med 1,3 for å ta

høyde for denne underestimeringen. Implementerte makro-

faktorer per 31.12.2023 fremgår av tabellen nedenfor,

sammen med tidligere makrofaktorer som har vært

i produksjon siden 31.12.2022.

År 2024 2025 2026 2027 2028 2029-

Nye faktorer PM 1,3 1,3 1,2 1,0 1,0 0,9

Tidligere faktorer PM 1,3 1,2 1,1 1,1 1,1 1,1

Nye faktorer BM 1,7 1,5 1,2 1,1 1,1 1,2

Tidligere faktorer BM 1,3 1,3 1,2 1,2 1,2 1,2

Banken har gjennomført en simulering av modellberegnede

nedskrivninger med tidligere makrofaktorer. Simuleringen

viser at implementering av nye makrofaktorer isolert sett

har hatt en effekt på kr 1,2 millioner i økte nedskrivninger.

I note 10 er det angitt sensitivitetsberegninger for bankens

forventede kredittap i ulike scenarier, herunder beregninger

hvor henholdsvis nedside- og oppsidescenariet er

sannsynlighetsvektet 100 %.

BETALINGSLETTELSER (FORBEARANCE)

Engasjement med betalingslettelser omfatter engasjement

der det er gitt mer gunstige vilkår (reforhandling), eller

refinansiering av et engasjement, som følge av at låntaker

har økonomiske problemer. Kriteriet om at kunden er i

økonomiske problemer skiller betalingslettelser fra vanlige

forretningsmessige reforhandlinger av vilkår. Det er med

andre ord et tilleggsmoment at banken ikke ville gitt lån

til disse vilkår ved en ordinær låneutstedelse. Dette

definerer «forbearance». Dersom et engasjement blir

forbearance-merket, løper en prøveperiode på 24 måneder

før det kan vurderes som forbearance-merking skal fjernes.

Disse engasjementene blir overstyrt til steg 2, hvis de

ikke allerede finnes i steg 2 eller 3. Se note 9 for omfang

av forbearance i bankens portefølje.

TILLEGGSNEDSKRIVNINGER

På grunn av økt usikkerhet knyttet til høy inflasjon og

sterkt økende renter, hadde banken ved inngangen av

året bokført en tilleggsnedskrivning på kr 5,5 mill. Banken

vurderer at det ved utgangen av 2023 fortsatt er behov

for en tilleggsnedskrivning, fordi situasjonen med høy

inflasjon og økende renter fortsatt medfører økt usikkerhet

knyttet til både misligholdsrisiko og verdsettelse av pante-

objekter, spesielt næringseiendom. Bankens vurdering er

at denne usikkerheten ikke er fullstendig reflektert i

bankens nedskrivningsmodell.

For å fastsette nivå på tilleggsnedskrivningen har banken

gjort en overordnet risikovurdering per næringsgruppe,

der økt misligholdsrisiko (PD) og økt tapsgrad (LGD) er

inkludert i vurderingen. Det er benyttet en nedskrivnings-

faktor per risikonivå. Tilleggsnedskrivningen fastsettes

ved å multiplisere nedskrivningsfaktoren med eksponering

i hver kategori. Eksponering per risikonivå og tilhørende

nedskrivningsfaktor er gjengitt i tabellen nedenfor.

Risikonivå

Eksponering

(beløp i mill. kr)

Nedskrivnings-

faktor

Lav 9 222 0,000 %

Lav til middels 2 601 0,025 %

Middels 237 0,125 %

Middels til høy 372 0,250 %

Høy 1 634 0,500 %

Resultatet av vurderingen er at det ved utgangen av året er

bokført en tilleggsnedskrivning på kr 10,0 millioner, noe

som er en økning på kr 4,6 millioner fra inngangen av året.

INNREGNING, FRAREGNING OG KONSTATERING

Tapsmodellen er bygget opp slik at en ny lånekonto

defineres som et nytt engasjement, mens innfrielse av

lånekonto defineres som fraregning. Ny lånekonto tildeles

når en kunde refinansierer engasjementet sitt. Ellers

vises til avsnitt om innregning og fraregning i note 2 –

regnskapsprinsipper. Konstatering av tapsnedskriving

(bokføring mot kundens engasjement) skal foretas når

alle sikkerheter er realisert og når det er avklart at det

ikke er mulig å få engasjementet tilbakebetalt. Kravet

mot kunden består, og følges opp, med mindre det er

inngått avtale om ettergivelse med kunden.

INDIVIDUELLE TAPSVURDERINGER I STEG 3

For engasjement som oppfyller ett eller flere kriterier

i misligholdsdefinisjonen, beregnes nedskrivning på

utlån som forskjellen mellom regnskapsført verdi i

balansen og forventede fremtidige kontantstrømmer

neddiskontert med lånets effektive rente. Beregnet

nedskrivning i steg 3 beregnes som et vektet snitt av

beregnet nedskrivningsbeløp i tre ulike scenarioer for

estimerte fremtidige kontantstrømmer.

Ved estimering av nedskrivning på enkeltkunder vurderes

både aktuell og forventet fremtidig finansiell stilling, og

for engasjementer i bedriftsmarkedet også markeds-

situasjonen for kunden, aktuell sektor og markedsforhold

generelt. Muligheten for rekapitalisering, restrukturering

og refinansiering vurderes også. Både makroøkonomiske

forhold og spesifikke forhold knyttet til de utsatte

engasjementene vurderes. Estimerte fremtidige kontant-

VESENTLIG ØKNING I KREDITTRISIKO (MIGRERING)

Vesentlig økning i kredittrisiko måles basert på utvikling

i PD. PD ved førstegangs innregning (PD ini), sammenlignes

med PD på rapporteringstidspunktet.

For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. mindre

enn 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd >

PD 12 mnd. ini + 0,5 % og PD liv > PD liv ini * 2

For engasjement som hadde opprinnelig PD 12 mnd. over

eller lik 1 %, er vesentlig økning definert som: PD 12 mnd

> PD 12 mnd. ini + 2 % eller PD liv > PD liv ini * 2

For å fange opp den ulike sensitiviteten for kredittrisiko

i de ulike endene av risikoskalaen er det satt minimums-

grenser som må overskrides for at økingen skal være

definert som vesentlig. Dersom eiendelen hadde en

opprinnelig PD på mindre enn 1 % er en vesentlig økning

definert som PD 12 mnd. > PD 12 mnd. ini + 0,5 %

kombinert med en endring i PD liv med en faktor på 2

eller høyere. For engasjementer med opprinnelig PD

over 1% er en vesentlig økning definert som PD 12 mnd.

> PD 12 mnd. ini + 2 % eller dersom endring i PD liv

har overskredet en faktor på 2. Av migreringsreglene

følger det at banken benytter et lavrisikounntak på 0,5

%. Ved å fjerne dette unntaket ville man i 2023 fått en

økt nedskrivning på kr 0,3 millioner, hvorav kr 0,2

millioner gjelder BM-porteføljen og kr 0,1 millioner

gjelder PM-porteføljen.

Det foreligger ingen spesifikke karenskriterier med

tanke på migrering, følgelig vil engasjementet bli til-

bakeført til steg 1 dersom tilhørende PD endringer ikke

lenger oppfyller kravene til vesentlig økning i kredittrisiko.

Det er i tillegg to absolutte kriterier som alltid definerer

en vesentlig økning i kredittrisiko.

• Eiendelen er ikke kredittforringet, men det er gitt

betalingslettelser i forbindelse med at kunden er

i finansielle vanskeligheter (forbearance).

• Eiendelen har overtrekk/restanse over de relative

og absolutte beløpsgrensene i misligholdsdefinisjonen

i mer enn 30 sammenhengende dager.

FORVENTET KREDITTAP BASERT

PÅ FORVENTNINGER TIL FREMTIDEN

IFRS 9 krever at framoverskuende informasjon inkluderes

i vurdering av forventede kredittap. Forventningene til

framtiden er tatt hensyn til gjennom en makroøkonomisk

regresjonsmodell for henholdsvis PM og BM som vurderer

endring i sannsynligheten for mislighold (PD) i tre scenarier

– basis (normal makroøkonomiske situasjon), nedside

(vesentlig økonomisk nedgangskonjunktur) og oppside

(et scenario i høykonjunktur). I basissceneriet er det det

benyttet makroprognoser fra SSBs rapport ”Konjunktur-

tendensene” og mer langsiktige prognoser fra IMF for å

få en lengre prognoseperiode enn hva som framgår av

SSB-rapporten.

Tabellen nedenfor viser makroprognoser for basis-

scenariet. Tabellen viser prosentvis endring fra året før

der ikke annet framgår.

Makroprognoser

2023 2024 2025 2026 2027 2028

2029-

BNP Fastlands-Norge 0,7 0,9 1,7 2,4 2,2 2,0 1,8

Pengemarkedsrente (nivå) 4,2 4,7 3,9 3,3 3,3 3,1 2,9

Arbeidsledighetsrate (nivå) 3,6 3,9 4,1 4,2 4,0 4,0 4,0

Opp- og nedsidescenariet er utledet gjennom et gitt

antall standardavvik positivt eller negativt utslag i

makrovariablene sammenlignet med baisprognosen fra

SSB. Ved vurdering av antall standardavvik utslag er det

sett hen til Norges Bank og Finanstilsynets stresstester,

sett i sammenheng med vektingen av scenariene.

Scenarioene er gitt følgende sannsynlighetsvekting;

basis 70 %, nedside 20 % og oppside 10 %. I alle tre

scenarioene antas økonomien å vende tilbake til et felles

snitt mot slutten av en femårs prognoseperiode.

Tabellen nedenfor viser makromodellens forventede

misligholdsnivå i forhold til dagens misligholdsnivå for

personmarkedet. En faktor på 1,6 betyr at kundenes

PD forventes å være 60 % høyere enn dagens PD.

Tilsvarende betyr en faktor på 0,3 at PD forventes

å være 30 % av dagens PD.

År 2024 2025 2026 2027 2028 2029-

Makrofaktor Basis 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0 0,9

Makrofaktor Nedside 2,1 2,0 1,8 1,3 1,1 0,9

Makrofaktor Oppside 0,7 0,7 0,6 0,8 0,8 0,9

Vektet makrofaktor 1,3 1,3 1,2 1,0 1,0 0,9

Tabellen nedenfor viser makromodellens forventede

misligholdsnivå i forhold til dagens misligholdsnivå for

bedriftsmarkedet.

År 2024 2025 2026 2027 2028 2029-

Makrofaktor Basis 1,1 1,0 0,8 0,8 0,8 0,9

Makrofaktor Nedside 2,3 2,0 1,7 1,1 1,0 0,9

Makrofaktor Oppside 0,6 0,5 0,4 0,5 0,7 0,9

Vektet makrofaktor 1,3 1,2 0,9 0,8 0,8 0,9

61 60

NoterNoter

strømmer baseres på erfaringsmateriale og skjønn

basert på faktiske forhold på balansedagen og vektes

som et snitt av tre scenarioer. Det er knyttet betydelig

usikkerhet til de skjønnsmessige vurderingene som er

lagt til grunn for fremtidige kontantstrømmer, og derfor

kan endelig utfall avvike fra den vurderingen som er gjort.

VIRKELIG VERDI I IKKE AKTIVE MARKEDER

Virkelig verdi på finansielle instrumenter som ikke er

notert i et aktivt marked er verdsatt ved bruk av verd-

settelsesteknikker. Verdsettelsesteknikker (for eksempel

modeller) som er benyttet for å bestemme virkelig verdi

vurderes periodisk opp mot utvikling i verdi av lignende

instrumenter, og gjennomførte transaksjoner i samme

papir. I den grad det er praktisk mulig benyttes observer-

bare data, men på områder som kredittrisiko, volatilitet

og korrelasjoner må det benyttes estimater. Endring i

forutsetningene om disse faktorene kan påvirke virkelig

verdi på finansielle instrumenter. Det vises til note 23.

OVERTATTE EIENDELER

Overtatte eiendeler er eiendeler som overtas av banken

i forbindelse med oppfølging av misligholdte eller

nedskrevne engasjementer. Ved overtagelsen verdsettes

eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelt avvik fra

balanseført verdi av misligholdt eller nedskrevet engasje-

ment ved overtagelsen klassifiseres som nedskrivning

på utlån. Overtatte eiendeler balanseføres etter sin art.

Ved overtagelse av aksjer eller andeler vurderes eier-

andelen etter prinsippene beskrevet i note 2 Regnskaps-

prinsipper. Ved endelig avhendelse resultatføres avviket

fra balanseført verdi i henhold til eiendelenes art i

regnskapet.

Som følge av mislighold på lån har banken tiltrådt pant

på et tomteområde. Eiendelen inngår ikke i bankens

kjernevirksomhet, og er klassifisert som eiendel holdt

for salg. Tomteområdet er solgt i løpet av 2023. Det

vises til note 29.

PENSJONSFORPLIKTELSER

Netto pensjonsforpliktelser og årets pensjonskostnad er

basert på en rekke estimater, herunder avkastning på

pensjonsmidlene, fremtidig rente- og inflasjonsnivå,

lønnsutvikling, utvikling i Folketrygdens grunnbeløp (G),

utviklingen i antall uføretrygdede og levealder.

Forutsetningene er fastsatt i samsvar med veiledning

om pensjonsforutsetninger fra Norsk Regnskapsstiftelse.

Enhver endring i disse forutsetningene påvirker balanseført

beløp for pensjonsforpliktelser og pensjonskostnadene.

63 62

NoterNoter

NOTE 4 SEGMENTINFORMASJON

Segmentinformasjon rapporteres i henhold til IFRS 8. Basert på kriteriene i IFRS 8 har banken 2 rapporteringspliktige

driftssegmenter, PM (privatmarked) og BM (bedriftsmarked). Disse representerer bankvirksomheten fordelt på

to kundegrupper. Generell finansiell rådgivning inngår i disse segmentene, samt inntekter knyttet til disse kunde-

gruppene. Øvrige virksomhet presenteres samlet, og er i hovedsak knyttet til fellestjenester og plasseringer.

Regnskapsprinsipper som anvendes for utarbeidelse av segmentinformasjon er de samme som beskrevet i note 2.

Fundingkostnader er fordelt i henhold til behovet for funding i henholdsvis PM og BM.

Banken har kun virksomhet i Norge. Bankens øverste beslutningstaker er administrerende banksjef.

2023 2022

Resultat PM BM Ufordelt Totalt PM BM Ufordelt Totalt

Netto renteinntekter 184 993 135 180 58 569 378 742 150 771 125 186 17 401 293 358

Netto provisjonsinntekter mv. 60 766 22 505 83 271 58 673 21 457 80 129

Utbytte og inntekter av

verdipapirer

30 786 30 786 54 093 54 093

Netto verdiendringer på fin.

instrument til virkelig verdi

over resultatet

6 400 6 400 -6 333 -6 333

Andre driftsinntekter 427 427 316 316

Sum andre inntekter 61 193 22 505 37 186 120 885 58 989 21 457 47 760 128 205

Lønn og andre

personalkostnader

34 196 16 045 58 274 108 515 30 919 14 396 51 799 97 114

Andre driftskostnader inkl.

avskrivninger

8 083 1 220 92 052 101 355 5 000 657 102 388 108 045

Sum driftskostnader 42 279 17 265 150 325 209 869 35 919 15 054 154 187 205 159

Driftsresultat før tap og

nedskrivninger

203 907 140 420 -54 570 289 757 173 841 131 589 -89 026 216 404

Nedskrivninger og tap på utlån -2 053 4 771 2 718 -1 697 4 005 2 308

Driftsresultat etter tap

og nedskrivninger

205 960 135 649 -54 570 287 040 175 538 127 584 -89 026 214 096

Balanse

Brutto utlån til kunder 9 063 545 5 041 657 14 105 202 8 773 361 4 744 431 13 517 792

Verdiregulering lån til

virkelig verdi

-2 235 -2 933 -5 168 -2 758 -4 603 -7 361

Nedskrivninger i steg 3 -1 240 -5 113 -6 353 -9 323 -4 882 -14 204

Nedskrivninger i steg 1+2 -4 949 -25 126 -30 075 -5 381 -20 184 -25 565

Utlån til kunder 9 055 122 5 008 485 14 063 606 8 755 900 4 714 762 13 470 662

Øvrige eiendeler 3 335 255 3 335 255 3 239 530 3 239 530

Sum eiendeler 9 055 122 5 008 485 3 335 255 17 398 862 8 755 900 4 714 762 3 239 530 16 710 192

Innskudd fra kunder 8 045 991 3 171 152 11 217 143 7 714 393 3 105 666 10 820 058

Øvrig gjeld og egenkapital 6 181 719 6 181 719 5 890 134 5 890 134

Sum gjeld og egenkapital 8 045 991 3 171 152 6 181 719 17 398 862 7 714 393 3 105 666 5 890 134 16 710 192

65 64

NoterNoter

NOTE 5 KAPITALSTYRING OG KAPITALDEKNING

KAPITALSTYRING

Banken har følgende målsettinger for kapitalstyringen:

1) Overholde eksterne krav til kapitaldekning fastsatt av regulerende myndigheter

2) Sikre bankens evne til å fortsette som en solid frittstående bank

3) Opprettholde en tilstrekkelig kapitalbase for å understøtte utviklingen av bankens virksomhet

4) Opprettholde en tilstrekkelig kapitalbase til at denne bidrar til at prisen på bankens egen finansiering

blir på et akseptabelt nivå

Ved utgangen av 2023 er de regulatoriske kravene (inklusiv bevaringsbuffer, systemrisikobuffer og motsyklisk buffer)

til ren kjernekapital 14,0 %, kjernekapital 15,5 % og kapitaldekning 17,5 %. I tillegg kommer bankens Pilar 2-tillegg på

1,9 % på konsolidert nivå. Som følge av dette har banken et samlet minimumskrav til ren kjernekapital på 15,1 % gitt

dagens nivå på regulatoriske krav, samt hensyntatt at Pilar 2-tillegget delvis kan dekkes av lavere kapitalklasser

(fonds-obligasjon og ansvarlig lån). Bankens interne minimumsmål for ren kjernekapital på konsolidert nivå er 16,1 %,

hensyntatt en ledelsesbuffer på 1,0 %. Banken oppfyller alle regulatoriske krav med god margin.

Banken utarbeider årlig et ICAAP-dokument som gir en nærmere presisering av kapitalbehovet. Tilleggsinformasjon

om bankens ansvarlige kapital og risikoprofil er oﬀentliggjort på bankens hjemmesider – Pilar 3 dokument.

Morbank

Konsolidert inkl. andel

samarbeidende gruppe

Ansvarlig kapital (beløp i 1000 kroner) 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22

Sparebankens fond 911 418 876 367 911 418 876 367

Egenkapitalbeviskapital 123 313 123 313 123 313 123 313

-Egne egenkapitalbevis -378 -400 -378 -400

Øvrig egenkapital 1 186 529 1 088 560 1 140 771 1 077 762

Avsatt utbytte 78 920 61 657 78 920 61 657

Avsatt kundeutbytte 65 164 56 436 65 164 56 436

Sum egenkapital eksklusiv hybridkapital 2 364 967 2 205 932 2 319 209 2 195 134

- Fradrag for avsatt utbytte -78 920 -61 657 -78 920 -61 657

- Fradrag for avsatt kundeutbytte -65 164 -56 436 -65 164 -56 436

-Immaterielle eiendeler /utsatt skattefordel -3 384 -6 768 -5 765 -8 517

-Fradrag for eiendeler til virkelig verdi -1 989 -1 673 -3 656 -3 747

-Fradrag for eierskap i vesentlige eierandeler i finansiell sektor -14 103 -14 277

-Fradrag for eierskap i ikke vesentlige eierandeler i finansiell sektor -608 802 -545 723 -36 275 -32 471

Sum ren kjernekapital 1 606 708 1 533 676 2 115 325 2 018 030

Fondsobligasjoner 150 000 100 000 191 485 147 007

Sum kjernekapital 1 756 708 1 633 676 2 306 810 2 165 037

Ansvarlig lånekapital 200 000 200 000 255 879 255 373

Sum tilleggskapital 200 000 200 000 255 879 255 373

Netto ansvarlig kapital 1 956 708 1 833 676 2 562 689 2 420 410

Risikovektet kapital 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22

Kredittrisiko – standardmetode 7 437 906 7 111 772 10 073 153 9 639 433

Operasjonell risiko 754 127 658 056 813 071 712 191

Tilleggsberegning faste kostnader 11 621 13 523

Cva-tillegg 4 853 4 676 84 464 91 402

Sum beregningsgrunnlag 8 196 885 7 774 504 10 982 309 10 456 549

Kapitaldekning 23,9 % 23,6 % 23,3 % 23,1 %

Kjernekapitaldekning 21,4 % 21,0 % 21,0 % 20,7 %

Ren kjernekapital 19,6 % 19,7 % 19,3 % 19,3 %

Morbank

Konsolidert inkl. andel

samarbeidende gruppe

Minimumskrav til ansvarlig kapital (beløp i 1000 kroner)

31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22

Stater og sentralbanker

Lokale og regionale myndigheter 5 692 5 805 11 717 14 083

Institusjoner 8 905 7 261 14 227 16 426

Foretak 13 629 23 575 15 688 26 495

Massemarkedsengasjementer 112 558 77 600 122 861 87 011

Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 402 937 404 477 574 278 562 890

Forfalte engasjementer 6 753 4 951 7 386 5 383

Høyrisiko-engasjementer 1 230 240 1 230 240

Obligasjoner med fortrinnsrett 3 905 3 725 8 318 7 947

Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 7 608 11 362 7 608 11 362

Andeler i verdipapirfond 3 130 1 412 3 482 1 771

Egenkapitalposisjoner 20 002 20 162 27 796 27 547

Øvrige engasjementer 8 685 8 372 11 263 10 000

Sum kredittrisiko 595 032 568 942 805 852 771 155

Operasjonell risiko 60 330 52 644 65 046 56 975

Tilleggsberegning faste kostnader 930 1 082

Cva-tillegg 388 374 6 757 7 312

Totalt 655 751 621 960 878 585 836 524

Overskudd av ansvarlig kapital 1 300 957 1 211 716 1 684 104 1 583 886

Finansdepartementet har bedt Finanstilsynet utarbeide utkast til forskriftsendringer som kan medføre endring i

risikovektingen av landbruksengasjementer. Ved utgangen av 2023 har vi videreført tidligere praksis, og vurdert

boligdelen av konsesjonsbelagte landbrukseiendommer til å vekte 35 % innenfor 80 % av verdien. Det utfallet banken

vurderer som klart mest sannsynlig er at landbruksengasjementer i fremtidige perioder vil vekte 50 %, noe som vil

kunne gi banken en mindre forbedring i ren kjernekapital. Et utfall der landbruksengasjementer i fremtidige perioder vil

vekte 100 % vurderes som usannsynlig, men banken vil også i et slikt scenario oppfylle kapitalkravene med god margin.

RAPPORTERING KAPITAL FOR EIERFORETAK I SAMARBEIDENDE GRUPPE

Foretak som deltar i samarbeidende gruppe skal foreta forholdsmessig konsolidering av eierandeler i finansforetak som

forestår den virksomhet som samarbeidet omfatter, jf. Finansforetaksloven § 17-13 (2).

Jæren Sparebank deltar i samarbeidende gruppe med Eika Gruppen AS og Eika Boligkreditt AS. Banken har pr. 31.12.2023

en eierandel på 5,26 % av aksjene i Eika Gruppen AS, og 6,30% av aksjene i Eika Boligkreditt AS. Jæren Sparebank

innkonsoliderer relativ andel Eika Gruppen AS (CRD-IV konsernet) og Eika Boligkreditt AS i kapitaldekningen.

FORPLIKTELSE OM TILFØRSEL AV KAPITAL I EIKA BOLIGKREDITT (EBK)

Jæren Sparebank er en av eierbankene i EBK. Alle eierbankene har en forpliktelse om tilførsel av kapital i EBK, i den

grad det er nødvendig for å opprettholde selskapets kapitalmål. Kapitalmål kan endres etter anbefaling eller pålegg

fra Finanstilsynet.

Eierbankenes ansvar for tilførsel av kapital er proratarisk, og fordeles i henhold til den enkelte eierbanks andel av

EBK sin utlånsportefølje på emisjonstidspunktet. Den enkelte eierbanks forpliktelse kan økes inntil to ganger deres

opprinnelige pro rata andel dersom det er eierbanker som misligholder forpliktelsene om innbetaling av kapital.

Sum tilført kapital i EBK er med i ren kjernekapital i annen finansinstitusjon. Jæren Sparebank har totalt ren

kjernekapital i annen finansinstitusjon som overstiger 10,0 % av bankens egen rene kjernekapital før fradrag for

ren kjernekapital i annen finansinstitusjon. Det vises til note 25.

67 66

NoterNoter

NOTE 6 RISIKOSTYRING

RISIKOSTYRING

Bankens forretningsaktiviteter medfører at virksomheten

er eksponert for en rekke finansielle risikoer. Bankens

målsetting er å oppnå en balanse mellom avkastning og

risiko, og å minimalisere potensielle negative virkninger

på bankens finansielle resultater.

Bankens finansielle risikostyring er etablert for å identifisere

og analysere disse risikoene, å etablere passende risiko-

rammer og - kontroller, og å overvåke overholdelsen

gjennom bruk av pålitelige og oppdaterte informasjons-

systemer. Banken vurderer jevnlig de etablerte retnings-

linjene for risikostyring og etablerte systemer for å sikre

at endringer i produkter og markeder blir reflektert i

risikorammene.

