Bien Sparebank ASA – Melding om stabilisering og overtildeling

14 Dec 2022 07:30 CET

NOT FOR DISTRIBUTION OR RELEASE, DIRECTLY OR INDIRECTLY, TO UNITED STATES NEWS
WIRE SERVICES OR FOR DISSEMINATION IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA,
CANADA, JAPAN, HONG KONG OR SOUTH AFRICA, OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE
DISTRIBUTION OR RELEASE WOULD BE UNLAWFUL, EXCEPT AS PERMITTED UNDER APLLICABLE
SECURITIES LAW.

Oslo, 14. desember 2022: Det vises til børsmelding for Bien Sparebank ASA
("Banken") 7. desember 2022 vedrørende Bankens vellykkede plassering av et
tilbud ("Tilbudet") bestående av et salg av eksisterende aksjer i Banken med et
totalt brutto salgsproveny på NOK 60 millioner fra Sparebankstiftelsen Bien
("Salget"), i tillegg til utstedelse av nye aksjer med bruttoproveny på NOK 60
millioner ("Emisjonen") i forbindelse med notering av Bankens aksjer ("Aksjene")
på Oslo Børs.

Norne Securities AS ("Tilretteleggeren" eller "Stabiliseringsagenten") kan
utføre stabiliseringsaktivitet fra i dag (14. desember 2022) til og med 12.
januar 2023 ("Stabiliseringsperioden"). Eventuelle stabiliseringstransaksjoner
vil utføres med det formål å støtte markedsprisen til Aksjene.

I forbindelse med Tilbudet har Tilretteleggeren overtildelt 130 861 Aksjer
("Tilleggsaksjene") til bestillere i Tilbudet, tilsvarende ca. 10 % av Aksjene
tildelt i Tilbudet uten Tilleggsaksjene. For å tillate levering med hensyn til
de foretatte overtildelingene har Bankens største aksjeeier, Sparebankstiftelsen
Bien ("Stiftelsen"), lånt ut til Stabiliseringsagenten det antall Aksjer som
tilsvarer antall Tilleggsaksjer.

Videre har Banken tildelt Stabiliseringsagenten en opsjon på å kjøpe nye Aksjer
som skal utstedes av Banken, til en pris per Aksje som tilsvarer tilbudsprisen
på NOK 91,7 per Aksje ("Tilbudsprisen"), tilsvarende det antallet Tilleggsaksjer
som skal utstedes av Banken ("Greenshoe-opsjonen"). Greenshoe-opsjonen kan
utøves når som helst og i flere omganger, helt eller delvis, i løpet av
Stabiliseringsperioden. Stabiliseringsagenten kan bruke Greenshoe-opsjonen til å
stenge for short-posisjoner som følge av overtildelinger gjort som en del av
Tilbudet, og kun i den grad slike short-posisjoner ikke har blitt stengt av
Aksjer anskaffet av Stabiliseringsagenten ved gjennomføring av
stabiliseringsaktiviteter.

Stabiliseringsagenten kan gjennomføre transaksjoner med formål om å støtte
markedsprisen på Aksjene på et nivå høyere enn det som ellers kunne gjelde,
gjennom å kjøpe Aksjer på Oslo Børs til priser tilsvarende eller lavere (men
ikke over) Tilbudsprisen. Det foreligger ingen forpliktelse for
Stabiliseringsagenten til å utføre stabiliseringsaktiviteter, og det kan ikke
gis noen garanti for at stabiliseringsaktiviteter vil bli gjennomført. Hvis
slike stabiliseringsaktiviteter gjennomføres, kan de avbrytes når som helst, og
vil bli avsluttet ved eller før utløpet av Stabiliseringsperioden.

Dersom det gjennomføres Stabiliseringsaktiviteter vil Banken offentliggjøre
informasjon om aktivitetene senest syv handelsdager etter slik(e)
transaksjon(er) er gjennomført. Videre, innen en uke etter utløpet av
Stabiliseringsperioden, vil Stabiliseringsagenten offentliggjøre informasjon om
hvorvidt stabiliseringsaktiviteter ble utført eller ikke. Hvis det ble
gjennomført stabiliseringsaktiviteter, vil meldingen også inneholde informasjon
om: (i) det totale antallet Aksjer kjøpt, (ii) datoene da Stabiliseringsperioden
startet og sluttet, (iii) prisintervallet mellom stabiliseringen som ble utført
for hver dag det ble utført stabiliseringsaktiviteter, samt høyeste, laveste og
gjennomsnittlige pris betalt per Aksje i Stabiliseringsperioden.

Eventuelle stabiliseringsaktiviteter vil bli utført basert på de samme
prinsippene som fastsatt i artikkel 5 (4) i EUs markedsmisbruksforordning og
kapittel III i Kommisjonens delegerte forordning (EU) 2016/1052 om supplerende
regler til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 596/2014 om
reguleringsmessige tekniske standarder for betingelsene for
tilbakekjøpsprogrammer og stabiliseringsordninger.