Det gjennomføres kvartalsvis risikorapportering som gir

en samlet oversikt over eksponering i forhold til etablerte

rammer, slik at ledelsen og styret kan påse at risiko er i

tråd med risikovilje.

Ansvaret for bankens risikostyring og kontroll er delt

mellom bankens styre, ledelsen og operative enheter.

Styret vedtar bankens mål og rammestruktur innenfor

alle risikoområder, herunder retningslinjer for bankens

risikostyring.

Administrerende banksjef har ansvaret for bankens

samlede risikostyring. Alle beslutninger knyttet til risiko

og risikostyring fattes normalt sett av administrerende

banksjef i samråd med øvrige medlemmer i bankens

ledelse. Banksjef Risikostyring og Compliance har ansvar

for utvikling av modeller og rammeverk for styring

og kontroll i Jæren Sparebank. Alle ledere i Jæren

Sparebank har ansvar for å styre risiko og sikre god

internkontroll innenfor eget område i tråd med bankens

vedtatte risikoprofil.

KREDITTRISIKO

Kredittrisiko er risikoen for at motparten vil påføre banken

et tap ved ikke å gjøre opp bankens tilgodehavende.

Kreditteksponering er primært knyttet til utestående lån

og gjeldspapirer. Det er også kredittrisiko knyttet til avlagte

garantier og lånetilsagn. Bankens styring av kredittrisiko tar

utgangspunkt i policy for kredittrisiko. Risikoen styres

i tillegg gjennom etablerte rutiner og retningslinjer.

Banken har etablert rammer som er knyttet opp til

vedtatt risikotoleranse. Styret mottar rapportering på

status på dette kvartalsvis, eventuelt oftere ved behov.

Banken benytter modeller utviklet av Eika til å måle og

følge opp kredittrisiko i utlånsporteføljen. Modellene er

nærmere beskrevet i note 3. Det vises til note 7-10 for

en vurdering av kredittrisiko.

MARKEDSRISIKO

Banken er eksponert for markedsrisiko, som er risikoen

for at virkelig verdi av fremtidige kontantstrømmer

knyttet til finansielle instrumenter vil endres pga.

endringer i markedspriser. Markedsrisiko er knyttet til

åpne posisjoner i rente-, valuta og aksjeprodukter som

er eksponert mot endrede markedspriser og endringer i

volatiliteten til priser som rentesatser, kredittspreader,

valutakurser og aksjepriser. Det vises til note 12 - 15 for

en vurdering av markedsrisiko.

LIKVIDITETSRISIKO

Likviditetsrisiko er risikoen for at banken ikke er i stand

til å innfri sine forpliktelser ved forfall, samt risikoen for

at banken ikke klarer å møte sine likviditetsforpliktelser

uten at kostnaden øker vesentlig. Ut fra et bredere

perspektiv inneholder likviditetsrisiko også risiko for at

banken ikke er i stand til å finansiere økninger i eiendeler

etter hvert som refinansieringsbehovet øker. Det vises til

note 11 for en vurdering av likviditetsrisiko.

OPERASJONELL RISIKO

Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av

svakheter eller feil ved prosesser og systemer, feil

begått av ansatte eller eksterne hendelser.

Flere av bankens operasjonelle prosesser og systemer er

levert av tredjeparter, og banken benytter standardiserte

systemer for egne prosesser. Banken samarbeider også

tett med Eika innenfor disse områdene. Grunnleggende

bank IT-funksjoner leveres av TietoEvry som håndterer

datagrunnlag og informasjon knyttet til alle individuelle lån

og innskudd, og foretar renteberegninger. Alle potensielle

endringer i systemer og/eller tillegg i bankens drift vil bli

kritisk gjennomgått og testet nøye før implementering.

Banken foretar årlig risikogjennomgang for å diskutere

og analysere risiko og forbedringsområder knyttet til

bankens operasjonelle systemer.

KLIMARISIKO

Klimarisiko er risiko knyttet til klimaendringer som kan

føre til økt kredittrisiko og finansielle tap for banken.

Klimarisiko kan deles i overgangsrisiko som er knyttet til

omlegging til lavere utslipp og fysisk risiko som skyldes

de faktiske effektene av klimaendringer. Klimarisiko

vurderes på lik linje med andre risikoforhold i bankens

kredittprosesser. Banken foretar årlig gjennomgang av

risiko i banken der ESG og klimarisiko inngår. Det vises til

omtale av klimarisiko i note 3, samt kapittelet Bærekrafts-

rapport i årsrapporten.

FORRETNINGSRISIKO

Forretningsrisiko er risikoen for tap på grunn av

endringer i eksterne forhold som markedssituasjon eller

myndighetenes reguleringer. Risikoen inkluderer også

omdømmerisiko.

NOTE 7 KREDITTRISIKO

Kredittrisiko oppstår i hovedsak i bankens utlånsportefølje, men også knyttet til bankens beholdning av obligasjoner.

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko fremgår av tabellen under.

Eiendeler 31.12.2023 31.12.2022

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 469 159 710 107

Utlån til kunder 14 063 606 13 470 662

Finansielle derivater 3 777 5 018

Sertifikater og obligasjoner 1 695 465 1 471 530

Aksjer og fondsandeler til virkelig verdi over resultat 167 453 60 672

Andre eiendeler 16 702 22 468

Sum eiendeler 16 416 162 15 740 458

Forpliktelser

Betingede forpliktelser 155 390 233 968

Ubenyttede trekkfasiliteter 1 684 400 1 744 003

Lånetilsagn 267 078 363 140

Sum forpliktelser 2 106 868 2 341 111

Total kredittrisikoeksponering 18 523 030 18 081 569

Bankens maksimale eksponering for kredittrisiko på låneengasjement 2023 2022

Bokført verdi utlån (netto etter tapsavsetninger) 14 063 606 13 470 662

Garantier 155 390 233 968

Ubenyttede trekkfasiliteter 1 684 400 1 744 003

Lånetilsagn 267 078 363 140

Maksimal eksponering for kredittrisiko 16 170 474 15 811 773

Utlån og fordring på kunde 2023 2022

Kasse-/drifts- og brukskreditter 1 437 536 1 405 946

Byggelån 125 455 275 813

Nedbetalingslån 12 542 210 11 836 034

Sum utlån før nedskrivninger 14 105 202 13 517 792

Verdiregulering lån til virkelig verdi -5 168 -7 361

Nedskrivninger i steg 3 -6 353 -14 204

Nedskrivninger i steg 1+2 -30 075 -25 565

Sum netto utlån og fordringer på kunder 14 063 606 13 470 662

EIKA BOLIGKREDITT (EBK)

Banken har inngått en distribusjonsavtale med selskapet og opptrer som agent. Jæren Sparebank har en portefølje

ved utgangen av året på kr 6 560,5 millioner. Totalt garantiansvar er på kr 71,6 millioner. Dette garantiansvaret er

tatt inn i sum garantiansvar i tabellen over. Jæren Sparebank har i henhold til avtale med EBK forpliktet seg til å ha

følgende garantiforpliktelser:

• Saksgaranti for hele lånebeløpet fra bankens anmodning om utbetaling til rettsvern er oppnådd.

• Tapsgaranti begrenset til 1,0 % av utlånsporteføljen i EBK i en løpende 12 måneders periode, minimum kr 5,0 millioner.

Jæren Sparebank formidler lån mellom EBK og bankens kunder. I denne forbindelse har banken påtatt seg en

garantiforpliktelse som nevnt over. Garantien Jæren Sparebank har avgitt til EBK er gitt i forbindelse med boliglån

som er innenfor regelverket for obligasjoner med fortrinnsrett, og vil medføre utbetaling fra banken i de tilfeller der

lånebeløpet ikke kan dekkes hos den enkelte kunde. I og med at garantien er gitt for en rekke godt sikrede lån

anser Jæren Sparebank risikoen knyttet til garantien som lav. Avtalen mellom Jæren Sparebank og EBK gir banken en

mulighet til å formidle lån for EBK, mot at banken mottar en formidlingsprovisjon på lånet. Jæren Sparebank kan

overføre lån til EBK og EBK kan tilsvarende overføre lån til Jæren Sparebank hvis partene er enige om dette. Lånene

overføres til nominell verdi. Banken har i 2023 ikke overført, eller mottatt, grupper av lån fra Jæren Sparebank til

EBK. Endringen i porteføljen i EBK skyldes at banken ved refinansiering eller nye lån har valgt å legge hele eller

deler av lånet i EBK i stedet for i Jæren Sparebank.

69 68

NoterNoter

MÅLING AV KREDITTRISIKO FOR UTLÅNSPORTEFØLJEN

Kunder både innenfor privatmarked og bedriftsmarked scores ut fra sannsynlighet for mislighold.

Tabellen under viser intervaller for de ulike risikoklassene basert på sannsynlighet for mislighold:

Risikoklasse Min. PD Maks. PD

1 0,00 % 0,10 %

2 0,10 % 0,25 %

3 0,25 % 0,50 %

4 0,50 % 0,75 %

5 0,75 % 1,25 %

6 1,25 % 2,00 %

7 2,00 % 3,00 %

8 3,00 % 5,00 %

9 5,00 % 8,00 %

10 8,00 % 100,00 %

11 Betalingsmislighold

12 Øvrig mislighold

FORDELING PÅ RISIKOKLASSE 2023

Engasjement fordelt på risikogrupper personmarked

Risikoklasse Brutto utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Sum

engasjement

Sum

nedskrivninger

1-3 7 679 789 1 500 1 087 990 8 769 279 953

4-7 1 049 645 10 072 1 059 717 2 067

8-10 286 083 5 124 291 207 2 008

11-12 48 029 225 48 253 1 240

Ufordelt tilleggsnedskrivning

Totale engasjementer 31.12.2023 9 063 545 1 500 1 103 411 10 168 456 6 268

Engasjement fordelt på risikogrupper bedriftsmarked

Risikoklasse Brutto utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Sum

engasjement

Sum

nedskrivninger

1-3 2 853 898 122 778 489 549 3 466 225 1 346

4-7 1 568 615 23 709 80 518 1 672 843 4 157

8-10 584 323 7 293 10 716 602 332 10 753

11-12 34 820 110 206 35 137 5 113

Ufordelt tilleggsnedskrivning 10 045

Totale engasjementer 31.12.2023 5 041 657 153 890 580 990 5 776 536 31 414

Engasjement fordelt på risikogrupper totalt

Risikoklasse Brutto utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Sum

engasjement

Sum

nedskrivninger

1-3 10 533 687 124 278 1 577 539 12 235 504 2 299

4-7 2 618 261 23 709 90 590 2 732 559 6 224

8-10 870 405 7 293 15 840 893 538 12 761

11-12 82 849 110 431 83 390 6 353

Ufordelt tilleggsnedskrivning 10 045

Totale engasjementer 31.12.2023 14 105 202 155 390 1 684 400 15 944 992 37 681

FORDELING PÅ RISIKOKLASSE 2022

Engasjement fordelt på risikogrupper personmarked

Risikoklasse Brutto utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Sum

engasjement

Sum

nedskrivninger

1-3 7 670 019 9 153 1 040 033 8 719 205 967

4-7 772 310 3 000 12 116 787 426 1 899

8-10 277 936 1 207 279 143 2 576

11-12 53 097 241 53 338 9 497

Ufordelt tilleggsnedskrivning

Totale engasjementer 31.12.2022 8 773 361 12 153 1 053 598 9 839 112 14 938

Engasjement fordelt på risikogrupper bedriftsmarked

Risikoklasse Brutto utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Sum

engasjement

Sum

nedskrivninger

1-3 2 693 550 187 056 483 532 3 364 139 1 222

4-7 1 548 151 29 652 186 508 1 764 311 4 645

8-10 482 551 4 928 19 054 506 533 10 032

11-12 20 178 179 1 312 21 669 4 939

Ufordelt tilleggsnedskrivning 5 454

Totale engasjementer 31.12.2022 4 744 431 221 815 690 405 5 656 651 26 291

Engasjement fordelt på risikogrupper totalt

Risikoklasse Brutto utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Sum

engasjement

Sum

nedskrivninger

1-3 10 363 569 196 209 1 523 565 12 083 343 2 188

4-7 2 320 461 32 652 198 624 2 551 737 6 544

8-10 760 487 4 928 20 261 785 676 12 607

11-12 73 275 179 1 553 75 007 14 436

Ufordelt tilleggsnedskrivning 5 454

Totale engasjementer 31.12.2022 13 517 792 233 968 1 744 003 15 495 763 41 229

Fordeling av PM- og BM-porteføljen (samlet engasjement) etter sikkerhetsdekning

er per 31.12.2023 som følger:

2023 2022

Sikkerhetsdekning PM BM PM BM

0–50 % 0% 4% 0% 2%

50–75 % 0% 2% 0% 3%

75–100 % 1% 7% 1% 7%

100–125 % 50% 36% 47% 35%

125–150 % 28% 23% 29% 29%

>150% 21% 28% 23% 24%

Totalt 100% 100% 100% 100%

71 70

NoterNoter

NOTE 8 ENGASJEMENTER FORDELT PÅ KUNDEGRUPPER OG GEOGRAFI

Fordelt etter sektor/næring

2023 Utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Total

eksponering

Personmarked 9 063 545 1 500 1 103 411 10 168 456

Primærnæring 2 566 507 1 728 356 518 2 924 754

Produksjonsbedrifter 112 137 1 517 37 277 150 931

Bygg/anlegg 376 176 53 496 80 818 510 489

Handel/hotell/restaurant 82 541 10 910 40 267 133 718

Finans/eiendom 1 745 423 6 474 40 774 1 792 672

Tjenesteytende næringer 85 894 3 029 16 565 105 488

Transport/kommunikasjon 72 978 5 181 8 771 86 930

Kredittforetak/andre finansielle foretak 71 555 71 555

Sum 14 105 202 155 390 1 684 400 15 944 992

2022 Utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Total

eksponering

Personmarked 8 773 361 12 153 1 053 598 9 839 112

Primærnæring 2 458 850 5 833 341 580 2 806 263

Produksjonsbedrifter 107 048 1 190 32 229 140 466

Bygg/anlegg 321 206 38 760 125 232 485 199

Handel/hotell/restaurant 77 952 16 669 42 165 136 786

Finans/eiendom 1 615 991 24 986 125 600 1 766 577

Tjenesteytende næringer 80 956 3 197 15 368 99 521

Transport/kommunikasjon 82 428 5 973 8 232 96 633

Kredittforetak/andre finansielle foretak 125 207 125 207

Sum 13 517 792 233 968 1 744 003 15 495 763

Fordelt etter geografi

2023 Utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Total

eksponering

Rogaland 13 493 208 82 710 1 645 015 15 220 933

Møre og Romsdal 65 332 65 332

Agder 80 550 1 126 8 534 90 209

Oslo 237 349 71 555 3 663 312 567

Viken 56 945 11 529 68 474

Vestland 52 647 4 674 57 321

Utlandet 8 375 78 8 453

Resten av Norge 110 796 10 908 121 704

Sum 14 105 202 155 390 1 684 400 15 944 992

2022 Utlån Garantier

Ubenyttede

kreditter

Total

eksponering

Rogaland 12 942 096 107 320 1 715 366 14 764 782

Møre og Romsdal 66 896 66 896

Agder 79 746 1 126 5 242 86 113

Oslo 231 350 125 207 3 464 360 021

Viken 37 693 10 779 48 472

Vestland 50 538 4 475 55 013

Utlandet 12 861 55 12 917

Resten av Norge 96 611 315 4 622 101 548

Sum 13 517 792 233 968 1 744 003 15 495 763

NOTE 9 NEDSKREVNE ENGASJEMENTER FORDELT PÅ KUNDEGRUPPE

Brutto engasjement

i betalingsmislighold

(over 90 dager) og øvrig

mislighold

Nedskrivninger

i steg 3

Netto engasjement

i betalingsmislighold

(over 90 dager) og øvrig

mislighold

Nedskrivninger per kundegruppe 2023 2022 2023 2022 2023 2022

Personmarked 48 253 53 338 1 240 9 497 47 013 43 841

Primærnæring 26 464 13 726 4 302 3 500 22 163 10 226

Bygg/anlegg 1 281 149 1 132

Handel/hotell/restaurant 2 801 1 729 112 11 2 689 1 718

Finans/eiendom 4 409 3 730 419 527 3 990 3 203

Transport/privat tjenesteyting 182 2 484 131 901 50 1 584

Sum bedriftsmarked 35 137 21 669 5 113 4 939 30 024 16 730

Sum 83 390 75 007 6 353 14 436 77 038 60 571

Misligholdte og tapsutsatte engasjementer 2023 2022 2021 2020 2019

Brutto misligholdte engasjement (over 90 dager) 32 222 45 390 23 389 40 155 50 974

Nedskrivninger i steg 3 4 401 12 846 8 922 10 931 12 319

Netto misligholdte engasjement (over 90 dager) 27 820 32 544 14 467 29 224 38 655

Brutto øvrige misligholdte engasjement 51 169 29 617 67 502 30 214 46 812

Nedskrivninger i steg 3 1 951 1 589 8 851 9 715 6 244

Netto øvrige misligholdte engasjement 49 217 28 028 58 651 20 499 40 568

Aldersfordeling av misligholdte engasjementer

(over 90 dager), netto etter nedskrivning

2023 2022 2021

3–6 måneder

12 442 19 195 4 408

6–12 måneder

690 3 626 6 665

over 1 år

14 688 9 722 3 394

Sum

27 820 32 544 14 467

Lån med betalingslettelser (forbearance)

2023 2022 2021

Sum engasjement i steg 2

73 800 71 129 94 020

Sum engasjement i steg 3

20 668 20 751 26 467

Sum

94 469 91 880 120 487

Noter

NOTE 10 NEDSKRIVNINGER OG TAP PÅ UTLÅN

Tap og nedskrivninger på utlån og garantier - steg 3 2023 2022

Endringer i nedskrivninger i steg 3

Nedskrivninger i steg 3 01.01 14 436 17 772

-Periodens konstaterte tap, med tidligere foretatt nedskrivninger i steg 3 7 564 335

+Økte nedskrivninger i steg 3 i perioden 642 1 504

+Nye nedskrivninger i steg 3 i perioden 1 456 994

-Tilbakeføring av nedskrivninger i steg 3 i perioden 2 617 5 499

Sum nedskrivninger i steg 3 til dekning av tap på utlån 31.12 6 353 14 436

2023 2022

Periodens tapskostnader

Periodens endringer i nedskrivninger i steg 3 -8 083 -3 337

+Periodens endringer i nedskrivninger steg 1 og steg 2 -56 9 694

+Periodens endring tilleggsavsetning - steg 2 4 591 -4 092

+Periodens konstaterte tap med tidligere års nedskrivninger i steg 3 7 048 347

+Periodens konstaterte tap uten tidligere års nedskrivninger i steg 3 44 12

-Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 831 324

+Periodens øvrige tapskostnader - steg 3 5 8

Periodens tapskostnader (- inngått) 2 718 2 308

Ren kjernekapitaldekning ved årsskiftet.

75 74

NoterNoter

NOTE 10 NEDSKRIVNINGER OG TAP PÅ UTLÅN (FORTS.)

Totalt

2023

Endringer i tapsavsetninger Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totale

nedskrivninger

Tapsavsetninger pr. 01.01.2023 4 969 21 824 14 436 41 229

Bevegelser med resultateffekt:

Overføringer fra steg 2 til steg 1 279 -2 953 -2 674

Overføringer fra steg 1 til steg 2 -324 4 273 3 949

Overføringer fra steg 1 til steg 3 -135 0 -135

Overføringer fra steg 2 til steg 3 -579 885 306

Overføringer fra steg 3 til steg 1 7 -45 -38

Overføringer fra steg 3 til steg 2 1 -174 -173

Nye engasjementer i perioden 3 152 4 144 284 7 580

Engasjementer som er fraregnet i perioden -1 363 -5 303 -9 395 -16 061

Endringer innenfor steg i perioden -149 -1 107 362 -894

Endring i tilleggsavsetning 4 591 4 591

Tapsavsetninger per 31.12.2023 6 435 24 893 6 353 37 681

2023

Endringer i brutto engasjement Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totalt

engasjement

Brutto engasjement pr. 01.01.2023 13 967 572 1 453 185 75 007 15 495 763

Bevegelser:

Overføringer fra steg 2 til steg 1 413 210 -413 210

Overføringer fra steg 1 til steg 2 -475 738 475 738

Overføringer fra steg 1 til steg 3 -8 874 8 874

Overføringer fra steg 2 til steg 3 -32 193 32 193

Overføringer fra steg 3 til steg 1 5 762 -5 762

Overføringer fra steg 3 til steg 2 2 902 -2 902

Nye engasjementer i perioden 4 495 558 322 806 7 920 4 826 284

Engasjementer som er fraregnet i perioden -3 313 733 -565 132 -30 498 -3 909 363

Endringer innenfor steg i perioden -546 662 -46 126 -1 442 -594 229

Brutto engasjement per 31.12.2023 14 537 095 1 197 970 83 390 15 818 455

Det er i 2023 fraregnet kr 7,0 millioner bokført som konstatert tap hvor banken fortsatt har juridisk krav på beløpet. Tilsvarende for

2022 er kr 0,1 millioner. Av nye engasjementer i steg 3 gjelder kr 5,4 millioner misligholdte lån overført fra EBK i løpet av 2023.

Totalt

2022

Endringer i tapsavsetninger Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totale

nedskrivninger

Tapsavsetninger pr. 01.01.2022 4 419 16 771 17 772 38 963

Bevegelser med resultateffekt:

Overføringer fra steg 2 til steg 1 350 -2 165 -1 815

Overføringer fra steg 1 til steg 2 -610 8 595 7 986

Overføringer fra steg 1 til steg 3 -6 467 460

Overføringer fra steg 2 til steg 3 -186 528 342

Overføringer fra steg 3 til steg 1 9 -1 902 -1 892

Overføringer fra steg 3 til steg 2 315 -1 324 -1 009

Nye engasjementer i perioden 2 066 2 792 4 858

Engasjementer som er fraregnet i perioden -2 405 -1 738 -1 724 -5 867

Endringer innenfor steg i perioden 1 145 1 531 618 3 294

Endring i tilleggsavsetning -4 092 -4 092

Tapsavsetninger per 31.12.2022 4 969 21 824 14 436 41 229

2022

Endringer i brutto engasjement Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totalt

engasjement

Brutto engasjement pr. 01.01.2022 14 030 220 792 038 90 890 14 913 147

Bevegelser:

Overføringer fra steg 2 til steg 1 246 794 -246 794

Overføringer fra steg 1 til steg 2 -894 851 894 851

Overføringer fra steg 1 til steg 3 -7 648 7 648

Overføringer fra steg 2 til steg 3 -21 244 21 244

Overføringer fra steg 3 til steg 1 6 931 -6 931

Overføringer fra steg 3 til steg 2 8 863 -8 863

Nye engasjementer i perioden 3 902 162 267 213 4 169 375

Engasjementer som er fraregnet i perioden -3 104 433 -222 496 -28 639 -3 355 568

Endringer innenfor steg i perioden -211 604 -19 246 -342 -231 191

Brutto engasjement per 31.12.2022 13 967 572 1 453 185 75 007 15 495 763

PM BM

Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totale

nedskrivninger Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totale

nedskrivninger

1 367 4 074 9 497 14 938 3 602 17 750 4 939 26 291

53 -845 -792 226 -2 109 -1 882

-48 1 080 1 033 -277 3 193 2 917

-1 0 0 -134 0 -134

-176 284 108 -403 600 197

7 -45 -38

1 -174 -173

612 373 21 1 006 2 540 3 772 263 6 574

-270 -784 -8 474 -9 528 -1 093 -4 519 -921 -6 533

-66 -350 130 -287 -83 -756 232 -607

4 591 4 591

1 655 3 373 1 240 6 268 4 781 21 520 5 113 31 414

Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totalt

engasjement Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totalt

engasjement

9 235 294 552 943 53 338 9 841 575 4 732 277 900 242 21 669 5 654 188

195 603 -195 603 217 607 -217 607

-265 766 265 766 -209 972 209 972

-4 111 4 111 -4 762 4 762

-21 669 21 669 -10 524 10 524

5 762 -5 762

2 902 -2 902

2 811 396 119 367 5 486 2 936 250 1 684 162 203 438 2 434 1 890 034

-2 207 176 -155 531 -27 334 -2 390 041 -1 106 558 -409 601 -3 163 -1 519 322

-217 323 -19 385 -353 -237 060 -329 339 -26 741 -1 089 -357 169

9 553 680 548 791 48 253 10 150 723 4 983 416 649 179 35 137 5 667 732

PM BM

Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totale

nedskrivninger Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totale

nedskrivninger

1 394 4 584 11 346 17 324 3 026 12 188 6 426 21 640

30 -571 -541 320 -1 594 -1 274

-52 857 805 -558 7 739 7 180

-4 0 -4 -2 466 464

-132 158 26 -54 370 316

6 -750 -744 3 -1 151 -1 148

111 -301 -190 204 -1 023 -819

387 1 235 1 621 1 679 1 558 3 237

-156 -763 -1 276 -2 195 -2 249 -975 -447 -3 671

-238 970 321 1 054 1 383 559 298 2 240

-2 218 -2 218 -1 874 -1 874

1 367 4 074 9 497 14 938 3 602 17 750 4 939 26 291

Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totalt

engasjement Steg 1 Steg 2 Steg 3

Totalt

engasjement

9 133 560 389 032 63 160 9 585 753 4 896 659 403 005 27 730 5 327 394

110 117 -110 117 136 677 -136 677

-245 116 245 116 -649 735 649 735

-6 419 6 419 -1 229 1 229

-17 707 17 707 -3 537 3 537

2 894 -2 894 4 037 -4 037

8 613 -8 613 250 -250

2 461 384 160 518 2 621 902 1 440 778 106 695 1 547 473

-2 013 878 -124 332 -21 246 -2 159 456 -1 090 555 -98 165 -7 393 -1 196 112

-207 248 1 818 -1 195 -206 624 -4 355 -21 065 853 -24 566

9 235 294 552 943 53 338 9 841 575 4 732 277 900 242 21 669 5 654 188

77 76

Utlån til kunder fordelt på

sektor og næring per 31.12.2023

Utlån til amortisert kost

Utlån til

virkelig

verdi over

resultat

Akkumulert nedskrivning

Brutto utlån Steg 1 Steg 2 Steg 3 Netto utlån

Personmarked 9 046 092 1 619 3 329 1 240 17 815 9 057 719

Primærnæring 2 481 573 1 132 7 011 4 302 81 641 2 550 769

Produksjonsbedrifter 112 137 116 805 111 216

Bygg/anlegg 376 176 545 2 181 149 373 301

Handel/hotell/restaurant 82 541 72 423 112 81 934

Finans/eiendom 1 721 275 1 939 10 499 419 21 913 1 730 331

Tjenesteytende næringer 85 894 49 169 131 85 545

Transport/kommunikasjon 72 978 131 56 72 792

Sum 13 978 665 5 603 24 472 6 353 121 369 14 063 606

Utlån formidlet til Eika Boligkreditt 6 560 473

Sum utlån inkl. Eika Boligkreditt 20 624 080

Netto utlån til kunder fordelt på kategorier per 31.12.2023

Utlån til amortisert kost 13 978 665 5 603 24 472 6 353 13 942 237

Utlån til virkelig verdi over resultat 121 369 121 369

Utlån til virkelig verdi over OCI

Sum netto utlån balanseført 14 063 606

Akkumulert nedskrivning inkluderer kr 1,5 mill. på utlån formidlet til Eika Boligkreditt.

Ubenyttede kreditter og garantier

fordelt på sektor og næring per 31.12.2023

Ubenyttede kreditter og garantier

Akkumulert nedskrivning

Brutto

eksponering Steg 1 Steg 2 Steg 3

Netto

eksponering

Personmarked 1 104 911 35 44 1 104 831

Primærnæring 358 246 258 108 357 880

Produksjonsbedrifter 38 794 47 28 38 719

Bygg/anlegg 134 313 143 153 134 018

Handel/hotell/restaurant 51 177 65 66 51 046

Finans/eiendom 47 248 262 2 46 985

Tjenesteytende næringer 19 593 14 17 19 562

Transport/kommunikasjon 13 952 9 3 13 940

Kredittforetak/andre finansielle foretak 71 555 71 555

Sum ubenyttede kreditter og garantier 1 839 790 832 421 1 838 537

Utlån til kunder fordelt på nivå for kredittkvalitet Utlån til amortisert kost Utlån til

virkelig

verdi over

resultat

Steg 1 Steg 2 Steg 3 Sum utlån

Lav risiko (risikoklasse 1–3) 10 410 818 46 530 76 339 10 533 687

Middels risiko (risikoklasse 4–7) 2 140 615 452 268 25 378 2 618 261

Høy risiko (risikoklasse 8–10) 183 533 662 051 24 821 870 405

Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11–12) 82 849 82 849

Sum brutto utlån 12 734 966 1 160 849 82 849 126 537 14 105 202

Nedskrivninger -5 603 -24 472 -6 353 -36 428

Verdiregulering fastrentelån -5 168 -5 168

Sum utlån til bokført verdi 12 729 363 1 136 377 76 496 121 369 14 063 606

NoterNoter

NOTE 10 NEDSKRIVNINGER OG TAP PÅ UTLÅN (FORTS.)

Ubenyttede kreditter og garantier fordelt

på nivå for kredittkvalitet Ubenyttede kreditter og garantier

Steg 1 Steg 2 Steg 3

Sum

eksponering

Lav risiko (risikoklasse 1–3) 1 701 345 472 1 701 817

Middels risiko (risikoklasse 4–7) 94 369 19 930 114 299

Høy risiko (risikoklasse 8–10) 6 415 16 719 23 133

Misligholdt og tapsutsatt (risikoklasse 11–12) 541 541

Sum ubenyttede kreditter og garantier 1 802 129 37 120 541 1 839 790

Nedskrivninger -832 -421 -1 254

Netto ubenyttede kreditter og garantier 1 801 296 36 699 541 1 838 537

Sikkerhetsverdier for misligholdte

og tapsutsatte finansielle eiendeler

Utlån til kunder

Virkelig

verdi av

sikkerheter

Brutto

eksponering

Nedskrivning

steg 3

Bokført

verdi

Utlån til lønnstakere og pensjonister

Kreditter 680 -94 586 3 000

Boliglån inkl. trukket del av rammelån 47 574 -1 146 46 428 52 609

Utlån til bedriftsmarkedet

Utlån til små og mellomstore bedrifter 35 137 -5 113 30 024 40 947

Sum misligholdte og tapsutsatte engasjement 83 390 -6 353 77 038 96 556

Virkelig verdi av sikkerheter i tabellen ovenfor er basert på estimater som kan være usikre. Det henvises til note 3 for informasjon om verdsettelses-

metode. Sikkerhetene i tabellen ovenfor består i hovedsak av fast eiendom, herunder bolig, landbrukseiendom og næringseiendom.

Sum engasjementer i steg 3 hvor det ikke er bokført en individuell nedskrivning på grunn av god sikkerhetstillelse, utgjør kr. 33,5 mill.

SENSITIVITETSANALYSER

Banken har gjennomført sensitivitetsanalyser på modellberegnede nedskrivninger. Scenarioene som er lagt til grunn er beskrevet nedenfor,

og resultatet av analysen vises i tabellen. Tilleggsnedskrivninger utover ordinære modellberegnede nedskrivninger (nærmere omtalt i note 3)

er ikke inkludert i tabellen.

Basis

Scenario 1 Scenario 2 Scenario 3 Scenario 4 Scenario 5 Scenario 6 Scenario 7 Scenario 8

Steg 1 6 543 5 107 5 528 6 927 6 237 7 747 9 936 11 203 3 384

Steg 2 15 447 10 404 15 639 16 780 14 274 17 635 21 480 21 082 11 214

Sum modellberegnet tap 21 989 15 510 21 167 23 707 20 511 25 381 31 415 32 285 14 598

Beskrivelse av scenarioene:

Basis

Nedskrivninger i steg 1 og 2 som beregnet i nedskrivningsmodellen.

Scenario 1: Ingen påvirkning fra makromodell

Senarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med en konstant

”forventning til fremtiden”. Det betyr at senarioet beskriver en

forventning om ”ingen endringer i økonomien” frem i tid. Senarioet

kan med fordel benyttes til å vurdere konsekvensene av framtids-

forventningene i de geografiske områder eller bransjer, som har

større justeringer.

Scenario 2: Full løpetid på alle avtaler

Senarioet behandler alle fasiliteter med full løpetid og simulerer

hvordan nedskrivingen vil endres hvis alle fasiliteter anvender

kontraktuell løpetid. Nedskrivningsmodellen benytter ellers for steg

1 ett års løpetid og for steg 2 en gjennomsnittlig forventet løpetid

ved beregning av nedskrivninger.

Scenario 3: PD 12 mnd. økt med 10 %

Endringen, som følge av en 10 % stigning i sannsynligheten for

default senarioet, viser effekten ved en isolert stigning i 12 mnd.

PD. Effekten er en mulig endring i stegfordeling og justering av

ratingbånd til beregning på PD liv-kurven for kunder i steg 2.

Senarioet gjenberegner ikke PD liv som avledet faktor for ikke å

ødelegge effekten ved isolert endringer av PD 12 mnd.

Scenario 4: PD 12 mnd. redusert med 10 %

Endringen, som følge av et 10% fall i sannsynligheten for default

senarioet, viser effekten ved et isolert fall i 12 mnd. PD. Effekten

er en mulig endring i stegfordelingen og justering av ratingbånd

til beregning på PD liv-kurven for kunder i steg 2. Senarioet gjen-

beregner ikke PD liv som avledet faktor for ikke å ødelegge effekten

ved isolert endringer av PD 12 mnd.

Scenario 5: LGD justert til å simulere 20 % fall i boligpriser

LGD, tap gitt mislighold, er endret slik at det simulerer en nedgang

i boligpriser på 20 %, noe som vil gi betydelige tap ved realisasjon.

Scenario 6: LGD justert til å simulere 30 % fall i boligpriser

LGD, tap gitt mislighold, er endret slik at det simulerer en nedgang

i boligpriser på 30 %, noe som vil gi betydelige tap ved realisasjon.

Scenario 7: Forventning til fremtiden der nedsidescenarioet

vektes 100 %

Scenarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med en

”forventning til fremtiden” kun basert på nedsidescenarioet.

Scenario 8: Forventning til fremtiden der oppsidescenarioet

vektes 100 %

Scenarioet beskriver hvordan nedskrivningene vil se ut med en

”forventning til fremtiden” kun basert på oppsidescenarioet.

LIKVIDITETSRISIKO

NOTE 11 LIKVIDITETSRISIKO

Likviditetsrisiko kan forenklet sies å være risikoen for at banken ikke kan gjøre opp for sine forpliktelser rettidig.

Et sentralt mål er også utviklingen i bankens innskuddsdekning som forteller noe om bankens grad av avhengighet

til pengemarkedet.

Restløpetid for hovedposter per 31.12.2023

Post i balansen Sum

Inntil

1 mnd. 1–3 mnd.

3 mnd.

–1 år 1–5 år Over 5 år

Uten

løpetid

Kontanter og fordringer på sentralbanken 32 764 24 330 8 434

- herav i utenlandsk valuta 62

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 469 159 469 159

Utlån til og fordringer på kunder 14 063 606 4 463 6 856 368 514 1 899 264 11 784 509

Obligasjoner, sertifikater 1 695 465 99 620 1 595 845

Aksjer 1 021 271 1 021 271

Øvrige eiendeler med restløpetid 16 702 16 702

Øvrige eiendeler uten restløpetid 99 895 99 895

Sum eiendelsposter 17 398 862 514 654 6 856 468 134 3 495 109 11 784 509 1 129 600

– herav i utenlandsk valuta 62

Innskudd fra og gjeld til kunder 11 217 143 9 555 125 1 292 937 369 082

Verdipapirgjeld 3 736 956 6 547 117 738 532 405 3 080 265

Øvrig gjeld med restløpetid 161 466 35 235 13 545 54 967 15 286 42 433

Øvrig gjeld uten restløpetid 4 874 4 874

Ansvarlig lånekapital 244 879 3 299 9 998 231 583

Sum gjeld 15 365 318 9 596 907 1 427 519 966 452 3 327 133 42 433 4 874

Netto likviditetseksponering i balansen -9 082 253 -1 420 663 -498 317 167 976 11 742 076 1 124 726

Finansielle derivater

Utstrømmer -3 625 -5 000 -65 098 -30 360

Restløpetid for hovedposter per 31.12.2022

Post i balansen Sum

Inntil

1 mnd. 1–3 mnd.

3 mnd.

–1 år 1–5 år Over 5 år

Uten

løpetid

Kontanter og fordringer på sentralbanken 81 274 73 096 8 178

- herav i utenlandsk valuta 56

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 710 107 710 107

Utlån til og fordringer på kunder 13 470 662 91 26 674 499 753 1 734 592 11 209 552

Obligasjoner, sertifikater 1 471 530 100 410 84 253 1 286 866

Aksjer 836 295 836 295

Øvrige eiendeler med restløpetid 15 135 15 135

Øvrige eiendeler uten restløpetid 125 189 125 189

Sum eiendelsposter 16 710 192 798 429 127 084 584 006 3 021 459 11 209 552 969 662

– herav i utenlandsk valuta 56

Innskudd fra og gjeld til kunder 10 820 058 9 510 949 1 071 326 237 783

Verdipapirgjeld 3 510 455 7 652 334 678 434 954 2 733 170

Øvrig gjeld med restløpetid 129 145 31 256 13 679 30 706 13 363 40 140

Øvrig gjeld med restløpetid 5 026 5 026

Ansvarlig lånekapital 217 457 2 347 104 670 110 440

Sum gjeld 14 682 140 9 549 857 1 422 030 808 113 2 856 973 40 140 5 026

Netto likviditetseksponering i balansen -8 751 428 -1 294 946 -224 107 164 485 11 169 412 964 635

Finansielle derivater

Utstrømmer -11 000 -27 500 -90 233 -15 240

Innskuddsdekningen var ved utgangen av året 79,5 % mot 80,0 % ved samme tid i fjor. Totale innlån fra markedet pr. utgangen av 2023 var kr

3.279,0 millioner. Se note 32. I tillegg har banken kr 250,0 millioner i kredittramme hos oppgjørsbanken DNB. Banken har ikke benyttet seg av

denne rammen i løpet av 2023. LCR utgjør 200 % pr. utgangen av 2023. Myndighetenes minstekrav er 100 % ved utgangen av 2023. LCR er et

likviditetskrav som måler størrelsen på bankens likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid, gitt en stressituasjon.

Likviditetssituasjonen ved utgangen av året karakteriseres som tilfredsstillende for banken.

7978

MARKEDSRISIKO

NOTE 12 RENTERISIKO

Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig endring av rentebetingelser

Post i balansen per 31.12.2023 Sum

Inntil

1 mnd. 1–3 mnd.

3 mnd.

–1 år 1-5 år Over 5 år

Uten

renteendr.

Kontanter og fordringer på sentralbanken 32 764 24 330 8 434

- herav i utenlandsk valuta 62

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 469 159 469 159

Utlån til kunder 14 105 202 12 626 13 979 042 75 867 37 667

Obligasjoner, sertifikater, aksjer 2 716 736 441 914 1 253 551 1 021 271

Øvrige eiendeler uten renteendring 116 597 116 597

-nedskrivning og verdiendring utlån -41 596 -41 596

Sum eiendelsposter 17 398 862 948 029 15 232 593 75 867 37 667 1 104 706

- herav i utlandsk valuta 62

Innskudd fra kunder 11 217 143 100 092 10 747 970 369 082

Verdipapirgjeld 3 298 397 479 000 2 800 000 19 397

Øvrig gjeld uten renteendring 167 017 167 017

Ansvarlig lånekapital 200 951 200 000 951

Egenkapital 2 515 354 150 000 2 365 354

Sum gjeld og EK 17 398 862 579 092 13 897 970 369 082 2 552 719

Netto renteeksponering i balansen 368 937 1 334 623 -369 082 75 867 37 667 -1 448 013

Post i balansen per 31.12.2022 Sum

Inntil

1 mnd. 1–3 mnd.

3 mnd.

–1 år 1-5 år Over 5 år

Uten

renteendr.

Kontanter og fordringer på sentralbanken 81 274 73 096 8 178

– herav i utenlandsk valuta 56

Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 710 107 710 107

Utlån til kunder 13 517 792 13 383 827 23 696 88 974 21 295

Obligasjoner, sertifikater, aksjer 2 307 825 378 592 1 092 938 836 295

Øvrige eiendeler uten renteendring 140 323 140 323

-nedskrivninger på utlån -47 130 -47 130

Sum eiendelsposter 16 710 192 1 161 795 14 476 765 23 696 88 974 21 295 937 666

– herav i utlandsk valuta 56

Innskudd fra kunder 10 820 058 76 650 10 505 625 237 783

Verdipapirgjeld 3 248 771 775 000 2 460 000 13 771

Øvrig gjeld uten renteendring 133 560 133 560

Ansvarlig lånekapital 201 146 200 000 1 146

Egenkapital 2 306 657 100 000 2 206 657

Sum gjeld og EK 16 710 192 851 650 13 265 625 237 783 2 355 134

Netto renteeksponering i balansen 310 145 1 211 140 -214 087 88 974 21 295 -1 417 467

Renterisiko er et resultat av at rentebindingstiden for bankens aktiva- og passivaside ikke er sammenfallende. Banken vil da ikke kunne

gjennomføre renteendringer parallelt for alle balanseposter. Total renterisiko blir hvert kvartal rapportert til styret.

NoterNoter

SENSITIVITETSANALYSE

Bankens renterisiko beregnes som verdiendring for alle rentebærende poster, inkludert utlån og innskudd for 6

ulike endringer (stress) i rentekurven. Scenarioet der korte renter endres med 3 prosentpoeng gir høyest verdi-

endring, og en risiko på kr. 5,0 millioner pr. 31.12.2023. I beregning av banken sin renterisiko har vi tatt hensyn

til sikringsforretninger. Total renterisiko var kr 4,7 millioner ved forrige årsskifte, da ved en parallellforskyvning

av rentekurven med ett prosentpoeng.

NOTE 13 VALUTARISIKO

Banken har kun en mindre kontantbeholdning i forbindelse med kjøp og salg av reisevaluta. Banken eier aksjer

i USD til en bokført verdi på kr 23,5 millioner per 31.12.2023. Banken har for øvrig ingen aktiva- eller passiva

poster i utenlandsk valutaer pr. 31.12.2023.

NOTE 14 KURSRISIKO

Kursrisiko på verdipapirer er risikoen for tap som oppstår ved endringer i verdien på obligasjoner, sertifikater og

egenkapitalpapirer som banken har investert i. Banken har etablerte rammer for investeringer. Investeringer utover

rammen skal godkjennes av bankens styre.

NOTE 15 FINANSIELLE DERIVATER

Bankens utlån og finansiering er i all hovedsak i flytende rente. Dette medfører begrenset eksponering mot endringer

i markedsrente. For engasjementer inngått i fast rente anvender banken finansielle derivater til å balansere bankens

renterisiko. Det vises til note 26.

Renterelaterte instrumenter benyttes for å minimere renterisiko på bankens utlån til kunder og innlån fra kapitalmarkedet.

Innlån og utlån som sikres med rentederivater blir ved førstegangsinnregning øremerket i kategori virkelig verdi over

resultatet.

RESULTATREGNSKAP

NOTE 16 NETTO RENTEINNTEKTER

2023 2022

Vurdert

til virkelig

verdi over

resultat

Vurdert til

amortisert

kost Totalt

Vurdert

til virkelig

verdi over

resultat

Vurdert til

amortisert

kost Totalt

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på

kredittinstitusjoner

27 365 27 365 12 478 12 478

Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder

7 300 726 748 734 047 4 208 440 944 445 151

Renter og lign. inntekter av sertifikater, obligasjoner og

andre rentebærende verdipapirer

78 239 78 239 35 120 35 120

Andre renteinntekter 8 8

Sum renteinntekter 85 539 754 121 839 659 39 328 453 422 492 749

Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 682 682 553 553

Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder

281 904 281 904 105 359 105 359

Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer

156 490 156 490 77 550 77 550

Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 11 377 11 377 6 282 6 282

Fundingkostnader IFRS16 1 955 1 955 1 946 1 946

Avgift Bankenes Sikringsfond 8 510 8 510 7 701 7 701

Sum rentekostnader 460 917 460 917 199 391 199 391

Netto renteinntekter 85 539 293 203 378 742 39 331 254 028 293 358

81 80

NOTE 17 ANDRE DRIFTSINNTEKTER

2023 2022

Inntekter av eierinteresser i tilknyttet selskap 3 279 15 621

Utbytte 27 507 38 471

Utbytte og resultat investeringer etter egenkapitalmetoden 30 786 54 093

Forsikring 24 195 22 711

Kredittformidling 23 349 23 361

Verdipapiromsetning og forvaltning 12 646 9 847

Betalingsformidling 30 817 29 177

Garantiprovisjon 1 949 2 311

Provisjonsinntekter m.v. 92 956 87 407

Betalingsformidling 8 418 6 209

Andre provisjoner og gebyrer 1 266 1 069

Provisjonskostnader mv. 9 684 7 278

Netto verdiendring på valuta og finansielle derivater -444 5 386

Netto verdiendring på utlån til virkelig verdi 2 196 -3 225

Netto verdiendring på sertifikater og obligasjoner 3 475 -7 492

Netto verdiendring på aksjer og fondsandeler til virkelig verdi over resultatet 1 173 -1 003

Netto verdiendringer på finansielle instrument til virkelig verdi over resultat 6 400 -6 333

Driftsinntekter faste eiendommer 427 316

Salgsgevinster og øvrige driftsinntekter

Andre driftsinntekter 427 316

Sum andre driftsinntekter 120 885 128 205

NOTE 18 LØNN OG ANDRE PERSONALKOSTNADER

Personalkostnader 2023 2022

Lønninger 77 476 72 528

Arbeidsgiveravgift 13 427 11 048

Finansskatt 4 492 3 918

Pensjonskostnader 7 891 6 666

Andre ytelser 5 229 2 954

Sum personalkostnader 108 515 97 114

Gjennomsnittlig antall årsverk i 2023 var 88. Tilsvarende tall for 2022 var 82.

Pensjonskostnader er ekskludert arbeidsgiveravgift og finansskatt.

Administrasjonskostnader presenteres fra 2023 som en del av andre driftskostnader i resultatregnskapet.

Viser til note 19.

NoterNoter

NOTE 19 ANDRE DRIFTSKOSTNADER

2023 2022

Kostnader revisjon 1 066 1 112

Kostnader eide og leide lokaler 4 212 4 623

IT-kostnader 49 685 58 476

Markedsføring 10 231 9 762

Eksterne tjenester 6 729 5 551

Formueskatt 2 198 3 500

Andre kostnader 14 816 11 658

Sum andre driftskostnader 88 936 94 682

Sammenligningstall for 2022 er omarbeidet som følge av at administrasjonskostnader fra 2023 presenteres som en del av andre

driftskostnader i resultatregnskapet.

Kostnader til ekstern revisor 2023 2022

Lovpålagt revisjon 987 1 096

Andre tjenester 78 15

Totale kostnader revisjon 1 066 1 112

Honorar til revisor inkluderer mva.

NOTE 20 SKATT

2023 2022

Resultat før skattekostnad 287 040 214 096

Aksjeutbytte -25 951 -37 228

Resultat tilknyttet selskap -3 279 -15 621

Utbetalt kundeutbytte -56 249 -49 520

Pensjonskostnader over OCI -4 825 -3 873

Øvrige permanente forskjeller -9 901 -980

Endring i midlertidige forskjeller 610 -10 442

Årets skattegrunnlag før fremførbart underskudd 187 445 96 432

Årets bruk av fremførbart underskudd

Årets skattegrunnlag for betalbar skatt 187 445 96 432

Årets skattekostnad består av:

Betalbar skatt på årets skattegrunnlag* 46 861 24 108

Skatteeffekt av endringer i MF ført direkte mot EK 1 206 968

Endring utsatt skatt -153 2 610

For lite avsatt tidligere år -16 -236

Årets skattekostnad 47 899 27 451

Avstemming fra nominell til faktisk skattesats

Resultat før skatt 287 040 214 096

Forventet inntektsskatt etter nominell skattesats (25 %) 71 760 53 524

Skatteeffekten av følgende poster:

Skattefritt utbytte -6 488 -9 307

Resultatført som følge av bruk av egenkapitalmetoden på DS og TS -820 -3 905

Utbetalt kundeutbytte -14 062 -12 380

Andre ikke fradragsberettigede kostnader -2 475 -245

For lite avsatt tidligere år -16 -236

Sum skatt på ordinært resultat 47 899 27 451

Effektiv skattesats 17% 13%

* Betalbar skatt i balansen inneholder i tillegg avsatt formuesskatt tilsvarende kr 3,2 millioner (kr 3,5 millioner i 2022).