Ethvert netto overskudd fra stabiliseringsaktiviteter, dersom det gjennomføres,
vil tilfalle Banken.

Rådgivere
Norne Securities AS er tilrettelegger for Tilbudet.

Advokatfirmaet Selmer AS er juridisk rådgiver for Banken og Advokatfirmaet
Wiersholm AS er engasjert som juridisk rådgiver for Tilrettelegger.

Kontaktinformasjon
Administrerende banksjef: Lena Jørundland, tlf.: 970 83 990

Denne opplysningen er informasjonspliktig etter verdipapirhandelloven § 5-12.

Important Notice
Neither this announcement nor any copy of it may be made or transmitted into the
United States, or distributed, directly or indirectly, in the United States.
Neither this announcement nor any copy of it may be taken or transmitted
directly or indirectly into Australia, Canada, Japan, Hong Kong or South Africa
or to any persons in any of those jurisdictions, except in compliance with
applicable securities laws. Any failure to comply with this restriction may
constitute a violation of Australian, Canadian, Japanese, South African, Hong
Kong or United States securities laws. The distribution of this announcement in
other jurisdictions may be restricted by law and persons into whose possession
this announcement comes should inform themselves about, and observe, any such
restrictions. This announcement does not constitute, or form part of, an offer
to sell, or a solicitation of an offer to purchase, any securities in Australia,
Canada, Japan, South Africa, Hong Kong or the United States or in any
jurisdiction to whom or in which such offer or solicitation is unlawful.

The securities referred to in this announcement have not been and will not be
registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities
Act"), or any securities laws of any state or other jurisdiction of the United
States and may not be offered or sold within the United States except pursuant
to an exemption from, or in a transaction not subject to, the registration
requirements of the Securities Act and in compliance with applicable state law.
There will be no public offer of the securities in the United States.

This announcement is only being distributed to and is only directed at persons
in the United Kingdom that are (i) investment professionals falling within
Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005, as amended (the "Order") or (ii) high net worth entities,
and other persons to whom this announcement may lawfully be communicated,
falling within Article 49(2)(a) to (d) of the Order (all such persons together
being referred to as "relevant persons"). This announcement must not be acted on
or relied on by persons who are not relevant persons. Any investment or
investment activity to which this announcement relates is available only to
relevant persons and will be engaged in only with relevant persons. Persons
distributing this announcement must satisfy themselves that it is lawful to do
so.

This announcement is an advertisement and does not constitute a prospectus for
the purposes of the Prospectus Regulation. The expression "Prospectus
Regulation" means regulation 2017/1129/EU, and includes any relevant
implementing measure in each relevant member state. A Prospectus prepared
pursuant to the Prospectus Regulation and approved by the competent authority in
Norway is expected to be published by the Bank before the offering period
commences (if ever commenced) and, when and if published, can be obtained on the
Bank's website, subject to regulatory restrictions. Investors should not
subscribe for any securities referred to in this announcement except on the
basis of information contained in the prospectus. Before purchasing any
securities, persons viewing this announcement should ensure that they fully
understand and accept the risks which will be set out in the prospectus when
published. The information in this announcement is for background purposes only
and does not purport to be full or complete. No reliance may be placed for any
purpose on the information contained in this announcement or its accuracy or
completeness. This announcement does not constitute or form part of any offer or
invitation to sell or issue, or any solicitation of any offer to purchase or
subscribe for any securities nor shall it (or any part of it) or the fact of its
distribution, form the basis of, or be relied on in connection with, any
contract therefor. In any EEA Member State other than Norway that has
implemented the Prospectus Regulation, this communication is only addressed to
and is only directed at qualified investors in that Member State within the
meaning of the Prospectus Directive.

This announcement does not constitute a recommendation concerning any offer of
securities. The price and value of securities and any income from them can go
down as well as up. Past performance is not a guide to future performance.
Information in this announcement or any of the documents relating to the IPO
cannot be relied upon as a guide to future performance. There is no guarantee
that the listing on Oslo Børs will occur and you should not base your financial
decisions on the Bank's intentions in relation to the listing at this stage.
Potential investors should consult a professional advisor as to the suitability
of the IPO for the entity concerned. The manager and its affiliates are acting
exclusively for the Bank and no one else in connection with the IPO.

Neither the manager nor any of its affiliates or any of its directors, officers,
employees, advisors or agents accepts any responsibility or liability whatsoever
for, or makes any representation or warranty, express or implied, as to the
truth, accuracy or completeness of the information in this announcement (or
whether any information has been omitted from the announcement) or any other
information relating to the Bank, its subsidiaries or associated companies,
whether written, oral or in a visual or electronic form, and howsoever
transmitted or made available, or for any loss howsoever arising from any use of
this announcement or its contents or otherwise arising in connection therewith.

Opplysningene i denne meldingen er informasjonspliktige etter
verdipapirhandelloven § 5-12.

More information:
Access the news on Oslo Bors NewsWeb site