83 82

Midlertidige forskjeller UB 2023 Endring IB 2023

Driftsmidler 5 099 -619 5 718

Pensjonsforpliktelse -7 029 -2 174 -4 855

Aksjer og andre verdipapirer 20 628 8 361 12 268

Verdiendring utlån -5 168 2 192 -7 359

Immaterielle eiendeler 4 512 -4 512 9 024

Andre finansielle instrumenter 1 451 -3 857 5 308

Sum 19 494 -610 20 105

Utsatt skatt 4 874 -153 5 026

Utsatt skatt

31.12

Årets

endring

Utsatt skatt

01.01

Driftsmidler 1 275 -155 1 430

Pensjonsforpliktelse -1 757 -544 -1 214

Aksjer og andre verdipapirer 5 157 2 090 3 067

Verdiendring utlån -1 292 548 -1 840

Immaterielle eiendeler 1 128 -1 128 2 256

Andre finansielle instrumenter 363 -964 1 327

Sum 4 874 -153 5 026

Pensjonsforpliktelse mot totalresultat 1 206

Sum utsatt skatt over resultat 1 054

NOTE 21 KATEGORIER AV FINANSIELLE INSTRUMENTER

Finansielle instrumenter til

virkelig verdi over resultatet

Finansielle

instrumenter til

virkelig verdi

over utvidet

resultatet

2023

Holdt for

omsetning

Bestemt regn-

skapsført til

virkelig verdi

Finansielle

eiendeler og

gjeld vurdert til

amortisert kost Totalt

Finansielle eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 32 764 32 764

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 469 159 469 159

Utlån til kunder 121 369 13 942 237 14 063 606

Sertifikater og obligasjoner 1 695 465 1 695 465

Aksjer og fondsandeler 167 453 853 818 1 021 271

Finansielle derivater 3 777 3 777

Sum finansielle eiendeler 1 866 695 121 369 853 818 14 444 160 17 286 042

Finansielle forpliktelser

Innskudd fra kunder 11 217 143 11 217 143

Finansielle derivater 677 677

Verdipapirgjeld 3 298 397 3 298 397

Ansvarlig lånekapital 200 951 200 951

Sum finansielle forpliktelser 677 14 716 491 14 717 168

NoterNoter

Finansielle instrumenter til

virkelig verdi over resultatet

2022

Holdt for

omsetning

Bestemt

regnskapsført

til virkelig

verdi

Finansielle

instrumenter til

virkelig verdi

over utvidet

resultatet

Finansielle

eiendeler og

gjeld vurdert

til amortisert

kost Totalt

Finansielle eiendeler

Kontanter og fordringer på sentralbanker 81 274 81 274

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 710 107 710 107

Utlån til kunder 135 494 13 335 168 13 470 662

Sertifikater og obligasjoner 1 471 530 1 471 530

Aksjer og fondsandeler 60 672 775 623 836 295

Finansielle derivater 5 018 5 018

Sum finansielle eiendeler 1 537 220 135 494 775 623 14 126 549 16 574 887

Finansielle forpliktelser

Innskudd fra kunder 10 820 058 10 820 058

Finansielle derivater 115 115

Verdipapirgjeld 3 248 771 3 248 771

Ansvarlig lånekapital 200 420 200 420

Sum finansielle forpliktelser 115 14 269 250 14 269 364

NOTE 22 VIRKELIG VERDI PÅ FINANSIELLE INSTRUMENTER TIL AMORTISERT KOST

31.12.2023 31.12.2022

Eiendeler bokført til amortisert kost

Balanseført

verdi

Virkelig

verdi

Balanseført

verdi

Virkelig

verdi

Kontanter og fordringer på sentralbanker 32 764 32 764 81 274 81 274

Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 469 159 469 159 710 107 710 107

Utlån til kunder 13 942 237 13 942 237 13 335 168 13 335 168

Forpliktelser bokført til amortisert kost

Innskudd fra kunder 11 217 143 11 217 143 10 820 058 10 820 058

Verdipapirgjeld 3 298 397 3 299 718 3 248 771 3 250 553

Ansvarlig lånekapital 200 951 201 021 200 420 200 646

For finansielle instrumenter med kort løpetid (mindre enn tre måneder) forutsettes bokført verdi å representere

virkelig verdi. Denne forutsetningen er også benyttet for innskudd og sparekontoer uten bestemt løpetid.

Utlån til/innskudd fra kunder verdsatt til amortisert kost inkluderer utlån og innskudd med flytende rente.

Utlån og innskudd med flytende rente blir justert ved renteendringer i markedet samt ved endring av kredittrisiko.

Banken vurderer derfor virkelig verdi på slike produkter til å være tilnærmet lik balanseført verdi. Utlån som ikke

tilfredsstiller denne løpende reprisingsforutsetningen, blir individuelt verdsatt til virkelig verdi på balansedagen.

Eventuelle mer- eller mindreverdier som vil oppstå innenfor en eventuell renteendringsperiode anses ikke å

utgjøre signifikant verdi for banken.

85 84

NOTE 23 FINANSIELLE INSTRUMENTER BOKFØRT TIL VIRKELIG VERDI

Virkelig verdi og balanseført verdi av finansielle eiendeler og forpliktelser:

Eiendeler bokført til virkelig verdi 31.12.2023 31.12.2022

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat

– aksjer 853 818 775 623

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat

– utlån til virkelig verdi 121 369 135 494

– aksjer og fondsandeler 167 453 60 672

– sertifikater og obligasjoner 1 695 465 1 471 530

– finansielle derivater 3 777 5 018

Forpliktelser bokført til virkelig verdi

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat

– finansielle derivater 677 115

Sum 2 841 206 2 448 223

Tabellen nedenfor viser en analyse av finansielle instrumenter balanseført til virkelig verdi etter verdsettelsesmetode.

De forskjellige nivåene er definert som følger:

- Nivå 1: Virkelig verdi måles ved bruk av noterte priser fra aktive markeder for identiske finansielle eiendeler.

- Nivå 2: Virkelig verdi måles ved bruk av annen verdsettelsesmetode der all vesentlig input er basert på observerbare

markedsdata, eller noterte priser i et aktivt marked for lignende eiendeler eller forpliktelser.

- Nivå 3: Virkelig verdi måles med bruk av input som ikke baseres på observerbare markedsdata (ikke observerbar input).

31.12.2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat

– aksjer 23 465 830 353 853 818

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat

– aksjer og fondsandeler 167 453 167 453

– sertifikater og obligasjoner 950 524 744 941 1 695 465

– utlån til kunder 121 369 121 369

– finansielle derivater 3 777 3 777

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat

– finansielle derivater 677 677

Sum 973 988 915 495 951 723 2 841 206

31.12.2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over utvidet resultat

– aksjer 18 145 757 478 775 623

Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultat

– aksjer og fondsandeler 60 672 60 672

– sertifikater og obligasjoner 945 609 525 921 1 471 530

– utlån til kunder 135 494 135 494

– finansielle derivater 5 018 5 018

Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultat

– finansielle derivater 115 115

Sum 963 754 591 497 892 972 2 448 223

NoterNoter

Avstemming av bevegelser for Nivå 3 fra 31.12.2022 til 31.12.2023 Utlån

Finansielle

eiendeler til

virkelig verdi

over utvidet

resultat

Totalt

Balanse per 31.12.2022 135 494 757 478 892 972

Kjøp 22 206 28 809 51 016

Salg/oppgjør -38 527 -4 364 -42 891

Verdiendringer mot egenkapitalen 48 430 48 430

Verdiendringer over resultat 2 196 2 196

Balanse per 31.12.2023 121 369 830 353 951 723

Avstemming av bevegelser for Nivå 3 fra 31.12.2021 til 31.12.2022

Utlån

Finansielle

eiendeler til

virkelig verdi

over utvidet

resultat Totalt

Balanse per 31.12.2021 144 888 553 052 697 940

Kjøp 22 027 78 007 100 035

Salg/oppgjør -28 196 -20 -28 216

Verdiendringer mot egenkapitalen 126 439 126 439

Verdiendringer over resultat -3 225 -3 225

Balanse per 31.12.2022 135 494 757 478 892 972

Nedenfor vil vi beskrive hvilke prinsipper som ligger

til grunn for å fastsette virkelig verdi for finansielle

instrumenter i kategori 2 og 3, dvs. der observerbare

markedspriser ikke er anvendt.

FINANSIELLE INSTRUMENTER KLASSIFISERT I NIVÅ 2

SERTIFIKATER OG OBLIGASJONER

Sertifikater og obligasjoner er verdsatt til markedsverdi

basert på innhentet informasjon fra meglere av obligasjoner

i markedet. Verdiansettelse av obligasjoner og sertifikater

blir beregnet basert på meglerens beste skjønn med

hensyn til omsetningskurs på balansedagen.

AKSJER OG FONDSANDELER

Virkelig verdi på investeringer i verdipapirfond er basert på

observerbare verdier på de underliggende plasseringene.

FINANSIELLE DERIVATER

Finansielle derivater er verdsatt til markedsverdi basert

på innhentet informasjon fra selger av det finansielle

derivatet. Markedsverdien blir beregnet med grunnlag

i den midtpris det enkelte meglerforetaket fastsetter

basert på aktuelle kurser i markedet på rapporterings-

tidspunktet.

FINANSIELLE INSTRUMENTER KLASSIFISERT I NIVÅ 3

UTLÅN TIL OG FORDRINGER PÅ KUNDER

Utlån til kunder med fast rente er vurdert på grunnlag

av avtalt kontantstrøm for lånene neddiskontert med

effektiv rente. Effektiv rente er basert på rådende markeds-

betingelser for tilsvarende fastrentelån. Verdi på lånet vil

være mest sensitiv for endring i rentenivået og endring i

kredittrisiko på kunden (særskilt bedriftskunder). Utlån

til kunder som er gjenstand for nedskrivning er vurdert

med utgangspunkt i sannsynlig kontantstrøm for lånene

neddiskontert med effektiv rente justert for markedsvilkår

for tilsvarende ikke nedskrevne lån.

AKSJER – TIL VIRKELIG VERDI OVER UTVIDET RESULTAT

For aksjer klassifisert til virkelig verdi over utvidet

resultat er verdsettelsen basert på vurderinger gjort på

grunnlag av historisk informasjon og generell markeds-

utvikling for aktuelle bransjer. En endring i markeds-

utviklingen vil påvirke verdsettelsen av aksjene.

Bankens største investeringer i aksjer er Eika Boligkreditt AS

og Eika Gruppen AS. Disse aksjene er verdsatt basert på

henholdsvis siste observerte transaksjonspris og ekstern

verdivurdering, begge deler i desember 2023. For spesi-

fikasjon av endring i bokført verdi på aksjer, vises det

til note 25.

87 86

NOTE 24 OBLIGASJONER OG SERTIFIKATER

2023

Anskaffelses-

kost

Balanseført

verdi

Virkelig

verdi Eff. rente Durasjon

Stat/statsgarantert 416 411 413 609 413 609

Kommune/fylke 353 512 355 740 355 740

Banker/finansinstitusjoner 431 541 437 978 437 978

Obligasjoner med fortrinnsrett 484 393 488 138 488 138

Sum 1 685 857 1 695 465 1 695 465 4,73% 0,14

2022

Anskaffelses-

kost

Balanseført

verdi

Virkelig

verdi Eff. rente Durasjon

Stat/statsgarantert 317 676 315 667 315 667

Kommune/fylke 361 619 362 838 362 838

Banker/finansinstitusjoner 325 028 327 420 327 420

Obligasjoner med fortrinnsrett 464 842 465 604 465 604

Sum 1 469 165 1 471 530 1 471 530 1,64% 0,14

Det er beregnet gjennomsnittlig effektiv rente ut fra snitt beholdning og totalt inntektsførte renter og rentesrente

for hele året.

NOTE 25 AKSJER

2023 2022

Balanseført beløp 1 021 271 836 295

Spesifikasjon av poster 2023

Aksjer og fondsandeler regnskapsført til virkelig verdi Eierandel

Aksjer/

andeler

Virkelig

verdi

Anskaffelses-

kost

Balanseført

verdi

NBNP 2 0,37% 12 125 303 445 303

Eika OMF 52 716 52 960 52 980 52 960

Eika Kreditt B 10 669 10 706 10 844 10 706

Pluss Kort Likviditet II 102 715 103 484 103 249 103 484

Sum aksje- og pengemarkedsfond 167 453 167 518 167 453

Sum aksjer og andeler til virkelig verdi over resultatet 167 453 167 518 167 453

2023 2022

Periodens netto urealiserte gevinst/tap -137 -1 379

NoterNoter

Finansielle eiendeler til virkelig verdi

over utvidet resultat Eierandel Andeler

Inngående

balanse

Verdi-

endring

Tilgang/

avgang

Anskaf-

felses kost

Balanse-

ført verdi

Eika Boligkreditt AS 6,30% 89 996 944 377 909 -15 398 21 995 381 232 384 507

Eika Gruppen AS 5,26% 1 300 216 334 922 59 810 3 134 129 576 397 866

Kvinesdal Sparebank 8,11% 51 717 3 356 1 557 3 987 4 913

Spama AS 0,57% 180 18 18 18

Eiendomskreditt 0,42% 18 004 1 849 1 271 1 849 3 120

Kredittforeningen for sparebanker 1,84% 920 948 948 948

SDC 3 815 548 -4 364

Visa Inc. C * 2 215 18 145 5 320 2 492 23 465

Eika VBB AS 5,26% 7 071 31 869 3 680 21 114 35 549

VN Norge AS 2 791 641 3 433

Sum aksjer og egenkapitalbevis til virkelig verdi

775 623 53 750 24 445 541 215 853 818

Regnskapsført utbytte 2023 2022

Fra investeringer som er fraregnet i perioden

Fra investeringer som er i behold per 31.12 27 507 38 471

Sum utbytte 27 507 38 471

*børsnoterte selskap

NOTE 26 FINANSIELLE DERIVATER

2023 Virkelig verdi per 31.12.23 2022 Virkelig verdi per 31.12.22

Kontrakts-

beløp

Positiv

markedsverdi

Negativ

markedsverdi

Kontrakts-

beløp

Positiv

markedsverdi

Negativ

markedsverdi

Renteavtaler 104 083 3 777 -677 143 973 5 018 -115

Terminforretning

Sum finansielle derivater 104 083 3 777 -677 143 973 5 018 -115

I forbindelse med bruk av derivathandler, har banken inngått ISDA-avtaler med våre motparter og må stille sikkerhet

for inngåtte avtaler med bakgrunn i disse avtalene. Avtalene medfører reduksjon av oppgjørsrisiko. Pr. 31.12.2023 har

banken stilt pant i innskudd med kr 0 som sikkerhet for inngåtte rentebytteavtaler. Tilsvarende pr. 31.12.2022 var kr 0.

NOTE 27 TILKNYTTET SELSKAP

2023 Eier-

andel

Anskaf-

felses-

kost

Inng.

balanse

Mottatt

utbytte

Resutat-

andel

kostnad/

(inntekt)

Verdi-

regulering

Utg.

balanse Inntekter

Resul-

tat før

skatt Eiendeler Gjeld

Aktiv Eiendomsm. Jæren AS

40% 4 800 4 295 400 -705 3 191 42 533 -2 259 18 562 13 593

Bankplassen Bryne AS

50% 6 500 17 831 20 000 -418 4 401 1 814 828 -1 071 12 927 9 298

Sum tilknyttet selskap

11 300 22 126 20 400 -1 123 4 401 5 005

2022 Eier-

andel

Anskaf-

felses-

kost

Inng.

balanse

Mottatt

utbytte

Resutat-

andel

kostnad/

(inntekt)

Verdi-

regulering

Utg.

balanse Inntekter

Resul-

tat før

skatt Eiendeler Gjeld

Aktiv Eiendomsm. Jæren AS

40% 4 800 4 608 800 488 4 295 40 079 1 564 19 450 12 229

Bankplassen Bryne AS

50% 6 500 2 697 15 134 17 831 31 899 30 797 43 987 54

Sum tilknyttet selskap

11 300 7 305 800 15 621 22 126

Bankens eierandel i Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS utgjør 40%. Selskapet eies sammen med Sandnes Sparebank.

Aktiv Eiendomsmegling Jæren AS har som formål å drive med eiendomsmegling.

Bokført verdiregulering vedrørende Bankplassen Bryne AS gjelder en tilbakeføring av en justering gjort som følge av overgang

til IFRS i forbindelse med fusjonen mellom Time Sparebank og Klepp Sparebank i 2015. Justeringen i 2015 ble gjort for å

utligne den regnskapsmessige effekten av regnskapsmessig gevinst i Time Sparebank ved salg av bankbygget (Jernbanegata

6) til Bankplassen Bryne AS i 2012. Justeringen skulle opprinnelig tilbakeføres over 24 år regnet fra 2012, i takt med de økte

avskrivningene i Bankplassen Bryne AS. Jernbanegata 6 AS ble solgt i 2022, og justeringen er derfor tilbakeført i sin helhet.

Etter bokført verdiregulering tilsvarer bokført verdi av investering i Bankplassen Bryne AS bankens andel av bokført egenkapital

i Bankplassen Bryne AS.

89 88

NOTE 28 VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER

Maskiner,

biler,

inventar Bygg Tomt, hytte

Balanseførte

leieavtaler

Sum

driftsmidler

Kunde-

relasjoner

Sum

totalt

Balanseført verdi 31.12.21 6 892 22 167 3 487 50 266 82 812 13 556 96 368

Anskaffelseskost 01.01.22 12 358 52 433 5 323 52 154 122 268 45 307 167 575

+ tilgang i året 1 467 2 413 2 098 5 978 5 978

- avgang i året 46 2 007 2 053 2 053

+ justering i året 2 697 2 697 2 697

Akkumulert avskrivninger 8 277 30 456 2 059 6 411 47 203 36 283 83 486

Balanseført verdi 31.12.22 5 502 24 389 1 258 50 538 81 687 9 024 90 711

Anskaffelseskost 01.01.23 13 779 54 845 3 316 56 949 128 890 45 307 174 197

+ tilgang i året 1 231 5 968 2 246 9 446 9 446

- avgang i året

+ justering i året 3 377 3 377 3 377

Akkumulert avskrivninger 10 226 32 005 2 158 10 723 55 112 40 795 95 907

Balanseført verdi 31.12.23 4 784 28 809 1 159 51 849 86 601 4 512 91 113

Avskrivninger 2022 2 094 1 047 83 4 523 7 747 4 532 12 279

Avskrivninger 2023 1 949 1 549 99 4 312 7 909 4 512 12 421

-avskrivningssats / restløpetid 15-30% 2-5% 0-3% 4-15 år 10%

-avskrivningsmetode lineær lineær lineær lineær lineær

Anskaffelseskost og akkumulerte avskrivninger per 01.01.22 i tabellen ovenfor er korrigert for å oppnå samsvar med

bankens anleggsregister.

I forbindelse med fusjonen mellom Klepp Sparebank og Time Sparebank i 2015 ble kunderelasjoner i Klepp Sparebank

verdsatt til kr 45,3 millioner. Dette er en immateriell eiendel som avskrives lineært over 10 år i bankens regnskap.

Verdsettelsen i Klepp Sparebank skyldes at Time Sparebank var regnskapsmessig overtagende bank (omvendt fusjon).

Bankbyggene på Kleppe og Varhaug er i hovedsak brukt i egen virksomhet. Deler av byggene er utleid, og i 2023

utgjorde leieinntektene kr 0,4 millioner. Banken er leietaker i hovedkontoret på Bryne.

Balanseførte leieavtaler etter IFRS 16

Tabellen nedenfor viser informasjon om leieavtalene som i 2023 er bokført etter IFRS 16.

Leieavtaler bokført etter IFRS 16

Innregnet år Årlig leiekostnad Diskonteringsrente

Gjenværende

leieperiode

Jernbanegata 6 2021 4 856 092 3,70% 155 måneder

Ålgård Amfi 2022 222 264 3,70% 0 måneder

Kanalhuset Ålgård 2023 290 625 5,49% 119 måneder

Canon Printere 2022 217 920 4,80% 51 måneder

Procon Digital BankVert 2022 155 732 3,80% 35 måneder

Leieavtalen i Jernbanegata 6 inneholder en rettighet til forlengelse (5+5 år) som kan utøves innen 18 måneder før utløpet av ordinær leieperiode.

Nåverdien av potensielle fremtidige leiebetalinger knyttet til denne opsjonen utgjør kr 25,4 millioner og er ikke inkludert i leieforpliktelsen per

31.12.2023.

NoterNoter

Balanseførte leieavtaler

Balanseført

bruksrett

Balanseført

forpliktelse

Balanseført verdi 01.01.23 50 538 51 433

+ tilgang i året 2 246 2 246

- avgang i året

Oppsagte leieavtaler

Justeringer 3 377 3 377

Årets avskrivninger 4 312

Betalt leie i året 5 513

Renter på forpliktelsen 1 955

Balanseført verdi 31.12.23 51 849 53 498

Balanseførte leieavtaler

Balanseført

bruksrett

Balanseført

forpliktelse

Balanseført verdi 01.01.22 50 266 50 277

+ tilgang i året 2 098 2 098

- avgang i året

Oppsagte leieavtaler

Justeringer 2 697 2 903

Årets avskrivninger 4 523

Betalt leie i året 5 791

Renter på forpliktelsen 1 946

Balanseført verdi 31.12.22 50 538 51 433

Justeringer i tabellen ovenfor er i all hovedsak knyttet til KPI-justering av leieavtalene.

NOTE 32 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER

2023

Endring i verdipapirgjeld

Balanse

31.12.2022 Emittert

Forfall/

innløst

Øvrige

endringer

Balanse

31.12.2023

Obligasjonsgjeld, nominell verdi 3 235 000 1 000 000 956 000 3 279 000

Underkurs/overkurs -2 548 -1 109 -3 657

Påløpte renter 16 319 6 735 23 054

Sum verdipapirgjeld 3 248 771 1 000 000 956 000 5 626 3 298 397

Forfall Pålydende Egenbeholdning Beholdning

31.01.2024 375 000 -296 000 79 000

29.11.2024 400 000 400 000

11.04.2025 400 000 400 000

25.08.2025 400 000 400 000

18.02.2026 500 000 500 000

18.02.2027 500 000 500 000

09.02.2028 500 000 500 000

18.08.2028 500 000 500 000

Sum 3 575 000 -296 000 3 279 000

Underkurs -3 657

Påløpte renter 23 054

Sum verdipapirgjeld 3 575 000 -296 000 3 298 397

Mindreverdi på gjeld amortiseres over rest løpetid.

2022

Endring i verdipapirgjeld

Balanse

31.12.2021 Emittert

Forfall/

innløst

Øvrige

endringer

Balanse

31.12.2022

Obligasjonsgjeld, nominell verdi 3 150 000 275 000 190 000 3 235 000

Underkurs/overkurs -1 245 -1 303 -2 548

Påløpte renter 6 017 10 302 16 319

Sum verdipapirgjeld 3 154 772 275 000 190 000 8 999 3 248 771

Forfall Pålydende Egenbeholdning Beholdning

13.02.2023 360 000 -50 000 310 000

04.09.2023 350 000 350 000

31.01.2024 375 000 375 000

29.11.2024 400 000 400 000

11.04.2025 400 000 400 000

25.08.2025 400 000 400 000

18.02.2026 500 000 500 000

18.02.2027 500 000 500 000

Sum 3 285 000 -50 000 3 235 000

Underkurs -2 548

Påløpte renter 16 319

Sum verdipapirgjeld 3 285 000 -50 000 3 248 771

Mindreverdi på gjeld amortiseres over rest løpetid.

NOTE 29 EIENDELER HOLDT FOR SALG

Eiendeler holdt for salg 2023 2022

Inngående balanse 7 333 9 473

Salg -7 333 -2 140

Sum 7 333

Tomteområde overtatt i forbindelse med misligholdt engasjement var klassifisert som eiendeler holdt for salg, se note 2.

Banken inngikk en avtale om salg til kr 38,5 millioner. Banken har pr. utgangen av 2023 mottatt fullt oppgjør.

NOTE 30 GJELD TIL KREDITTINSTITUSJONER

Jæren Sparebank har pr. 31.12.2023 ingen innlån fra kredittinstitusjoner.

Jæren Sparebank hadde pr. 31.12.2022 ingen innlån fra kredittinstitusjoner.

NOTE 31 INNSKUDD FRA OG GJELD TIL KUNDER

Fordelt etter sektor/næring 2023 2022

Personmarked 8 045 991 7 714 393

Offentlig forvaltning 462 372

Primærnæring 512 854 456 516

Produksjonsbedrifter 108 510 110 989

Bygg/anlegg 480 276 420 904

Handel/hotell/restaurant 239 299 230 340

Finans/eiendom 1 207 982 1 303 011

Tjenesteytende næringer 544 825 493 435

Transport/kommunikasjon 76 944 90 098

Sum 11 217 143 10 820 058

Gjennomsnittlig rente for sum innskudd i 2023 var 2,56 %. Renten er beregnet ut fra sum rente for året i forhold til

sum gjennomsnittlig innskudd. Gjennomsnittlig rente for sum innskudd i 2022 var 0,99 %.

91 90

NoterNoter

Benyttet diskonteringsrente er bankens marginale lånerente. Marginal lånerente er fastsatt til den renten som

banken ville gitt til sine kunder til samme formål, med samme sikkerhet og over samme tidshorisont. Avtalene

er KPI-justert gjennom året.

Balanseførte leieavtaler – forfallsstruktur Sum

2023 3 588

2024 3 726

2025 3 857

2026 3 860

2027 3 843

Utover 5 år 34 624

Balanseført verdi 31.12.23 53 498

Det har ikke vært vesentlige variable kostnader knyttet til leieavtalene i 2022 og 2023.

Leiekostnader innregnet i resultatet

For leieavtaler der den underliggende eiendelen har lav verdi eller har kort varighet har banken valgt å ikke innregne

leieavtalene. Isteden blir leiebetalingene kostnadsført løpende. I 2023 har banken kostnadsført kr 0,8 millioner for leie

av maskiner og IT-utstyr. Tilsvarende beløp for 2022 var kr 0,7 millioner.

93 92

NoterNoter

OBLIGASJONSLÅN

Det er utstedt 8 obligasjonslån på til sammen kr 3.279,0 millioner mot kr 3.235,0 millioner i 2022.

Kr 3,7 millioner i underkurs på obligasjonene vil kostnadsføres planmessig hvert år fram til innfrielse. Kostnadene

resultatføres som en justering av obligasjonens løpende rentekostnad. Ingen av obligasjonene har put-opsjoner til

fordel for investor.

Gjennomsnittlig rente for året for sertifikat og obligasjoner har vært 4,76 %. Renten er beregnet ut fra effektiv rentesats

til enhver tid inkl. underkurs. I 2022 var gjennomsnittlig rente 2,38 %.

NOTE 33 ANNEN GJELD

2023 2022

Interimskontoer 10 333 9 761

Arbeidsgiveravgift 4 910 4 040

Leverandørgjeld 12 372 3 770

Øvrig gjeld 4 309 6 174

Sum annen gjeld 31 923 23 745

NOTE 34 PENSJONSFORPLIKTELSER

Banken la om pensjonsordningen med virkning fra 1. juli 2016. Omleggingen medførte overgang fra ytelsesbasert

ordning til innskuddsbasert ordning. Banken skjermet ansatte som hadde 15 år eller mindre igjen til pensjonsalder

og lot disse beholde tidligere ytelsesordning. Pensjonsalderen i banken er 70 år. Banken gir full kompensasjon til

ansatte som gikk over til innskuddspensjon. Innskuddsordningen bygger på lovens maksimalsatser.

Jæren Sparebank sine faste ansatte som omfattes av ytelsespensjonsordningen, gis rett til definerte fremtidige

pensjonsytelser. Banken har pr. 31.12.2023 pensjonsforpliktelser overfor 6 yrkesaktive og 40 pensjonister.

Pensjonsytelsene er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår og lønnsnivå ved nådd pensjonsalder.

Pensjonsavtalene er finansiert gjennom en kollektiv forsikringsordning i DNB Livsforsikring AS.

Beregning av pensjonsforpliktelsen utføres av ekstern aktuar, og er basert på aktuarielle og økonomiske forutsetninger

som gjelder pensjonsordninger. Bankens pensjonsordning oppfyller kravene i lov om obligatorisk tjenestepensjon.

Banken benytter i sine beregninger OMF–rente som diskonteringsrente. Aktuarielle gevinster og tap føres over

utvidet resultat (OCI) etter hvert som de påløper.

Det er inngått avtale om tilleggspensjon for nåværende administrerende banksjef. Avtalen er en innskuddsbasert

pensjonsordning finansiert over drift for pensjonsgrunnlag over 12G. Pensjonsgrunnlag og grunnbeløp i folketrygden

danner grunnlag for beregning av årlig innskudd.

Banken er medlem av AFP-ordningen som er en ordning som gir et livslangt tillegg på den ordinære pensjonen.

De ansatte kan velge å ta ut pensjon fra AFP-ordningen fra og med fylte 62 år ved siden av å stå i jobb og den

gir ytterligere opptjening ved arbeid fram til 67 år. Ordningen er en ytelsesbasert ordning og finansieres gjennom

premier som fastsettes som en prosentsats av lønn. Premien for 2023 var 2,6 % av lønn mellom 1 G og 7,1 G.

Regnskapsmessig blir ordningen behandlet som en innskuddsbasert pensjonsordning hvor premiebetalinger

kostnadsføres løpende. Det er ikke fondsoppbygging i ordningen og det forventes at premienivået vil øke noe

for de kommende årene.

Pensjonsforpliktelser og pensjonsmidler 2023 2022

Endring brutto pensjonsforpliktelse

Pensjonsforpliktelse 1.1. 69 607 64 931

Tilgang og avgang/årets pensjonsopptjening 1 255 1 455

Uttak av medlemmer -242

Arbeidsgiveravgift -576 -481

Rentekostnad 2 179 1 221

Aktuarielle gevinster og tap 1 352 5 122

Utbetaling pensjon/fripoliser -2 414 -2 399

Brutto pensjonsforpliktelse 31.12 71 402 69 607

Endringer brutto pensjonsmidler

Virkelig verdi pensjonsmidler 1.1 64 247 61 758

Arbeidsgiveravgift -621 -481

Uttak av medlemmer

Aktuarielle gevinster og tap -3 473 1 249

Faktisk avkastning på pensjonsmidler 1 983 1 091

Premieinnbetalinger 3 870 3 002

Utbetaling av pensjoner/fripoliser -2 414 -2 372

Virkelig verdi pensjonsmidler 31.12 63 592 64 247

Netto pensjonsforpliktelser 2023 2022

Påløpte pensjonsforpliktelse 70 149 68 828

Verdi pensjonsmidler -63 592 -64 247

Faktisk netto forpliktelse 6 556 4 581

Aktuarielle gevinster og tap

Arbeidsgiveravgift 1 252 779

Pensjonsforpliktelse 7 809 5 359

Regnskapsført forpliktelse 01.01 5 359 3 173

Bokført direkte mot egenkapitalen via totalresultat 4 825 3 873

Pensjonskostnad 1 495 1 343

Totalt innbetalt (inkl. omkostninger) -3 870 -3 002

Utbetalt over drift -27

Regnskapsført forpliktelse 31.12 7 809 5 359

Årets netto pensjonskostnad fremkommer som følger: 2023 2022

Årets pensjonsopptjening 859 798

Rentekostnad 2 148 1 200

Avkastning på pensjonsmidler -2 068 -1 174

Resultatført aktuarielt tap/gevinst

Effekt medlem ut av ordningen -203

Innskuddspensjon 5 626 4 885

Premie AFP-ordning 1 241 1 078

Administrasjonskostnader/felleskostnader 85 83

Netto pensjonskostnad før AGA 7 891 6 666

Arbeidsgiveravgift 1 507 1 273

Pensjonskostnad 9 398 7 939

Diskonteringsrente 3,10% 3,20%

Forventet avkastning på pensjonsmidler 3,10% 3,20%

Årlig forventet lønnsvekst 3,50% 3,75%

Regulering av grunnbeløp 3,25% 3,50%

Regulering av løpende pensjon 1,80% 1,70%

Dødlighetstabell K2013 BE K2013 BE

Uføretabell IR02 IR02

Forventet frivillig avgang før 50 år-nedtrapping/etter 50 år 0,08/0,005% 0,08/0,005%

95 94

NoterNoter

NOTE 35 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL OG FONDSOBLIGASJON

2023

Endring i ansvarlig lånekapital klassifisert som gjeld

Balanse

31.12.2022 Emittert

Forfall/

innløst

Øvrige

endringer

Balanse

31.12.2023

Ansvarlig lånekapital 200 000 200 000

Påløpte renter 420 530 951

Sum ansvarlig lånekapital 200 420 530 200 951

2022

Endring i ansvarlig lånekapital klassifisert som gjeld

Balanse

31.12.2021 Emittert

Forfall/

innløst

Øvrige

endringer

Balanse

31.12.2022

Ansvarlig lånekapital 200 000 200 000

Påløpte renter 206 214 420

Sum ansvarlig lånekapital 200 206 214 200 420

Opptaksår Betingelser Forfall Første forfall Nominell verdi

Ansvarlig lån, tidbegrenset

2021 3 mnd. NIBOR + 1,15 % 09.06.2031 09.06.2026 100 000

Sum nominell verdi ansvarlig lån 100 000

Ansvarlig lån, tidbegrenset

2023 3 mnd. NIBOR + 2,60 % 30.08.2033 30.05.2028 100 000

Sum nominell verdi ansvarlig lån 100 000

Fondsobligasjon klassifisert som egenkapital

Fondsobligasjon som ikke tilfredsstiller definisjonen av finansiell forpliktelse i henhold til IAS 32 er klassifisert som egenkapital.

Fondsobligasjon, evigvarende

2023 3 mnd. NIBOR + 3,65 % IA 20.06.2028 150 000

Sum nominell verdi fondsobligasjon 150 000

NOTE 36 EGENKAPITAL

Egenkapitalbeviseiernes andel av egenkapitalen består av egenkapitalbeviskapital, overkurs, utjevningsfond og

annen innskutt egenkapital. Utjevningsfondet er akkumulert overskudd som kan benyttes til fremtidig kontantutbytte

eller fondsemisjon. Øvrig egenkapital er sparebankens fond og annen egenkapital. Annen egenkapital inkludert

fond for urealiserte gevinster med kr 312,6 millioner utgjør kr 456,0 millioner pr. 31.12.2023. Fondsobligasjon

klassifisert som egenkapital utgjør kr 150,0 millioner pr utgangen av 2023.

NOTE 37 BETINGEDE FORPLIKTELSER

Garantier 2023 2022

Betalingsgarantier 22 851 15 865

Kontraktsgarantier 54 980 55 110

Lånegarantier 71 555 156 952

Annet garantiansvar 6 005 6 041

Sum 155 390 233 968

Sikkerhetsstillelser – pantsettelser

Norges Bank – bokført verdi obligasjoner 1 043 318 944 075

Obligasjonene er stillet som pant for F-lån og D-lån i Norges Bank. Pr. 31.12.2023 hadde banken ikke F-lån

i Norges Bank. Det er ikke trukket på D-lån i 2023. Banken formidlet frem til 20.12.23 valutalån gjennom DNB.

Banken har ingen garantiansvar knyttet til valutalån pr. 31.12.23.

Lånetilsagn til kunder utgjør kr 267,1 millioner pr. 31.12.2023.

Ingen av bankens betingede forpliktelser er balanseført.

Nedenfor vises risikotabell for sannsynlighet for død og forventet gjenværende levealder pr. 31.12.2023.

Dødlighetssannsynlighet Menn Kvinner Forventet gjenv. levealder Menn Kvinner

20 0,0002 0,0001 20 68,6 72,4

40 0,0006 0,0004 40 47,0 50,6

60 0,0046 0,0031 60 26,0 29,4

80 0,0465 0,0318 80 9,3 11,6

Plassering av pensjonsmidlene 2023 2022

Anleggsobligasjoner 52,9 % 40,9 %

Pengemarkedsfond 12,2 % 14,2 %

Utlån 10,5 % 12,6 %

Aksjer 9,4 % 12,2 %

Eiendom 9,3 % 9,9 %

Omløpsobligasjoner 4,9 % 9,7 %

Annet 0,8 % 0,5 %

Sum 100,0 % 100,0 %

Bokført avkastning pensjonsmidler 2,8 % 1,3 %

Forventet premiebetaling ytelsespensjon neste år 4 407 3 427

Sensitivitetsanalyse

Tabellen nedenfor viser estimat for potensielle effekter ved en endring i visse forutsetninger for ytelsesbaserte pensjons-

planer i Norge. Estimatene er basert på fakta og omstendigheter pr 31.12.2023. Faktiske resultater kan i vesentlig grad

avvike fra disse estimatene.

(Tall i hele i 1000)

Diskonterings-

rente

Årlig

lønnsvekst

Økning i

grunnbeløpet

Årlig regulering

av pensjoner Inflasjon

Endring i beløp 1 % -1 % 1 % -1 % 1 % -1 % 1 % -1 % 1 % -1 %

Ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser 61 397 81 800 71 677 69 601 70 161 71 096 81 178 61 714 61 991 81 254

Estimert netto pensjonskostnad 2024 693 902 818 758 774 801 892 699 690 912

Endring i %

Ytelsesbaserte pensjonsforpliktelser -13,1 % 15,8 % 1,5 % -1,4 % -0,7 % 0,7 % 14,9 % -12,6 % -12,2 % 15,1 %

Estimert netto pensjonskostnad 2024 -12,0 % 14,6 % 3,9 % -3,7 % -1,7 % 1,7 % 13,3 % -11,3 % -12,4 % 15,9 %

Risikovurdering

Gjennom ytelsesbasert ordning er banken påvirket av en rekke risikoer som følge av usikkerhet i forutsetninger og

framtidig utvikling. De mest sentrale risikoene er beskrevet her:

Forventet levealder

Banken har påtatt seg en forpliktelse til å utbetale pensjon for de ansatte i den ytelsesbaserte ordningen livet ut.

Derfor vil en økning i forventet levealder blant medlemsmassen medføre en økt forpliktelse for banken.

Avkastningsrisiko

Banken blir påvirket ved en reduksjon i faktisk avkastning på pensjonsmidlene, som vil medføre økt forpliktelse for

banken, da avkastning på midlene ikke er tilstrekkelig for å innfri forpliktelsen.

Inflasjons- og lønnsvekstrisiko

Bankens pensjonsforpliktelse har risiko knyttet til både inflasjon og lønnsutvikling, selv om lønnsutvikling er nært

knyttet til inflasjonen. Høyere inflasjon og lønnsutvikling enn hva som er lagt til grunn i pensjonsberegningene,

medfører økt forpliktelse for banken.

97 96

NoterNoter

LIKVIDITETSFORPLIKTELSE OVERFOR EIKA BOLIGKREDITT (EBK)

Jæren Sparebank er en av eierbankene i EBK. Alle eierbanker har en forpliktelse om å kjøpe OMF fra EBK, dersom

EBK ikke har tilstrekkelig likviditet til å betale forfall knyttet til innlånsvirksomheten, herunder OMF, rentebetalinger,

derivater mv. Den samlende kjøpsforpliktelsen for eierbankene er begrenset til EBK sitt likviditetsbehov for de

kommende 12 måneder. Forpliktelsen er solidarisk mellom bankene, men begrenset oppad til en pro-rata andel

for den enkelte bank. I den grad en eller flere banker misligholder sin forpliktelse til å kjøpe sin andel av OMF,

er de øvrige eierbanker ansvarlig for å kjøpe OMF for et beløp inntil to ganger deres opprinnelige pro-rata andel.

Den enkelte banks pro-rata andel fastsettes kvartalsvis av EBK på bakgrunn av bankens andel av utlånsporteføljen

i EBK. Pr. 31.12.2023 hadde banken ingen likviditetsforpliktelse overfor EBK.

NOTE 38 EGENKAPITALBEVIS OG EGENKAPITALBEVISEIERE

Eierandelskapital 2023 2022

Egenkapitalbeviskapital 123 313 123 313

- Egne egenkapitalbevis -378 -400

Overkursfond, bokført verdi 425 285 425 285

Annen innskutt egenkapital 5 745 4 589

Utjevningsfond 443 963 405 626

Sum eierandelskapital 997 928 958 413

20 største eiere Antall egenkapitalbevis Andel %

Sparebankstiftinga Jæren - Time og Hå 2 511 548 50,92%

Sparebankstiftelsen Jæren - Klepp 604 975 12,27%

Eika Egenkapitalbevis VPF 239 869 4,86%

Sandnes Sparebank 210 000 4,26%

Skandinaviska Enskilda Banken AB 205 400 4,16%

Kommunal landspensjonskasse gjensidig forsikringsselskap 108 974 2,21%

Oddvar Salte Holding AS 100 000 2,03%

Elgar Capital AS 56 509 1,15%

Lamholmen Invest AS 55 864 1,13%

Catilina Invest AS 39 899 0,81%

Melesio Invest AS 38 680 0,78%

Oddvar Salte 36 288 0,74%

Sportsmagasinet AS 31 283 0,63%

Sandsolo Holding AS 22 514 0,46%

Allumgården AS 22 500 0,46%

Leif Magne Thu 15 582 0,32%

Pico AS 15 200 0,31%

Jæren Sparebank 15 111 0,31%

Toreto AS 15 000 0,30%

Elin Braut 14 200 0,29%

Sum 20 største 4 359 396 88,38%

Sum øvrige eiere 573 127 11,62%

Sum totalt 4 932 523 100,00%

Egenkapitalbevisene er pålydende kr 25,-

Per 31.12.2023 var det 967 egenkapitalbeviseiere.

Egenkapitalbevis eiet av medlemmer i forstanderskapet, styret,

administrerende banksjef og andre ledende ansatte per 31.12.2023

Etternavn Fornavn Verv Egenkapitalbevis

Øgaard Jan Forstanderskapet 500

Lea Elfin Forstanderskapet 4 700

Rugland Elisebet Forstanderskapet 442

Hetland Olav Forstanderskapet 15

Stokka Øystein Forstanderskapet 750

Omland Irene Forstanderskapet 1 292

Hodne Torill Skjæveland Forstanderskapet 500

Frøyland Magnus Forstanderskapet 700

Bergstad Per Styret 383

Storhaug Marie Styret 383

Undheim Elin Styret 383

Lende Bjørn Styret 383

Thysse Liv Marit Styret 2 500

Kvalvik Rune Styret 655

Skretting Alf Styret 695

Johansen Elena Zahl Styret 524

Tjåland Geir Magne Ledende ansatt 935

Stølsnes Klas Ledende ansatt 2 055

Fuglestad Kjersti Ledende ansatt 1 313

Flesjå Frode Ledende ansatt 2 027

Teigen Oddgeir Ledende ansatt 1 600

Wærsland Åse Bente S. Ledende ansatt 3 055

Sanne Hanne Ringnes Ledende ansatt 74

Frøyland Elisabeth Ledende ansatt 372

For egenkapitalbevis som er nevnt over er også egenkapitalbevis eiet av ektefelle, mindreårige barn eller foretak,

der noen av disse har bestemmende innflytelse, medregnet.

NOTE 39 FORTJENESTE PER EGENKAPITALBEVIS

2023 2022

Gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis 4 932 523 4 932 523

Gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis, utvannet 4 932 523 4 932 523

Resultat/utvannet resultat per egenkapitalbevis 24,1 19,2

Egenkapitalbevisbrøken er 52,1 % pr. 31.12.2023. Egenkapitalbevisbrøken fremkommer ved å dele eierandelskapitalen

(egenkapitalbeviskapital, overkursfond, utjevningsfond og annen innskutt egenkapital) på summen av eierandelskapital

og samfunnskapital (sparebankens fond og gavefond). Resultat pr. egenkapitalbevis fremkommer ved å multiplisere

årets resultat, fratrukket renter fondsobligasjon, med egenkapitalbevisbrøken pr. 01.01.2023 på 52,2 % og dividere

dette resultat på antall egenkapitalbevis. Det blir utbetalt kr 16,- i utbytte pr. egenkapitalbevis. Total utbetaling av

kontantutbytte utgjør kr 78,9 millioner.

99 98

NOTE 40 HENDELSER ETTER BALANSEDAGEN

Det er ingen vesentlige hendelser etter balansedagen som påvirker regnskapet per 31.12.2023.

NOTE 41 YTELSER TIL LEDENDE PERSONER

Ledergruppen inkludert adm. banksjef har samme pensjonsordning som gjelder generelt i banken. Adm. banksjef

har i tillegg til samme pensjonsordning som ansatte en egen pensjonsavtale. Avtalen er en innskuddsbasert

pensjonsordning finansiert over drift for pensjonsgrunnlag over 12G. Pensjonsgrunnlag og grunnbeløp i

folketrygden danner grunnlag for beregning av årlig innskudd.

Som kompensasjon for fraskrivelse av stillingsvern for adm. banksjef er det inngått en avtale om 12 måneders

etterlønn, i tillegg til ordinær lønn i oppsigelsestiden på 6 måneder, dersom styret uten nærmere begrunnelse

og med umiddelbar virkning krever at adm. banksjef fratrer.

Under gitte betingelser er det en generell bonusordning i banken. Det ble i 2023 satt av kr 6,0 millioner i bonus

til ansatte med utbetaling i 2024.

2023

Samlede utgifter til lønn

og annen godtgjørelse

Herav annen

godtgjørelse

Pensjons-

kostnad

Opptjent

rettighet

ytelsespensjon

Lån/kreditt/

sikkerhets-

stillelse

Ledergruppen

Geir Magne Tjåland, administrerende

banksjef

2 459 268 402 8 791

Klas Stølsnes, banksjef økonomi og finans

1 487 35 163 1 500

Kjersti Fuglestad, banksjef privatmarked

1 468 54 164 5 490

Oddgeir Teigen, banksjef teknologi og

forretningsutvikling

1 433 76 153 4 630

Åse Bente S. Wærsland, banksjef

fellesfunksjoner og støtte

1 408 39 221 7 355 2 500

Frode Flesjå, banksjef bedriftsmarked 1 453 56 162 4 502

Hanne Ringnes Sanne, banksjef

juridisk

1 356 41 158 8 532

Elisabeth Frøyland, banksjef risikostyring

og compliance

1 279 40 154 5 000

Sum ledergruppen 12 342 609 1 576 7 355 40 944

2022

Samlede utgifter til lønn

og annen godtgjørelse

Herav annen

godtgjørelse

Pensjons-

kostnad

Opptjent

rettighet

ytelsespensjon

Lån/kreditt/

sikkerhets-

stillelse

Ledergruppen

Geir Magne Tjåland, administrerende

banksjef

2 158 211 380 3 627

Klas Stølsnes, banksjef økonomi og finans

1 393 56 186 1 500

Kjersti Fuglestad, banksjef privatmarked

1 359 36 187 5 670

Oddgeir Teigen, banksjef teknologi og

forretningsutvikling

1 332 35 170 4 682

Åse Bente S. Wærsland, banksjef

fellesfunksjoner og støtte

1 375 32 214 6 692 1 368

Frode Flesjå, banksjef bedriftsmarked 1 344 35 187 4 651

Hanne Ringnes Sanne, banksjef

juridisk fra 01.04

869 13 138 8 431

Elisabeth Frøyland, banksjef risikostyring

og compliance fra 01.08

519 8 73 5 000

Sum ledergruppen 10 349 426 1 535 6 692 34 929

NoterNoter

2023

Samlet honorar til styret Honorar

Lån/kreditt/

sikkerhets-

stillelse

Per Bergstad, styreleder 275

Bjørn Lende, nestleder 155 3 200

Elin Undheim * 155 5 024

Marie Storhaug * 167 5 381

Åsbjørn Ueland * 124 2 561

Snorre Haukali * 41

Rune Kvalvik 125 5 000

Elena Zahl Johansen 125 4 470

Anette Anfinnsen 30

Liv Marit Thysse 20 3 888

Alf Skretting 20 3 617

Bjarne Bekkeheien 30

Sum styret 1 267 33 140

* inkludert honorar for risiko- og revisjonsutvalg.

2022

Samlet honorar til styret Honorar

Lån/kreditt/

sikkerhets-

stillelse

Per Bergstad, styreleder 275

Bjørn Lende, nestleder 155 3 200

Elin Undheim * 145 5 179

Marie Storhaug * 153 3 969

Snorre Haukali * 145

Rune Kvalvik 125 5 000

Elena Zahl Johansen 125 4 775

Anette Anfinnsen 25

Åsbjørn Ueland 40 2 712

Liv Marit Thysse 25 3 992

Otto Hustoft 5 864

Alf Skretting 15 3 399

Kate Mariann Lie 5

Sum styret 1 238 33 089

* inkludert honorar for risiko- og revisjonsutvalg.

NOTE 42 TRANSAKSJONER MED NÆRSTÅENDE PARTER

Tabellen nedenfor viser bankens nærstående parter per utgangen av året.

Nærstående part

Direkte/

indirekte eierandel

Bankplassen Bryne AS 50%

Aktiv Eiendomsmegling AS 40%

Tabellen nedenfor viser bankens transaksjoner med nærstående parter i 2023.

Negativt beløp er inntekt for banken.

Jernbanegata 5 AS* Bankplassen Bryne AS Aktiv Eiendomsmegling AS

Husleie 59 -68

Renteinntekt -231 -333

Rentekostnad 18 337 13

* Jernbanegata 5 AS er fusjonert inn i Bankplassen Bryne AS i løpet av 2023.

Tabellen nedenfor viser bankens mellomværende med nærstående parter pr. 31.12.2023.

Negativt beløp er gjeld for banken.

Bankplassen Bryne AS Aktiv Eiendomsmegling AS

Innskudd fra kunder -2 263 -541

Utlån til kunder 8 839

101 100

Samlet honorar til forstanderskapet 2023 2022

Oddvar Undheim, leder til 31.03 10,0 40,0

Elfin Lea, nestleder 5,0 5,0

Asbjørn Ueland 5,0 5,0

Jan Øgaard 2,5 5,0

Ole Gabriel Kverneland 5,0

Hanne Iren Bore, leder fra 01.04 32,5 2,5

Elisebet Rugland 2,5 5,0

Øyvind Time 5,0 5,0

Anne Birgit Braut Langemyhr 5,0 2,5

Øystein Stokka 2,5 2,5

Irene Omland 5,0 5,0

Magnar Goa 5,0 5,0

Magnus Frøyland 5,0 5,0

Marie Brunes 5,0

Olav Hetland 5,0 5,0

Ida Jaarvik Hetland 2,5 5,0

Torill Skjæveland Hodne 2,5 2,5

Karl Stangeland 5,0 5,0

Marion Svihus 2,5 5,0

Livar Bertelsen 2,5 5,0

Ole Kristian Mjølhus 2,5 2,5

Paul Vigrestad 5,0

Rein Harald Salte 5,0

Jan Erik Tuen 2,5

Elisabeth Thompson 2,5

Bodil Obrestad 2,5

Sjur Håland 2,5

Anne Skasheim 2,5

Sum forstanderskapet 130,0 127,5

Snitt utbetalt per medlem. 4,8 6,1

Lån til styret og forstanderskapets medlemmer er til ordinære kundevilkår.

Låntaker Lån/kreditt/sikkerhetsstillelse Vilkår

Ansatte 338 247 70 % av laveste rente til kunder

Alle ansatte har samme rentevilkår på lån/kreditter. Rentesubsidiering i forhold til normale lånevilkår til kunder

utgjør ca. kr 3,5 millioner.

NoterNoter

Alternative resultatmål (APM-er)

Jæren Sparebank presenterer alternative resultatmål (APM-er) som gir nyttig informasjon for å supplere regnskapet.

Målene er ikke definert i IFRS og er ikke nødvendigvis direkte sammenlignbare med andre selskapers resultatmål.

APM-er er ikke ment å erstatte eller overskygge regnskapstallene, men er inkludert i vår rapportering for å gi innsikt

og forståelse for Jæren Sparebank sin resultatoppnåelse. APM-ene representerer viktige måltall for hvordan ledelsen

styrer aktivitetene i banken. Nøkkeltall som er regulert i IFRS eller annet lovgivning er ikke regnet som alternative

resultatmål. Det samme gjelder for ikke-finansiell informasjon. Jæren Sparebank sine APM-er er presentert i kvartals-

rapporter og i årsrapporten. Alle APM-er presenteres med sammenligningstall og skal brukes konsistent over tid.

Det henvises til nettsiden

vår for nærmere forklaring av bruken av APM-er og definisjoner av de benyttede APM-ene.

Definisjon Beregninger/grunnlag (TNOK) 4. kvartal

2023

4. kvartal

2022

Året

2023

Året

2022

Antall dager i perioden 92 92 365 365

Antall dager i året 365 365 365 365

Egenkapitalavkastning før skatt

(Resultat før skatt / dager i perioden

x dager i året) / gjennomsnittlig

egenkapital

Resultat før skatt 63 589 45 020 287 040 214 096

Gjennomsnittlig egenkapital 2 465 016 2 267 689 2 389 328 2 185 615

Egenkapitalavkastning før skatt 10,2 % 7,9 % 12,0 % 9,8 %

Egenkapitalavkastning etter skatt

(Resultat etter skatt / dager i perioden

x dager i året) / gjennomsnittlig

egenkapital

Resultat etter skatt 47 179 36 134 239 141 186 645

Gjennomsnittlig egenkapital 2 465 016 2 267 689 2 389 328 2 185 615

Egenkapitalavkastning etter skatt 7,6 % 6,3 % 10,0 % 8,5 %

Netto renter i % av gjennomsnittlig

forvaltningskapital (GFK)

(Netto renter / dager i perioden x

dager i året) / gjennomsnittlig

forvaltningskapital

Netto renter 106 110 87 688 378 742 293 358

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 17 370 711 16 670 010 17 146 040 16 426 478

Netto renter i % av GFK 2,42 % 2,09 % 2,21 % 1,79 %

Netto provisjoner i % av GFK

(Netto provisjoner / dager i perioden

x dager i året) / gjennomsnittlig

forvaltningskapital

Netto provisjoner 18 198 19 309 83 271 80 129

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 17 370 711 16 670 010 17 146 040 16 426 478

Netto provisjoner i % av GFK 0,42 % 0,46 % 0,49 % 0,49 %

Driftskostnader i % av GFK

(Driftskostnader / dager i perioden

x dager i året) / gjennomsnittlig

forvaltningskapital

Driftskostnader 58 103 62 654 209 869 205 159

Gjennomsnittlig forvaltningskapital 17 370 711 16 670 010 17 146 040 16 426 478

Driftskostnader i % av GFK 1,33 % 1,49 % 1,22 % 1,25 %

Kostnadsandel

Driftskostnader / (netto renter + netto

provisjoner + andre inntekter +

utbytter og resultat investeringer etter

EK-metoden + netto verdiendringer)

Driftskostnader 58 103 62 654 209 869 205 159

Netto renter 106 110 87 688 378 742 293 358

Netto provisjoner 18 198 19 309 83 271 80 129

Andre inntekter 110 427 316

Utbytter og resultatandeler -1 139 1 687 30 786 54 093

Netto verdiendringer 335 4 019 6 400 -6 333

Kostnadsandel 47,0 % 55,5 % 42,0 % 48,7 %

Kostnadsandel (justert)

Driftskostnader / (netto renter + netto

provisjoner + andre inntekter +

utbytter og resultat investeringer

etter EK-metoden)

Driftskostnader 58 103 62 654 209 869 205 159

Netto renter 106 110 87 688 378 742 293 358

Netto provisjoner 18 198 19 309 83 271 80 129

Andre inntekter 110 427 316

Utbytter og resultatandeler -1 139 1 687 30 786 54 093

Kostnadsandel (justert) 47,2 % 57,6 % 42,6 % 47,9 %

103

Alternative resultatmål

Det er god økonomi å gjøre lekser

og fullføre utdanningen.

Samfunnsprosjekt om personlig økonomi

For 10.-klassinger i Klepp, Time, Hå og Gjesdal

105 104

Alternative resultatmålAlternative resultatmål

Definisjon Beregninger/grunnlag (TNOK) 4. kvartal

2023

4. kvartal

2022

Året

2023

Året

2022

Antall dager i perioden 92 92 365 365

Antall dager i året 365 365 365 365

Bokført egenkapital pr EKB

(EKB-kapital – egne EKB + Overkurs + Annen inns-

kutt EK + Utjevningsfond + Avsatt, ikke vedtatt

utbytte (annen EK + udisponert resultat) x EKB-

brøk UB) / antall EKB

Egenkapitalbeviskapital 123 313 123 313

Egne egenkapitalbevis -378 -400

Overkurs 425 285 425 285

Annen innskutt egenkapital 5 745 4 589

Utjevningsfond 443 963 405 626

Avsatt, ikke vedtatt utbytte 78 920 61 657

Annen egenkapital 304 923 253 060

Udisponert resultat

EKB-brøk UB 52,1 % 52,2 %

Antall EKB 4 932 523 4 932 523

Bokført egenkapital per EKB 251 234

Pris/bokført egenkapital (P/B)

Børskurs / bokført egenkapital

per EKB

Børskurs 264 238

Bokført egenkapital pr EKB 251 234

Pris/bokført egenkapital (P/B) 1,05 1,02

Pris/resultat per EKB

Børskurs / (resultat per EKB /

dager i perioden x dager i året)

Børskurs 264 238 264 238

Resultat per EKB 4,7 3,6 24,1 19,2

Pris/resultat per EKB 14,2 16,9 11,0 12,4

Gå til jaerenspareabank.no og velg Diverse dokumenter under Investorinformasjon i menyen.

Gjennomsnittlig egenkapital er beregnet som gjennomsnittet av bokført egenkapital per utgangen av 2022 (IB) og bokført egenkapital ved hver

kvartalsavslutning i 2023. Gjennomsnittlig egenkapital 01.01.23-31.12.23 = (2.306.657 + 2.344.654 + 2.365.299 + 2.414.677 + 2.515.354) / 5

= 2.389.328. Gjennomsnittlig egenkapital i 4. kvartal 2023 = (2.414.677 + 2.515.354) / 2 = 2.465.016.

Gjennomsnittlig forvaltningskapital er beregnet som gjennomsnittet av bokført forvaltningskapital per utgangen av 2022 (IB) og bokført

forvaltningskapital ved hver månedsavslutning i 2023. Gjennomsnittlig forvaltningskapital 01.01.23-31.12.23 = (16.710.192 + 16.813.066 +

16.961.476 + 17.017.571 + 17.049.470 + 16.957.419 + 17.247.145 +17.230.256 + 17.429.077 + 17.325.295 +17.423.583 + 17.335.106 +

17.398.862) / 13 = 17.146.040. Gjennomsnittlig forvaltningskapital i 4. kvartal 2023 = (17.325.295 +17.423.583 + 17.335.106 + 17.398.862) / 4

= 17.370.711.

Definisjon Beregninger/grunnlag (TNOK) 4. kvartal

2023

4. kvartal

2022

Året

2023

Året

2022

Antall dager i perioden 92 92 365 365

Antall dager i året 365 365 365 365

Kjernedrift i % av risikovektet balanse (RVB)

(Resultat før utbytter og resultat investeringer

etter EK-metoden, netto verdiendringer, engangs-

poster og skatt / dager i perioden x dager i året) /

Beregningsgrunnlag før forholdsmessig

konsolidering UB

Resultat før skatt 63 589 45 020 287 040 214 096

Utbytter og resultatandeler -1 139 1 687 30 786 54 093

Netto verdiendringer 335 4 019 6 400 -6 333

Engangsposter

Beregningsgrunnlag før forh. kons. UB 8 196 885 7 774 504 8 196 885 7 774 504

Kjernedrift i % av RVB 3,12% 2,01% 3,05% 2,14%

Resultat før skatt og tap per årsverk

Resultat før skatt og tap i kvartalet /

antall årsverk UB

Resultat før skatt i kvartalet 63 589 45 020

Tap i kvartalet 1 812 5 138

Antall årsverk UB 87 86

Resultat før skatt og tap per årsverk 756 584

Innskuddsdekning (uten Eika

Boligkreditt (EBK))

Innskudd fra kunder UB / brutto utlån til kunder UB Innskudd fra kunder UB 11 217 143 10 820 058

Brutto utlån til kunder UB 14 105 202 13 517 792

Innskuddsdekning (uten EBK) 79,5 % 80,0 %

Innskuddsdekning (med EBK)

Innskudd fra kunder UB / (brutto utlån til kunder UB

+ utlån via EBK UB)

Innskudd fra kunder UB 11 217 143 10 820 058

Brutto utlån til kunder UB 14 105 202 13 517 792

Utlån via EBK UB 6 560 473 6 056 767

Innskuddsdekning (med EBK) 54,3 % 55,3 %

Overføringsgrad EBK

Utlån via EBK UB / (utlån via EBK UB + brutto utlån

til PM-kunder UB)

Utlån via EBK UB 6 560 473 6 056 767

Brutto utlån til PM-kunder UB 9 063 546 8 773 361

Overføringsgrad EBK 42,0 % 40,8 %

Egenkapitalbevisbrøk (EKB-brøk)

(EKB-kapital - egne EKB + overkurs + utjevnings-

fond + annen innskutt EK) / (EKB-kapital - egne

EKB + overkurs+ annen innskutt EK + utjevnings-

fond + Sparebankens fond + Gavefond)

Egenkapitalbeviskapital 123 313 123 313

Egne egenkapitalbevis -378 -400

Overkurs 425 285 425 285

Annen innskutt egenkapital 5 745 4 589

Utjevningsfond 443 963 405 626

Sparebankens fond 911 418 876 367

Gavefond 7 000

Egenkapitalbevisbrøk (EKB-brøk) 52,1 % 52,2 %

Resultat per EKB

((Resultat etter skatt – renter

hybridkapital) * EKB-brøk IB) /

antall EKB

Resultat etter skatt 47 179 36 134 239 141 186 645

Renter/ omkostninger hybridkapital 2 835 2 521 12 022 5 248

EKB-brøk IB 52,2 % 52,2 % 52,2 % 52,2 %

Antall EKB 4 932 523 4 932 523 4 932 523 4 932 523

Resultat per EKB 4,7 3,6 24,1 19,2

Investorinformasjon

107 106

Egenkapitalbevis

Banken har utstedt 4 932 523 egenkapitalbevis.

Eierandelskapitalen er kr 122 935 225 fratrukket

egenbeholdning og overkursfondet er kr 425 284 821.

I tillegg kommer utjevningsfondet med kr 443 963 017

og annen innskutt egenkapital på kr 5 744 959.

Informasjon

Bankens langsiktige mål i en normalsituasjon er en

egenkapitalavkastning etter skatt på minimum 10,0

%. Jæren Sparebank har som mål å gi en god, stabil

og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte

og kursstigning. Banken legger til grunn at minimum

60 % av eierandelskapitalens (egenkapitalbeviseier-

nes) andel av resultatet vil kunne bli utbetalt i kon-

tantutbytte. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt

hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert

markedssituasjon, eksterne rammebetingelser samt

behovet for ren kjernekapital.

Kursutvikling og omsetning av JAREN i 2023

Kursen per 31.12.2023 var kr 264. I løpet av 2023 har

høyeste omsatte kurs vært kr 270 og laveste kurs har

vært kr 228. Det er omsatt 93 172 egenkapitalbevis

i 2023 mot 235 286 i 2022. Tabellen viser antall

egenkapitalbevis som er omsatt i 2023 per måned

og snittkursen per måned.

Geografisk spredning på eierne

Per 31.12.2023 var det 967 eiere. Diagrammet viser

den geografiske fordelingen.

Utbytte og egenkapitalbevisbrøk

Styret har foreslått å utbetale kr 16,00 per egenkapital-

bevis i utbytte – dette tilsvarer en utdelingsgrad på

ca. 67,0 %. Egenkapitalbevisbrøken for utbetaling

er 52,2 %.

Effektiv avkastning for 2023 var positiv med 21,0 %

mot en avkastning i fjor på 23,7 %. Effektiv avkastning

regnes som kursendring og andel av overskudd

i prosent av startkurs.

Investorinformasjon

Rogaland

Geografisk

spredning

på eierne

Oslo

Bosatt i utlandet

Øvrige

Jæren Sparebank egenkapitalbevis (JAREN)

kursutvikling og volum 2023

Kroner

Antall

82 %

4 %

2 %

12 %

Antall Snittkurs

Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember

150

170

190

210

230

250

270

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

Rogaland

Geografisk

spredning

på eierne

Oslo

Bosatt i utlandet

Øvrige

Jæren Sparebank egenkapitalbevis (JAREN)

kursutvikling og volum 2023

Kroner

Antall

82 %

4 %

2 %

12 %

Antall Snittkurs

Januar Februar Mars April Mai Juni Juli August September Oktober November Desember

150

170

190

210

230

250

270

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

Egenkapitalavkastning etter skatt.

109

Styret og tillitsvalgte

Åsbjørn Ueland Elin Undheim

Bjørn Lende

Nestleder

Elena Zahl Johansen

Valgt av ansatte

Rune Kvalvik

Valgt av ansatte

Marie Storhaug

Per Bergstad

Leder

Styret

Styret velges av forstanderskapet i banken og består av sju medlemmer. Samlet har styret

betydelig kompetanse i styrearbeid og bankvirksomhet, og dessuten omfattende erfaring

og bakgrunn fra næringsliv, jus, politikk og organisasjonsliv.

Per Bergstad – styreleder

Advokat og partner i Advokatfirma SEKSE & Co. AS.

Var nestleder i Time Sparebank i perioden 2008–2014.

Har hatt flere styreverv og styrelederverv lokalt,

nasjonalt og internasjonalt. Bor på Bryne.

Deltakelse i styremøter: 13 av 15

Bjørn Lende – nestleder

Bonde og lærer på Vinterlandbrukskulen på Jæren.

Utdannet agronom med fordypning i landbruksøkonomi

og husdyr. Styreerfaring fra ulike organisasjoner, bl.a. som

formann i Time Rekneskapslag. Nå medlem av kontroll-

komiteen i TINE SA og styremedlem i Sparebankstiftinga

Jæren – Time og Hå. Han var møtende varamann i Time

Sparebank i 2014, varamedlem til styret i Jæren Sparebank

fra 2016 og medlem siden 2020. Bor på Njå i Time kommune.

Deltakelse i styremøter: 15 av 15

Åsbjørn Ueland

Direktør og leder av en av avdelingene

i Konsernrevisjon & Gransking i Equinor.

Utdanning fra politiet og BI Handelshøyskolen.

Diplomert internrevisor.

Har hatt ulike roller i politiet, og jobbet mest med

finansiell etterforskning inkludert åtte år i Økokrim.

Siden 2009 ansatt i Equinor, med roller som fagleder

mislighetsgransking i konsernrevisjonen, landsjef i

Sør-Korea og leder for Real Estate & Facility Management.

Varamedlem til styret siden 2020, medlem fra 2023.

Bor på Varhaug.

Deltakelse i styremøter: 10 av 11

Marie Storhaug

Sjef for Process, Governance and Compliance innenfor

Marketing Midstream and Processing i Equinor. Utdannet

siviløkonom, med fordypning innenfor regnskap og skatt.

Har tidligere ledet Equinors globale back-office og har bred

ledererfaring innenfor Finance and Control. Har erfaring

fra flere styreverv og var tidligere kommunestyre- og

formannskapsmedlem i Klepp kommune. Bor på Kleppe.

Deltakelse i styremøter: 15 av 15

Elin Undheim

Økonomileder (Head of Finance Business Partnering) i

Maersk Training. Utdannet siviløkonom med fordypning

i organisasjons- og endringsledelse. Hun har tidligere

arbeidet i Schlumberger Norge AS og Baker Hughes Norge AS

hvor hun blant annet var leder for operasjonelle støtte-

funksjoner og med i ledergruppen. Deltatt i NHOs

female future program på BI. Varamedlem til styret

siden 2016, medlem fra 2018. Bor på Bryne.

Deltakelse i styremøter: 13 av 15

Rune Kvalvik

Ansatt-representant som arbeider som bedriftsrådgiver.

3-årig bachelor i revisjon fra Høgskolen i Stavanger.

Rådgiver i Time Sparebank fra 2006–2014, i Jæren

Sparebank fra januar 2015. Bor på Bryne.

Deltakelse i styremøter: 14 av 15

Elena Zahl Johansen

Ansatt-representant som er rådgiver privatmarked på

Bryne-kontoret. Bachelor i økonomi og administrasjon

med spesialisering i prosjektledelse, Handelshøyskolen

BI Trondheim. Autorisert finansiell rådgiver, autorisert

kredittmedarbeider, autorisert rådgiver person- og

skadeforsikring. Begynte i Time Sparebank i 2011,

i Jæren Sparebank fra januar 2015. Bor på Bryne.

Deltakelse i styremøter: 15 av 15

Varamedlemmer

Annette Anfinnsen

Bjarne Bekkeheien

Liv Marit Thysse (valgt av ansatte)

Alf Skretting (valgt av ansatte)

Valgt av kundene

Hanne Irene Bore (leder)

Anne Skasheim

Asbjørn Ueland

Elisebet Rugland

Jan Øgaard

Øyvind Time

Paul Vigrestad

Valgt av egenkapitalbeviseierne

Elfin Lea (nestleder)

Karl Stangeland

Torill Skjæveland Hodne

Marion Svihus

Ida Jaarvik Hetland

Olav Hetland

Jan Erik Tuen

Rein Harald Salte

Valgt av ansatte

Anne Birgit Braut Langemyhr

Øystein Stokka

Magnar Goa

Magnus Frøyland

Irene Omland

VALGKOMITÉ

Torill Skjæveland Hodne (leder)

Asbjørn Ueland

Lars Enevoldsen

Magnus Frøyland

Varamedlemmer

Anne Skasheim

Jonny Mæland

Ida Jaarvik Hetland

Anne Birgit Braut Langemyhr

VALGKOMITÉ

EGENKAPITALBEVISEIERE

Karl Stangeland

Margret Hagerup

Georg Mjølhus

Varamedlem

Jon Garman Laland

Forstanderskapet

Forstanderskapet skal sørge for at sparebanken virker etter sitt

formål i samsvar med lov, vedtekter og forstanderskapets

vedtak jfr. § 3 i bankens vedtekter.

Styret og tillitsvalgte

110

Varamedlemmer

Elisabeth Thompson

Sigmund Rolfsen

Livar Bertelsen

Ole Kristian Mjølhus

Karin Rusdal Risa

Sigrid Moe Jelsa

Hilde Kraggerud

Bodil Obrestad

Sjur Håland

Olav Aase Bekkeheien

Oppgi aldri koden til noen

– ikke engang politiet.

Samfunnsprosjekt om personlig økonomi

For 10.-klassinger i Klepp, Time, Hå og Gjesdal

Annual Report for 2023

Introduction

The bank delivered a very good result for 2023 – with

a return on equity corresponding to 10.0%. The main

reason for the good result is rising interest rates

throughout the year. Raising the key policy rate is an

important tool for Norges Bank to mitigate inflation. In

addition, the bank has high lending growth, and we are

gaining market share in our primary market area. In the

retail market, we have total lending growth over the past

year of 5.4%, while the general lending growth in our

market area was 0.9% for the same period.

The past year has been a very demanding one for many.

Continued high prices for energy, foodstuffs and other

input factors, combined with ever-rising interest rates

throughout the year, have contributed to a tighter economy

and reduced purchasing power for many of the bank’s

customers. Signals and expectations for the future may

indicate that we are now moving towards a gradual

improvement, even though uncertainty is still high.

Annual profit

The profit for the year was NOK 287.0 million before

tax and NOK 239.1 million after tax.

The financial statements are reported in accordance

with IFRS® Accounting Standards as adopted by the EU.

The annual financial statements have been submitted

under the going concern assumption, an assumption

that is in place given current equity. The Board is not

aware of any major elements of uncertainly that could

be of significance to the assessment of the bank’s

annual financial statements.

The Board is of the view that the annual report provides

an accurate overview of the bank’s assets and liabilities,

financial position and financial result as of 31.12.2023.

All figures in parenthesis apply to the corresponding

period in 2022.

Net interest income

The bank’s net interest income was NOK 378.7 million

(NOK 293.4 million) – an increase of NOK 85.4 million

from 2022. Measured as a percentage of the average

total assets, interest income increased from 1.79% in

2022 to 2.21% in 2023. This was mainly due to higher

lending rates as a consequence of rising interest

rates throughout the year. The money market rate

showed a rising trend last year, especially from the

start of the year until August. Norges Bank’s policy

rate was raised six times by a total of 175 basis points

to 4.50% in 2023.

The money market rate (measured by 3 month Nibor)

increased sharply during 2023. Average 3-month Nibor

was 4.15% in 2023, up from 2.05% in 2022, and 0.47%

in 2021. In other words, the interest rate level has risen

significantly in the 2021-2023 period. According to

Norges Bank’s interest rate trajectory from December

2023, it is expected that the peak in interest rates has

now been reached for this time and that the key policy

rate will be gradually reduced from autumn 2024.

However, published interest rate trajectories are based

on forecasts and will always be associated with some

degree of uncertainty.

Net commission and other income

Other income in 2023 totalled NOK 83.7 million (NOK

80.4 million). This gives a net increase of NOK 3.3 million.

This amounts to 0.49% (0.49%) of average total assets.

Commission income increased by NOK 5.6 million to

NOK 93.0 million (NOK 87.4 million). Income from credit

services (principally commissions from Eika Boligkreditt)

was at the same quantitative level in 2023 as in 2022.

Considering the growth in volume throughout the year,

earnings are somewhat reduced. A reduced margin on

loans in EBK is due to backlogs in interest rate hikes, as a

result of interest rate increases and notification deadlines

for customers. Payment services, savings and insurance

show positive developments in 2023 compared with

2022. Guarantee commissions showed a minor decline

from the previous year.

Other operating income rose to NOK 0.4 million

(NOK 0.3 million). Commission expenses showed an

increase in 2023 and amounted to NOK 9.7 million

(NOK 7.3 million).

Net income from financial investments

Earnings from financial investments amounted to NOK

37.2 million (NOK 47.8 million) in 2023. This amounts

to 0.22% (0.29%) of average total assets. Reduced

earnings in 2023 were mainly due to somewhat lower

dividends from Eika Gruppen. In addition, a gain of

NOK 15.1 million from the sale of bank buildings was

recognised as income in 2022. Returns on securities are

at somewhat higher levels compared with the previous

year, mainly as a result of reduced credit markups

during the year.

113 112

English summary

115

committee established by the bank, and awards shall be

made in accordance with its own guidelines. Gift awards

shall be made on the initiative of the Bank. Gift funds

shall be provided for purposes that have a public benefit,

support good business practice and contribute to the

sustainable development of the local environment.

The bank’s total assets and business capital

The bank’s total assets at the end of 2023 amounted to

NOK 17.4 billion. Total assets have increased by NOK

688.7 million in the past 12 months - equivalent to an

increase of 4.1%. The bank’s business capital at the end

of 2023 was NOK 24.0 billion. The business capital

increased by NOK 1,192.4 million during the preceding

12 months – equivalent to an increase of 5.2%. The

business capital consists of the bank’s total assets,

in addition to transferred volumes in Eika Boligkreditt.

Lending

Total gross lending in the balance sheet increased by

NOK 587.4 million to NOK 14.1 billion during the year.

This represents an increase of 4.3%. Including Eika

Boligkreditt, gross lending increased by 5.6% to NOK

20.7 billion. The lending growth for Eika Boligkreditt

alone was 8.3% in 2023. Gross lending to the retail

market increased by NOK 290.2 million to NOK 9.1 billion

during the year. This represents an increase of 3.3%.

Including Eika Boligkreditt, lending in the retail market

increased by NOK 793.9 million – equivalent to 5.4%.

Gross lending to the corporate market increased by

6.3% to NOK 5.0 billion.

Lending by Eika Boligkreditt

The transferred volume in Eika Boligkreditt amounted

to NOK 6,560.5 million at the end of 2023. The volume

increased by NOK 503.7 million during 2023 – equivalent

to 8.3%. Eika Boligkreditt is a stable and important

source of funding for the bank. Eika Boligkreditt has

access to more affordable funding with longer terms to

maturity than we can achieve as a local savings bank.

The transfer ratio to Eika Boligkreditt at the end of 2023

was 42.0% – up from 40.8% the previous year.

Deposits

Deposits from customers increased by NOK 397.1 million

to NOK 11.2 billion during the year. This represents an

increase of 3.7%. Deposits from the retail market increased

by 4.3% to NOK 8.0 billion, while deposits from business

customers increased by 2.1% to NOK 3.2 billion. We see

good stability for deposits. The deposit spread is

considered to be good, with relatively few large customer

deposits in the portfolio.

The deposit-to-loan ratio at year-end was 79.5%

(80.0%). The deposit-to-loan ratio within the retail market

was 88.8% (87.9%), while the ratio within the business

market was 62.9% (65.5%). The deposit-to-loan ratio

including volume transferred to Eika Boligkreditt was

54.3% (55.3%). The bank’s long-term objective is a

minimum deposit-to-loan ratio of 70.0%. Taking into

account the transferred volume in Eika Boligkreditt,

the minimum deposit-to-loan ratio must be 50.0%.

English summaryEnglish summary

114

Operating expenses

The bank’s operating expenses for 2023 were NOK

209.9 million (NOK 205.2 million). This is an increase of

NOK 4.7 million. The bank’s operating expenses amounted

to 1.22% (1.25%) of average total assets. Costs in relation

to income were 42.0% (48.7%). Adjusted for non-recurring

costs of NOK 17.2 million related to the transition to a

new core banking solution, the cost ratio in 2022 was

44.6%. We focus on continuously improving our cost

ratio, while also offering good services and the right

level of service to our customers. The bank’s objective

is a cost ratio below 40.0%.

Personnel costs totalled NOK 108.5 million (97.1 million).

Costs for salaries and personnel were up by NOK 11.4

million, equivalent to 11.7%. The average number of

FTEs in 2023 has been 6.3 higher than the previous

year. In addition, the wage settlement as well as general

cost growth contributed to a certain increase. The Bank’s

extended management team has also conducted

management development courses divided into several

modules during 2023.

Other operating expenses amounted to NOK 88.9

million (NOK 94.7 million). Operating expenses are down

by NOK 5.7 million, corresponding to 6.1%. The costs

associated with the bank’s operation of IT systems are

a significant item. in the bank’s operating expenses.

The IT systems are standardised – the management

and operation of these systems have to a great extent

been outsourced to external service providers. The bank

converted to a new core banking solution in November

2022. In this regard, NOK 17.2 million was added to

non-recurring costs related to the implementation of

the conversion itself. Conversion costs have also been

recorded in 2023, but at far lower levels than the

previous year.

Compensation in relation to fraud cases has been

recognised in the amount of approximately NOK 3.2

million as at the end of 2023. The increase compared

with last year is approximately NOK 2.9 million.

Losses, provisions for losses, credit risk

Net losses on loans were NOK 2.7 million (NOK 2.3

million). Group write-downs (model-based, stage 1 + 2)

increased by NOK 4.5 million to NOK 31.3 million during

the year. This amounted to 0.22% of gross lending at

year-end. The increase is mainly due to the fact that

in the third quarter, we increased the bank’s additional

provision by NOK 4.4 million – mainly as a result of a

changed risk assessment related to commercial property.

Gross non-performing commitments (more than 90

days) amounted to NOK 32.2 million (NOK 45.4 million).

Gross other defaulted exposures (doubtful) amounted to

NOK 51.2 million (NOK 29.6 million). Total defaulted

(more than 90 days) and other defaulted exposures

(doubtful) have thus increased from NOK 75.0 million to

NOK 83.4 million. Total individual write-downs (stage 3)

amounted to NOK 6.4 million (NOK 14.4 million).

At the end of each quarter, the bank compiles a detailed

review of the loan portfolio. This is to reveal indications

of impairment and assess the need for write-downs.

Discretionary estimates are made of the bank’s assess-

ments of the write-down and provision amounts, for

both individual loans and for groups of loans. This

assessment relates to both the probability of default

and loss given default.

Allocation of profit (amounts in NOK 1,000)

The Board of Directors proposes the following allocation

of the profit after tax of NOK 239,141:

Cash dividend 78,920

Customer dividends and gift fund 72,164

Equalisation reserve 39,717

Savings bank fund 36,317

Interest on subordinated bond capital 12,022

Total allocated 239,141

On 12 November 2020, Jæren Sparebank applied to the

Financial Supervisory Authority of Norway for permission

to amend the articles of association to enable the payment

of dividends to customers from primary capital. The

amendment to the articles of association was discussed

at a meeting of the board of trustees on 9 November

2020. On 11 January 2021, the bank received a letter

from the Financial Supervisory Authority of Norway

approving the application to amend the articles of

association. The calculation and payment of dividends

to customers apply as from the allocation in the financial

statements for 2021.

It is proposed that customer dividends and gifts are

distributed with NOK 65.2 million in customer dividends

and NOK 7.0 million allocated to the gift fund in the

bank. The gift fund is administered by a separate gift

Lending

Sector/industry 31.12.23 Distribution 31.12.22 Distribution

Private consumer

9 063 545 64.3% 8 773 361 64.9%

Primary industry

2 566 507 18.2% 2 458 850 18.2%

Industry

112 137 0.8% 107 048 0.8%

Building and construction

376 176 2.7% 321 206 2.4%

Wholesale and retail trade

82 541 0.6% 77 952 0.6%

Finance and property management

1 745 423 12.4% 1 615 991 12.0%

Private services

85 894 0.6% 80 956 0.6%

Transport/communication

72 978 0.5% 82 428 0.6%

Total

14 105 202

100.0%

13 517 792

100.0%

117

this entails dividend of NOK 16.00, which constitutes a

direct return of approximately 6.1%. By comparison, the

direct return in 2022 was approximately 5.3%.

The bank finds that a minimum of 60% of the ownership

capital’s (equity capital certificate owners’) share of the

profit may be paid out as cash dividend. On determining

the dividend, consideration is given to the expected

profit trend in a normalised market situation, external

framework conditions and the need for core tier 1 capital.

Adjusted for dividend, the value of the bank’s equity

capital certificates increased by 16.2% during 2023 and

ended at a price equivalent to NOK 264.00 per equity

capital certificate. By comparison, the Oslo Stock

Exchange Equity Certificate Index (OSEEX) was up 17.2%

for the same period. The market capitalisation at the

end of the year was NOK 1,302 million and the price/

book equity ratio was 1.05. The number of equity

capital certificates issued was 4,932,523.

The long-term objective for the bank’s return on equity

after tax is a minimum of 10.0%. The annual profit after

tax is equivalent to a return on equity after tax of

10.0%. This is an increase from 8.5% for the previous

year. Adjusted for non-recurring costs related to the

introduction of the core banking solution, the return

was 9.0% in 2022.

Outlook

There is still an unresolved situation and a great deal of

uncertainty related to war and unrest in Ukraine and the

Middle East. In addition, high inflation, increased costs

and a high interest rate level present challenges for

many – both households and businesses. This situation

also persists into 2024. It is reasonable to assume that

as a result of this, the bank will experience some increased

defaults in the time to come.

There is strong competition in both the retail and business

markets. On the business side, we note price competition

within agriculture and in other industries.

The bank is in a good position in terms of the market,

liquidity and capital adequacy. There is still a sound

basis to further develop the bank’s position as the

local bank for Jæren going forward.

Thanks

To conclude, the Board of Directors would like to

express our thanks to all employees and elected

representatives for their valuable contribution and

fruitful cooperation throughout last year. A sound

foundation has been laid for the further development

of the bank as a strong and visible local bank for Jæren.

The Board of Directors would also like to thank all of

our customers and business partners for the confidence

they have shown in the bank during the past year.

English summaryEnglish summary

116

Bryne, 13 March 2024

The Board of Directors of Jæren Sparebank

Per Bergstad

Chairman

Bjørn Lende

Vice-Chairman

Elin Undheim

Board Member

Marie Storhaug

Board Member

Åsbjørn Ueland

Board Member

Elena Zahl Johansen

Board Member

Rune Kvalvik

Board Member

Geir Magne Tjåland

Executive Bank Manager

Credit risk

The Board of Directors generally assesses the risk of

losses on loans and guarantees for retail and agricultural

customers to be low. The credit risk for the bank’s other

business customer commitments is to a great extent in

the low and moderate risk groups, while the risk is higher

for the doubtful and non-performing commitments. For

those of these commitments that have indications of

impairment, individual write-downs are made on the

basis of a specific assessment.

Liquidity risk

Liquidity risk is the risk of there being inadequate liquidity

to be able to meet obligations upon maturity. The bank

has a low to moderate liquidity risk. Work is actively

carried out on the market for external funding so as to

ensure that sufficient funding is always available.

The bank has NOK 3.3 billion in deposits from the bond

market. This is NOK 49.6 million more than at the

beginning of 2023. The bank prioritises long-term deposits

with an appropriate maturity spread. The bank works

actively to achieve a good and even maturity distribution

of deposits taken in the market. The remaining maturity

of bond loans is from approximately one month to just

over 4.5 years – with an average of around 2.6 years. At

year-end, the bank’s liquidity situation was assessed to

be good The drawing right in DNB is NOK 250.0 million

at year-end. At year-end, the bank’s LCR (liquidity

coverage requirement) is 200.0 and the Bank’s NSFR

(net stable funding ratio) is 142.5

The transfer of home loans to Eika Boligkreditt during

2023 increased by NOK 503.7 million to NOK 6,560.5

million. The increase during the year was 8.3%. The bank’s

deposits via the bond market amounted to NOK 3,298.4

million at the end of 2023. The bank considers the

liquidity situation to be favourable in relation to the

maturity structure in both the short and long terms.

Operational risk

Operational risk is the risk of loss resulting from inadequate

or failing internal processes or systems, human errors

or external events. The bank attaches importance to

targeted measures to reduce operational risk.

Solvency

The bank’s book equity at year-end amounted to NOK

2,515.4 million. Of this, the ownership capital and share

premium account totalled NOK 548.2 million.

Consolidated net subordinate capital was NOK 2,562.7

million at the end of the year. Core tier 1 capital adequacy,

taking account of proportional consolidation in the

cooperative group, is calculated at 19.3% (19.3%) at

year-end. The core capital ratio of the parent bank is

calculated at 19.6% (19.7%). The figures take into account

the year’s retained earnings. Quantitative balance sheet

lending growth in 2023 was highest within the corporate

market – where the weighting is at a higher level compared

with the retail market. Taking into account the volume

transferred to Eika Boligkreditt, overall growth in 2023 has

been highest within the retail market. The consolidated

leverage ratio (LR) was 9.0% (8.6%) at year-end.

The bank has a Pillar 2 requirement of 1.9% at the

consolidated level. As a result, the bank has an overall

minimum core tier 1 capital requirement of 15.1% given

the current level of buffer requirements as well as

taking into account that the Pillar 2 requirement can be

partly covered by subordinated bonds and perpetual

bonds. The bank’s internal minimum target for core tier

1 capital at the consolidated level is 16.1%. The bank

satisfies these requirements by a good margin, which

contributes to establishing a good basis for the conti-

nued growth and development of the bank in the

coming years.

The bank is governed by the rules pertaining to capital

adequacy in the Financial Institutions Act with associated

regulations. Compliance with the minimum capital

adequacy requirements is a condition for the bank’s

business activities and therefore of vital importance

to the day-to-day operation of the business.

Earnings per equity capital certificate amounted to NOK

24.10 in 2023, up from NOK 19.20 in 2022. The Board

of Directors proposes payment of cash dividend of NOK

16.00 per equity capital certificate, which is equivalent

to a distribution ratio of approximately 67%. The total

cash dividend is NOK 78.9 million. The corresponding

distribution ratio in the previous year was approximately

65%. The cash dividend was then NOK 61.7 million,

equivalent to NOK 12.50 per equity capital certificate.

Based on the market price at year-end (NOK 264.00),

PERFORMANCE SUMMARY

2023 2022 2021 2020 2019

NOK in thousands and % of total assets Amount in % Amount in % Amount in % Amount in % Amount in %

Net interest and credit commission income

378 742 2.21 293 358 1.79 224 707 1.44 218 332 1.46 248 337 1.72

Total operating income

120 885 0.71 128 205 0.78 125 242 0.80 119 101 0.80 107 546 0.74

Total operating expenses

209 869 1.22 205 159 1.25 162 675 1.04 182 039 1.22 162 070 1.12

Operating profit before losses

289 757 1.69 216 404 1.32 187 273 1.20 155 394 1.04 193 813 1.34

Net losses

2 718 0.02 2 308 0.01 -2 393 -0.02 18 394 0.12 -1 277 -0.01

Profit from ordinary operations before tax

287 040 1.67 214 096 1.30 189 666 1.21 137 000 0.92 195 090 1.35

Tax on ordinary profit

47 899 0.28 27 451 0.17 38 426 0.25 25 330 0.17 41 303 0.29

Profit from ordinary operations after tax

239 141 1.39 186 645 1.14 151 240 0.97 111 670 0.75 153 788 1.06

Extracts from the balance

NOK in millions

Cash and bank deposits

502 791 639 668 730

Net lending

14 064 13 471 13 032 12 314 11 944

Certificates and bonds

1 695 1 472 1 490 1 459 1 164

Shares, units, other interest bearing securities

1 021 836 590 581 552

Income from customers

11 217 10 820 10 250 9 701 9 195

Debt securities

3 298 3 249 3 155 3 006 3 090

Equity

2 515 2 307 2 105 1 983 1 888

Total assets

17 399 16 710 15 888 15 135 14 515

KEY RATIOS

2023 2022 2021 2020 2019

Developments during the last 12 months

- Assets

4.1 % 5.2 % 5.0 % 4.3 % 3.4 %

- Lending gross

4.3 % 3.4 % 5.8 % 3.2 % 1.4 %

- Lending gross incl. Eika Boligkreditt

5.6 % 5.5 % 5.2 % 3.3 % 2.4 %

- Deposits

3.7 % 5.6 % 5.7 % 5.5 % 6.7 %

Capital adequacy (consolidated)

23.3 % 23.1 % 21.9 % 22.1 % 22.1 %

Core capital (consolidated)

21.0 % 20.7 % 19.5 % 19.6 % 19.5 %

Core tier 1 capital (consolidated)

19.3 % 19.3 % 18.1 % 18.2 % 18.0 %

Return on equity before tax

12.0 % 9.8 % 9.3 % 7.2 % 10.8 %

Return on equity after tax

10.0 % 8.5 % 7.5 % 5.8 % 8.5 %

Costs as a % of total income

42.0 % 48.7 % 46.5 % 53.9 % 45.5 %

Costs as a % of total income excl. gains/losses

42.6 % 47.9 % 46.1 % 54.3 % 46.0 %

Average total assets (NOK in millions)

17 146 NOK 16 426 NOK 15 652 NOK 14 920 NOK 14 471 NOK

Non-performing commitments as a % of gr. lending

0.2 % 0.3 % 0.2 % 0.3 % 0.4 %

Doubtful commitments as a % of gr. lending

0.4 % 0.2 % 0.5 % 0.2 % 0.4 %

Number of full-time equivalents at year end

87 86 76 75 76

Equity capital certificates

Equity capital certificate proportion

52.1 % 52.2 % 52.2 % 52.2 % 53.2 %

Market price

264.0 NOK 238.0 NOK 208.0 NOK 160.0 NOK 153.0 NOK

Market capitalisation (NOK in millions)

1 302 NOK 1 174 NOK 1 026 NOK 789.0 NOK 755.0 NOK

Book equity per equity capital certificate

251.0 NOK 234.0 NOK 212.0 NOK 203.0 NOK 196.0 NOK

Profit per equity capital certificate

24.1 NOK 19.2 NOK 15.6 NOK 11.6 NOK 16.3 NOK

Dividend per equity capital certificate

16.00 NOK 12.50 NOK 11.00 NOK 7.50 NOK 7.50 NOK

Price/Profit per equity capital certificate

11.0 12.4 13.3

13.8 9.4

Price/book equity

1.05 1.02 0.98 0.79 0.78

KEY FIGURES

119

English summaryEnglish summary

118

Result

% of total assets

NOK million

Return on equity after tax

Core tier 1 capital Core capital Capital adequacy

Equity

2019 2020 2021 2022 2023

17%

18%

19%

20%

21%

22%

23%

24%

2019 2020 2021 2022 2023

10%

11%

2019 2020 2021 2022 2023

0.0%

0.2%

0.4%

0.6%

0.8%

1.0%

1.2%

1.4%

1.6%

100

150

200

250

121 120

English summaryEnglish summary

Income statement Balance sheet

(NOK in thousands) Note 2023 2022

Cash and receivables with central banks 21, 22 32 764 81 274

Loans and receivables with credit institutions 7, 21, 22 469 159 710 107

Lending to customers amortised cost 7-10, 21, 22 13 942 237 13 335 168

Lending to customers at fair value 7-10, 21, 23 121 369 135 494

Certificates and bonds 7, 21, 23, 24 1 695 465 1 471 530

Shares and fund units 7, 21, 23, 25 167 453 60 672

Financial instruments with change in value through other comprehensive income 21, 23, 25 853 818 775 623

Financial derivatives 7, 21, 23, 26 3 777 5 018

Ownership interests in associates 27 5 005 22 126

Intangible assets 28 4 512 9 024

Tangible fixed assets 28 34 752 31 149

Right-of-use assets 28 51 849 50 538

Assets held for sale 29 7 333

Other assets 7 3 766 1 127

Advance payments and earned income 7 12 937 14 007

TOTAL ASSETS 17 398 862 16 710 192

Deposits from customers 21, 22, 31 11 217 143 10 820 058

Liabilities for securities 21, 22, 32 3 298 397 3 248 771

Financial derivatives 21, 23, 26 677 115

Other liabilities 33 31 923 23 745

Current taxes 20 50 061 27 608

Accrued costs and income paid in advance 16 921 19 539

Deferred income tax 20 4 874 5 026

Provisions for pension commitments 34 7 809 5 359

Liabilities associated with the right to use assets 28 53 498 51 433

Other provisions 1 253 1 460

Subordinated loan capital 21, 22, 35 200 951 200 420

Total liabilities 14 883 508 14 403 535

Equity capital certificate capital 36, 38 123 313 123 313

Own equity capital certificates 38 -378 -400

Share premium 36, 38 425 285 425 285

Hybrid capital 35, 36 150 000 100 725

Other paid-in capital 36, 38 5 745 4 589

Total paid-in capital 703 965 653 512

Equalisation reserve 36, 38 443 963 405 626

The savings bank’s fund 36 911 418 876 367

Other equity 36 456 008 371 152

Total retained earnings 1 811 389 1 653 145

Total equity 2 515 354 2 306 657

TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 17 398 862 16 710 192

(NOK in thousands) Note 2023 2022

Total interest income on assets measured at fair value 16 85 539 39 328

Total interest income on assets measured at amortised cost 16 754 121 453 422

Total interest expenses 16 460 917 199 391

Net interest income 378 742 293 358

Commission income etc. 17 92 956 87 407

Commission expenses etc. 17 9 684 7 278

Other operating income 17 427 316

Net commission and other income 83 699 80 445

Dividends 17 27 507 38 471

Result from investments according to equity method 17, 27 3 279 15 621

Net changes in value on financial instruments at fair value through profit and loss 17 6 400 -6 333

Net income from financial investments 37 186 47 760

Salaries and other personnel costs 18, 34, 41 108 515 97 114

Depreciation and impairment of property, plant and equipment 28, 29 12 419 13 363

Other operating expenses 19 88 936 94 682

Total operating expenses before losses and write-downs 209 869 205 159

Operating profit before losses and write-downs 289 757 216 404

Write-downs and losses on loans 10 2 718 2 308

Operating profit after losses and write-downs 287 040 214 096

Income tax expenses 20 47 899 27 451

Operating profit after tax 239 141 186 645

Other comprehensive income

Actuarial gains/(losses) on defined benefit plans 34 -4 825 -3 873

Income tax effect on actuarial gains/(losses) on defined benefit plans 20 1 206 968

Value adjustment of shares measured at fair value through other comprehensive income 25 53 750 127 618

Items not to be reclassified to profit and loss in subsequent periods 50 131 124 714

Comprehensive income 289 272 311 359

Earnings/diluted earnings per ECC (adjusted for negative goodwill) 39 19.2 15.6

123 122

English summaryEnglish summary

Statement of equity movements Cash flow

(NOK in thousands)

Equity

capital

certifi-

cates

Own

equity

capital

certifi-

cates

premium

fund

Other

paid-in

capital

Equali-

sation

reserve

fund

Other

equity

capital*

The

savings

bank’s

fund

Hybrid

capital

Total

equity

capital

Total equity as at 01.01.22 123 313 -267 425 285 3 485 374 100 231 402 847 511 100 461 2 105 291

Dividends and gifts paid -103 959 -103 959

Own equity capital certificates -133 1 104 -2 022 -1 052

Interest paid on hybrid capital -4 983 -4 983

Results 2022 31 526 245 731 28 855 5 248 311 359

Total equity as at 31.12.22 123 313 -400 425 285 4 589 405 626 371 152 876 367 100 725

2 306 657

Result for the period 39 717 163 106 36 317 239 141

Actuarial gains and losses on defined

benefit pensions through profit and loss

-1 889 -1 730 -3 619

Value adjustment for shares measured

at actual value above expanded result

508 52 777 465 53 750

Total result for the period 38 337 215 883 35 052 289 272

Own equity capital certificates 22 1 156 -1 300 -122

Issuance of new hybrid capital 150 000 150 000

Buyback of hybrid capital -100 000 -100 000

Interest and costs on hybrid capital -11 635 -725 -12 360

Dividend and gifts -118 092 -118 092

Total equity as at 31.12.23 123 313 -378 425 285 5 745 443 963 456 008 911 418 150 000 2 515 354

*Other equity as at 31.12.23 consists of:

Fund for unrealised gains 312 591

Transactions of own equity

capital certificates

-8 055

Accrued interest on hybrid capital 387

Dividend 78 920

Customer dividend and gift fund 72 164

*Other equity as at 31.12.23 456 008

Financial assets measured at actual value

above expanded result as at 01.01.23

259 814

Value adjustment for financial assets measured

at actual value above expanded result

52 777

Financial assets measured at actual value

above expanded result as at 31.12.23

312 591

(NOK in thousands) 2023 2022

Cash ﬂow from operating activities

Payment of interest from customers 706 171 433 924

Payment of commissions and fees from customers 92 956 87 407

Payment of interest to customers -280 995 -112 576

Interest payments on other loans/securities -172 857 -84 818

Interest payments received on other loans/securities 101 546 44 169

Net deposits/loans from credit institutions 240 949 -178 514

Net payments in/out on instalment loans, lines of credit -578 082 -429 213

Net payments in/out on customer deposits 386 491 569 665

Net payment in/out in connection with trading of financial assets -321 942 -27 685

Payments received on sale of assets held for sale 7 333 2 140

Other income received 1 840 1 843

Payment for operation -196 440 -208 934

Taxes -24 092 -38 460

Net cash ﬂow from operating activities -37 122 58 948

Cash ﬂow from investment activities

Purchase of equities and other assets in other companies -32 809 -78 007

Sale of equities and other assets in other companies 8 364

Receipt of dividends 27 507 38 471

Dividend received from associated companies 20 400 800

Purchase of property, plant and equipment etc. -7 200 -3 880

Sale of property, plant and equipment, etc. 1 265

Net cash ﬂow from investment activities 16 262 -41 351

Cash ﬂow from financing activities

Payments received from issue of subordinated loan capital and perpetual capital bonds 150 000

Payment on redemption of subordinated loan capital and perpetual capital bonds -100 000

Payments received from issue of notes and bond debt 1 000 000 275 000

Payment on redemption of notes and bond debt -956 000 -190 000

Payments relating to leases under IFRS 16 -3 558 -3 845

Dividends paid -118 092 -103 778

Net cash ﬂow from financing activities -27 650 -22 623

Net cash flow for the period -48 510 -5 027

Cash and cash equivalents at the start of the period 81 274 86 301

Cash and cash equivalents at the end of the period 32 764 81 274

125 124

English summaryEnglish summary

Profit and loss per segment Equity and subordinated capital

2023 2022

Retail Corporate

Un-

distributed Total Retail Corporate

Un-

distributed Total

Net interest income 184 993 135 180 58 569 378 742 150 771 125 186 17 401 293 358

Net commission income 60 766 22 505 83 271 58 673 21 457 80 129

Dividends and income from

securities

30 786 30 786 54 093 54 093

Net changes in value on

financial instruments at fair

value through profit and loss

6 400 6 400 -6 333 -6 333

Other income 427 427 316 316

Total other operating income 61 193 22 505 37 186 120 885 58 989 21 457 47 760 128 205

Payroll/personnel costs 34 196 16 045 58 274 108 515 30 919 14 396 51 799 97 114

Other operating expenses,

including depreciation

8 083 1 220 92 052 101 355 5 000 657 102 388 108 045

Total operating expense 42 279 17 265 150 325 209 869 35 919 15 054 154 187 205 159

Profit before losses 203 907 140 420 -54 570 289 757 173 841 131 589 -89 026 216 404

Losses on loans -2 053 4 771 2 718 -1 697 4 005 2 308

Profit before tax 205 960 135 649 -54 570 287 040 175 538 127 584 -89 026 214 096

Deposits and lending

by segment

Gross lending 9 063 545 5 041 657 14 105 202 8 773 361 4 744 431 13 517 792

Value adjustments

on loans at fair value

-2 235 -2 933 -5 168 -2 758 -4 603 -7 361

Write-downs in stage 3 -1 240 -5 113 -6 353 -9 323 -4 882 -14 204

Write-downs in stage 1+2 -4 949 -25 126 -30 075 -5 381 -20 184 -25 565

Net lending 9 055 122 5 008 485 14 063 606 8 755 900 4 714 762 13 470 662

Other assets 3 335 255 3 335 255 3 239 530 3 239 530

Total assets 9 055 122 5 008 485 3 335 255 17 398 862 8 755 900 4 714 762 3 239 530 16 710 192

Deposits 8 045 991 3 171 152 11 217 143 7 714 393 3 105 666 10 820 058

Other equity and liabilities 6 181 719 6 181 719 5 890 134 5 890 134

Total equity and liabilities 8 045 991 3 171 152 6 181 719 17 398 862 7 714 393 3 105 666 5 890 134 16 710 192

Parent bank

Consolidated, incl. share

of cooperative group

Equity and subordinated capital (NOK in thousands) 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22

Savings bank fund 911 418 876 367 911 418 876 367

Equity capital certificate capital 123 313 123 313 123 313 123 313

Own equity capital certificates -378 -400 -378 -400

Other equity 1 186 529 1 088 560 1 140 771 1 077 762

Allocated dividend 78 920 61 657 78 920 61 657

Allocated customer dividends 65 164 56 436 65 164 56 436

Total equity capital 2 364 967 2 205 932 2 319 209 2 195 134

- Deduction for allocated dividend -78 920 -61 657 -78 920 -61 657

- Deduction for allocated customer dividends -65 164 -56 436 -65 164 -56 436

-Intangible assets/deferred tax asset -3 384 -6 768 -5 765 -8 517

-Deduction for assets at fair value -1 989 -1 673 -3 656 -3 747

-Deduction for ownership of significant holdings in the financial sector -14 103 -14 277

-Deduction for ownership of non-significant holdings in the financial sector -608 802 -545 723 -36 275 -32 471

Total Core tier 1 capital 1 606 708 1 533 676 2 115 325 2 018 030

Perpetual capital bonds 150 000 100 000 191 485 147 007

Total core capital 1 756 708 1 633 676 2 306 810 2 165 037

Subordinated loan capital 200 000 200 000 255 879 255 373

Total supplementary capital 200 000 200 000 255 879 255 373

Net subordinated capital 1 956 708 1 833 676 2 562 689 2 420 410

Risk weighted capital 31.12.23 31.12.22 31.12.23 31.12.22

Credit risk – standard method 7 437 906 7 111 772 10 073 153 9 639 433

Operating risk 754 127 658 056 813 071 712 191

Additional calculation, fixed costs 11 621 13 523

Cva-addition 4 853 4 676 84 464 91 402

Total calculation basis 8 196 885 7 774 504 10 982 309 10 456 549

Capital adequacy 23.9% 23.6% 23.3% 23.1%

Core capital adequacy 21.4% 21.0% 21.0% 20.7%

Core tier 1 capital adequacy 19.6% 19.7% 19.3% 19.3%

127 126

ÅRSREGNSKAPET FOR PERIODEN

01.01-31.12.2023 FOR JÆREN SPAREBANK

Erklæring i henhold til verdipapirhandelloven § 5-6

Vi bekrefter at bankens årsregnskap for perioden 2023 etter vår beste overbevisning er utarbeidet

i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende

bilde av bankens eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet.

Årsberetningen gir en rettvisende oversikt over opplysninger nevnt i Vphl. § 5-6, 4. ledd:

• Oversikt over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på årsregnskapet.

• Beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer virksomheten står overfor

i neste regnskapsperiode.

• Beskrivelse av nærståendes vesentlige transaksjoner.

Telefon 915 03290

post@jaerensparebank.no

www.jaerensparebank.no

Foretaksnummer

NO 937 895 976

Jæren Sparebank

Jernbanegata 6

Postboks 325, 4349 Bryne

Erklæring fra styret og adm. banksjef

Bryne, 13. mars 2024

Styret i Jæren Sparebank

Per Bergstad

Styreleder

Bjørn Lende

Nestleder

Elin Undheim

Styremedlem

Marie Storhaug

Styremedlem

Åsbjørn Ueland

Styremedlem

Elena Zahl Johansen

Styremedlem

Rune Kvalvik

Styremedlem

Geir Magne Tjåland

Adm. banksjef

Samlet utlånsvekst inkludert veksten i Eika Boligkreditt.

129 128

Revisors beretning Revisors beretning

side 2

Uavhengig revisors beretning

Jæren Sparebank

IT-systemene er standardiserte, og forvaltningen og

driften er i stor grad utkontraktert til

tjenesteleverandører.

Det vises til nærmere beskrivelse om forvaltning og

drift av IT-systemene i Jæren Sparebank, se note 6 i

årsregnskapet.

God styring og kontroll med IT-systemene både i

Jæren Sparebank og hos tjenesteleverandørene er av

vesentlig betydning for å sikre nøyaktig, fullstendig og

pålitelig finansiell rapportering og er derfor et sentralt

forhold i revisjonen.

Vi vurderte og testet utformingen av utvalgte

kontrollaktiviteter relevant for den finansielle

rapporteringen som er knyttet til tilgangsstyring. For et

utvalg av disse kontrollaktivitetene testet vi om de

hadde fungert i perioden.

Vi vurderte tredjepartsbekreftelse (ISAE 3402-rapport)

fra Jæren Sparebanks tjenesteleverandør av

kjernebanksystemet med hensyn til om denne hadde

tilfredsstillende internkontroll på IT-områder som kan

ha betydning for Jæren Sparebanks finansielle

rapportering. Vi vurderte også tredjepartsbekreftelse

(ISAE 3000) knyttet til tjenesteleverandøren med

hensyn til om utvalgte automatiserte

kontrollaktiviteter i IT-systemene, herunder blant

annet beregning av renter og gebyrer og

systemgenererte rapporter var tilfredsstillende

utformet og om de hadde fungert i perioden.

Vi benyttet egne IT-spesialister i arbeidet med å forstå

den overordnede styringsmodellen for IT- systemer og

i vurderingen og testingen av kontrollaktivitetene

knyttet til IT-systemer.

NEDSKRIVING FOR FORVENTET TAP PÅ UTLÅN TIL BEDRIFTSMARKEDET

Jæren Sparebank har utlån til bedriftsmarkedet, se

note 7 og 10 for en omtale av kredittrisiko og

nedskrivninger på utlån og garantier.

Jæren Sparebank har foretatt en vurdering av behovet

for nedskrivninger på utlånene per 31.12.2023. Det er

knyttet betydelig skjønn til bankens vurderinger av

størrelsen på nedskrivningene innen

bedriftsmarkedet.

Skjønnsutøvelsen knytter seg til framoverskuende

vurderinger av sannsynligheten for mislighold og tap

gitt mislighold for å estimere forventet tap, inkludert

vurderinger av hvordan forventet tap påvirkes av

usikkerheter om den økonomiske utviklingen.

Jæren Sparebank benytter modeller og informasjon

fra en tjenesteleverandør i beregningen av forventet

tap.

Forutsetningene og estimatene som benyttes i

vurderingene er avgjørende for størrelsen på

Jæren Sparebank har etablert ulike kontrollaktiviteter

knyttet til nedskrivninger på utlån innen

bedriftsmarkedet.

Vi rimelighetsvurderte nedskrivningene og endringene

i nedskrivningene gjennom året, og innhentet og

vurderte Jæren Sparebanks begrunnelse for

endringene.

Vi vurderte og testet utformingen av utvalgte

kontrollaktiviteter knyttet til individuelle

nedskrivninger på tapsutsatte utlån.

Kontrollaktivitetene vi vurderte og testet var knyttet til

identifikasjon av tapsutsatte utlån og vurdering av

kontantstrømmer fra disse utlånene. For et utvalg av

disse kontrollaktivitetene testet vi om de hadde

fungert i perioden.

For et utvalg av tapsutsatte utlån testet vi om disse var

tidsriktig identifisert og vurderte de kontantstrømmer

som banken hadde estimert fra utlånene.

Penneo Dokumentnøkkel: 36DDD-AVLEM-GHTBO-8FOPM-V15QA-LW0PF

Deloitte AS

Strandsvingen 14 A

-4032 Stavanger

Norway

+47 51 81 56 00

www.deloitte.no

Deloitte AS and Deloitte Advokatfirma AS are the Norwegian affiliates of Deloitte NSE LLP, a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), its

network of member firms, and their related entities. DTTL and eac

h of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred

to as "Deloitte Global") does not provide services to clients. Please see www

.deloitte.no for a more detailed description of DTTL and its member firms.

Registrert i Foretaksregisteret

Medlemmer av Den norske Revisorforening

Organisasjonsnummer: 980 211 282

Til forstanderskapet i Jæren Sparebank

UAVHENGIG REVISORS BERETNING

Uttalelse om årsregnskapet

Konklusjon

Vi har revidert årsregnskapet for Jæren Sparebank som består av balanse per 31. desember 2023, totalresultat,

oppstilling over endringer i egenkapital, kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og

noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om regnskapsprinsipper.

Etter vår mening

• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav, og

• gir årsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2023 og av dets

resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS

Accounting Standards som godkjent av EU.

Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.

Grunnlag for konklusjonen

Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter

i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av

årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet i samsvar med kravene i relevante lover og forskrifter i Norge og

International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt

av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske

forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og

hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No 537/2014

artikkel 5 nr. 1.

Vi har vært Jæren Sparebanks revisor sammenhengende i 12 år fra valget på forstanderskapsmøtet den 29. mars

2012 for regnskapsåret 2012 (med gjenvalg på forstanderskapsmøtet den 31. mars 2022).

Sentrale forhold ved revisjonen

Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av årsregnskapet for

2023. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår mening om årsregnskapet som

helhet. Vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.

IT SYSTEMER OG KONTROLLER RELEVANT FOR FINANSIELL RAPPORTERING

Jæren Sparebanks IT-systemer er helt sentrale for

regnskapsføringen og rapporteringen av gjennomførte

transaksjoner, for å fremskaffe grunnlag for viktige

estimater og beregninger, og for å fremskaffe relevant

tilleggsinformasjon.

Jæren Sparebank har etablert en overordnet

styringsmodell og kontrollaktiviteter knyttet til sine IT-

systemer. Vi har opparbeidet oss en forståelse for

Jæren Sparebanks overordnede styringsmodell for IT-

systemene som er relevant for den finansielle

rapporteringen.

Penneo Dokumentnøkkel: 36DDD-AVLEM-GHTBO-8FOPM-V15QA-LW0PF

131 130

Revisors beretning Revisors beretning

side 4

Uavhengig revisors beretning

Jæren Sparebank

Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet

Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon,

verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon.

Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene,

alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil.

Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de

økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet.

Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom

hele revisjonen. I tillegg:

• identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i årsregnskapet, enten det skyldes

misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike

risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for

feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste

utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll.

• opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme

revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening

om effektiviteten av selskapets interne kontroll.

• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og

tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.

• konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert på

innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold

som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det

eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på

tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi

modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for

revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet ikke kan

fortsette driften.

• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert

tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og

hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.

Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet og

eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker gjennom

revisjonen.

Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og

kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne påvirke vår

uavhengighet, og der det er relevant, om tilhørende forholdsregler.

Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for

revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi beskriver

disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av forholdet, eller

dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal omtales i revisjonsberetningen siden de

negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at

forholdet blir omtalt.

Uttalelse om øvrige lovmessige krav

Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)

Konklusjon

Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Jæren Sparebank har vi utført et attestasjonsoppdrag for å oppnå

betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn Årsrapport 2023.xhtml i det alt

Penneo Dokumentnøkkel: 36DDD-AVLEM-GHTBO-8FOPM-V15QA-LW0PF

side 3

Uavhengig revisors beretning

Jæren Sparebank

nedskrivningene, og nedskrivninger på utlån i

bedriftsmarkedet er derfor et sentralt forhold i vår

revisjon.

For øvrige nedskrivninger på utlån beregnet ved bruk

av modeller og informasjon fra Jæren Sparebank sin

tjenesteleverandør, vurderte vi tredjepartsbekreftelse

knyttet til:

• modelldokumentasjon

• beregning av sannsynlighet for mislighold, tap

gitt mislighold og eksponering på tidspunkt

for mislighold, og

• validering av modellene mot historisk tap.

Vi vurderte et utvalg av benyttede framoverskuende

forutsetninger mot eksterne rapporter om

framtidsutsikter fra Norges Bank og Statistisk

Sentralbyrå.

Vi vurderte om noteopplysningene om nedskrivninger

på utlån innen bedriftsmarkedet tilfredsstiller kravene

i IFRS 7.

Øvrig informasjon

Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon som er

publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten, bortsett fra

årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken

informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig informasjon.

Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen øvrig informasjon

og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt

informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å

rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å

rapportere i så henseende.

Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen

• er konsistent med årsregnskapet og

• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.

Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelser om foretaksstyring og samfunnsansvar.

Ledelsens ansvar for årsregnskapet

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IFRS

Accounting Standards som godkjent av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik internkontroll som den finner

nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av

misligheter eller utilsiktede feil

Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets evne til fortsatt drift og opplyse om

forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet med

mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle selskapet eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk

alternativ til dette.

Penneo Dokumentnøkkel: 36DDD-AVLEM-GHTBO-8FOPM-V15QA-LW0PF

132

Revisors beretning Revisors beretning

133

Dokumentet er signert digitalt, med Penneo.com. Alle digitale signatur-data i

dokumentet er sikret og validert av den datamaskin-utregnede hash-verdien av

det opprinnelige dokument. Dokumentet er låst og tids-stemplet med et sertifikat

fra en betrodd tredjepart. All kryptografisk bevis er integrert i denne PDF, for

fremtidig validering (hvis nødvendig).

Hvordan bekrefter at dette dokumentet er orginalen?

Dokumentet er beskyttet av ett Adobe CDS sertifikat. Når du åpner dokumentet i

Adobe Reader, skal du kunne se at dokumentet er sertifisert av Penneo

e-signature service <penneo@penneo.com>. Dette garanterer at

innholdet i dokumentet ikke har blitt endret.

Det er lett å kontrollere de kryptografiske beviser som er lokalisert inne i

dokumentet, med Penneo validator - https://penneo.com/val

idator

Signaturene i dette dokumentet er juridisk bindende. Dokument signert med "Penneo™ - sikker digital

signatur". De signerende parter sin identitet er registrert, og er listet nedenfor.

"Med min signatur bekrefter jeg alle datoer og innholdet i dette dokument."

På vegne av: Deloitte AS

Serienummer: 9578-5995-4-62103

IP: 163.116.xxx.xxx

2024-03-13 06:20:52 UTC

Penneo Dokumentnøkkel: 36DDD-AVLEM-GHTBO-8FOPM-V15QA-LW0PF

side 5

Uavhengig revisors beretning

Jæren Sparebank

vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et

felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF-regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven §

5-5, som inneholder krav til utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format.

Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse med

kravene i ESEF-regelverket.

Ledelsens ansvar

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret omfatter en

hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.

Revisors oppgaver og plikter

Vår oppgave er, på grunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet, som inngår i

årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket. Vi utfører vårt

arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 – «Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon

eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon». Standarden krever at vi planlegger og utfører

handlinger for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i

ESEF-regelverket.

Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for å utarbeide

årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsregnskapet foreligger i XHTML-

format. Vi mener at innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Stavanger, 13. mars 2024

Deloitte AS

Ellssee HHøøyyllaanndd JJoorraannggeerr

statsautorisert revisor

Penneo Dokumentnøkkel: 36DDD-AVLEM-GHTBO-8FOPM-V15QA-LW0PF

135 134

Revisors beretning Revisors beretning

Deloitte AS

Strandsvingen 14 A

-4032 Stavanger

Norway

+47 51 81 56 00

www.deloitte.no

Deloitte AS and Deloitte Advokatfirma AS are the Norwegian affiliates of Deloitte NSE LLP, a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited ("DTTL"), its

network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent e

ntities. DTTL (also referred

to as "Deloitte Global") does not provide services to clients. Please see www.de

loitte.no for a more detailed description of DTTL and its member firms.

Registrert i Foretaksregisteret

Medlemmer av Den norske Revisorforening

Organisasjonsnummer: 980 211 282

To the Board of Trustees of Jæren Sparebank

INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Report on the Audit of the Financial Statements

Opinion

We have audited the financial statements of Jæren Sparebank (the Company), which comprise the balance sheet as

at 31 December 2023, the income statement, statement of changes in equity and statement of cash flows for the

year then ended, and notes to the financial statements, including material accounting policy information.

In our opinion

• the financial statements comply with applicable statutory requirements,

• the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31

December 2023, and its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance

with IFRS Accounting Standards as adopted by the EU.

Our opinion is consistent with our additional report to the Audit Committee.

Basis for Opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our responsibilities under

those standards are further described in the Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements

section of our report. We are independent of the Company as required by relevant laws and regulations in Norway

and the International Ethics Standards Board for Accountants’ International Code of Ethics for Professional

Accountants (including International Independence Standards) (IESBA Code), and we have fulfilled our other ethical

responsibilities in accordance with these requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is

sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

To the best of our knowledge and belief, no prohibited non-audit services referred to in the Audit Regulation

(537/2014) Article 5.1 have been provided.

We have been the auditor of Jæren Sparebank for 12 years from the election by the Board of Trustees on 29 March

2012 for the accounting year 2012 (with a renewed election on 31 March 2022).

Key Audit Matters

Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in our audit of the

financial statements of 2023. These matters were addressed in the context of our audit of the financial statements as

a whole, and in forming our opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.

side 2

Independent auditor’s report

Jæren

Sparebank

IT SYSTEMS AND INTERNAL CONTROLS RELEVANT FOR FINANCIAL REPORTING

The IT systems within Jæren Sparebank are key in the

accounting and reporting of completed transactions, in

obtaining the basis for key estimates and calculations,

and in obtaining relevant information to be disclosed.

The IT systems are standardized, and the management

and operation of the systems are to a great extent

outsourced to external service providers.

Reference is made to note 6 in the financial

statements, for a description of the management and

operation IT systems in Jæren Sparebank.

Proper management and control of these IT systems

both from Jæren Sparebank and their service providers

are of high importance in order to ensure precise,

complete and reliable financial reporting, and this area

is therefore considered to be a key audit matter.

Jæren Sparebank has established a general governance

model and internal controls on their IT systems. We

have obtained an understanding of Jæren Sparebanks

IT governance model relevant for financial reporting.

We assessed and tested the design of selected internal

control activities relevant for financial reporting,

including selected controls related to access

management. For a sample of these controls, we

tested their operating effectiveness in the reporting

period.

We also considered the third party attestation report

(ISAE 3402 Report) on Jæren Sparebanks service

provider of the core banking system focusing on

whether they had adequate internal controls on areas

that are of importance for the financial reporting of

Jæren Sparebank. In addition, we considered a third

party confirmation (ISAE 3000) related to the service

provider with regards to the design and

implementation of selected automated control

activities in the IT-systems, including among others the

calculation of interests and fees as well as if system

generated reports was adequately designed and

implemented.

We have engaged our internal IT experts in the work

related to understanding the governance model on IT

and in assessing and testing the internal control

activities related to IT.

137 136

Revisors beretning Revisors beretning

side 3

Independent auditor’s report

Jæren

Sparebank

CORPORATE LOAN LOSS PROVISIONS

Jæren Sparebank have loans in the corporate segment,

and reference is made to note 7 and 10 for disclosures

on credit risk and loss provisions on loans and

guarantees.

Jæren Sparebank have considered the need for loan

loss provisions as per 31.12.2023. There is a

considerable amount of judgement involved in

estimating the loan loss provisions within the corporate

segment.

The judgement is related to forward-looking

assessments of probability of default and loss given

default, in order to estimate the expected loss,

including an assessment on how expected loss is

affected by uncertainties regarding the economic

development.

Jæren Sparebank utilizes models and information from

a service provider in the calculation of expected loss.

The assumptions and estimates used in these

assessments are of critical importance for the size of

these provisions, and corporate loan loss provisions are

therefore a key audit matter in our audit.

Jæren Sparebank has established internal control

activities related to the calculation of loan loss

provisions on corporate lending.

We performed a reasonability check on the loan loss

provisions and the changes in these provisions during

the year, and collected and assessed Jæren Sparebanks

reasoning behind such changes.

We assessed and tested the design of selected key

controls concerning loans subject to impairment. The

control activities we assessed and tested were related

to identification of loans subject to impairment and the

assessment of the expected future cash flows on these

loans. For a sample of these control activities, we

tested if they were operating effectively during the

period.

On a sample of impaired loans, we tested if these were

timely identified, and considered the expected future

cash flows the bank had estimated on these loans.

On remaining loan loss provisions calculated in models

and information from the service provider, we

assessed the third party confirmation with regards to:

• Documentation of the models

• Calculation of probability of default, loss given

default and exposure at default, and

• validation of the models against historical

losses

We assessed a selection of applied forward-looking

assumptions against external reports on forward-

looking data from Norges Bank and Statistics Norway.

We considered if the note disclosures on loan loss

impairments within corporate lending is in line with

requirements set forth in IFRS 7.

Other Information

The Board of Directors and the Managing Director (management) are responsible for the information in the Board of

Directors’ report and the other information accompanying the financial statements. The other information comprises

information in the annual report, but does not include the financial statements and our auditor’s report thereon. Our

side 4

Independent auditor’s report

Jæren

Sparebank

opinion on the financial statements does not cover the information in the Board of Directors’ report nor the other

information accompanying the financial statements.

In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the Board of Directors’ report

and the other information accompanying the financial statements. The purpose is to consider if there is material

inconsistency between the Board of Directors’ report and the other information accompanying the financial

statements and the financial statements or our knowledge obtained in the audit, or whether the Board of Directors’

report and the other information accompanying the financial statements otherwise appear to be materially

misstated. We are required to report if there is a material misstatement in the Board of Directors’ report or the

other information accompanying the financial statements. We have nothing to report in this regard.

Based on our knowledge obtained in the audit, it is our opinion that the Board of Directors’ report

• is consistent with the financial statements and

• contains the information required by applicable statutory requirements.

Our opinion on the Board of Directors’ report applies correspondingly to the statements on Corporate Governance

and Corporate Social Responsibility.

Responsibilities of Management for the Financial Statements

Management is responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance

with IFRS Accounting Standards as adopted by the EU, and for such internal control as management determines is

necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due

to fraud or error.

In preparing the financial statements, management is responsible for assessing the Company’s ability to continue as

a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of

accounting unless management either intends to liquidate the Company or to cease operations, or has no realistic

alternative but to do so.

Auditor’s Responsibilities for the Audit of the Financial Statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from

material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion.

Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with

ISAs will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are

considered material if, individually or in aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic

decisions of users taken on the basis of these financial statements.

As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain professional scepticism

throughout the audit. We also:

• identify and assess the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or

error. We design and perform audit procedures responsive to those risks, and obtain audit evidence that is

sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk of not detecting a material

misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from error, as fraud may involve

collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the override of internal control.

• obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit procedures that

are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness

of the Company’s internal control.

• evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates

and related disclosures made by management.

• conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of accounting, and, based

on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events or conditions that

may cast significant doubt on the Company’s ability to continue as a going concern. If we conclude that a

139 138

side 5

Independent auditor’s report

Jæren

Sparebank

material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s report to the related

disclosures in the financial statements or, if such disclosures are inadequate, to modify our opinion. Our

conclusions are based on the audit evidence obtained up to the date of our auditor’s report. However,

future events or conditions may cause the Company to cease to continue as a going concern.

• evaluate the overall presentation, structure and content of the financial statements, including the

disclosures, and whether the financial statements represent the underlying transactions and events in a

manner that achieves a true and fair view.

We communicate with the Board of Directors regarding, among other matters, the planned scope and timing of the

audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in internal control that we identify during

our audit.

We also provide the Audit Committee with a statement that we have complied with relevant ethical requirements

regarding independence, and to communicate with them all relationships and other matters that may reasonably be

thought to bear on our independence, and where applicable, related safeguards.

From the matters communicated with the Board of Directors, we determine those matters that were of most

significance in the audit of the financial statements of the current period and are therefore the key audit matters.

We describe these matters in our auditor’s report unless law or regulation precludes public disclosure about the

matter or when, in extremely rare circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our

report because the adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest

benefits of such communication.

Report on Other Legal and Regulatory Requirements

Report on Compliance with Requirement on European Single Electronic Format (ESEF)

Opinion

As part of the audit of the financial statements of Jæren Sparebank, we have performed an assurance engagement to

obtain reasonable assurance about whether the financial statements included in the annual report, with the file

name Årsrapport 2023.xhtml, have been prepared, in all material respects, in compliance with the requirements of

the Commission Delegated Regulation (EU) 2019/815 on the European Single Electronic Format (ESEF Regulation)

and regulation pursuant to Section 5-5 of the Norwegian Securities Trading Act, which includes requirements related

to the preparation of the annual report in XHTML format.

In our opinion, the financial statements, included in the annual report, have been prepared, in all material respects,

in compliance with the ESEF regulation.

Management’s Responsibilities

Management is responsible for the preparation of the annual report in compliance with the ESEF regulation. This

responsibility comprises an adequate process and such internal control as management determines is necessary.

Auditor’s Responsibilities

Our responsibility, based on audit evidence obtained, is to express an opinion on whether, in all material respects,

the financial statements included in the annual report have been prepared in compliance with ESEF. We conduct our

work in compliance with the International Standard for Assurance Engagements (ISAE) 3000 – “Assurance

engagements other than audits or reviews of historical financial information”. The standard requires us to plan and

perform procedures to obtain reasonable assurance about whether the financial statements included in the annual

report have been prepared in compliance with the ESEF Regulation.

As part of our work, we have performed procedures to obtain an understanding of the Company’s processes for

preparing the financial statements in compliance with the ESEF Regulation. We examine whether the financial

statements are presented in XHTML-format. We believe that the evidence we have obtained is sufficient and

appropriate to provide a basis for our opinion.

side 6

Independent auditor’s report

Jæren

Sparebank

Stavanger, 13 March 2024

Deloitte AS

Ellssee HHøøyyllaanndd JJoorraannggeerr

State Authorised Public Accountant

Note: This translation from Norwegian has been prepared for information purposes only.

Foto: Ingeborg Skrudland | Illustrasjoner: Daniel Brokstad

Telefon 915 03290

post@jaerensparebank.no

www.jaerensparebank.no

Foretaksnummer

NO 937 895 976

Jæren Sparebank

Jernbanegata 6

Postboks 325, 4349 Bryne

Apriil procontra | Illustrasjoner: Daniel Brokstad